포브스: SBF의 자산 현황 점검

편집: 치안원, ChainCatcher

SBF의 자산 가치는 얼마인가? 1년 전, 《포브스》의 통계에 따르면 SBF의 자산 가치는 265억 달러에 달했다. 일주일 전에는 171억 달러였다. 지금은 10억 달러도 안 될 가능성이 있다------추정컨대 그 자신도 이를 부정할 수 없을 것이다.

《포브스》가 그를 세계 억만장자 순위에서 제외할 계획에 대해 그는 이메일로 답변했다------의심할 여지 없이, 이는 그가 오늘 받은 가장 중요하지 않은 메시지 중 하나일 것이다------그는 침묵을 깨고 지난 24시간 내에 기록된 첫 번째 댓글을 남겼다. 그는 "저도 특별히 잘 모르겠지만, 새로운 정보가 생기면 나중에 업데이트하겠습니다. 이의 제기는 할 수 없을 것 같습니다…"라고 썼다.

많은 사람들이 Bankman-Fried의 새로운 소식을 기다리고 있다. 그는 전설처럼 빠르게 명성과 재산을 얻었다------단 5년 만에 그는 무명의 ETF 트레이더에서 암호화폐의 조명을 받는 부호이자 정치 거물로 성장했으며, 자산은 수십억에 달했다------하지만 그것은 단지 한순간의 일이었다. 불과 며칠 만에 그는 거의 모든 재산을 잃었고, 역사상 가장 빠르게 재산을 잃은 억만장자 중 한 명이 되었다.

시간의 서막은 일주일 전 시작되었다. 그때 CoinDesk는 보고서를 발표하며 Bankman-Fried의 거래 회사 Alameda Research의 자산 부채표에 최소 58억 달러의 자산이 그의 암호화폐 거래소 FTX에서 발행한 FTT 토큰과 연관되어 있다고 밝혔다. 이후, 그의 주요 경쟁사인 Binance는 모든 FTT 토큰을 매각하겠다고 발표했다. 화요일이 되자 고객들이 자금을 인출하기 시작했고, Bankman-Fried는 거래소의 출금을 중단하고 FTX가 Binance에 인수되었다고 발표했다.

하지만 하루 후, 이러한 구제 조치는 사라졌다. Binance는 트위터에 "회사가 실사, 고객 자금 처리 부실, 그리고 미국 관련 기관의 조사에 직면해 있다"며 철수한다고 밝혔다. 보도에 따르면, Bankman-Fried는 현재 긴급 자금을 모으려고 시도하고 있으며, 고객들이 떠난 후 메꿔야 할 구멍은 80억 달러에 달한다고 한다.

Bankman-Fried가 이 암호화 거대 기업을 어떻게 파산으로 이끌었는지, 그리고 그것이 어떻게 구제될 것인지에 대한 세부 사항은 아직 불분명하다. 그러나 이 단계에서 분명한 것은------Bankman-Fried는 수십억 달러를 잃었다는 것이다.

수요일 저녁, 벤처 캐피탈 회사 Sequoia는 FTX에 대한 투자를 재평가하여 제로로 표시했다. 회사의 파산을 고려할 때, 《포브스》 역시 Bankman-Fried의 해당 기업에서의 지분을 제로로 표시했다. 우리는 또한 그가 Alameda에서 보유한 90%의 지분도 제로로 평가한다. 이 두 자산이 없다면, Bankman-Fried------그가 지난해 《포브스》에 말했듯이 그의 은행 계좌에는 6자리 숫자만 있었다------는 더 이상 억만장자가 아닐 가능성이 높다.

목요일 아침, Bankman-Fried는 트위터에 글을 올리며 사과하고 "책임을 지고 최선을 다하겠다"며 "사용자, 투자자 및 직원들에게 보답하겠다"고 약속했다. Alameda는 거래를 종료하고 있으며, 그는 "FTX가 살아남고 사람들이 내가 나타나지 않기를 원하지 않는다면, 나는 더 이상 나타나지 않을 것"이라고 말했다.

다음은 Bankman-Fried의 지난 13개월 동안의 자산 상태에 대한 네 가지 주요 순간에 대한 심층 분석이다: 그의 회사는 2021년 10월에 250억 달러의 평가로 자금을 모았고, 2022년 1월에 정점에 도달한 후 CoinDesk의 보고서 이후로 계속 하락하여 현재에 이르렀다. 《포브스》는 그 당시 그의 각 자산에 대한 투자에 대한 독점 세부 분석을 진행했다.

FTX

2021년 10월 21일: 100억 달러

2022년 1월 31일: 123억 달러

2022년 11월 1일: 103억 달러

2022년 11월 9일: 제로

Bankman-Fried는 2019년 홍콩에서 FTX를 출시했으며, 이후 FTX는 선도적인 암호화폐 파생상품 거래소로 성장했다. 2021년 9월, 그는 본사를 바하마로 이전했다. FTX가 해체된 이후, 그보다 더 큰 손실을 입은 사람은 없다. 그가 올해 초 《포브스》에 제공한 지분 구조에 따르면, 그는 FTX의 약 50%의 지분을 보유하고 있어 지금까지 이 기업의 최대 주주가 되었다.

FTX의 가치는 1월에 정점에 달했으며, 당시 320억 달러의 평가로 싱가포르 정부 소속 투자회사 Temasek, 암호화폐 벤처 캐피탈 회사 Paradigm, Tiger Global Management 및 온타리오 교사 연금 계획 위원회 등에서 4억 달러를 모금했다.

거대한 유동성 긴축은 Bankman-Fried가 Binance에 구제를 요청하도록 강요했으며, Binance는 FTX를 인수하는 데 관심이 없었다. 결국 FTX는 파산 직전에 이르렀으며------따라서 이러한 주식이 현재 얼마나 가치가 있는지 상상하기 어렵다. 벤처 캐피탈 회사 Sequoia는 트위터에 공유한 제한 파트너에게 보낸 편지에서 "현재 이 위험의 전체 성격과 심각성을 알 수 없다"고 설명하며 그들이 가격을 인하한 이유를 밝혔다: "현재 우리가 이해하고 있는 바에 따라, 우리는 우리의 투자를 0달러로 표시한다."

FTX U.S.

2021년 10월 21일: 해당 없음

2022년 1월 31일: 37억 달러

2022년 11월 1일: 27억 달러

2022년 11월 9일: 불확실

FTX의 미국 사업은 바하마에 위치한 FTX.com과 독립적이며, 주 사업보다 상황이 더 나은 것으로 보인다. 화요일, Bankman-Fried는 "출금이 진행 중이며 계속되고 있다"고 말했다. 그는 화요일 트위터에서 모든 것이 "정상적으로 운영되고 있다"고 덧붙였다. FTX U.S.는 취소된 Binance 구제 계획에 포함되지 않았다. 그럼에도 불구하고 현재 FTX.com의 문제들이 이 사업에 어떤 영향을 미칠지는 불확실하다. 그것은 Bankman-Fried와의 관계도 더 이상 의미가 없다. 증권 거래 위원회가 FTX U.S.에 대한 조사를 확대할 것이라는 보도도 없을 것이며, 이는 이 기업을 더 많은 불확실성에 빠뜨릴 것이다.

투자자들은 1월에 400억 달러의 총 평가로 FTX와 FTX U.S.에 몰려들었으며, 당시 FTX U.S.의 평가는 80억 달러였다------그때 암호화폐의 겨울이 아직 완전히 닥치지 않았다. 그가 FTX U.S.의 지분을 가지고 떠날 것인지------그리고 그것이 어떤 가치를 가질 것인지------는 여전히 미지수이다.

ALAMEDA RESEARCH

2021년 10월 21일: 178억 달러

2022년 1월 31일: 92억 달러

2022년 11월 1일: 54억 달러

2022년 11월 9일: 제로

Bankman-Fried의 또 다른 주요 사업은 그의 거래 회사이자 시장 조성업체인 Alameda Research로, 그는 이 회사를 통해 일부 암호화폐에 대한 투자를 보유하고 있다. 그가 《포브스》와 공유한 스프레드시트에 따르면, 8월 기준으로 Bankman-Fried는 약 1.76억 FTT 토큰을 보유하고 있으며------이는 FTX에서 생성한 암호화폐로, 보유자는 거래소에서 더 낮은 거래 수수료를享受할 수 있는 혜택이 있다------또한 Alameda를 통해 10억 달러 이상의 Solana 및 Serum 토큰을 보유하고 있다.

Alameda와 FTX의 관계가 밀접하며, 보고서에 따르면, Alameda는 이번 주 초 FTT 가격을 지지하기 위해 자산을 매각하려 했으나 실패했다. 따라서 《포브스》는 Alameda의 전체 투자 포트폴리오를 제로로 표시했다.

CoinDesk의 보고서에 따르면, 이 거래 회사의 자산 부채표는 2022년 6월 30일 기준으로 146억 달러의 자산을 보유하고 있으며------최소 58억 달러가 FTT와 관련되어 있다------이 자산은 80억 달러의 대출을 담보하고 있다. 그때 이후로 FTT의 가치는 급격히 하락했으며, 수요일 저녁까지 90% 이상 하락하여 각 토큰의 가격이 25달러에서 2.5달러 이하로 떨어졌다. 이 하락폭만으로도 Alameda의 대부분의 지분이 무효화될 것이다. Solana와 Serum도 각각 50% 이상 하락했다.

현재 Alameda의 부채가 6월 30일 이후 몇 달 동안 증가했는지, 보증금 추징에 직면하여 자산을 저가로 매각해야 하는지, 아니면 대량의 자산이 FTX 또는 다른 실체로 이전되었는지는 불확실하다. 화요일, Alameda의 웹사이트는 이 회사가 비상장화되었다고 표시했다. 목요일, Bankman-Fried는 거래를 점진적으로 중단하고 있다고 밝혔다.

기타 자산

Bankman-Fried는 주요 사업 외에 실질적인 부를 가지고 있는 것으로 보이지 않는다(그는 수년 동안 자금을 몰래 빼냈을 가능성이 있지만). 그는 올해 초 《포브스》 조사에서 집을 소유하고 있다고 주장했지만, FTX의 사무실에서는 그가 빈백에서 자는 것을 좋아하며 대량의 부를 축적하지 않겠다고 공개적으로 말한 것으로 잘 알려져 있다.

반대로, 그는 자선 단체에 기부하기 위해 돈을 벌기 위해 사업 활동을 한다고 주장했다. Bankman-Fried는 효과적인 이타주의의 신봉자로, 실리콘밸리식 자선 사업은 가능한 한 많은 선행을 하도록 요구하며, 그는 8월에 《포브스》에 자신과 FTX의 공동 창립자 Gary Wang(이제 억만장자가 아님)이 지금까지 자선 단체에 "1억 달러 이상"을 기부했다고 말했다.

이는 그가 적어도 FTX 또는 더 가능성이 높은 Alameda에서 일부 자금을 빼냈음을 나타낸다. 그의 정치적 활동도 마찬가지이다. 최근 몇 년 동안, Bankman-Fried는 2022년 중간 선거 기간 동안 좌파 성향의 사업에 거의 4천만 달러를 투자하여 민주당 사업에 기부한 두 번째로 많은 억만장자가 되었다.

이러한 지출은 현재로서는 현명해 보이지 않으며, FTX의 고객들은 그들의 투자를 회수할 수 있을지에 대한 소식을 기다리고 있다. 화요일 유출된 주주에게 보낸 편지에서 Bankman-Fried는 그가 가장 먼저 "고객과 산업을 보호하는 것"에 집중하고, 그 다음이 그의 투자자라고 말했다. 따라서 사람들은 SBF로부터 자신의 돈을 회수하기 위해 줄을 서서 초조하게 기다리고 있다.