2026 전망: 이 여섯 가지 구조적 힘이 다음 주기를 위한 길을 닦고 있다

핵심 관점

OdailyNews

2025-11-15 18:47:56

수집

AI, 예측 시장, 동적 DeFi...... 다음 주기는 TradFi와 DeFi의 깊은 융합 주기입니다.

원문 제목：Road to 2026: 6 Trends Shaping Crypto

원문 저자：0xJeff, AI 투자자

원문 번역：띵당, Odaily 별자리 일보

2025년은 암호화폐 산업에 도전이 가득한 해가 될 것입니다.------미국 현직 대통령이 미국을 세계의 암호화 및 AI 중심으로 만들겠다고 약속했지만, 올해의 암호화폐 시장은 여전히 매우 힘든 상황입니다.

트럼프가 1월에 공식 취임한 이후, 시장은 여러 차례 압박의 순간을 겪었으며, 그 중 가장 치명적인 것은 10월의 급락 사건이었습니다.------그 사건은 거의 모든 암호화폐 산업을 마비 상태로 몰아넣었습니다.

이 급락의 연쇄 반응은 아직 완전히 해소되지 않았지만, 거시적 배경과 산업의 순풍 요소는 더 긍정적인 분기와 2026년 전망을 가리키고 있습니다.

이 글에서는 암호화폐 산업을 재편하고 있는 6가지 트렌드를 깊이 분석하여 2026년의 가능성 있는 모습을 조기에 미리 보여드리겠습니다. 시작해봅시다.

1. 예측 시장 = 암호화 버전 옵션 제품이 PMF를 찾다

예측 시장(PM)은 최근 산업 차원에서 돌파구를 맞이했으며, 2주 전 주간 명목 거래량이 처음으로 300억 달러의 새로운 역사적 고점을 기록했습니다.

우리는 시장 유형이 빠르게 확장되는 것을 보았습니다.------정치, 스포츠, 전자 스포츠, 대중 문화, 언급 시장, 거시 경제, 암호화, 금융, 재무 보고, 기술 등 다양한 분야에서 활발히 진행되고 있습니다.

@Polymarket과 @Kalshi는 "모든 것이 예측 가능하다"는 방향으로 발전하며 모든 인기 주제를 포괄하고 있습니다. 반면, 신흥 PM 프로젝트인 @trylimitless와 @opinionlabsxyz는 수직 세분화된 분야를 깊이 파고들고 있습니다.------Opinion은 순수 거시 시장에 집중하여 미국, 유럽 연합, 일본의 금리 등 경제 지표 예측을 제공합니다. Limitless는 암호 자산에 집중하여 더 다양한 코인과 더 풍부한 시간 프레임의 시장을 제공합니다.

암호 옵션은 2021년 대불황에서 한때 인기를 끌었지만, 이후 여러 문제로 인해 쇠퇴했습니다. 그 중 가장 중요한 것은 UI/UX의 열악함과 유동성 부족이었습니다.

예측 시장은 옵션의 단점을 보완합니다. 그것은 금융 지식이 없는 사람도 어떤 사건에 베팅할 수 있도록 매우 친숙한 인터페이스를 제공합니다. 동시에 흥미로운 시장을 만들어 사용자 참여를 유도하며, 누구나 참여하여 시장 조성자와 거래자가 될 수 있습니다(동시에 "예"와 "아니오"에 베팅). 복잡한 그리스 문자와 용어를 이해하는 것보다, 단순히 Yes 또는 No 지분을 구매하면 됩니다.

옵션과 마찬가지로, 사용자는 예측 시장을 통해 자신의 자산 노출을 헤지할 수 있습니다.

예를 들어:

· 대규모 에어드랍을 받았지만 미리 헤지하고 싶나요? 해당 시장에서 No를 구매하세요.

· 투자 포트폴리오의 롱 포지션이 너무 크나요? 거시 경제 또는 BTC 시장에서 No를 구매하세요.

아시겠죠.

예측 시장은 본질적으로 옵션을 더 대중화되고 누구나 참여할 수 있으며 수익을 얻을 수 있는 제품으로 재포장하는 것이며, 그 중 가장 큰 수혜자는 머신러닝/예측 팀입니다.

2. 예측 시장 = 머신러닝 팀의 완벽한 시험장

점점 더 많은 팀이 예측 시장에 더 많은 투자를 하고 있으며, 자신의 신호와 모델을 다듬고 있습니다. 예를 들어: @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets 등이 있습니다.

Sportstensor는 Polymarket의 유동성 제공자 층으로, 모든 PM 거래자는 신호 경연에 참여할 수 있습니다. 가장 좋은 성과를 낸 신호는 Alpha 토큰 보상을 받을 수 있으며, 이러한 신호는 Sportstensor에 피드백되어 예측 모델을 더욱 강화하는 데 사용됩니다.

Synth는 예측 시장 버전의 "고빈도 헤지 펀드" 경로를 따르며, 자신의 신호를 사용하여 암호 자산의 1시간 및 24시간 가격을 예측하고 예측 시장에 베팅합니다. 현재 초기 결과는------한 달 만에 3000달러에서 15000달러로 증가하며, 수익률은 500%에 달합니다.

Sire는 Alpha Vault를 구축하고 있으며, Sire의 모델과 SN44 Score 데이터를 활용하여 스포츠 예측을 진행하고 있습니다. 현재의 초기 결과는 600% 이상의 PnL을 초과합니다. 이는 현재 공개 출시를 준비 중인 최고의 예측 시장 DeFi 보험 상품입니다.

Billy는 분석 및 자동 베팅 도구를 제공하며, 팀의 스포츠 베팅 통찰력(BCS)을 활용합니다. 그들은 Kalshi의 파라레이(Parlays) 시장에서 자신의 강점을 찾고 있으며, 전략과 금고 규모를 확장할 계획입니다(미래 수익은 금고 규모가 기준에 도달한 후 토큰 보유자에게 피드백됩니다).

예측 시장의 매력은 그것이 자연스럽게 여러 "다윈식 AI 경쟁"의 장면을 낳는다는 것입니다. ML 팀은 실제 시장 환경에서 자신의 전략을 증명할 수 있습니다.

Synth, Sire, Billy는 모두 Sportstensor의 경연에 참가할 수 있으며, 곧 @aion5100의 @futuredotfun이 Polymarket과 Kalshi에서 출시할 War of Markets에도 참여할 수 있습니다.

더 멋진 것은, Polymarket이 곧 Poly 토큰을 출시할 예정이며, 새로운 PM 프로젝트들도 토큰 보상을 통해 유동성과 거래량을 유치하고 있습니다. 머신러닝 팀은 가격 오류를 찾아내고 차익 거래를 하면서 동시에 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

이것이 Hyperliquid 초기 시절을 떠올리게 하나요?

같은 일이 다시 일어나고 있지만, 이번에는 예측 시장에서 발생하고 있으며, 영구 계약이 아닙니다.

3. Neobank 전쟁 시작

우리는 중요한 변화를 목격하고 있습니다: 대형 Web2 스타트업과 기업들이 L1/L2를 출시하고 있으며, 안정적인 코인 결제 경로를 통합하여 사용자에게 직접 서비스를 제공하고 있습니다. 동시에 암호화 네이티브 프로젝트도 현실 세계 금융 서비스로 나아가고 있습니다.

@etherfi, @useTria, @AviciMoney, @URglobal과 같은 팀들은 이제 비관리형 암호 소비 카드를 제공하여 사용자가 체인 상 자산으로 현실 세계에서 소비할 수 있도록 하고 있습니다.

불과 1년 만에 이 시장은 블루오션에서 혼잡한 전장으로 변모했으며, 이미 20-30개의 중량급 플레이어가 동일한 암호 사용자들을 놓고 경쟁하고 있습니다.

현재의 차별화는 주로 다음에 집중되고 있습니다:

· 캐시백 / 리베이트 비율: Tria의 캐시백이 가장 높지만 연회비가 필요합니다.

· 환율, 송금, ATM 수수료

· 혜택 시스템 (여행, 호텔 등급, 공항 라운지, 이벤트)

· Earn / DeFi 통합 (유휴 자금 수익, 대출 소비): EtherFi는 이 방향에서 선두를 달리고 있으며, 높은 수익 + 대출 소비 능력을 제공합니다.

그럼에도 불구하고, 대부분의 제품은 기본 구조가 동일합니다. 그들은 Visa/Mastercard 라이센스를 보유한 협력 은행/발행자에 의존하므로, 진정한 의미의 Neobank라기보다는 "사용자 획득의 진입점"에 가깝습니다.

따라서:

· 규정 준수는 협력 은행에 의해 관리되며, 프로젝트 자체가 아닙니다.

· 사용자의 잔액은 실제 은행 계좌가 아닌 가상 계좌입니다.

· 기능은 일반적으로 "암호 소비"에 그치며, 완전한 법정 화폐 off-ramp 또는 은행 서비스가 부족합니다.

현재 모두가 이러한 제한을 받고 있으므로 큰 영향은 없습니다. 그러나 경쟁이 치열해짐에 따라, 누가 "진정한 은행"이 될 수 있는지가 핵심 우위를 가질 것입니다. 자신의 규정 준수 및 감독 체계를 제어할 수 있는 프로젝트는 진정한 은행 계좌, 다중 통화 입출금 경로를 제공하고, 암호화 및 전통 금융 간의 원활한 통합을 실현할 수 있을 것입니다.

이 분야에서 UR(맨틀 생태계 출신)은 한 발 앞서 있으며, 현재 FINMA 규제 하에 운영되고 있으며, 스위스 은행 권한을 보유하고 있으며, 7종의 법정 화폐를 지원하고, 현실 세계와 암호 금융 서비스(예: 7종 통화 간의 전통 은행 시스템 송금)를 동시에 지원합니다.

4. 암호화폐 산업의 혁신적 응용이 그 어느 때보다 더 명확해짐

· 거래

· 예측

· DeFi 수익

· 안정적인 코인

· 자산 토큰화

우리는 CEX → 현물 DEX → 영구 DEX를 거쳐 Hyperliquid 시대에 이르렀습니다.

Pumpdotfun이 이끄는 "슈퍼 투기형 Launchpad" 물결은 많은 서사 중심의 체인 상 발사 플랫폼의 출현을 촉발했습니다.

예측 시장은 급속히 발전하고 있으며, 처음으로 진정한 주류 사용자에게 도달했습니다(우리는 NFT 시대 이후 이렇게 바이럴하게 퍼진 적이 없으며, 이번에는 사람들이 정말로 이 제품을 좋아하고 있습니다).

DeFi는 구조화된 수익, 이자 상품, 안정적인 코인, RWA/DePIN, 자산 토큰화 등 방향으로 월스트리트에 본격적으로 진입하고 있으며, 사람들은 자신이 "미래의 일부를 소유할 수 있다"는 것을 깨닫고, 그 위에서 수익을 얻을 수 있습니다(심지어 이를 담보로 돈을 빌릴 수 있습니다).

모든 주요 암호화 응용 프로그램이 더욱 확대되고 있습니다: CEX는 Base App, Binance, OKX 등과 같은 지갑 슈퍼 앱을 출시하고 있으며, 다른 지갑들도 빠르게 기능을 확장하여 일반 사용자가 더 쉽게 접근할 수 있도록 하고 있습니다.

ICO가 다시 돌아오고 있습니다------Coinbase는 첫 번째 Monad ICO를 출시했으며, 다른 플랫폼(레기온, 카이토)도 빠르게 성장하고 있습니다.

5. Crypto AI가 PMF를 찾다

초기 암호화 AI는 많은 AI Meme 코인과 GPT 껍데기 프로젝트에 의해 점령되었으며, 이들은 스스로를 "AI 에이전트"라고 주장했습니다. 그러나 이제 이러한 잡음은 사라졌습니다.

현재 블록체인 결제와 안정적인 코인이 에이전트 간의 자동 거래를 지원하고 있으며, TEE, ZK 등의 암호학 기술과 토큰 보상 및 처벌 메커니즘이 결합되어 AI 시스템이 검증 가능하고, 제어 가능하며, 예측 가능하게 만들고 있습니다.

지원 계층(예: x402, ERC-8004, 프로그래머블 지갑, 청구 프레임워크, 검증 가능한 추론/계산)은 "AI와 인간의 원활한 협업"을 위한 기초를 마련하고 있습니다. (인프라는 AI와 인간이 언제 어디서나 원활하게 거래하고 협력할 수 있도록 하며, AI의 통제를 방지하는 보호 메커니즘을 제공합니다.)

동시에 "다윈식 AI"가 메타 레이어 경쟁으로 부상하고 있으며, 실제 보상을 통해 에이전트의 진화, 신호 최적화, 성능 향상을 추진하고 있습니다. 현재 가장 성공적인 사용 사례는 여전히 거래 및 예측 신호이며, 이는 암호화폐 산업의 유전자와 높은 일치를 보입니다.

점점 더 많은 생태계가 이러한 다윈 모델을 채택하여 토큰 보상을 통해 개발자를 유치하고, 기여자에게 보상을 제공하며, 연구 개발을 보조하여 더 높은 품질의 AI 제품을 추진하고 있습니다. 비록 여전히 초기 단계이지만, Bittensor 생태계의 일부 서브넷은 이미 두각을 나타내고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 대부분의 Crypto AI 프로젝트의 토큰 성과는 이러한 발전을 동기화하여 반영하지 못하고 있습니다.------많은 프로젝트가 여전히 TGE 가격보다 30-90% 낮으며, 그들이 진정한 인프라와 실제 효용을 제공하고 있음에도 불구하고 그렇습니다.

6. DeFi가 "동적 DeFi" 시대에 진입하다

DeFi는 오랫동안 암호화폐 산업의 핵심 기둥이 되어왔으며, TVL은 1300억 달러를 초과하고 DEX, 대출, 수익 상품 및 안정적인 코인을 포함하고 있습니다.

DeFi의 장점은 프로그래머블하고, 검증 가능하며, 높은 조합성을 가지고 있다는 것입니다. 최고의 프로토콜은 전체 산업에서 가장 견고한 시스템입니다. 그러나 지난 5년 동안 DeFi의 기본 메커니즘은 기본적으로 변화가 없었습니다. 예를 들어, 집중 유동성 시장 조성 또는 대출 메커니즘은 상대적으로 정적이었습니다.

하지만 이제 상상해보세요: 새로운 DeFi 프로토콜이 기초 자산의 예측 가격에 따라 자동으로 레버리지를 조정하고, LP 포지션을 자동으로 재조정하며, 시장에 자동으로 진입하고 퇴출한다면 어떤 모습일까요?

이것이 "동적 DeFi 시대"의 시작이며, AI와 머신러닝에 의해 구동됩니다.

머신러닝 강화된 DeFi

@AlloraNetwork는 핵심 플레이어로, 최고의 프로토콜과 협력하여 전통적인 DeFi에 머신러닝 지능을 주입하고 있습니다:

· 머신러닝 기반의 집중 LP 전략

· 동적 레버리지 관리

· 전방위 위험 신호 기반의 수익 최적화

이러한 예측 및 신호는 Allora 추론 네트워크에서 생성되며, AI/ML 엔지니어는 모델을 기여하고 다윈식 보상 메커니즘을 통해 토큰 보상을 받을 수 있습니다. 이 설계는 성능이 더 좋은 모델에 보상을 제공합니다.

AI 생성 및 AI 관리의 DeFi 전략

@gizatechxyz와 @almanak도 새로운 제품을 추진하고 있습니다:

· Giza는 AI 자산 관리자로, 여러 DeFi 프로토콜 간에 자금을 스마트하게 배분합니다.

· Almanak은 AI 에이전트가 몇 분 안에 토큰화된 전략형 Vault를 배포할 수 있게 하여, 자금 배분자와 전략 생성 플랫폼이 동시에 됩니다. 이는 Almanak이 자본 배분기로서(DeFi 프로젝트에 TVL을 유입시키고), 펀드 매니저의 금고 생성 플랫폼으로서 기능할 수 있게 합니다.

TradFi와 DeFi가 더 깊이 통합됨에 따라, 머신러닝은 DeFi의 핵심 가치와 위험 관리를 강화하고, AI는 더 복잡한 전략을 설계합니다. 우리는 2026년에 더 빠른 DeFi 확장 속도를 맞이할 수 있으며, 더 스마트하고, 자율적이며, 적응력이 뛰어난 인터넷 금융 레이어가 등장하고 있습니다.