利益確定

チェーン上のアナリスト Ai 姨の監視によると、Multicoin Capital は 7 月 28 日から 1.12 億ドル相当の HYPE を売却した疑いがあり、利益は 6408 万ドル、リターン率は 134% を超えると予想されています。この法人は今年 1 月から 7 月の間に、平均価格 32.32 ドルで Galaxy Digital から 495 万枚の HYPE を取得し、その後、取引所で利益を確定するために分割して売却した疑いがあります。最近の Coinbase への入金は 3 時間前に行われ、金額は約 15 万枚の HYPE、価値は 1278 万ドルです。

CryptoQuant のアナリスト Axel Adler Jr は、8 月 18 日から 28 日の間に、ビットコインの長期保有者（LTH）の 30 日間の累積配分量が 17.45 万枚から 28.19 万枚に増加し、61.5% 増加したと発表しました。8 月 28 日には 2026 年以来の最高水準に達しました。この指標は、ビットコインの短期的なショートスクイーズ後の急速な反発過程で明らかに加速しており、長期保有者が価格の回復を利用して利益確定を行っていることを示しています。同時に、LTH MVRV は 8 月 18 日の 1.31 から 8 月 27 日の 1.64 に上昇し、8 月 31 日には 1.6 の水準に留まっています。これは、長期保有者が保有するビットコインの時価総額がその平均実現価値を約 60% 上回っていることを意味します。これは、配分活動が増加しているにもかかわらず、長期保有者が依然として高い未実現利益を持っていることを示しています。Axel は、短期的なショートスクイーズ後の価格反発が長期保有者の利益水準とトークン配分速度を同時に押し上げ、さらなる利益確定の条件を生み出していると考えています。ビットコインの価格が安定している場合、長期保有者は供給を引き続き放出し、市場に追加の売圧をもたらす可能性があります。現在、市場の鍵は、長期保有者の高位配分が持続するかどうか、そして新しい買いがこの新たな供給を吸収できるかどうかです。さもなければ、市場は再び価格圧力に直面する可能性があります。

チェーン上のアナリスト @ai_9684xtpa の監視によると、ある巨大なクジラは6月11日から8月13日の間に64.5ドルの安値で28万枚のHYPEを購入し、合計1,806万ドルの価値を蓄積しました。4時間前、その巨大なクジラは初めてCoinbaseに88,216枚のHYPEを入金し、価値は723万ドルで、売却すればリターン率は27%に達し、利益は153.8万ドルになると予想されています。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost は、今回のビットコインが 8 万ドルに達する過程で、短期保有者（STH）の平均未実現利益率が 15% に近づいていると発表しました。現在推定される保有コストは約 70,100 ドルで、利益水準は 2025 年 7 月以来の最高に達しています。この範囲は通常、利益の著しい増加を伴い、短期保有者の保有心理がより不安定になることがあります。一部の投資家は利益確定を選択するかもしれません。そのため、ビットコインが 8 万ドル付近で一時的に停滞するのは驚くべきことではありません。

CryptoQuantの発表分析によると、ビットコインのCoinbaseプレミアム指数は連続14日間のマイナスを経て8月26日に0に回復した。しかし、この回復は大規模な利益確定を伴っている：先週の実現利益は平均9.33億ドルに達し、前週比で824%増加した；1〜3ヶ月のトークンの取引所流入は280%増加し、1000〜10000枚のBTCウォレットの日次流入は1,136枚のBTC（+235%）に達した。各取引所の流量の差は明らかである：バイナンスの純流入は平均+2,184枚のBTCであるのに対し、全取引所の純流出は-2,372枚のBTCであり、Coinbaseはプレミアムがゼロになる当日に3,499枚のBTCを流出させた。ロングの清算は週で469%増加し、ショートの清算は15%にとどまった。ステーブルコインは引き続き流出しており、買い支えが弱まっている。アナリストは、歴史的にこの構造下ではレンジでの振動や浅い調整の確率が直接的な上昇よりも高いことを示しており、持続的な上昇にはプレミアムがゼロ以上で安定している必要があり、現在は最初の条件のみが満たされていると指摘している。

チェーン分析プラットフォーム Lookonchain の監視によると、アドレス 0x3527 は保有していた全ての 301,937 枚の HYPE を売却し、総価値は約 2,440 万ドルで、利益は 530 万ドルを超えました。このアドレスは今年の 5 月から 7 月の間に HYPE を購入し、平均購入価格は約 63 ドルでした；今回の全ての売却は、その段階での利益確定を完了したことを示しています。

8月24日、CryptoQuantのアナリストAxel Adler Jr.が発表したところによると、ビットコインは8日間で6.3万ドルから22%上昇し7.7万ドルに達し、短期保有者（STH）の利益供給比率は26.1%から74.9%に上昇しました。一方で、STHから取引所への純流入は負から+2.86万BTCに転じ、+2.5万枚の閾値を突破し、利益確定の圧力が蓄積していることを示しています。この指標が閾値を超えたままで価格の勢いが鈍化すると、売却リスクが著しく上昇します。もし流入がゼロに収束し、利益比率が50%以上を維持すれば、市場は上昇を継続する可能性があります。

ビットコインは最近、月の高値に上昇しました。Bitfinexのアナリストは、今回の相場は主に現物買いとショートカバーによって推進されており、新たなレバレッジ資金によるものではないため、典型的なショートスクイーズ相場よりも長く続く可能性があると述べています。過去5ヶ月間にビットコインを購入した投資家は現在、すべて浮上しており、現在の上昇相場の主なリスクは利益確定の資金が取引所に流入することです。Bitfinexは、アメリカ財務省が8月19日に長期債の買い戻し規模を拡大することを発表したことが、最近の相場を推進する重要な要因であると考えています。今回の上昇初期は確かにショートの清算によって推進されました。同日、アメリカの現物ビットコインETFは2.976億ドルの資金流入を記録しました。しかし、その後の価格上昇は主に現物買いから来ています。ポジション構造を見ると、ビットコイン価格が10%から11%上昇する一方で、未決済契約（OI）は約4%しか上昇しておらず、現物需要とショートカバーが主要な役割を果たしていることを示しており、レバレッジ資金の影響は限られています。Bitfinexは、6.8万ドルから6.9万ドルの範囲が現在の重要なサポートレベルであり、この範囲は過去5ヶ月間の買い手の平均コストに近いと指摘しています。ビットコインがこのレベルの上に維持されることで、これらの投資家は引き続き利益を得ることができ、以前のロックインされた資金が反発時に売却される圧力を軽減します。資金面では、アメリカの現物ビットコインETFは8月20日に1日で6.0629億ドルの流入があり、5月1日以来の最大の1日流入となり、そのうちブラックロックのIBITが約82%を占めています。Bitfinexは、資金流入が1週間続けば、市場の需要構造をさらに強化すると述べています。しかし、Bitfinexは、現在の最大のリスクは大量の利益を得たビットコインが取引所に流入することであり、これが2026年以来最大規模の利益確定相場を引き起こす可能性があると警告しています。アナリストは、実質利回りが再びビットコインが6.5万ドルを下回るのを抑制していた水準に上昇すれば、マクロ要因が市場に迅速に影響を与える可能性があると述べています。

暗号分析家 Darkfost が投稿し、過去 3 日間でビットコインが累計で 23% 以上上昇したと述べています。価格が急速に上昇する中、市場で利益確定の兆しが見え始め、約 5.3 万枚の BTC が各取引所に流入し、そのうち約 1.78 万枚の BTC がバイナンスに転入しました。注目すべきは、バイナンスに流入したこの 1.78 万枚の BTC はすべて短期保有者からのもので、特に保有期間が 1 日未満の投資家によるものです。それに対して、BTC を 6 か月以上保有している長期保有者はバイナンスに BTC を転入していません。これは、今回の資金流入が主に短期的な投機資金によって推進されており、長期保有者の構造的な売却ではないことを意味します。データによると、これは 2026 年 2 月以来、BTC がバイナンスに流入した中で最大の規模です。今年 2 月、短期保有者は明らかな市場の降伏を経験しました。現在、短期資金が再び大規模に取引所に出入りしており、投機取引の活発度が明らかに上昇していることを反映しています。そして、これらの短期間かつ突然の資金の流れが、暗号市場のボラティリティを再び高める要因となっています。

チェーン上のアナリスト Ai 姨 の監視によると、bit 関連の実体 (0x6c8...d84f6) が4ヶ月ぶりに初めて利益確定し、3.8万枚の ETH を減少させ、940.7万ドルの利益を得ました。現在、4つのアドレスが8.2万枚の ETH のロングポジションを保持しており、浮遊利益は2000万ドルを超えています。

チェーン上のアナリスト余烬の監視によると、1ヶ月前に1匹のクジラが1,904ドルで10,501枚のETH（2,000万ドル）を購入し、大幅に上昇した後、15分前に利益確定のために半分を減らし、5,250枚のETH（1,170万ドル）をBinanceに移転し、340万ドルの利益を得た。

チェーン上のアナリストの監視によると、3年間保有しているビットコインの大口保有者は、保有コストが2万ドルまで低下し、ピーク時には一時的に1531万ドルを超える利益を得ていました。このアドレスは8時間前にCoinbaseに158.7枚のBTCを入金し、価値は1001万ドルで、資金の出所は別のアドレスで、2023年3月11日にKrakenから関連するビットコインを引き出しました。保有期間中、この大口保有者は利益確定を選択しませんでした；今回の売却では620.6万ドルの利益を得ることになり、ピーク時の利益は40％以上減少しています。

Garrett Jin は今週の市場報告を発表し、韓国市場の反発を新しいトレンドではなく、広範囲の揺れとして定義しました。SK ハイニックスは 142 万ウォンの領域を再テストした後、連続して反発し、終値は 5.9% 上昇して 1,593,000 ウォンとなりました。KOSPI は 7 月の安値から 20% 上昇し、技術的なブルマーケットに突入しましたが、外国資本は長期保有に転じておらず、レバレッジ ETF の影響は依然として残っています。Garrett Jin は 1,150 ドル（約 163 万ウォン）を最初の利益確定ポイントとして示し、次の目標は 1,300 ドル（185 万ウォン）です。Garrett Jin はまた、金が今週 1 月以来最強の単週上昇幅 +7.8% を記録し、価格は 4,388 ドルであると述べました。これは 7 月の非農業部門雇用者数が 2.3 万人減少し、穏やかな CPI により 9 月の利上げ取引が後退したことが要因ですが、短期的には過剰買いとなっており、調整はむしろ分割での買い増しの機会となります。ビットコインは同様のマクロ経済の好材料に反応せず、62,500 ドルのサポートと 65,000-70,000 ドルのレジスタンスの間で足止めされており、57,700 ドル以来の底の構造が徐々に構築されています。Garrett Jin は調整後の次の買い入れのタイミングを待つとしています。SpaceX に関して、Garrett Jin は最近のパフォーマンスを「悪材料出尽くし + ショートスクイーズ」のクラシックなケースと見なしており、ロックアップ解除自体が下落の起点ではなく、洗い流しの要因となっています。しかし、ロックアップウィンドウは終了しておらず、3.19 億株が解除される予定で、9 月と 10 月にはそれぞれ約 7 億株が解除されます。現在、160 ドルの範囲は利益確定ゾーンであり、追高ゾーンではありません。

韓国株式市場は月曜日に大幅に下落し、主要な半導体株は先週の金曜日に記録的な上昇を経験した後、利益確定の動きが見られ、投資家は同時にレバレッジ取引を削減しました。アナリストは、今回の調整は主に以前の大幅な上昇後の利益確定とレバレッジ資金の撤退に起因していると述べています。さらに、ウォン高や中国のAI、半導体技術の進展に関するニュースも市場に圧力を加えています。データによると、先週の金曜日に韓国株式市場は単日最大の上昇幅を記録し、韓国総合指数は18%上昇しました。外資の大量買いは空売りの買い戻しに関連していると考えられています。一方、月曜日の早朝、世界の投資家は売りに転じ、外資の韓国株式市場への売り規模は1兆ウォン（約6.98億ドル）を超えました。

BitgetはCFDコピー取引機能のアップグレードを発表し、2つの新しいポジションフォロー方式と独立したリスク管理設定を追加しました。コピー取引は「単純な戦略のコピー」から「個別のリスク管理」へとアップグレードされました。ユーザーは専門的な戦略を参考にしながら、自身のリスク許容度に合った基盤を構築できます。ポジション管理に関しては、「固定比率コピー取引」と「固定ロットコピー取引」の2つのモードが新たに追加されました。固定比率モードでは、システムがユーザーとトレーダーの資金比率に基づいてポジションをスマートに計算し、リスク比率を同期させます。固定ロットモードでは、ユーザーは各取引の固定開設量（例：0.01ロット）を自分で設定できます。リスク管理に関しては、今回のアップグレードで独立した利益確定と損切り設定が新たに追加されました。ユーザーは任意のトレーダーに従う際に、自分のアカウントの利益確定額と損切り額を個別に設定できます。たとえトレーダーがポジションを保持していても、システムは自動的に損切りを実行します。さらに、「1回の最大コピー取引ロット制限」が新たに追加され、アカウントの純資産が高すぎるために自動的に大きなポジションが開かれるのを防ぎます。

Lookonchain の監視によると、1.476 億ドルの S&P 500 をショートしていた巨大なクジラが利益確定を始めました。彼は 5245 万ドルの S&P 500 のショートポジションを決済し、56.1 万ドルの利益を得ました；現在も 9407 万ドルの S&P 500 のショートポジションを保有しており、未実現利益は 149 万ドルです。

AIの概念資産の利益確定および市場のリスク志向の低下の影響を受けて、ビットコインは約6.2万ドル付近に下落し、先週の7.4万ドルを超える高値から累計で約16%の回落を見せました。市場分析では、6万ドルの整数ラインを下回る場合、ビットコインの次の重要な技術的サポートレベルは5.5万ドル付近にあると考えられています。さらに、アメリカの現物ビットコインETFは連続15取引日で純流出を記録し、総規模は47億ドルを超え、Strategyは今週、2022年以来初めてビットコインを売却したことを明らかにし、機関投資家の買い期待を弱めました。

Lookonchain の監視によると、6ヶ月前に38.56ドルで34.8007万枚のHYPE（1342万ドル）を購入した大口投資家が利益確定を始めました。3時間前、その大口投資家はFlowdeskを通じて13.4868万枚のHYPE（992万ドル）を売却し、21.3139万枚のHYPE（1569万ドル）を保有しています。総利益は1219万ドルです。

余烬の監視によると、Binance Lifeは今日40%上昇した後、あるアドレスが30分前に350万枚のBinance LifeをBinanceに転送し、価値は238万ドルです。そのアドレスは昨年10月にBinance Lifeが展開された後、半時間以内に2.14枚のBNBで1,850万枚のBinance Lifeを購入し、価値は2,480ドル、平均価格は0.00013ドルでした。現在、そのアドレスはチェーン上で1,500万枚のBinance Lifeを保有しており、価値は1,000万ドルです。