2020 블록체인 투자 및 금융 동향 개요: 총액 350억 달러 초과, DeFi 자금 조달 수는 많지만 금액은 낮음

이 글은 PANews에 게재되었으며, 저자: Carol빙봉입니다.

2020년, 블록체인 산업은 활기를 띠었습니다. BTC와 ETH의 가격은 각각 302%와 464% 상승하며 디지털 화폐 시장을 전반적으로 강세장으로 이끌었습니다. 암호화폐 시장의 총 시가총액은 약 1918.63억 달러에서 약 7600.56억 달러로 확대되어 거의 4배 증가했습니다. 자산의 대폭적인 프리미엄 영향으로 이 두 주요 디지털 화폐의 채굴 규모도 약 76억 달러로 확대되었으며, 채굴자들이 초과 이익을 얻을 가능성이 커졌습니다.

이처럼 뜨거운 시장 상황 속에서 블록체인 분야에서도 많은 새로운 산업 핫이슈가 등장했으며, 그 중 DeFi가 2020년에 가장 많은 주목을 받았습니다. Arcane Research의 통계에 따르면, DeFi의 잠금 규모는 연간 약 2100% 증가했으며, 독립 주소 수는 연간 10배 증가했습니다.

산업의 번영은 투자 및 금융 시장의 발전을 촉진했습니다. 2020년, 전 세계 블록체인 분야의 투자 및 금융은 고속 성장세를 유지했으며, 연간 공개된 투자 및 금융 총액은 35.66억 달러에 달했습니다(인수 제외). PAData는 공개 데이터를 통해 2020년 전 세계 블록체인 분야의 투자 및 금융 기본면, 주요 트랙 및 활발한 투자 기관을 분석할 예정이며, 특히 DeFi, 거래소 및 공공 체인 등 산업의 주요 형태의 동향에 주목할 것입니다.

연간 407개 프로젝트가 총 35.66억 달러를 모금하며, 4분기 투자 및 금융 시장이 가장 활발함

2020년 동안, 전 세계 블록체인 분야에서 총 407개 프로젝트가 자금 조달 정보를 공개했습니다(인수 제외). 총 434건의 투자 및 금융 사건이 발생했으며, 여러 프로젝트가 연내 여러 차례 자금 조달을 완료했습니다.

투자 및 금융 공개 시점을 보면, 4분기가 연간 투자 및 금융 사건이 가장 많았으며, 분기별 공개된 투자 및 금융 사건 총 수는 약 151건이었습니다. 3분기에는 126건, 2분기에는 72건, 1분기에는 85건이 공개되었습니다. 이는 시장 전체의 흐름과 기본적으로 일치하며, 연간 투자 및 금융 사건 수는 시간이 지남에 따라 꾸준히 증가했습니다.

434건의 투자 및 금융 사건 중 306건이 동시에 투자 및 금융 금액을 공개했으며, 293개 프로젝트가 관련되어 총 공개된 투자 및 금융 총액은 약 35.66억 달러에 달했습니다.

투자 및 금융 금액의 월별 분포를 보면, 역시 4분기에 공개된 투자 및 금융 총액이 가장 많았으며, 해당 분기에 공개된 총액은 약 12.27억 달러로 연간 총액의 34.41%를 차지했습니다. 다른 3분기의 공개된 총액은 거의 비슷했으며, 1분기에는 8.27억 달러, 2분기에는 7.79억 달러, 3분기에는 7.33억 달러가 공개되었습니다. 이 중 5월과 12월은 연간 단월 공개된 투자 및 금융 총액이 가장 많았으며, 각각 4.76억 달러와 4.60억 달러에 달했습니다.

거래소 평균 자금 조달 금액이 가장 높고, DeFi 자금 조달 수는 많지만 금액은 가장 낮음

산업 내 각 분야의 투자 및 금융 총액을 보면, 2020년 암호화폐 관련 프로젝트가 여전히 자본의 가장 큰 선호를 받았으며, 연간 누적 공개된 투자 및 금융 총액은 약 17.20억 달러로 연간 총액의 48.37%를 차지했습니다. 다음으로 산업 응용 분야의 연간 공개된 투자 및 금융 금액은 약 8.27억 달러로 두 번째를 차지했습니다. 반면, 기본 기술 및 기타 생태계의 연간 공개된 투자 및 금융 총액은 각각 4.90억 달러와 4.17억 달러로 5억 달러를 넘지 않았습니다. 다른 교차 분야 프로젝트의 투자 및 금융 금액은 더 적어 누적 1억 달러를 넘지 않았습니다.

데이터 설명: 「/」는 해당 프로젝트가 두 개의 세분화된 분야를 포함함을 나타냅니다. 예를 들어, 「도구 / 프로토콜」은 해당 프로젝트 제품이 도구와 프로토콜 두 개의 세분화된 분야를 포함함을 의미합니다.

더 작은 세분화된 트랙에 초점을 맞추면, 거래소, 디지털 자산 종합 관리 및 DeFi 프로젝트가 2020년에 공개된 투자 및 금융 총액이 가장 많은 세 가지 프로젝트임을 알 수 있습니다. 그 중 거래소는 연간 공개된 투자 및 금융 총액이 8.96억 달러에 달하며, 이는 암호화폐 분야 총 투자 및 금융 금액의 52.09%를 차지하고, 블록체인 산업 총 투자 및 금융 금액의 25.13%를 차지합니다.

밀접하게 관련된 디지털 자산 종합 관리 프로젝트는 최근 몇 년 동안 시장의 주목을 받아왔으며, 2020년 연간 공개된 투자 및 금융 금액은 5.93억 달러에 달해 거래소에 이어 두 번째로 많은 자금을 모았습니다. 거래소와 반대되는 DeFi 프로젝트는 2020년에 획기적인 성장을 이루었으며, 누적 공개된 투자 및 금융 총액은 약 2.78억 달러로 산업 응용 분야 총 투자 및 금융 금액의 33.62%, 블록체인 산업 총 투자 및 금융 금액의 7.80%를 차지합니다.

이외에도 도구, 프로토콜, 스테이블코인 발행자, 데이터베이스, 결제, 투자, 「투자 / 인큐베이션」 프로젝트의 연간 투자 및 금융 총액도 모두 1억 달러를 초과했습니다.

다양한 분야의 프로젝트는 서로 다른 자금 조달 능력을 보입니다. 2020년 산업 응용 프로젝트는 공개된 투자 및 금융 사건이 가장 많았으며, 총 158개 프로젝트가 투자 및 금융 사건을 공개했습니다. 자금 조달 금액을 공개한 프로젝트 중 평균적으로 각 프로젝트가 확보한 자금 총액은 약 701만 달러로, 단일 자금 조달 능력은 높지 않았습니다. 기본 기술 프로젝트의 자금 조달 능력도 비슷하며, 105개 관련 프로젝트가 투자 및 금융 사건을 공개했지만, 자금 조달 금액을 공개한 프로젝트의 단일 자금 조달 평균은 약 816만 달러에 불과했습니다.

반면, 암호화폐 프로젝트와 「암호화폐 / 산업 응용」 프로젝트의 단일 자금 조달 능력이 가장 강하며, 2020년 114개의 암호화폐 프로젝트가 투자 및 금융 사건을 공개했으며, 자금 조달 금액을 공개한 프로젝트의 단일 자금 조달 평균은 약 2072만 달러에 달하고, 3개의 「암호화폐 / 산업 응용」 프로젝트가 투자 및 금융 사건을 공개했으며, 단일 평균 자금 조달 금액은 약 2057만 달러입니다.

세분화된 트랙의 자금 조달 능력을 보면, 「투자 / 인큐베이션」 프로젝트의 단일 자금 조달 능력이 가장 강하며 평균 3808만 달러에 달합니다. 이 중 Pantera Capital은 8월에 1.65억 달러의 자금을 조달했으며, Bloccelerate는 12월에 1.20억 달러의 자금을 조달했습니다.

또한 자금 조달 능력이 강한 세분화된 트랙에는 데이터베이스, 거래소 및 디지털 자산 종합 관리가 포함되며, 단일 자금 조달 평균이 모두 2000만 달러를 초과합니다. 그러나 DeFi 프로젝트의 단일 자금 조달 평균은 480만 달러로, 모든 세분화된 트랙 중에서 자금 조달 능력이 가장 낮은 트랙입니다. 이 중 암호화폐 대출 회사 BlockFi가 8월에 발표한 5000만 달러 자금 조달이 연간 DeFi 단일 자금 조달 총액 중 가장 높은 투자 및 금융 사건입니다.

연간 투자 및 금융 진행 상황은 여전히 초기 단계에 집중, 25개 DeFi 프로젝트의 시드 라운드 자금 조달

2020년 전 세계 블록체인 분야의 투자는 여전히 초기 투자에 집중되었습니다. 434건의 투자 및 금융 사건 중 296건이 투자 및 금융 진행 상황을 공개했으며, 시드 라운드는 총 98건, A 라운드는 44건, 전략 투자 38건이 포함되어 세 가지 합계는 180건으로 비율은 60.81%입니다.

주요 분야를 보면, 산업 응용 프로젝트의 투자 및 금융 진행 상황은 시드 라운드와 전략 투자에 집중되어 총 57건이었습니다. 또한 데이터 서비스 제공업체인 Digital Asset와 Chainalysis 등이 포함된 5건의 C 라운드 자금 조달 진행 상황도 있었습니다. 기본 기술 및 암호화폐 프로젝트는 주로 시드 라운드, A 라운드 및 전략 투자에 집중되어 있으며, 암호화폐 프로젝트 중에는 C 라운드, D 라운드 및 F 라운드와 같은 후속 라운드의 투자 및 금융 사건이 각각 1건씩 발생했습니다. 이들은 각각 스테이블코인 발행자 Paxos, 디지털 은행 N26 및 거래소 Robinhood과 관련되어 있으며, 자금 조달 금액은 모두 1억 달러 이상입니다.

다양한 형태로 공개된 자금 조달 금액을 보면, 2020년 연간 B 라운드, C 라운드 및 A 라운드의 자금 조달 총액이 가장 높으며 모두 3.5억 달러를 초과했습니다. 이 중 B 라운드는 약 4.66억 달러에 달했습니다. ICO와 관련된 자금 조달 총액도 2.25억 달러를 초과하여, ICO는 여전히 블록체인 산업 내에서 매우 중요한 자금 조달 형태입니다. 반면, STO와 관련된 자금 조달 총액은 비교적 낮아 약 1980만 달러에 불과합니다. 유일한 IPO 사건인 거래소 INX는 9월에 750만 달러의 IPO 정보를 공개했으며, 채굴 회사 Hut8은 7월에 Post-IPO 정보를 공개했습니다.

각 라운드에서 단일 자금 조달 능력을 보면, F 라운드, C 라운드, D 라운드 및 B 라운드의 프로젝트 자금 조달 능력이 강하며, 단일 자금 조달 규모가 모두 4000만 달러를 초과합니다. 이 중 F 라운드의 단일 자금 조달 능력이 가장 강하며 평균 단일 자금 조달 금액은 2.8억 달러입니다. 나머지 세 개의 라운드의 평균 단일 자금 조달 금액도 모두 4000만 달러를 초과합니다. 또한 주목할 점은 ICO로, 단일 자금 조달 규모도 상당히 크며 약 1337만 달러에 달합니다. STO의 단일 자금 조달 규모는 비교적 작아 1000만 달러 미만입니다.

2020년 가장 강력한 성장세를 보인 DeFi 분야에서는 총 25개 프로젝트가 시드 라운드 자금 조달 진행 상황을 공개했으며, 또 다른 10개 프로젝트가 다른 라운드의 투자 및 금융 진행 상황을 공개했습니다. 단일 평균 자금 조달 금액은 약 559만 달러로, 이는 주로 A 라운드, B 라운드 및 C 라운드 자금 조달 프로젝트의 영향을 받아 평균 수치가 높아진 것입니다. 만약 시드 라운드 단일 자금 조달 평균만 계산한다면, 약 212만 달러에 불과합니다.

DeFi와는 달리, 2020년에 투자 및 금융 진행 상황을 공개한 공공 체인 프로젝트에서는 ICO와 전략 투자가 주요 자금 조달 형태로 각각 3개 프로젝트가 포함되었습니다. 그 중 가장 주목받는 것은 Polkadot이 ICO를 통해 약 4300만 달러의 자금을 모집한 것입니다.

35개 투자 기관이 6회 이상 투자, 전통 VC의 투자 배치가 더 균형적임

2020년 동안 총 705개 기관(개인 포함)이 블록체인 프로젝트에 투자했으며, 6개 이상의 프로젝트에 투자한 기관은 35개입니다. 가장 활발히 투자한 기관은 NGC Ventures로, 총 22개 프로젝트에 투자했으며, ForTube, Linear Finance, 마이자 지갑 등이 포함됩니다. 또한 Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research 및 Polychain Capital이 투자한 블록체인 프로젝트 수는 15개 이상입니다. ParaFi Capital, HashKey Capital, IOSG Ventures, Digital Currency Group, Dragonfly Capital, Framework Ventures 및 Three Arrows Capital이 투자한 프로젝트 수는 모두 10개 이상입니다. 이 12개 투자 기관이 2020년 투자 활동에서 가장 활발한 기관입니다.

리드 투자와 후속 투자 등의 투자 행동 차이를 고려하지 않고, 자금 조달 총액 / 투자자 수를 기준으로 각 투자자의 단일 평균 투자 금액을 추정하여 각 투자자의 투자 금액을 예측합니다. 이는 단지 추정치일 뿐이며, 차이를 무시했기 때문에 추정 결과는 투자자의 투자 행동을 이해하는 데 제한적인 참고 자료를 제공합니다.

통계에 따르면, 2020년 동안 총 29개 투자 기관이 블록체인 분야에서의 투자 총액이 2000만 달러를 초과했으며, 그 중 Guy Schwarzenbach와 Addition의 투자 총액은 1억 달러를 초과했습니다. 공개된 자료에 따르면, Guy Schwarzenbach는 2020년 1월 스위스 암호화폐 은행 SEBA에 1.034억 달러를 투자했으며, Addition은 12월 데이터 서비스 제공업체 Chainalysis에 참여했습니다. 평균적으로 추정할 때, 투자 금액은 약 1억 달러에 이를 것으로 보입니다.

또한, 바이두, Pantera Capital 및 Ribbit Capital의 2020년 투자 및 금융 총액은 모두 6000만 달러를 초과했습니다. 인터넷 거대 기업 중 하나인 바이두는 1월에 유신기술에 8510만 달러를 투자했으며, Pantera Capital과 Ribbit Capital은 더 많은 프로젝트에 분산 투자했습니다. 예를 들어, Pantera Capital은 Acala, Amber Group, Balancer, DODO, Wyre 등에 투자했으며, Ribbit Capital은 Chainalysis, Lightning Labs 및 Robinhood에 투자했습니다.

다양한 배경을 가진 투자자들은 서로 다른 투자 논리와 선호를 가지고 있으며, 투자자의 성격을 간단히 분류하면 거래소는 자사 사업과 관련된 암호화폐 프로젝트에 더 집중적으로 투자했으며, 연간 각 거래소는 총 13개의 암호화폐 프로젝트에 투자했습니다.

유명한 블록체인 VC는 특히 산업 응용 프로젝트, 특히 DeFi 프로젝트에 더 많은 투자를 했으며, 연간 총 57개의 관련 프로젝트에 투자했습니다. 또한 거래소 및 프로토콜 프로젝트에 대한 투자도 열심히 하여 각각 연간 총 24개 및 11개 관련 프로젝트에 투자했습니다.

반면, 유명한 전통 VC의 투자 배치는 더 균형적이며, 연간 총 10개의 기본 기술 프로젝트, 10개의 산업 응용 프로젝트 및 8개의 암호화폐 프로젝트에 투자했습니다.

DeFi 분야의 투자를 종합적으로 보면, NGC Ventures가 투자한 프로젝트 수가 가장 많아 총 11개이며, 그 다음은 ParaFi Capital과 Framework Ventures로 각각 8개 프로젝트에 투자했습니다. 전통적인 배경을 가진 투자 기관 중에서는 Winklevoss Capital, a16z 및 Galaxy Digital만이 DeFi 프로젝트에 투자했으며, 거래소 중에서는 Coinbase, MXC 및 Huobi가 DeFi 프로젝트에 투자했습니다.