coinbaseプレミアム

CryptoQuantの発表分析によると、ビットコインのCoinbaseプレミアム指数は連続14日間のマイナスを経て8月26日に0に回復した。しかし、この回復は大規模な利益確定を伴っている：先週の実現利益は平均9.33億ドルに達し、前週比で824%増加した；1〜3ヶ月のトークンの取引所流入は280%増加し、1000〜10000枚のBTCウォレットの日次流入は1,136枚のBTC（+235%）に達した。各取引所の流量の差は明らかである：バイナンスの純流入は平均+2,184枚のBTCであるのに対し、全取引所の純流出は-2,372枚のBTCであり、Coinbaseはプレミアムがゼロになる当日に3,499枚のBTCを流出させた。ロングの清算は週で469%増加し、ショートの清算は15%にとどまった。ステーブルコインは引き続き流出しており、買い支えが弱まっている。アナリストは、歴史的にこの構造下ではレンジでの振動や浅い調整の確率が直接的な上昇よりも高いことを示しており、持続的な上昇にはプレミアムがゼロ以上で安定している必要があり、現在は最初の条件のみが満たされていると指摘している。

CoinDesk の報道によると、ビットコインの Coinbase プレミアム指数は 4 月 9 日から 14 日間連続して正の値を示しており、2025 年に BTC が 12.6 万ドルを超える歴史的高値を記録して以来、最も長い強気の記録となっています。Coinbase はアメリカの機関投資家にとっての選ばれた取引所であり、そのプレミアムが継続して正であることは、企業の財務、ヘッジファンド、ETF などのアメリカの機関が積極的に BTC を購入していることを意味しています。

ビットコインのCoinbaseプレミアムギャップが年初来の最低水準に達したと、アナリストは述べており、この動きは機関取引に関連するCoinbase取引所の相対的な需要の弱さを反映している可能性があるとしています。Coinbaseプレミアムギャップ（CoinbaseとBinanceにおけるビットコインの価格差を測定する指標）は、1年以上ぶりの最低水準に達しました。あるアナリストは、この動きがCoinbaseに関連する取引所（通常は機関取引に関連する）の相対的な需要が減少していることを示している可能性があると述べています。このCoinbaseプレミアムは、CoinbaseのBTC/USD取引ペアとBinanceのBTC/USDT取引ペア間の価格差です。負の値がこの程度に達すると、ビットコインの価格が下落していることを意味します。

CryptoQuant が発表したところによると、データはイーサリアムの Coinbase プレミアムの 14 日間単純移動平均線（SMA）が -2.285 に下落し、2025 年 2 月初旬以来の最低水準を記録したことを示しています。この機関は、このオンチェーンの疲労の兆候がアメリカの機関投資家の需要が減少していることを示していると述べており、トレーダーは慎重であるべきだと警告しています。このようなネガティブなトレンドが続くことで、イーサリアムのさらなる調整のリスクが高まります。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant のデータによると、バイナンスと比較して、BTC はコインベースでわずかにディスカウントされた取引価格で取引されており、「コインベースプレミアム」が低迷していることは、アメリカの投資家の関心が欠けており、需要があまりないことを示しています。コインベースプレミアム指標は、主にコインベースとバイナンスでのビットコインの価格差を測定します。2024 年 11 月から 12 月にかけて、ビットコインは 70,000 ドルから 108,000 ドル以上に急騰し、主にアメリカの投資家によって推進されました。この状況は、その期間中のコインベースの持続的なプレミアムからも明らかです。アメリカでの重大な前向きな進展が期待されているにもかかわらず、現時点ではコインベースに類似の強気な価格設定は見られず、アメリカ国内のトレーダーはトランプが彼の約束を果たすかどうかを待っていると予想されています。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant のアナリスト Burakkesmeci が投稿した内容は次のとおりです："2024 年 10 月 25 日、アメリカの選挙前夜に不確実性が高まる中、Coinbase プレミアム指数は -0.200 に下落しました。しかし、昨年の最終日までに、この指標はさらに下落し -0.237 に達し、過去 12 ヶ月間での最低点を記録しました。年末の流動性が低い市場でビットコインが下落する中、アメリカ市場での売り圧力の増加が Coinbase プレミアム指数に重大な影響を与え、新たな低水準に引きずり下ろしました。この下落は、機関投資家の需要不足を示すだけでなく、アメリカの投資家の慎重な感情を浮き彫りにしています。マクロ経済の状況が変化するか、機関投資家または個人投資家が再び関心を示さない限り、この傾向はビットコインの短期的な価格回復にとって挑戦的な環境を生み出す可能性があります。"

ChainCatcher のメッセージ、または暗号通貨を支持する共和党候補者トランプがアメリカの選挙で一時的にリードしているため、アメリカのビットコイン需要を測る重要な指標「Coinbase プレミアム」が再び正の値を示しています。分析会社 CryptoQuant の追跡データによると、水曜日のアジア早朝に、この指標は正の値に転じ、0.06に跳ね上がり、9月14日以来の最高水準となりました。分析によれば、暗号通貨が Coinbase でプレミアム取引されるとき、価格の上昇はより持続可能であり、これは成熟したトレーダーやアメリカの機関からのより強力な買い圧力を反映しています。