GenesysGo : 한 저명하지만 중요한 Solana 생태계 인프라 서비스 제공업체

원문 제목：《GenesysGo: 솔라나에서 당신이 모르는 중요한 인프라 제공업체》

저자：Allen Zhao, Mustafa Yilham, Henry Ang \& Jermaine Wong, Bixin Ventures

원문 편집：Evan Gu, Wayne Zhang, Bixin Ventures

서론

GenesysGo는 솔라나 네트워크의 블록체인 인프라 제공업체입니다. 그들은 세 가지 핵심 비즈니스를 가지고 있으며, 각각은 다음과 같습니다.

1. Shadow Operators, RPC(원격 프로시저 호출) 계층
2. Shadow Drive, 분산형 데이터 저장 계층
3. Shadow Cloud, 분산형 클라우드 컴퓨팅 플랫폼

이 연구에서는 먼저 그들의 몇 가지 비즈니스를 소개한 후, 토큰 경제학을 자세히 설명하고 $SHDW 토큰의 합리적인 가치를 분석할 것입니다.

Shadow Operators

원격 프로시저 호출(RPC) 노드는 트래픽 제어자의 역할을 하여 Dapp과 해당 블록체인 간의 효과적인 통신을 가능하게 합니다. 솔라나의 RPC 노드는 검증자와 동일한 트래픽을 처리하고 검증자에게 서비스 데이터 쿼리에 필요한 추가 트래픽을 제공합니다. 이 경우, 이러한 RPC 노드는 종종 과부하 상태가 되어 나쁜 사용자 경험을 초래하며, 특히 무료 RPC를 사용하는 Dapp에서 더욱 그렇습니다.

또한 Infura와 Alchemy가 Tornado Cash 스마트 계약의 데이터 접근을 제한했다는 보고가 있어, 완전히 분산된 RPC 계층에 대한 수요가 그 어느 때보다 절실해졌습니다. 그러나 현재 시장에는 Pocket Network와 Ankr라는 두 개의 완전히 분산된 RPC 제공업체가 있으며, 나머지는 어느 정도 중앙 집중화된 운영 특성을 가지고 있습니다(GenesysGo 포함).

분산된 RPC 노드 집합이 중요하지만, 현재 운영자가 단독으로 노드를 운영할 경제적 유인이 없습니다. 이러한 어려움이 Shadow Operators의 기회를 제공합니다.

GenesysGo는 스마트 계약을 개발하여 RPC 서비스 비용을 사용자에게 직접 USDC로 지불할 수 있도록 하였으며, 이전에는 Shadow 운영자가 $SHDW를 받았습니다. 이 변경은 Shadow Operators의 운영 비용이 법정 화폐로 평가될 수 있도록 보장하며, $SHDW 토큰의 변동성의 영향을 받지 않게 합니다.

GenesysGo는 세 가지 RPC 서비스를 제공합니다: 하나의 무료 서비스와 두 개의 월간 구독 서비스, 두 개의 유료 구독 가격은 각각 325달러와 795달러이며, 수익은 모두 Shadow Operators에게 지급됩니다. Shadow Operators는 서비스를 제공하기 위해 10,000개의 $SHDW 토큰을 담보로 스테이킹해야 하며, 다운타임이 발생할 경우 처벌을 받을 수 있습니다(담보 토큰이 몰수됨) 및 USDC 보상을 받기 위해 담보를 보충해야 합니다.

Shadow Operator는 현재 27명의 운영자 설정을 유지하고 있으며, 이들은 처음부터 GenesysGo 팀과 함께했습니다. 이 규모의 설정은 그들이 사용자 트래픽을 활용하여 자급자족하기 전까지 유지될 것입니다. 미래에는 Shadow Operator의 수요와 경제적 효율성이 더욱 검증되면, 더 많은 사람들이 그들의 RPC 네트워크에 참여할 것이며, 이는 프로젝트의 추가 분산화에 기여할 것입니다.

높은 처리량, 높은 신뢰성 및 분산 저장소에 대한 수요

The Shadow Drive

솔라나의 데이터 저장 방식은 세 가지가 있습니다:

1. 검증자와 RPC, 이들은 약 일주일의 원장 역사 데이터를 저장합니다.
2. 구글 BigTable 저장소
3. 제3자 저장소, 예를 들어 Arweave와 Filecoin

Arweave와 Filecoin은 가장 많이 사용되는 제3자 저장 솔루션이지만, 이들은 솔라나와 호환되지 않습니다. 두 저장소의 비용은 각자의 토큰으로 지불되며, SPL 네이티브가 아니고, 두 체인의 처리량은 솔라나를 따라잡을 수 없어 여러 번의 거래 실패를 초래합니다. 이러한 문제로 개발자들은 이들을 체인에 통합하는 것이 매우 번거로울 것임을 깨닫게 되었습니다.

Google BigTable은 그 방대한 글로벌 네트워크를 기반으로 신뢰할 수 있는 대안을 제공할 수 있지만, 사용자는 Google에 저장된 데이터가 검열에 저항할 것이라는 특정 신뢰 가정에 의존해야 합니다. 분산 저장 대안에 비해 서비스 비용도 더 비쌉니다.

그렇다면 Shadow Drive란 무엇이며, 왜 분산형 데이터 저장 솔루션이어야 할까요?

Shadow Drive는 Ceph라는 정의된 저장 프로그램의 오픈 소스 소프트웨어의 개조 버전으로, 다음과 같은 장점이 있습니다:

1. 오픈 소스: 179개 이상의 저장소, 10,000회 포크 및 수만 개의 커뮤니티 지원
2. 탄력성과 적응성이 뛰어남: 데이터 손실을 초래할 수 있는 단일 실패 지점이 없으며, 악의적인 공격으로부터 저장된 데이터를 보호하기 위해 스마트 계약과 통합될 수 있습니다.
3. 높은 성능: 클러스터는 다음 블록이 전파되기 전에 완료된 블록을 캡처, 저장 및 실시간 요청을 제공할 수 있을 만큼 빠릅니다.
4. 확장성: 역사상 가장 큰 클러스터는 100억 개의 고유 객체를 성공적으로 저장하여 솔라나의 빠른 블록 생성 시간(이 글을 작성할 당시 1.46억 블록)에 적합합니다.
5. 효율적인 매핑 알고리즘 CRUSH: 단일 바이트 수준에서 데이터 위치를 분산할 수 있습니다.

그런 다음 GenesysGo 팀은 이를 역사적 증명 메커니즘과 직접 통합하여 체인 상의 이벤트를 솔라나 검증자 네트워크가 합의할 수 있도록 전달하여 저장된 데이터의 지속성과 완전성을 증명합니다. 또한 Shadow Drive는 데이터 저장, 업로드 및 서비스 제공 솔루션을 위한 단일 플랫폼입니다. 반면 Arweave는 Bundlr를 통해 업로드 속도를 높이지만, 이러한 데이터 제공 저장 방식은 사용자 경험의 복잡성을 더욱 증가시킵니다.

Shadow Drive 아키텍처에 대한 더 자세한 설명은 여기를 클릭하여 확인하세요.

전반적으로 Shadow Drive는 비용 효율성과 접근 용이성을 갖추고 있으며, 솔라나의 처리 속도와 신뢰성을 최적화하여 매끄러운 사용자 경험을 제공합니다.

분산형 클라우드 컴퓨팅 환경

The Shadow Cloud

Shadow Cloud는 GenesysGo가 최근에 출시한 서비스로, 아마존 및 마이크로소프트와 같은 전통적인 중앙 집중식 서비스 제공업체보다 저렴한 가격의 분산형 클라우드 컴퓨팅 서비스를 제공합니다. GenesysGo 팀이 구축한 방향성 비순환 그래프(DAGGER)는 Shadow Cloud의 기술적 지원을 제공하며, 방향성 비순환 그래프는 L1 분산 원장 기술로 대규모 데이터 구조를 처리합니다. Shadow Cloud 테스트넷 환경은 솔라나 Breakpoint 회의에서 시작되어 운영될 예정이며, 개발자들은 여기에서 시험해 볼 수 있습니다. 현재 공개된 정보는 많지 않으며, 더 많은 정보는 회의 기간 동안 공유될 예정입니다.

토큰 경제학

GenesysGo는 2021년 11월 3일 NFT 판매를 진행하였으며, SOL이 약 220달러일 때 10,000개의 NFT를 2.5SOL의 가격으로 판매했습니다. 이후 2022년 1월 3일 IDO를 시작하여 5200만 달러를 모금하였으며, TGE 시 $SHDW의 가격은 약 1.73달러였습니다.

토큰 이해관계자의 세부 정보:

토큰 공급 측면의 주요 사건:

1. 10월 31일 기준으로, 1.3억 개가 판매된 NFT 중 약 8250만 개가 NFT 스테이킹 계약에 남아 있습니다. 이는 총 공급량의 48.5%에 해당합니다.
2. NFT의 첫 번째 해제는 2023년 1월에 완료될 예정입니다.
3. 전략적 비축 아래 700만 개의 토큰이 Alameda에 대여되어 Serum 및 Orca 풀에서 시장 조성을 위해 사용됩니다. 대출 기간은 3년이며, 다양한 가격(공개되지 않음)으로 여러 배치의 토큰을 구매할 수 있는 옵션이 있으며, 모든 토큰의 가격은 IDO 가격인 1.70달러보다 훨씬 높습니다.

$SHDW에 대한 수요는 다음에서 발생할 것입니다:

1. Shadow Drive에서 데이터를 저장하기 위한 저장 비용 토큰으로 사용
2. Shadow Operator 노드의 담보로 사용

Shadow Drive

Metaplex의 데이터에 따르면, 지난 1년 동안 1500만 개의 NFT가 발행되었습니다. 각 이미지가 평균 약 50MB라고 가정할 때, 750,000GB의 분산 저장 공간이 필요합니다. 저장 공간이 불변하다고 가정할 경우, 매년 187,500개의 SHDW 토큰의 하한 수요를 예측할 수 있으며, 저장 공간이 가변적일 경우 750,000GB SHDW가 저장 임대료로 잠금되므로 이 숫자는 상한이 됩니다.

또 다른 강력한 사용 사례는 솔라나의 역사적 상태를 저장하는 것으로, 이 상태는 매년 4PB 데이터(400만 GB) 속도로 증가합니다. 이는 불변 저장 가정 하에 1,000,000개의 SHDW 토큰이 스테이킹될 것으로 예상되며, 가변 저장 가정 하에 매년 4,000,000개의 SHDW 토큰이 스테이킹될 것으로 예상되며, 이는 수요의 상한이 되어야 합니다.

이 두 가지 두드러진 사용 사례를 결합하면, 매년 1,187,500 - 4,750,000개의 SHDW의 잠재적 수요가 있을 것으로 추론할 수 있습니다.

다시 말해, 매년 SHDW 총 공급량의 0.69% - 2.80%의 잠재적 수요는 Shadow Drive에서 데이터를 저장하기 위한 저장 비용으로 사용됩니다.

Shadow Cloud + RPC

GenesysGo에 따르면 현재 총 27명의 Shadow Operator가 있습니다. 운영자가 1,000 SHDW의 스테이킹 요구 사항을 충족해야 SHDW 보상 및 비용 분배를 받을 수 있으므로, 270,000 SHDW가 유통에서 제거될 것으로 추론할 수 있습니다.

팀은 또한 "수천 명"의 Shadow Operator로 구성된 네트워크를 구상하고 있으며, 이는 RPC 네트워크와 Shadow Cloud에 동력을 제공할 수 있습니다.

1,000명의 운영자가 있다고 가정하면, 이는 1,000만 개의 SHDW가 담보로 잠금되어 SHDW 공급량을 5.88% 감소시킬 것입니다.

결론

전반적으로 토큰의 경제 모델 설계는 유틸리티에 의해 주도될 것입니다. 두 가지 유형의 사용자가 토큰에 대한 수요를 가지고 있습니다:

(a) Shadow Drive를 통해 저장 솔루션을 찾는 사람들

(b) 수익을 위해 계산 자원을 기여하고자 하는 Shadow 운영자

위의 (a) 관점에서 분석하면, Shadow Drive가 전통적인 클라우드 저장소와 동등한 저장 경험을 저렴한 비용으로 제공하는 한, 비즈니스 개발 및 교육 측면에서 더 많은 사용자를 끌어들일 것입니다. 사용자가 증가함에 따라 저장 및 토큰에 대한 수요도 증가할 것입니다.

위의 (b) 관점에서 분석하면, Shadow RPC, Shadow Cloud, Shadow Drive에 대한 계산 수익이 Shadow Operator 운영 비용을 초과하는 한, Shadow Operator에 대한 수요 증가를 기대할 수 있습니다. 이는 담보로 잠금된 SHDW 수량을 증가시킬 것이며, 이 과정은 ASIC을 구매하여 채굴하는 것과 유사합니다.

공급 측면에서 우리는 2023년 2분기 이후 안정적으로 공급될 것으로 예상합니다. NFT 잔여 토큰 해제 외에 추가적인 토큰 공급은 없습니다. 그때 총 공급량은 완전히 안정화되며, 위에서 언급한 유틸리티에 의해 주도될 것입니다.

우리는 팀의 주요 노드에서의 동향을 지속적으로 주시할 것이며, 특히 Shadow Cloud의 발전과 SHDW 생태계에 미치는 영향을 주목할 것입니다.