Celestia가 이더리움에 미치는 위협을 어떻게 이해할 것인가, 또 다른 이더리움 "킬러"?

원문 저자: Haotian

편집자 서문: Celestia는 모듈화 공链의 개척자 중 하나입니다. Celestia는 일반적인 길을 걷지 않고, 이더리움 생태계를 위한 Blobstream을 출시하여 이더리움에 지속적으로 침투하고 있으며, 이더리움 Layer2 OP Stack과 결합하여 원클릭 발체인을 촉발했습니다. 이 점을 바탕으로 Celestia는 거의 성을 공격하고 이더리움 Layer2의 영역을 지속적으로 침범하고 있습니다.

@CelestiaOrg가 이더리움에 대한 위협을 어떻게 이해해야 할까요? 정말 이더리움 킬러가 될까요? 제 생각에 Celestia의 침략전은 Layer2 분야에서 계속해서 시작될 것입니다. 다만, 이 전쟁의 결과는 당신 죽고 나 살고가 아니라 오히려 "윈-윈"의 상황에 도달할 것입니다. 본질적으로 이는 Layer2 시장의 고도로 모듈화된 필연입니다. 왜일까요? 다음에 제 생각을 말씀드리겠습니다.

이더리움 블록체인 시스템을 분해해보면, 핵심은 두 가지입니다:

1) 데이터 가용성(Data Availability);

2) 상호 운용성(Interoperability).

다른 EVM 실행 계층이나 POS 합의 계층도 중요하지만, Rollup Layer2를 논할 때 우리는 DA와 상호 운용성을 더 중시합니다.

DA는 이더리움의 검증자(Validators)의 검증 능력에 해당하며, 이더리움이 DA에 참여할 경우, Layer2에서 제출된 상태 변화 과정에 대해 메인넷 검증자가 안전성을 보장하기 위해 검증할 수 있는 능력이 있습니다. 만약 이더리움 DA가 분리된다면, 메인넷 calldata와 Blob 블록은 Layer2의 상태 변화 게시판이 되어, 유효성은 제3자 DA 합의에 의해 결정됩니다. 심지어 메인넷에 제출된 것이 계획된 "부실채권"이라 하더라도, 메인넷은 판단하거나 개입할 수 없습니다.

상호 운용성은 이더리움과 다른 체인 간의 통신 상호작용 능력에 해당하며, 주로 체인 간 자산 결제 통신의 안전성과 유동성 공통의 유효한 해결책을 포함합니다. 현재 주요 프로젝트로는 @eigenlayer와 같은 Restaking 프로젝트 및 유동성 관리 중간 계층 프로젝트가 있습니다.

이러한 유동성 관리 솔루션은 이더리움의 자산 결제 계층 지위를 안정화할 수 있을 뿐만 아니라, 다중 체인 환경에서 이더리움의 과부하된 합의를 해소할 수 있으며, 핵심적으로 이더리움 검증자의 안전한 합의 능력을 다른 체인으로 출력하여 이더리움 DeFi 브랜드의 기초를 새롭게 개척할 수 있습니다.

Celestia는 모듈화 공链의 개척자 중 하나로서, 이론적으로는 Cosmos IBC와 관련된 공체인을 주요 목표로 삼아야 합니다. 결국 Cosmos IBC 기반의 체인은 대부분 경량화를 지향하며, DA 계층이 Celestia 기반으로 구축되는 것은 완벽하게 맞아떨어집니다.

그러나 Celestia는 일반적인 길을 걷지 않고, 이더리움 생태계를 위한 Blobstream을 "외부 위협"으로 출시하여 이더리움에 지속적으로 침투하고 있으며, 이더리움 Layer2 OP Stack과 결합하여 원클릭 발체인 "내부 위협"을 촉발했습니다. 이 점을 바탕으로 Celestia는 거의 성을 공격하고 이더리움 Layer2의 영역을 지속적으로 침범하고 있습니다.

Layer2 개발자로서 직면한 것은 DA의 정통성과 발체인 비용 간의 트레이드오프입니다.

DA의 정통성은 상업화 시장에서 상대적으로 더 수동적이며, 이는 안전한 합의 문제에 더 관심이 있고, 일정한 브랜드 기반과 시장 기반을 가진 종합 Layer2 프로젝트에 적합합니다. 반면, OP Stack을 기반으로 한 신생 Layer2는 비용을 최소화하기 위해 모든 방법을 동원할 것입니다.

따라서 Celestia와 같은 제3자 DA는 자연스럽게 더 나은 선택이 됩니다. EigenDA도 이더리움 DA 서비스 문제를 제공하지만, 프로젝트 측의 Layer2 개발 실제 비용을 낮출 수는 없습니다.

Layer2를 운영하기 위해 지름길을 선택한 개발자에게 비용은 반드시 첫 번째 고려 요소가 될 것입니다. Layer2의 최대 비용은 이더리움의 DA 비용이며, 제3자 DA를 선택하여 초기 운영의 시장 수익 압박을 완화하는 것은 많은 소규모 개발자들의 선호 선택이 될 수 있습니다.

따라서 Celestia가 이더리움에 위험할지는 이더리움 Layer2의 미래 발전 상황에 달려 있습니다. 만약 Layer2가 점차 네 대 천왕을 중심으로 한 종합형 Layer2로 좁혀진다면, DA의 정통성이 주제가 될 것이고, Layer2가 다양한 Layer2 솔루션이 우후죽순처럼 나타나는 방향으로 나아간다면, 비용 고려는 항상 중요한 원칙이 될 것입니다.

캔쿤 업그레이드라는 변수가 남아있지만, 이더리움 Layer2의 추세는 이미 매우 분명하며, 대량의 Layer2 솔루션이 등장할 것입니다. 그 이유는 어렵지 않습니다:

Arbitrum, Optimism, Starknet, zkSync 등 네 대 천왕의 발전이 기대에 미치지 못하고, Sequencer의 탈중앙화 문제, 7일 도전 과제가 실현되지 않는 문제, Prover 시스템의 하드웨어 가속 문제, EVM 호환성 문제, 자산 간 탈출 문제, 토큰 경제 모델이 거버넌스 토큰에 힘을 주지 못하는 문제, 원주율 DeFi 발전의 어려움 등입니다.

과장하지 않고 말하자면, Layer2 발전은 지금까지 많은 문제를 남겼으며, 어떤 문제를 꺼내더라도 Stack 프레임과 Celestia DA와 결합하여 자본 서사 상상 공간의 유력한 발전 방향이 될 수 있습니다.

이전 글에서도 언급했듯이, 캔쿤 업그레이드 이후 Layer2의 혼란스러운 전투 상황이 진정으로 시작될 것이며, Layer2 시장은 "다양화"된 번영으로 나아갈 것입니다. 게다가 OP Stack과 ZK Stack은 더 개방적이고 포용적인 Layer3 애플리케이션 체인 시대를 구축하고 있으며, 그때 전통적인 이더리움 Layer2의 프레임워크는 더욱 모호해질 것이고, Celestia와 같은 제3자 DA는 모듈화 DA 계층의 필수 요소가 될 것입니다.

이는 Layer2 트랙이 상업화 확장을 향해 나아가는 필연이며, Celestia가 이더리움 Layer2 생태계에 "도둑의 마음을 잃지 않는" 근본적인 이유입니다.

다만, 이는 이더리움에 단순한 위협이 아닙니다. 점점 더 많은 Layer2가 Celestia와 같은 제3자 DA 솔루션을 채택하게 되면, Celestia의 시장 지위가 부각되는 동시에 이더리움 Layer2에 변화를 촉발할 것입니다:

1) 종합형 Layer2 플랫폼이 기반이 되어 유동성, 사용자 수, 애플리케이션 생태계 등이 브랜드의 고지점을 차지하게 되며, DA의 정통성이 그들의 확고한 위치를 보장하는 핵심 차별성이 될 것입니다;

2) 개성 있는 신생 Layer2 플랫폼이 확장되어 혁신성, 다양한 플레이 방식, 시장 기대 기회 등이 많은 사람들을 탐험과 채굴로 끌어들일 것이며, 유연성과 자유는 그들이 쥐고 있는 카드가 될 것입니다.

이러한 생각을 바탕으로 이더리움의 핵심 Layer2는 점점 더 견고해질 것이며, 이더리움 DA의 위치도 흔들리지 않을 것입니다. 일부 유연한 Layer2 또는 Layer3는 DA가 이더리움에 있지 않더라도, 그들이 Stack 프레임을 기반으로 이더리움 위에 구축된다면, 상호 운용성의 통제는 그들이 쉽게 벗어날 수 없게 만들 것입니다.

그때 이더리움은 자산 결제 계층 및 유동성의 출처로서 이러한 유연한 Layer2에 대해 더 부드러운 유동성 통제를 형성할 것입니다.

제가 말하는 이 의미를 이해하지 못하신다면, 가격이 천정부지로 치솟은 Celestia에서 운영되는 거래가 극히 적다는 것을 보시면 이해하실 수 있을 것입니다. Celestia는 이더리움을 침범하는 동시에 "종합 체인"의 속성을 점차 잃게 될 것이며(원래도 아니었지만), 이더리움 생태계의 모듈화 DA 계층이 될 것입니다. 그렇게 많은 이더리움 Layer2가 Celestia의 DA를 채택하더라도, Stack과 Rollup의 프레임워크가 변하지 않는 한, 이 Layer2는 계속해서 이더리움에 "세금"을 납부해야 할 것입니다.

잃어버린 DA의 정통성보다, 다양한 번영하는 Layer2, Layer3 시장의 부상에서 이더리움은 항상 최대의 수혜자가 될 것입니다.