미국 연방준비제도 금리 인하 카운트다운, 암호화폐 시장은 이미 "황금 구덩이"에 도달했나?
9월까지 연방준비제도는 다른 선택이 없으며, 시장을 재자극하기 위해 금리를 인하할 수밖에 없을 것으로 예상된다.원문 저자：TRACER
편집：Ethan，Odaily 별자리 일보
편집자 주：8월의 시작과 함께 암호화폐 시장은 다시 격렬한 변동성을 맞이했습니다：비트코인은 단기적으로 약세를 보였고, 알트코인은 일반적으로 20%-30% 조정을 겪었으며, 하루 청산 규모는 150억 달러를 초과했습니다. 이러한 배경의 주요 원인은 트럼프 대통령으로 지목되고 있습니다. 새로운 관세 정책, 지정학적 마찰의 격화, 거시 경제 데이터의 반전과 연준의 움직임이 없는 상황에서 시장은 다시 FUD 감정에 휘말리고 있습니다. 동시에 "트럼프가 암호 자산을 비밀리에 매도했다"는 소문도 시장의 공포를 가중시켜 새로운 연쇄 반응을 일으켰습니다. 본문에서는 저자가 거시 데이터와 자금 흐름을 분석하여 주류와는 다른 판단을 제시합니다：단기 조정은 장기 배치의 기회일 수 있으며, 진정한 "두 번째 황소장"은 이미 진행 중일지도 모릅니다.
또한, 본문에서의 견해는 명확한 입장을 가지고 있으며 투자 조언이 아닙니다. Odaily 별자리 일보는 독자에게 분석 내용을 합리적으로 참고하고, 자신의 상황에 맞춰 신중한 결정을 내릴 것을 권장합니다.
원문 내용
시장 낙관적 감정이 사라지고, 조정이 조용히 다가오고 있습니다. 비트코인은 역사적 고점에서 9% 하락했으며, 알트코인은 일반적으로 20%-30% 조정을 겪었습니다.
8월 초, 시장은 갑작스러운 매도 압박을 받았고, 하루 청산 규모는 150억 달러를 초과했습니다. 핵심 문제는：이번 하락의 유인 요인이 심각한가? 우리는 어떻게 대응해야 할까요?
이번 조정의 핵심 촉발점은 미국 대통령 트럼프의 최신 동향입니다：
- 새로운 관세 정책 제안；
- 지정학적 불확실성의 격화；
- 거시 경제 데이터의 모순.
우선, 지치게 하는 "새로운 관세 제안"에 집중해 보겠습니다. 66개 이상의 국가가 잠재적인 관세 부과 목록에 올라갔습니다------여전히 같은 패턴입니다. 매번 마치 "오래된 대본이 재연되는" 듯하며, 심지어 "시장을 조작하는" 느낌을 주기도 합니다.
그러나 미국 정부는 이러한 관세 때문에 경제 침체의 위험을 감수하지 않을 것입니다.
이런 조작으로 인한 시장 조정은 이미 여러 번 목격한 바 있습니다. 소액 투자자들은 이러한 소식을 중대한 악재로 간주하고 과도하게 반응합니다.
한 번 생각해 보세요, 유사한 관세 위협이 얼마나 많이 발표되었나요? 그리고 시장은 그 후 몇 번이나 새로운 고점을 기록했나요?
따라서 이에 대해 과도하게 걱정할 필요는 없습니다, 이는 이미 오래된 이야기입니다.
관세 외에도 최근 급증한 지정학적 위험이 불안을 가중시키고 있습니다. 발단은：미국이 러시아 근처에 두 척의 핵 잠수함을 배치한다고 발표한 것입니다. 이것이 걱정스럽나요? 확실히 그렇습니다.
하지만 차분히 생각해 보세요：정말로 누군가가 2025년에 핵전쟁이 일어날 것이라고 믿고 있나요? 이는 오히려 "압박 수단"일 가능성이 높으며, 협상 과정을 촉진하려는 의도일 수 있습니다.
그러나 미국 경제 결정자들(예: 연준)을 진짜 머리 아프게 하는 것은 혼란스러운 노동 시장의 거시 데이터입니다.
시장에서는 이전에 기대했던 "연준 정책 전환"(금리 인하)이 무산되었습니다.
더욱 중요한 것은, 5-6월의 비농업 고용 데이터(NFP)가 거의 10배로 대폭 하향 조정되었으며, 이는 시장의 전체 거시 데이터 신뢰성을 심각하게 흔들었습니다.
결국, 여러 요인이 강력한 "콤보 펀치"를 형성했습니다：
- 금리가 지속적으로 높은 수준；
- 경제 둔화의 징후가 점점 더 많아지고 있습니다.
이러한 요인이 겹치면서, 기관 투자자의 수요는 이번 주에 현저히 감소했습니다. 비트코인 현물 ETF는 처음으로 순유출을 기록했습니다.
그렇다면, 저는 향후 시장에 대해 어떻게 판단하고 있을까요?
현재 제 견해는 거시적 압력이 지속적으로 누적되고 있다는 인식에 기반하고 있습니다. 현재 주요 경제체 중 어느 곳도 GDP의 지속적인 확장을 지원할 만큼 충분한 신용 성장을 창출할 수 없습니다.
제가 설정한 주요 지지선은：비트코인 110,000 달러, 이더리움 3,200 달러입니다.
저는 9월까지 연준이 선택의 여지가 없게 되어 금리를 인하하여 시장을 다시 자극할 것이라고 예상합니다：
- 인플레이션 데이터가 이미 상당히 하락했습니다；
- 고용 시장이 압박을 받고 있습니다；
- 파월 의장이 금리 인하 결정을 미루려는 의도가 있는 것 같습니다.
시간이 다가오면, 시장은 다시 상승 추세를 열 가능성이 높습니다.
역사적 규칙에 따르면, 유사한 FUD(공포, 불확실성, 의구심)가 지나간 후, 시장은 항상 강력한 반등을 맞이합니다.
M2 통화 공급량과 비트코인 가격의 관계 차트를 참고하면, 결론은 분명합니다：시장 추세는 유동성을 따르며, 전 세계 유동성 환경은 여전히 완화적인 방향으로 나아가고 있습니다.
따라서 현재의 변동성은 본질적으로 FUD가 겹친 글로벌 시장의 게임입니다.
가을을 전망하며, 금리 인하 주기가 시작됨에 따라, 저는 주력 자금이 대규모로 유입되어 진정한 "알트코인 시즌"이 시작될 것이라고 예상합니다.
그때가 바로 적극적으로 수익을 확보할 수 있는 중요한 창구가 될 것입니다.
이것이 제가 현재 설정한 배치 방향입니다.
이번 조정에서 저는 세 가지 자산에 집중하여 지속적으로 축적하고 있습니다：BTC, SOL 및 ETH.
특히 ETH의 기술적 잠재력과 기본면에 대해 긍정적으로 보고 있으며, 기관의 관심이 날로 증가하고 있다는 점도 주목하고 있습니다. 8월 3일, Shraplink와 관련된 지갑이 다시 3,600만 달러 규모의 ETH를 추가 매수한 것이 그 예입니다.
요약하자면, 전략은 명확합니다：현재의 변동성을 포지션 축적의 기회로 삼는 것입니다.
시장 구조가 변화하고 있으며, 이렇게 낮은 매수 창구는 오래가지 않을 것입니다. 지금은 단계적으로 매수하고, 자금을 비축하며, 10월에서 12월의 시장을 기다릴 좋은 기회입니다.
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