탐험 SeekTiger 생태계, Tiger DAO VC에는 어떤 새로운 기대가 있을까

风险 투자(Venture Capital, VC)는 초기 및 중소형 스타트업이 자금을 확보하는 중요한 방법 중 하나로 자리 잡고 있습니다. 현대 의미의 위험 투자는 일반적으로 VC로 줄여 부르며, 이는 초기 스타트업에 자금을 지원하고 해당 회사의 주식을 취득하는 투자 방식입니다. VC는 사모펀드 투자(Private Venture Investment)의 한 형태입니다.

일반적으로, 위험 투자는 다른 투자 방식에 비해 전체적으로 더 유연하며, 특히 상상력이 크고 발전 속도가 빠르며 주주 구조가 간단한 회사나 산업에 더 적합합니다.

역사적으로, 위험 투자 모델은 오래전부터 존재해 왔습니다. 예를 들어, 1492년 스페인 여왕 이사벨라 1세가 콜럼버스의 대항해를 후원한 것이 인류 역사상 가장 초기의 위험 투자로 여겨지며, 19세기 중반 미국의 고래잡이 사업에 대한 투자가 현대 위험 투자의 초기 실천으로 간주됩니다. 그러나 20세기 90년대 후반, 인터넷이 태동하기 시작하면서 위험 투자 분야는 점차 정상 궤도로 접어들었습니다.

20세기 90년대 중반, 위험 투자는 매우 작고 상대적으로 새로운 투자 형태로, 총 760억 달러의 자본이 배치되었습니다(2021년 시장 규모의 5%도 안 되는 수치). 이 중 70%의 벤처 캐피탈 펀드는 기술 또는 인터넷 회사에 집중되었으며, 특히 1995년 이후 인터넷이 트렌드가 되면서 벤처 캐피탈 펀드의 시장 규모는 매년 폭발적으로 증가했습니다.

1995년부터 시작된 5년 동안, 상장된 기술 회사의 주가는 크게 상승했으며, 당시 가장 큰 4개 회사의 수익률은 모두 10배를 초과했습니다. 이들 대부분은 최대 벤처 캐피탈 회사의 자금 조달과 동시에 발생했으며, 지금까지도 VC 분야에는 지속적으로 많은 자금이 유입되고 있습니다. 인터넷 산업의 기술 발전과 번영은 초기 위험 투자에 깊이 뿌리를 두고 있습니다.

블록체인 산업, VC의 새로운 방향타

20년 전, VC는 전통적인 인터넷 분야의 고도 발전을 이끌었고, 현재 VC는 블록체인 분야의 기술 및 시장의 추가 혁신을 추진하고 있습니다. 전통적인 인터넷 분야에 비해 암호화 산업은 전체적으로 상상력의 공간이 더 크고, 발전 속도가 더 빠르며, 수익 주기가 더 짧습니다. 예를 들어, Web3 부문은 상당한 상상력을 갖추고 있으며, Polkadot, Solana 및 Terra를 대표하는 퍼블릭 체인 프로젝트는 초기 투자자들에게 단기간에 초고수익을 안겨주었고, 암호화 산업은 다양한 VC 투자에 대한 새로운 방향타로 자리 잡고 있습니다.

2021년 통계에 따르면, 암호화폐는 2021년에 300억 달러의 벤처 자금을 유치했으며, 이는 이전 연도의 총합을 초과하는 수치입니다(2018년 약 80억 달러). 이 중 암호화폐 분야에서 10억 달러 이상의 대규모 자금 조달 거래가 새로운 기록을 세웠으며, 총액은 약 720억 달러로 2018년 이전 기록의 4배에 달합니다.

작년 업계에서 유명한 VC 투자 사례로는 FTX가 7월에 10억 달러의 B 라운드 자금을 조달한 것, 뉴욕 디지털 투자 그룹(New York Digital Investment Group)이 12월 중순에 10억 달러를 조달한 것, 그리고 Dapper Labs가 농구 스타 마이클 조던을 포함한 투자자들로부터 3.5억 달러를 모금한 것 등이 있습니다.

현재 블록체인 분야에 집중하는 벤처 캐피탈 기관인 A16Z, Multicoin, Paradigm, 삼엽자본, Social Capital 외에도 소프트뱅크, IDG Capital과 같은 전통적인 벤처 캐피탈 기관들도 암호화 분야에 진출하고 있습니다. 예를 들어, 소프트뱅크는 지난해 암호화 산업에 깊이 진출하며 브라질의 한 암호화폐 펀드 회사에 투자한 것으로 알려졌고, IDG Capital은 초기부터 Coinbase, imToken, Ripple에 대한 벤처 투자를 시도했습니다.

많은 전통적인 벤처 캐피탈 기관들이 관망하고 있으며, 그 중 일부는 투기성이 너무 크다고 생각하지만, 상당수의 벤처 캐피탈 기관들은 산업 기술의 혁신성에 주목하고 있습니다. 예를 들어, A16Z의 공동 창립자인 마크 앤더슨은 "펀드를 설립하는 목적은 단순히 암호화폐에 투자하는 것이 아니라, 암호화폐 뒤에 있는 블록체인 기술을 계산 모델의 혁명으로 보는 것"이라고 말했습니다.

NFT, GameFi, SocialFi 등 Web3 개념의 추가 부상과 Coinbase의 상장 등 암호화 산업의 추가 규제는 투자자들에게 신뢰를 주고 있으며, 기존 산업의 VC는 지속적으로 투자 규모를 확대하고, 점점 더 많은 외부 자본이 이 분야에 유입되어 가능한 한 이 분야의 "배당금"을 얻으려 할 것입니다.

VC 분야는 Venture DAO로 전환될까?

점점 더 많은 VC가 Web3에 유입되고 있지만, 본질적으로 그들은 Web3의 이념에 부합하지 않습니다. 그들은 전통적인 인터넷 세계에서 Web3로 확장되는 대표적인 존재로, Web2 세계의 이념을 계승하고 있습니다. 그들이 산업 발전에 중요한 의미를 가지지만, 위의 사실을 바꿀 수는 없습니다.

또한 VC 경쟁의 심화는 한편으로는 평가를 높이고, 다른 한편으로는 기대를 어느 정도 소진시켰습니다. 전통적인 벤처 캐피탈 회사들은 차별화, 규모 확대 등의 방법으로 대응하며 자가 혁신을 진행하고 있으며, 한편으로는 위험 투자가 더 이상 소수의 "권력"이 아니며, 인맥이 넓은 투자자만의 독점 게임이 아닙니다.

실제로 암호화 산업은 DAO의 형태로 전통적인 회사 형태를 지속적으로 전복하고 있습니다. DAO는 탈중앙화 자치 조직(Decentralized Autonomous Organization)의 약자로, 강한 암호화 색채를 지닌 용어로, 일반적으로 블록체인 조직 거버넌스를 의미하며, 회사 제도 등 기존 경제 조직과 병행하는 새로운 생산 관계 조직 형태입니다.

그 특징은 DAO에서 일할 때, 상사가 없고, 리더가 없으며, 참여자들이 소프트웨어와 코드 거버넌스를 기반으로 자율적으로 작업한다는 것입니다.

이러한 분산 협력 시스템은 전체적으로 오류 허용률과 협동 효율성이 높으며, 일반적으로 자율 커뮤니티 사용자에게 개방되며, 전체 이익은 커뮤니티 구성원에 의해 공동으로 분배됩니다. 커뮤니티 내의 모든 결의는 커뮤니티 구성원에 의해 공투 결의(거버넌스 토큰)로 이루어지며, 일방적인 결정은 존재하지 않습니다.

현재 상당수의 블록체인 생태계는 DAO의 형태로 거버넌스를 진행하고 있으며, 이더리움 네트워크, 비트코인 네트워크 등이 그 예입니다. 물론 DAO는 전통적인 사물에 대해서도 지속적으로 전복을 시도하고 있으며, ConstitutionDAO는 미국 헌법 사본을 경매에 부치려 했고, OpenDAO는 DAO를 통해 Opensea의 권력을 "탈취"하고, AssangeDAO는 아산지를 자유롭게 하려는 노력을 하고 있습니다.

암호화 VC는 아마도 DAO에 의해 전복되는 분야가 될 것이며, 현재 업계에서는 DAO 주도 VC를 Venture DAO라고 부릅니다. 그 특징은 DAO의 각 구성원이 주요 투자자로서 DAO에 투자 제안을 할 수 있다는 것입니다. 투자 결정은 투자 위원회를 통해 이루어지는 것이 아니라 DAO 투표 결과에 기반합니다.

특정 DAO 스마트 계약에 따라, DAO의 구성원은 언제든지 "탈퇴"하거나 DAO 참여를 종료할 권리가 있을 수 있습니다. 전통적인 위험 투자는 투자자가 펀드에 일정 기간 머물도록 요구하며, 일반적으로 소형 투자자를 대상으로 하지 않습니다.

Venture DAO는 새로운 개념이 아니며, 2016년 이더리움에서 DAO 조직인 The DAO는 가장 초기의 Venture DAO 형태로 간주될 수 있습니다. 2018년 이후에는 MetaCartel, LAO, Flamingo DAO, Stacker Ventures, Angel DAO, Honey DAO, Komorebi Collective, 최근에 인기를 끌고 있는 Tiger DAO VC 등이 차례로 등장했습니다.

Venture DAO는 본래 탈중앙화되고 고개방적인 것이어야 하지만, 현재 이러한 DAO 프로젝트는 어느 정도 문제를 안고 있습니다. 예를 들어, MetaCartel Ventures는 현재 신규 구성원에게 개방되지 않으며, Flamingo DAO의 구성원은 미국 법률에 따라 적격 투자자여야 하고, LAO의 신규 구성원은 최소 310개의 ETH를 기여해야 LAO 회원 단위의 1% 지분을 얻을 수 있습니다. 이는 상당수의 사용자가 참여할 수 없음을 의미합니다.

Honey DAO와 Komorebi Collective는 상대적으로 탈중앙화 정도가 부족하며, Stacker Ventures는 전체적으로 문턱이 낮지만 기능적으로 여전히 부족한 부분이 있습니다. Tiger DAO VC는 올해 Tiger DAO와 Tiger Capital이 출시한 제품으로, 현재 형태는 Venture DAO의 이념에 더 부합하며 기능이 더욱 풍부합니다.

이것이 Tiger DAO VC가 출시된 후 주목받는 이유 중 하나이며, Tiger DAO VC에서 우리는 Venture DAO의 발전 추세와 방향을 더욱 잘 파악할 수 있을 것입니다. 함께 탐색해 보겠습니다.

Tiger DAO VC가 구축한 Venture DAO의 새로운 패러다임

⦁ Tiger DAO VC의 모 생태계 Seek Tiger

Seek Tiger는 Tiger DAO VC가 의지하는 모 생태계로, Web 3.0 개념에 기반한 GameFi 체인 게임 집합 플랫폼이며, NFT+DAO+GameFi를 주력으로 하며 게임 개발자에게 완전한 블록체인 솔루션을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

Seek Tiger는 자원형 생태계로, GameFi 개발자에게 API, 각종 기술 및 지갑 지원을 제공할 수 있을 뿐만 아니라, 더 많은 게임 개발 스튜디오가 플랫폼에서 게임을 출시할 수 있도록 돕고, IGO, DeFi 등 유동성 도구, 게임 전시 및 다운로드 진입, 게임 길드, 커뮤니티 등 원스톱 솔루션을 제공하며 DAO 자치로 운영됩니다.

현재 생태계 내에는 두 개의 주요 플랫폼인 체인 게임 집합 플랫폼과 NFT 거래 플랫폼, 두 개의 조직인 TIGER Capital과 SeekTiger DAO, 네 개의 매트릭스인 자본 매트릭스, 길드 매트릭스, NFT 매트릭스 및 게임 매트릭스가 포함되어 있습니다.

Tiger DAO VC는 Seek Tiger 생태계 내의 Venture DAO 플랫폼으로, Tiger DAO와 Tiger Capital이 공동으로 출시한 것입니다. Tiger DAO VC는 자원 기반을 갖추고 있으며, Seek Tiger 생태계의 주요 혁신 중 하나입니다.

⦁ Tiger DAO VC의 기능 및 메커니즘

Seek Tiger는 체인 게임 집합 생태계이지만, Tiger DAO VC는 더 넓은 범위에 집중하고 있으며, 블록체인 우수 프로젝트를 발굴하는 데 더 중점을 두고 있습니다. Tiger DAO VC 투자 펀드는 주로 생태 통화 STI를 통해 투자 결산을 진행하며, 자금 지원 외에도 Tiger DAO 슈퍼 투자 후 지원 프로그램을 제공하여 전략적 상담, 자원 협력, 시장 성장, 자본 관계 등 다양한 지원을 통해 더 많은 블록체인 프로젝트에 전방위 지원을 제공합니다.

투자 전

전통적인 VC는 일반적으로 시장에서 스스로 발견하여 투자할 프로젝트를 선택하며, 프로젝트 출처 채널이 상대적으로 제한적이고 투자 메커니즘이 단일합니다.

Tiger DAO VC는 프로젝트 전시 플랫폼으로, 블록체인 창업자가 자신의 창업 프로젝트를 플랫폼의 모든 사용자에게 전시하고 투표를 통해 투자 여부를 결정할 수 있도록 허용합니다. Tiger DAO의 구성원은 우선 추천 권리를 가지며, 프로젝트에 더 많은 전시 기회를 제공합니다.

Seek Tiger 커뮤니티는 상당한 유동성 기반을 갖추고 있으며, Tiger DAO VC에서 우선 선정된 프로젝트는 여기에서 더 자세한 로드쇼를 진행하여 더 많은 DAO 구성원 및 다른 사용자로부터 초기 지원을 받을 수 있습니다. 모든 사용자는 프로젝트에 존재하는 특정 문제와 위험을 평가할 수 있으며, 검증된 위험 평가 제안은 사용자에게 표시되어 신중한 결정을 내리도록 경고합니다. 또한 프로젝트에 대한 실사를 진행합니다.

DAO 구성원의 다양한 전문 분야를 활용하여 그들이 투자할 프로젝트의 제품 및 기술 실사를 진행합니다. 예를 들어, 소프트웨어 엔지니어인 DAO 구성원은 기술적인 기여를 할 수 있습니다. 평면 디자인 기술을 가진 DAO 구성원은 예술 작품과 자료를 창작하여 투자 결정에 더 전문적이고 독립적인 조언을 제공합니다.

DAO 구성원은 커뮤니티

투자 중

프로젝트가 자금을 모으기 시작하는 단계에서, Tiger DAO VC의 1만 명의 DAO 구성원이 프로젝트 심사 투표에 참여하며, 60% 이상의 투표율이 달성되면 프로젝트가 선별되어 전략적 투자 협력이 이루어집니다. 동시에 해당 프로젝트를 위한 특별 투자 펀드를 발족하며, DAO 구성원은 자발적으로 STI를 투자하여 참여합니다. 플랫폼은 자동 계약으로 자금을 잠금 처리하며, 프로젝트의 출시 메커니즘에 따라 해당 토큰을 단계적으로 해제하여 프로젝트 팀의 악의적 행동 비용을 더욱 높입니다.

후속 프로젝트의 전체 성과가 좋지 않거나 극단적인 상황이 발생할 경우, 투자에 참여한 DAO 구성원은 플랫폼에서 잔여 투자 원금을 환급 신청할 수 있으며, 플랫폼은 프로젝트 측에 잔여 투자금을 지급하는 것을 중단하여 커뮤니티 사용자 권익을 보호합니다. Tiger DAO VC의 구성원 자격, 투자 결정 및 자산은 DAO 구성원에 의해 관리됩니다.

이는 전통적인 위험 투자 펀드와 뚜렷한 대조를 이룹니다. 전통적인 위험 투자 펀드에서는 투자 결정 및 회사 내부 관리가 회사 파트너에 의해 이루어지며, 관련된 서킷 브레이커 메커니즘이 없어 투자 문제가 발생하면 VC가 스스로 손실을 감당해야 합니다.

자금 측면에서 Tiger DAO VC의 자금은 일반적으로 DAO 커뮤니티 사용자로부터 나오며, 전체 자금 흐름이 크고 투자 자금이 충분하여 더 많은 우수 프로젝트를 지원할 수 있습니다. 전통적인 VC는 자유 LP 자금 조달에만 의존하며, 투자 자금이 제한적이고 투자 범위가 좁습니다.

투자 후

Tiger DAO VC는 투자 후에도 프로젝트에 다각적인 지원을 제공합니다. Tiger VC는 우수한 유동성을 제공하여 프로젝트 측에 전략적 발전 조언을 제공하고, 생태 자원과의 연결을 도와 FA 자본 관계, 커뮤니티 시장 성장, 브랜드 영향력, 상장 협력 등을 촉진합니다.

플랫폼 자체에서 자금 지원을 제공하는 것 외에도, Tiger DAO VC는 동종 업계 자본과의 접촉 기회를 제공하여 프로젝트가 다채널로 자본 지원을 받을 수 있도록 돕고, 시장에서 인정받는 브랜드의 보증을 제공할 수 있습니다.

또한 Tiger DAO VC는 프로젝트에 NFT 거래, IDO, 플랫폼 인기 프로젝트 순위, AMA, LP 유동성 채굴 등 기능 지원을 제공할 수 있습니다. 1만 명의 DAO 구성원의 지원을 바탕으로 Tiger DAO VC는 프로젝트의 시장 성장 측면에서 지속적으로 생태 가치를 창출합니다.

전통적인 VC는 일반적으로 일회성 투자이며, 생태 자원이 제한적이고 후속 프로젝트 지원이 적으며, 많은 서비스가 유료입니다. Tiger DAO VC가 제공할 수 있는 서비스는 전통적인 VC 및 기존의 Venture DAO가 제공하기 어려운 것입니다.

Tiger DAO VC는 Venture DAO 분야에서 자치화 정도가 높고 기능이 더욱 완전한 Web3 VC로, 현재 전통 VC가 나타내는 여러 가지 단점을 보완할 수 있을 뿐만 아니라, Venture DAO 분야의 일부 공백 영역을 전면적으로 채우고, 모든 투자자의 권익을 보장하면서 그들에게 초기 시장 투자 기회를 제공할 수 있습니다.

Tiger DAO VC는 점차 더 많은 우수 프로젝트와 전략적 투자 파트너십을 체결하여 상호 역량을 강화하고, 산업 생태계의 건강한 발전을 촉진하며, Venture DAO 분야에서 모델을 수립하고 트렌드를 이끌어 나갈 것으로 기대됩니다.

Tiger DAO VC의 커뮤니티 구성원 자격, DAO 메달

현재 많은 Venture DAO 프로젝트는 사용자에게 높은 문턱을 설정하고 있으며, 특정 KYC 외에도 일정 자금 문턱이 필요할 수 있습니다. LAO 및 Flamingo DAO와 같은 경우가 그 예입니다. Tiger DAO VC의 DAO 커뮤니티에 들어가려면 DAO 메달을 획득하면 플랫폼의 제안, 투표, 거버넌스, 스테이킹, 배당금 등의 기능이나 권리를 누릴 수 있습니다.

Seek Tiger는 현재 NFT 디지털 호랑이 블라인드 박스를 판매하고 있으며, 사용자가 구매하고 블라인드 박스를 열면(총 100만 개) 서로 다른 희귀성의 "NFT 디지털 호랑이"를 얻게 됩니다. 사용자는 NFT 디지털 호랑이를 규칙에 따라 DAO 명예 메달로 교환할 수 있으며, 비N 클래스 디지털 호랑이의 종류가 3개 이상이 되면 DAO 디지털 메달을 합성할 수 있습니다. 합성 후 디지털 호랑이는 소멸됩니다.

희귀도에 따라 DAO 명예 메달은 현재 "SN", "VB", "CZ" 세 가지 호랑이 머리 스타일로 나뉘며, 서로 다른 DAO 메달을 보유한 경우 얻는 권리가 다릅니다.

사용자가 블라인드 박스를 열 때마다 10개의 STI 토큰을 소모해야 하며, 블라인드 박스를 열면 STI 토큰이 소멸됩니다. 이는 DAO 메달을 합성하는 데 많은 STI 토큰이 소모됨을 의미하며, 블라인드 박스가 모두 판매된 후 1000만 개가 소멸될 것입니다. 공식 계획에 따르면, 블라인드 박스가 판매 완료된 후 디지털 호랑이의 번식을 추가로 시작하고, STI의 소모 장면을 더욱 만들어낼 것입니다.

위의 소모 장면 외에도 IDO, 게임 내 쇼핑 등 여러 장면에서 STI는 Tiger DAO VC의 주요 자금 조달 자산이 될 것입니다. 이는 생태계 내에서 우수 프로젝트가 성공적으로 자금을 조달할 때마다 대량의 STI가 잠금 처리되어 STI의 유통량이 크게 줄어들고, 강한 수요가 형성될 가능성이 있음을 의미합니다.

STI는 3월 21일 오후 8시에 IDO를 시작하며, IDO 후에는 2차 시장 거래가 개방될 예정입니다. 관심을 유지하시기 바랍니다.