비탈릭이 드디어 이더리움의 중대한 전략적 실수를 인정했습니다. 당신의 포지션은 아직 있나요?

저자：谷昱，ChainCatcher

ETH 가격이 지난해 5월 이후 최저치를 기록한 후, 이더리움 창시자 비탈릭 부테린은 오늘 이더리움의 핵심 위치에 있는 Layer2 전략을 반성하는 긴 글을 발표하며 Layer1 방향으로의 투자를 늘릴 계획을 세웠고, 이는 전체 암호화폐 산업에 큰 영향을 미칠 것으로 예상된다.

처음에 Rollup 중심의 로드맵은 Layer2를 이더리움이 지원하는 분할로 정의하고, 신뢰가 필요 없는 블록 공간을 제공했다. 이 글에서 비탈릭은 그가 이전에 주장했던 "Rollup 중심의" 확장 모델을 포기한 것으로 보이며, 이더리움의 기본 확장이 진행되는 동안 Layer2의 탈중앙화 속도가 "예상보다 훨씬 느리다"고 지적하고, 많은 Layer2가 진정한 분할에 필요한 신뢰 보장을 충족할 수 없거나 충족할 의사가 없다고 말했다.

"이 두 가지 사실은 어떤 이유에서든 Layer2의 초기 비전과 이더리움 내에서의 역할이 더 이상 의미가 없음을 의미하며, 우리는 새로운 길이 필요하다"고 비탈릭은 말했다. 외부에서 보기에는 이러한 발언이 비탈릭이 Layer2의 서사가 거의 구식임을 인정하고, 앞으로 더 많은 초점이 Layer1 자체의 확장에 맞춰질 것임을 의미하는 것으로 해석된다.

Layer2가 제안된 이후, 그것은 암호화폐 산업에서 가장 많은 자본과 시장의 관심을 끌었던 개념 중 하나가 되었으며, Polygon, Arbitrum, Optimism 등 거의 100개의 Layer2가 탄생했고, 누적 자금 조달이 300억 달러를 초과하며 이더리움의 확장과 사용자 거래 비용 절감에 중요한 역할을 했다. 여러 토큰의 FDV는 오랫동안 100억 달러를 초과했다.

하지만 솔라나의 고성능 블록체인과의 강력한 경쟁 속에서 Layer2의 성능 우위는 충분히 발휘되지 않았고, 그 생태계 프로젝트의 산업 영향력도 점차 하락하고 있다. 현재 Base 생태계만이 여전히 암호화폐 산업의 최전선에서 이더리움 Layer2의 깃발을 들고 있다.

주요 발표된 Layer2 토큰 시가총액 및 자금 조달 데이터 출처：RootData

또한 Layer2의 다운타임 사고도 여전히 빈번하게 발생하고 있다. 올해 1월 11일, Starknet은 여러 해가 지난 후 다시 다운타임 사고가 발생했으며, 사후 보고서에 따르면 실행 계층과 증명 계층의 상태 충돌로 인해 약 18분간 체인 상의 활동이 롤백되었다. 지난해 9월에는 Linea가 반시간 이상 다운되었다. 24년 12월에는 Taiko 메인넷이 ABI 문제로 30분간 다운되었으며, 이는 그들이 기술적으로 여전히 불안정한 상태에 있음을 의미한다.

사실 비탈릭은 이전에 Rollup의 탈중앙화를 측정하는 프레임워크를 제안했으며, 이 프레임워크는 단계적으로 진행된다. 0단계(중앙화된 신뢰 위원회가 거래를 거부할 수 있음)에서 1단계(스마트 계약이 제한된 거버넌스 권한을 갖기 시작함)에서 2단계(완전한 신뢰가 필요 없는 것을 대표함)로 나뉜다.

이미 거의 100개의 이더리움 Layer2 프로젝트가 탄생했지만, 1단계로 발전한 프로젝트는 극소수에 불과하다. Coinbase가 2023년 시작한 Layer2 프로젝트 Base도 지난해에야 1단계로 발전했다. 비탈릭은 과거에 여러 차례 이 점을 비판한 바 있다. L2beat 통계에 따르면, 상위 20개의 Rollup 프로젝트 중 단 하나의 프로젝트만이 2단계에 도달했으며, 그것은 탈중앙화된 프라이버시 프로토콜 Aztec가 개발한 제품 zk.money이지만, 현재 해당 제품은 개발이 중단된 상태이다. 나머지 12개 프로젝트는 모두 0단계에 속하며, 보조 기능과 다중 서명에 심각하게 의존하고 있다.

비탈릭은 Layer2 프로젝트가 최소한 1단계로 업그레이드되어야 하며, 그렇지 않으면 이러한 네트워크는 더 경쟁력 있고 흡혈귀 같은 "크로스 체인 브리지를 가진 Layer1 네트워크"로 간주되어야 한다고 지적했다.

출처：L2beat

Layer2의 탈중앙화 과정을 지연시킬 수 있는 기업 이익 외에도, 비탈릭은 기술적 도전과 규제 측면의 우려가 존재한다고 지적했다. "나는 적어도 한 회사가 그들이 영원히 1단계를 넘어서는 것을 원하지 않을 수도 있다고 명확히 밝힌 것을 보았다. 이는 ZK-EVM의 안전성에 대한 기술적 이유뿐만 아니라, 그들의 고객의 규제 요구가 최종 통제권을 요구하기 때문"이라고 말했다.

그러나 비탈릭은 Layer2 개념을 완전히 포기하지 않고, Layer2가 도달해야 할 목표에 대한 그의 관점을 더욱 넓혔다.

"우리는 Layer2를 이더리움의 '브랜드 분할'로 보거나 그로 인해 발생하는 사회적 지위와 책임으로 보기를 중단해야 한다"고 그는 말했다. "반대로, 우리는 Layer2를 완전한 스펙트럼으로 볼 수 있으며, 이는 이더리움이 완전히 신뢰하고 신용을 지원하는 다양한 고유 속성을 가진 체인뿐만 아니라, 이더리움과 연결되는 정도가 다른 다양한 옵션을 포함하며, 모든 사람(또는 로봇)은 자신의 필요에 따라 이러한 옵션에 주목할지 여부를 선택할 수 있다."

미래의 발전 방향에 대해 비탈릭은 Layer2 프로젝트가 경쟁에서 부가가치에 초점을 맞춰야 하며, 단순히 규모를 확장하는 것에 그쳐서는 안 된다고 추가로 제안했다. 그가 제안한 발전 방향에는 프라이버시 중심의 가상 머신, 초저지연 직렬화, 비금융 애플리케이션(예: 소셜 또는 인공지능 애플리케이션), 애플리케이션 전용 실행 환경, 그리고 차세대 Layer1이 지원할 수 있는 극한의 처리량을 초월하는 것이 포함된다.

또한 비탈릭은 ZK-EVM 증명에 대해 다시 언급했으며, 이는 Layer1을 확장하는 데 사용될 수 있는 프리컴파일 레이어로, 기본 레이어에 작성되며 "이더리움이 자동으로 업그레이드됨에 따라" 작동한다.

지난 1년 동안 이더리움 재단의 조직 구조 조정과 두 차례의 네트워크 업그레이드에서 Layer1은 가장 핵심적인 전략 중 하나가 되었으며, 그 목표 중 하나는 여러 번의 반복을 통해 gas limit을 점진적으로 높여 L1이 더 많은 원주율 거래, 자산 발행, 거버넌스 및 DeFi 결제를 처리할 수 있도록 하여 L2에 과도하게 의존하지 않도록 하는 것이다. 올해의 Glamsterdam 업그레이드 계획에서 여러 가지 개선 기술은 MEV와 관련된 조작 및 남용을 줄이고, gas 요금을 안정시키며, 미래의 확장 개선을 위한 중요한 기초를 마련하는 것을 목표로 하고 있다.

비탈릭은 이전 발언에서 2026년이 이더리움이 자주권과 탈신뢰화 측면에서 잃어버린 땅을 되찾는 중요한 해가 될 것이라고 말했다. 계획에는 ZK-EVM과 BAL 기술을 통해 노드 운영을 간소화하고, Helios 검증 RPC 데이터를 출시하며, ORAM과 PIR 기술을 통해 사용자 프라이버시를 보호하고, 사회 복구 지갑 및 시간 잠금 기능을 개발하여 자금 안전성을 강화하며, 체인 상의 UI 및 IPFS 애플리케이션을 개선하는 것이 포함된다.

비탈릭은 이더리움이 지난 10년 동안 노드 운영, 애플리케이션 탈중앙화 및 데이터 프라이버시 측면에서의 타협을 수정하고, 핵심 가치를 재조명할 것이라고 강조했다. 비록 이것이 긴 과정이 될 것이지만, 이더리움 생태계를 더욱 강력하게 만들 것이다.

부록: 비탈릭의 글과 의견에 대해 많은 업계 인사들도 각자의 의견을 발표했으며, 다음은 ChainCatcher가 발췌한 일부 핵심 내용이다:

Wei Dai（1kx 연구 파트너）：

비탈릭이 Rollup 중심의 로드맵의 후견지명 오류를 논의한 것을 보게 되어 기쁩니다. 하지만 "내가 L2 계층이라면 오늘 무엇을 할 것인가?"라는 질문은 본질에서 벗어난 것입니다.

핵심은 비탈릭이 무엇을 할 것인가가 아니라, 이러한 L2 계층과 애플리케이션 팀이 무엇을 할 것인가입니다. L2 계층과 그 애플리케이션은 항상 이더리움의 이익보다 자신의 이익을 우선시할 것입니다. L2 계층이 1단계에 도달하거나 이더리움과 최대한의 상호 운용성을 실현하려면, 그렇게 하는 것이 가치가 있도록 해야 합니다.

오랫동안 이 문제는 보안 문제로 정의되었습니다(L2 계층은 기능과 CR을 지원하기 위해 L1 계층이 필요함). 하지만 실제로 가장 중요한 것은 이더리움 L1 계층이 L2 계층과 애플리케이션에 더 많은 사용자와 유동성을 제공할 수 있는가입니다. (나는 간단한 해결책이 없다고 생각하지만, 상호 운용성 측면에서의 노력 방향은 올바른 것입니다.)

블루폭스（유명 암호화 연구원）：

비탈릭의 말은 L2가 L1을 활용했지만, 가치 피드백이나 생태계 피드백에서 L2가 제대로 이루어지지 않았다는 것입니다. 이제 L1이 스스로 확장할 수 있게 되었고, L2에 의존하지 않고도 확장을 이룰 수 있습니다. L2는 L1과 일치해야 하거나(native rollup), 아니면 L1이 되어야 합니다.

이것은 무엇을 의미할까요? 일반적인 L2에는 나쁜 소식이고, L2 애플리케이션 체인에는 좋은 소식입니다. 우리가 이전에 일관되게 말해온 것처럼, L2 애플리케이션 체인은 다양한 방식으로 가치를 피드백할 수 있습니다.

제이슨 첸（유명 암호화 연구원）：

이더리움 자체의 확장과 함께 가장 두드러진 것은 Gas 요금이 L2와 거의 차이가 없을 정도로 낮아졌다는 것이며, 앞으로 Gas 요금은 계속 낮아질 것이고, ZK가 점차 도입되면 속도도 L2와 거의 차이가 없을 것입니다. 그래서 L2의 현재 위치는 매우 애매합니다. 비탈릭의 이 트윗은 L2가 이더리움을 확장하는 초기 역사적 임무가 완료되었다고 공식적으로 선언한 것과 같습니다. 만약 L2에 새로운 서사적 관점을 계속 찾지 않는다면, L2는 역사적 시대의 산물로 퇴출될 것입니다.

프로젝트 측면에서 L2의 가장 큰 목적은 수수료를 스스로 벌어들이는 것이지만, L2는 사용자에게 더 이상 존재의 의미가 없습니다. 결국 Gas와 성능 모두 메인넷과 큰 차이가 없기 때문입니다.

L2는 이더리움에서 태어나고, 이더리움에서 죽습니다. 주천자와 제후들의 다툼도 끝났습니다.

하오티안（유명 암호화 연구원）：

나는 이전 글에서 10번 이상 언급했듯이, 일반형 Layer2 전략은 통하지 않으며, 각 Layer2는 전용형 Layer2로 전환해야 하며, 사실상 Layer1이기도 합니다. 비탈릭 부테린이 긴 Stage2 전략 정렬을 이끌어낸 후에도 많은 Layer2가 여전히 "버려진 자"가 되었다는 것은 예상치 못한 일입니다.

Layer2, 특히 일반형 Layer2는 큰 발전의 부담을 지고 있으며, 처음에는 이더리움의 보안을 맞추는 기술적 경로 문제에 직면하고, 이후에는 발행 후 Sequencer의 중앙화된 규제 문제에 직면하며, 마지막으로 생태계의 발전이 부족하여 "증명된" 부담에 직면하게 됩니다. 근본적인 원인은 처음부터 모든 Layer2가 이더리움 Layer1에 의존하여 생존했기 때문이며, 이더리움이 스스로를 보호하기 어려워지면서 Layer1 성능 진화를 주도하게 되었을 때, Layer2는 이더리움에 대한 어떤 가능성도 제공하지 못하고, 오직 부담과 문제만 남게 되었습니다.