Bitget UEX 일보｜트럼프, 하마스가 이스라엘의 무장 해제를 동의했다고 발표; 아마존, 실적 발표 후 9% 급등하며 자본 지출 상향 조정; 마이크로소프트, 15% 이상 급등하며 기술주 반등 이끌어 (2026년 7월 31일)

일, 핫이슈

미국 연준 동향

워시, 더 넓은 인플레이션 지표에 주목하며, 단기 금리 인상 확률 평가

• 씨티그룹 경제학자들은 워시가 PCE 외의 다른 인플레이션 지표가 더 큰 역할을 할 것이라고 암시했으며, 이는 최근 금리 인상 가능성을 낮출 수 있다고 지적했습니다. 6월 핵심 PCE는 3.3%로 하락했으며, 핵심 CPI는 2.6%입니다.
• CME 데이터에 따르면, 9월 금리를 유지할 확률은 약 36.6%, 누적 금리 인상 25bp 확률은 약 63.4%입니다.
• 시장은 여전히 워시가 2% 목표에 대한 확고한 재확인과 전방위 지침을 약화시키는 발언을 소화하고 있습니다. 시장 영향: 정책 경로의 불확실성이 여전히 존재하며, 더 넓은 인플레이션 지표가 온건할 경우 단기 금리 인상 베팅을 완화할 수 있으며, 위험 자산에 대한 마진 지원을 구성할 수 있습니다.

국제 원자재

트럼프, 하마스가 무장 해제를 동의했으며 이스라엘이 철군할 것이라고 발표

• 트럼프는 소셜 미디어에서 평화 위원회가 역사적인 합의에 도달하여 하마스 및 가자 모든 무장 단체의 무장을 전면 해제한다고 발표했습니다. 이 합의는 가자가 새로운 팔레스타인 정부에 의해 관리되는 중요한 단계이며, 이스라엘은 안전 보장을 받을 것이고 가자는 더 이상 공격 기지로 사용되지 않을 것입니다.
• 이는 트럼프의 20점 계획 시행의 중요한 이정표로, 단계적으로 추진될 것이며, 무장 해제가 완료된 후 이스라엘 군대가 철수하고 국제 안정군이 새로운 팔레스타인 경찰 부대와 협력할 것입니다.
• 이란 군대는 동시에 미군이 바레인에 있는 셰이크 이사 공군 기지를 드론으로 공격했다고 주장하며, 상당한 피해를 입혔다고 주장했습니다. 시장 영향: 중동 상황에서 완화 신호가 나타나 일부 지정학적 위험 프리미엄을 낮추는 데 도움이 되지만, 이란의 미군 기지 공격 발언은 여전히 유가 시장을 민감하게 유지하며, 단기 유가 변동은 여러 요인의 영향을 받습니다.

거시 경제 정책

한일 환율 시장 개입에 대한 관심

• 한국은 드물게 달러를 매도하고 일본은 엔화를 매입하여 환율 시장에 개입했으며, 시장은 한일 간의 조정 행동에 의구심을 품고 있습니다; 원화와 엔화는 상당히 상승했습니다.
• 한국은 약 140억 달러를 주권 Wealth Fund에 투자하여 인공지능 등 분야에 배치할 계획입니다. 시장 영향: 중미 간의 소통이 기대를 안정시키는 데 도움이 되며, 환율 시장 개입은 아시아 통화 당국이 환율 변동에 대한 관심을 나타내고, AI 관련 투자 계획은 장기 산업 배치를 반영합니다.

이, 시장 복기

원자재 및 외환 성과

• 현물 금: 약 4,092 달러/온스, -0.24%
• 현물 은: 약 58.0 달러/온스, -0.49%
• WTI 원유: 약 82 달러/배럴, -1%
• 브렌트 원유: 약 80.94 달러/배럴, -0.97%
• 달러 지수 (DXY): 약 100.13, +0.15%

주요 요인 분석: 하마스의 무장 해제 합의는 중동 완화 기대를 가져오며, 일부 원유 위험 프리미엄을 억제하고 유가는 고점에서 하락했습니다. 금과 은은 달러의 움직임과 위험 선호 변화의 영향을 받아 성과가 차별화되었습니다. 달러 지수는 상대적으로 안정적입니다. 자산 연동 논리는 다음과 같습니다: 지정학적 완화 신호 → 유가 압박 → 인플레이션 기대의 마진 감소, 동시에 기술주 반등이 위험 선호를 높이며 귀금속의 안전 수요가 다소 약화되었습니다. 단기적으로는 이란 관련 발언과 실제 진행 상황에 주목해야 합니다.

암호화폐 성과

• BTC: 약 65,118 달러, +2.14%
• ETH: 약 1,928 달러, +1.31%
• 암호화폐 총 시가총액: 약 2.28 조 달러, -0.1%
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 약 1.95억 달러, 공매도 청산 1.6억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격(65,054) 위의 65,400--66,000 달러 구간에 대량의 50배, 100배 공매도 청산 주문이 집중되어 있으며, 65,500 달러를 돌파할 경우 연속적인 공매도 청산이 발생하고 상승이 확대될 수 있습니다. 위쪽 누적 공매도 청산 규모는 약 4.0억 달러로, 아래쪽 매수는 약 4.2억 달러로 전체 매도와 매수 청산 압력이 근접해 있으며, 단기적으로는 65,400--66,000 달러의 고레버리지 청산 밀집 구역에 주목해야 합니다.

• 현물 ETF 순 유입/유출: BTC 현물 ETF는 어제 순 유입 0.32억 달러, 오늘 동적 순 유입 0.497억 달러입니다.

주요 요인 분석: 미국 주식 기술 부문의 반등이 위험 선호 회복을 이끌며 암호화폐 시장이 전체적으로 안정세를 보이고 있습니다. 레버리지 청산 규모가 감소하며 매도와 매수 세력이 균형을 이루고 있습니다. ETF 자금 흐름에서 개선 조짐이 나타나며 기관의 태도가 마진적으로 긍정적임을 보여줍니다. 지정학적 완화와 기술주 성과가 지지를 제공하지만, 거시 정책의 불확실성은 여전히 존재하며 단기적으로는 진동 패턴을 유지할 수 있으며, 후속 실적 발표 및 지정학적 진행 상황에 주목해야 합니다.

미국 주식 지수 성과

• 다우 지수: 종가 약 52,208 포인트 (+1.19%), 상당한 반등
• S&P 500: 종가 약 7,438 포인트 (+1.7%), 일부 손실 회복
• 나스닥: 종가 약 25,122 포인트 (+2.8%), 기술주가 크게 상승

기술 대기업 동향

• NVDA: 약 195.04 달러 (+2.65%)
• AAPL: 약 333.43 달러 (-1.41%)
• MSFT: 약 451.10 달러 (+15.51%)
• GOOGL: 약 333.68 달러 (-0.62%)
• AMZN: 약 235.50 달러 (+3.90%)
• META: 약 535.47 달러 (-8.58%)
• TSLA: 약 306.60 달러 (+2.8%)

성과 요약 및 주요 요인 분석: 기술 부문이 크게 반등했습니다. 마이크로소프트는 클라우드 사업이 예상 이상으로 성장하며 15% 이상 상승하여 수년 간 최대 단일일 상승폭을 기록하며 나스닥과 반도체를 이끌었습니다; 아마존은 자본 지출 지침을 상향 조정하며 약 9% 상승했습니다. 애플은 상대적으로 압박을 받았으며, 메타는 향후 지출 약속이 7,000억 달러에 가까워지며 우려를 불러일으켜 조정되었습니다. 전체적으로 "실적 실현"이 주도하며 하드웨어와 소프트웨어의 차별화가 다소 완화되었고, 시장은 AI 투자 수익에 대한 신뢰가 일부 회복되었습니다.

섹터 변동 관찰

광통신 / 화합물 반도체 재료

• 대표 개별 주식 :
• AXT Inc (AXTI): +20% ~ +27%
• 응용 광전 (AAOI): 약 +17%
• Coherent (COHR): 반등 추세
• Lumentum (LITE): 반등 추세
• Credo (CRDO): 광인터넷 관련, 감정 동기화 회복
• 주요 요인: 마이크로소프트의 클라우드 사업이 예상 이상으로 크게 성장하며 AI 데이터 센터의 광 모듈 및 고속 상호 연결 수요에 대한 시장의 신뢰를 크게 높였습니다. 광통신 부문은 전날 대폭 하락한 후 강력한 회복세를 보였으며, 상류 화합물 반도체 기판(AXTI)의 탄력성이 특히 두드러졌습니다.

저장 개념

• 대표 개별 주식 :
• 샌디스크 (SNDK): +17% ~ +24%
• SK 하이닉스 (SKHY ADR): 저장 부문 반등에 동참
• 마이크론 (MU): 상당한 반등
• 시게이트 (STX): 상대적으로 하락 저항하며 회복
• 주요 요인: 기술 위험 선호가 회복되며, 마이크로소프트의 클라우드 사업이 예상 이상으로 성장하여 AI 자본 지출 수익에 대한 시장의 우려를 완화했습니다. SK 하이닉스는 세계 HBM 및 고급 저장의 중요한 공급업체로, 이전에 "높은 성장하지만 예상에 미치지 못함" 및 저장 주기 우려로 압박을 받았으나 오늘은 부문 감정 회복에 따라 반등했습니다.

클라우드 컴퓨팅

• 대표 개별 주식 :
• 마이크로소프트 (MSFT): +15.51%
• 아마존 (AMZN): 실적 발표 후 약 +9% 상승
• 구글 (GOOGL): 상대적으로 안정적
• 메타 (META): 자본 지출 규모 우려로 조정
• 주요 요인: 마이크로소프트의 클라우드 사업(Azure)이 예상 이상으로 성장하며 핵심 촉매제가 되었고, 시장의 클라우드 및 AI 인프라 투자 수익에 대한 신뢰를 크게 높였습니다; 아마존은 자본 지출을 상향 조정하고 자금을 인정받아 부문 내에서 뚜렷한 차별화가 나타났으며, 실적을 실현한 기업이 선두를 차지하고, 장기 지출 약속이 높은 기업은 압박을 받았습니다.

삼, 미국 주식 개별 주식 심층 해석

1. 마이크로소프트 (MSFT) - 클라우드 사업이 예상 이상으로 성장, 15% 이상 상승

사건 개요: 마이크로소프트 주가는 약 15.5% 상승하여 451.10 달러에 도달하며, 2008년 이후 최대 단일일 상승폭을 기록했습니다. 시가총액은 하루 만에 약 4,500억 달러 증가하여 미국 주식 단일일 시가총액 증가 기록을 세웠습니다. Azure 클라우드 사업의 수익 성장은 예상 이상으로, 자유 현금 흐름은 안정적이며, 회사는 상대적으로 절제된 자본 지출 지침을 제시하여 "투자 과다, 수익 불확실"에 대한 시장의 우려를 완화했습니다.

시장 해석: AI 자본 지출 수익에 대한 우려가 지속되는 가운데, 마이크로소프트는 실제 실적을 통해 대규모 AI 인프라 투자가 수량화 가능한 수익 성장으로 전환되기 시작했음을 증명했습니다. 단순히 미래 수요에 의존하는 하드웨어와는 뚜렷한 대조를 이루며, 시장은 빠르게 "실적 실현자"에게 프리미엄을 부여했습니다. 이번 대폭 상승은 기술 부문 전체의 감정을 고양시킬 뿐만 아니라 투자자들이 클라우드 및 AI 상업화 경로에 대한 신뢰를 다시 고정시켰습니다.

투자 시사점: 클라우드 및 AI 상업화 진행 상황이 단계적으로 검증되었으며, 후속 자본 지출 리듬과 클라우드 사업 성장 속도의 일치를 주의 깊게 추적하여 가치 회복의 지속 가능성을 판단해야 합니다.

2. 아마존 (AMZN) - 자본 지출 상향 조정, 실적 발표 후 약 9% 상승

사건 개요: 아마존은 연간 자본 지출 지침을 2,200억 달러로 상향 조정하여 AI 및 클라우드 컴퓨팅에 대한 강한 장기 수요에 대한 신뢰를 보여주었습니다. 실적 발표 후 주가는 약 9% 상승했으며, 시장은 AWS 클라우드 사업의 성장과 소매 사업의 회복력에 주목하고 있습니다.

시장 해석: 자본 지출 상향 조정은 원래 "지출 과다"에 대한 우려를 불러일으킬 수 있었으나, 강력한 주가 반응은 투자자들이 단기 자유 현금 흐름 압박보다 성장 전망과 장기 포지셔닝을 더 중시하고 있음을 보여줍니다. 메타가 미래 지출 약속으로 압박을 받는 것과 대조적으로, 아마존의 상향 조정은 확실한 수요에 대한 긍정적인 반응으로 해석되며, 맹목적인 확장은 아닙니다. 부문 내에서 수요 가시성을 증명할 수 있는 기업이 자금을 유치하는 경향이 뚜렷해졌습니다.

투자 시사점: 자본 지출 상향 조정과 실제 성장 지침의 일치도가 후속 가치 공간을 결정할 것이며, AWS 성장 속도가 더 높은 투자를 지속적으로 소화할 수 있는지를 관찰해야 합니다.

3. 메타 (META) - 미래 지출 약속이 7,000억 달러에 가까워지며 주가 압박

사건 개요: 메타는 미래 지출 약속이 7,000억 달러에 가까워졌다고 밝혔으며, 시장은 AI 관련 장기 투자의 규모와 수익 주기에 대해 우려를 표명하며 주가가 약 8.6% 하락하여 535 달러 근처로 조정되었습니다.

시장 해석: 마이크로소프트의 "이미 실현된 수익 성장"과 뚜렷한 대조를 이루며, 메타의 대규모 미래 지출 약속은 시장의 AI 투자 수익 주기에 대한 우려를 강화했습니다. 투자자들은 현재 수익과 이익으로 빠르게 전환될 수 있는 투자 경로를 선호하며, 장기적이고 높은 불확실성을 가진 자본 지출에 대해 경계하고 있습니다. 이는 기술 부문 내에서 "실적 실현자가 상승하고, 미래 약속자가 압박받는" 분화 구조를 초래했습니다.

투자 시사점: 자본 지출 규율과 AI 변환 효율성이 핵심 가격 결정 요소이며, 광고 사업의 이익률, 사용자 성장 및 AI 기능의 실제 수익 기여를 지속적으로 관찰해야 합니다.

4. 애플 (AAPL) - 상대적으로 압박을 받으며, 재무 보고서를 기다림

사건 개요: 애플 주가는 약 1.41% 하락하여 333.43 달러에 도달하며, 마이크로소프트와 아마존의 대폭 상승 속에서 상대적으로 부진한 성과를 보였습니다. 시장은 iPhone 수요, 서비스 사업 성장 및 AI 기능의 진행 상황을 검증하기 위해 곧 발표될 재무 보고서를 기다리고 있습니다.

시장 해석: 애플은 안정적인 현금 흐름과 서비스 사업 덕분에 장기적으로 "확실성 프리미엄"을 누리고 있습니다. 그러나 현재 자금이 클라우드 및 AI 인프라의 "실적 실현"을 추구하는 단계에서, 상대적으로 방어적인 속성이 단기 부진의 원인이 되었습니다. 시장은 장비 수요가 안정되고 Apple Intelligence와 같은 AI 기능이 교체 및 서비스에 실질적으로 기여하는 것을 확인해야 더 높은 성장 프리미엄을 부여할 수 있습니다.

투자 시사점: 재무 보고서 결과는 "확실성 vs 성장" 프레임워크에서의 상대적 매력도를 결정하며, 서비스 사업 및 AI 진행 상황이 핵심 관찰 포인트입니다.

5. 엔비디아 (NVDA) - 기술 반등에 따라 2.5% 이상 상승

사건 개요: 엔비디아 주가는 2.65% 상승하여 195.04 달러에 도달하며, 마이크로소프트 실적에 따른 기술 위험 선호 회복의 혜택을 보았습니다. 이는 AI 인프라 비용 및 경쟁 우려로 인한 조정 추세를 종료했습니다.

시장 해석: AI 연산력의 핵심 공급업체인 엔비디아는 하류 클라우드 업체의 자본 지출 의지와 수익 기대에 매우 민감합니다. 마이크로소프트의 클라우드 사업이 예상 이상으로 성장하며 중요한 감정적 지지를 제공했지만, 시장은 여전히 하드웨어 체인의 자본 지출 수익 주기를 주의 깊게 살펴보고 있습니다. 마이크로소프트, 아마존 등 "응용 및 클라우드 서비스"와 비교할 때, 엔비디아는 대고객의 지속적인 자본 지출 증가에 더 의존하므로 반등의 강도가 상대적으로 제한적입니다.

투자 시사점: 장기적인 AI 연산력 수요 논리는 변하지 않았지만, 단기 변동은 여전히 대고객 자본 지출 지침 및 경쟁 구도의 변화에 따라 달라지며, 감정 회복 후의 이익 실현에 주의해야 합니다.

6. SK 하이닉스 (SKHY ADR / 000660.KR) - 실적이 예상에 미치지 못한 후 대폭 반등

사건 개요: 2분기 영업 이익은 전년 동기 대비 557% 증가한 60.54조 원, 매출은 전년 동기 대비 257% 증가한 79.32조 원으로, 모두 역사적인 최고치를 기록했지만, 시장의 이전 더 높은 예상에는 미치지 못했습니다. 재무 보고서 발표 후 한국 주식과 ADR은 연속적으로 하락했습니다. 7월 31일 한국 시장은 강력한 반등을 보였으며, 한국 종합 지수는 약 15%-16% 상승하고 SK 하이닉스 주가는 약 24%-25% 폭등하여 1,640,000 원에 도달했습니다. 삼성전자도 25% 이상 상승했습니다. 촉매 요인은 SK 그룹 회장 최태원의 개인 주식 매입(신고선 아래 "바닥 매입"), 한국 정부의 약 20조 원 AI 관련 투자 계획 추진, 그리고 연속 하락 후 시장 감정 회복이 포함됩니다.

시장 해석: 이전 하락의 핵심은 "높은 성장하지만 예상에 미치지 못함"으로 인한 기대 차이와 AI 저장 주기 및 자본 지출 수익에 대한 시장의 우려가 겹쳤습니다. 오늘의 대폭 반등은 감정과 자금 흐름에 의해 주도되었으며, 대주주의 매입이 신뢰를 전달하고 정부의 AI 투자 계획이 정책적 지지를 제공하며, 초과 하락 후의 기술적 회복이 나타났습니다. 이는 현재 저장 부문이 감정 및 정책 신호에 매우 민감하며, 기본적 요인과 주가가 단기적으로는 이탈할 수 있음을 반영합니다.

투자 시사점: 장기적인 HBM 및 고급 저장 수요 논리는 여전히 존재하지만, 단기 변동은 극심합니다. 후속 실제 출하, 고객 수요 소화 능력 및 시장의 AI 자본 지출 지속 가능성에 대한 가격이 실제로 안정되는지를 관찰해야 합니다.

사, 시장 및 프로젝트 동향

1. Strategy는 2분기 순손실이 82억 달러에 달하며, 지난해 같은 기간 순이익 100억 달러에 비해 거의 모든 손실이 비트코인 보유의 미실현 장부 손실에서 발생했습니다. 회사는 2분기 비트코인 보유량을 11% 증가시켜 정점인 846,000 BTC에 도달한 후 일부 자산을 매각하기 시작했습니다. 비트코인 가격은 2025년 2분기 대비 40% 이상 하락했습니다. 회사는 비트코인 구매를 5주 연속 중단하고, 달러 현금 보유를 우선적으로 구축하며, 올해 약 2.18억 달러의 비트코인을 매각하여 우선주 배당금에 사용했습니다. CEO Phong Le는 회사가 전환사채를 18% 줄여 67억 달러로, 달러 보유량을 12% 늘려 24억 달러로 증가시켰다고 밝혔습니다.

2. 애플은 현지 시간으로 7월 30일 제3분기 재무 성과를 발표했습니다. 데이터에 따르면, 회사는 해당 분기 총 순 매출 1,094.17억 달러를 달성하여 지난해 같은 기간의 940.36억 달러 대비 약 16.4% 증가했습니다. 수익성이 크게 향상되어, 당기 순이익은 297.89억 달러로, 지난해 같은 기간의 234.34억 달러 대비 약 27.1% 증가했습니다; 희석된 주당 순이익(EPS)은 2.02달러로, 지난해 같은 기간의 1.57달러 대비 약 28.7% 증가했습니다.

3. 아마존은 클라우드 사업 매출이 분석가의 예상을 초과하며, 인공지능 서비스에 대한 강한 수요가 5분기 연속 판매를 촉진했습니다. 아마존은 목요일 성명을 발표하며, 6월 30일 기준 분기 동안 클라우드 사업 Amazon Web Services(AWS) 매출이 37% 증가하여 422억 달러에 달했다고 밝혔습니다. 이는 2021년 4분기 이후 가장 빠른 성장률입니다.

4. 메타는 장기 및 단기 계약을 통해 거의 7,000억 달러의 미래 지출을 약속했다고 밝혔으며, 인공지능 데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅 등 분야가 포함됩니다. 메타는 목요일의 규제 신고서에서 회사가 3,493억 달러의 취소 불가능한 계약 약속을 보유하고 있으며, 이는 주로 제3자 클라우드 서비스 계약, 서버 및 네트워크 인프라와 관련이 있다고 밝혔습니다.

5. 비트코인 채굴 기업들이 AI 데이터 센터의 핵심으로 진출하는 여섯 개 회사의 주가가 목요일 집단적으로 급등했으며, 이 중 IREN의 주가는 30.54% 상승, Bitdeer는 24.72% 상승, Riot Platforms는 21.27% 상승, CleanSpark는 21.07% 상승, HIVE Digital은 18.34% 상승했습니다.

The Block 분석에 따르면, 이번 상승은 전 OpenAI 연구원 Leopold Aschenbrenner가 소속된 헤지펀드 Situational Awareness가 강제로 청산된 공개 주식 포트폴리오와 관련이 있습니다. 해당 펀드는 추가 증거금 요구를 충족하기 위해 청산을 진행하였고, Ken Griffin 소속의 Citadel이 대부분의 주식을 인수했습니다. 청산 소식이 전해진 후, 이전 몇 주 동안 대량으로 매도된 채굴 기업의 주가가 반등했습니다.

오, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

|----|----|--------|------| | 장 마감 후 | 일본 | Kioxia 재무 보고서 | ⭐⭐⭐⭐ | | 이번 주 | 미국 | 관련 경제 데이터 | ⭐⭐⭐ |

중요 사건 예고

7월 31일 (금요일)

1. ★★★★ Kioxia 재무 보고서 발표 (한일 저장 3강 마무리)
2. 미국 7월 시카고 PMI, 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 최종 발표

기관 의견:

분석가들은 일반적으로 트럼프가 발표한 하마스 무장 해제 합의가 중동 완화 기대를 가져오며 일부 지정학적 위험 프리미엄을 낮추는 데 도움이 될 것이라고 보고 있습니다. 마이크로소프트의 클라우드 사업이 예상 이상으로 성장하며 아마존이 자본 지출을 상향 조정하고 대폭 상승함으로써 AI 투자 수익에 대한 시장의 신뢰를 크게 높여 기술 부문 반등을 이끌었습니다. 메타의 장기 지출 약속은 투자자들에게 수익 주기를 주의 깊게 살펴보도록 상기시킵니다. 암호화폐 시장은 위험 선호에 따라 안정세를 보이고 있습니다. 전체적인 합의는 실적 실현이 단기 주요 주제가 되며, 지정학적 및 정책 불확실성이 여전히 존재하므로 후속 진행 상황을 면밀히 추적해야 한다는 것입니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인위적으로 검증하여 발표된 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 존재하므로, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 하여야 합니다.