Bitget 대화 거래자 Shiguang: 가격과 가치 사이의 불일치 찾기
그는 항상 자신의 판단에 반증될 수 있는 여지를 남겨두었다.7년 A주 경험, 암호화 시장을 경험하고 다시 전통 자산으로 돌아왔습니다. 현재 Bitget VIP 거래자로서, 시광은 미국 주식 계약 거래에 더 많은 주의를 기울이고 있습니다.
다양한 시장을 지나오면서 그는 점점 더 확신하게 되었습니다. 자신이 진정으로 관심 있는 것은 다음 가격을 추구하는 것이 아니라 가격과 가치 간의 불일치를 찾는 것입니다.
시장이 공포에 빠질 때 그는 오히려 잘못 평가된 자산을 찾습니다; 가치가 과대 평가될 때 그는 시장의 반대편에 서는 것도 기꺼이 합니다. 하지만 이것이 그가 항상 옳다고 느낀다는 것을 의미하지는 않습니다. 정반대로, 그는 항상 자신의 판단에 반증될 여지를 남겨둡니다.
역행할 용기는 있지만 고집스럽지 않다. 이것이 우리가 시광에게서 가장 깊은 인상을 받은 점입니다.
- 시장이 주는 것은 가격, 그가 찾는 것은 가치
"저렴하게 사고, 낮게 판다"는 시광이 자신의 거래 방식을 가장 직접적으로 요약한 것입니다.
가격은 매우 낮을 수도 있고, 매우 높을 수도 있지만, 그가 진정으로 관심을 두는 것은: 이 자산의 뒤에는 어떤 가치가 있는가입니다?
시광에게 시장 가격은 현재 모든 참여자가 한 자산에 대해 공동으로 정한 가격을 반영하며, 시장의 현재 합의입니다. 하지만 합의는 감정, 기대 및 자금 유입에 따라 끊임없이 변동하며, 이는 "현재"에 대한 설명일 뿐 자산 자체의 진정한 가치를 나타내지는 않습니다.
가격과 가치 간의 이러한 거리감은 시광의 다년간 거래 경험에서 형성된 거래 직관입니다.
그는 가격이 상승한다고 해서 자산이 더 가치 있다고 가정하지 않으며, 가격이 하락한다고 해서 자산이 반드시 가치가 없어진다고 생각하지 않습니다. 그에게 가격은 우선 시장 신호일 뿐, 거래 결론이 아닙니다. 가격과 가치가 일치하지 않을 때 거래 기회가 시작됩니다.
그가 말한 것처럼:
"가격은 시장이 지금 어떤지, 사람들이 어떻게 생각하는지를 알려주지만, 그것이 반드시 진정한 가치를 알려주지는 않는다."
- 가치를 먼저 판단하고, 가격을 기다린다
자신의 판단을 한 후, 시광은 거래를 서두르지 않습니다.
그에게 "저렴하게 사는 것"은 우선 가격이 출발할 가치 있는 위치에 도달할 때까지 기다리는 것을 의미합니다. 따라서 그는 자산 가치에 대한 판단을 먼저 형성한 후, 시장이 그가 진입할 수 있는 가격을 제시할 때까지 기다립니다. 이를 통해 그는 이 "불일치"를 포착합니다.
이는 그가 매번 가격 변동에 참여할 필요가 없다는 것을 의미합니다. 가격이 자신의 판단 범위에 들어오지 않으면 계속 기다릴 수 있으며, 가격에 기회가 생길 때 자신의 판단을 실행합니다.
하지만 이러한 판단도 검증이 필요합니다. 시광은 자신의 거래에 명확한 위험 경계를 설정하며, 계좌 전체 손실이 약 5%의 손절선에 도달하면 그는 시장이 자신의 예상으로 돌아오기를 기다리지 않고 퇴장하기로 선택합니다.
먼저 자신의 판단을 형성하고, 가격이 기회를 줄 때까지 기다린다; 판단이 성립되면 실행하고, 판단이 무효화되면 퇴장한다.
- 거시적 관점에서 개별 주식까지, 어떻게 판단을 형성하는가?
그렇다면 거래자는 "가격"과 "가치" 간에 불일치가 있는지를 어떻게 판단할까요?
시광이 스스로에게 주는 답은 거시적, 기본적, 기술적 관점을 함께 보는 것입니다.
거시적 관점은 그가 무엇을 보는지를 결정합니다. 연방준비제도 정책, 비농업 고용지표, 지정학적 상황, 미국 국채 수익률, 원유 가격… 이러한 정보는 그에게 고립된 뉴스가 아니라 시장 환경과 자금 흐름을 판단하는 배경입니다. 금리, 지정학적 요인 등이 시장의 위험 선호를 변화시킬 때, 그는 어떤 산업과 자산이 영향을 받을지를 추가로 관찰합니다.
기본적 관점은 그가 왜 거래하는지를 결정합니다. 만약 한 회사의 기본적 상황이 명백히 악화되지 않았지만, 주가가 시장의 공포로 인해 크게 하락했다면, 그는 이러한 하락이 가치 재평가인지, 감정에 의한 일시적인 편차인지 판단합니다. 후자라면 그는 감정에 의해 가격이 낮아진 부분이 있는지를 찾아 이 "불일치"를 포착합니다. 이것이 그가 공포 속에서 기회를 찾으려는 이유입니다.
기술적 관점은 그가 언제 거래할지를 결정하는 데 도움을 줍니다. 그는 주로 1시간 및 일일 차트의 추세와 거래량 변화를 관찰합니다. 일일 추세가 형성되고 동시에 거래량이 증가하는 것은 그가 시장이 계속될 가능성을 판단하는 중요한 신호입니다; 반면 고점에서 거래량이 증가했지만 상승하지 않는 경우는 그가 퇴장할 근거가 될 수 있습니다.
시광의 판단은 단계적으로 수렴하는 과정입니다: 거시적 관점에서 환경을 보고, 기본적 관점에서 가치를 판단하며, 기술적 관점에서 시점을 찾습니다.
- A주에서 암호화폐, 그리고 미국 주식으로: 판단에 더 적합한 거래 환경 찾기
시광의 거래 경로는 완전히 다른 여러 시장을 가로지릅니다. 하지만 이러한 경험을 그의 거래 논리로 되돌려 보면, 그는 항상 자산 자체와 자산 가치에 영향을 미치는 요소에 주목하고 있습니다.
이는 금리, 원유, 지정학적 상황, 거시적 정책 등 외부 변수가 한 회사와 시장의 흐름을 판단하는 참고가 될 수 있음을 의미합니다. 따라서 그는 서로 다른 자산과 시장 정보를 함께 관찰할 수 있는 플랫폼이 필요하며, 이를 통해 효율적인 결정을 지원합니다.
Bitget에서 그는 주로 미국 주식 계약을 거래하며, 시장 동향 발견과 핫이슈 푸시를 통해 거래 단서를 포착합니다; 7×24 미국 주식 거래, 1000개 이상의 주식 및 ETF 자산 커버리지와 통합 계좌는 다중 자산 거래를 동일한 플랫폼에서 완료할 수 있게 합니다.
시광에게 VIP는 이 거래 시스템을 더욱 보완합니다: 산업 동향, 전략 내용에서 Level 2 데이터까지, 그가 분산된 다중 자산 정보를 자산 가치 판단의 근거로 더욱 응축할 수 있도록 돕습니다.
- 시장 합의 외에, 자신의 판단을 유지하다
A주, 암호화폐를 지나 현재의 미국 주식 계약 거래에 이르기까지, 시광이 항상 찾고 있는 것은 시장 가격과 자산 가치 간의 그 작은 불일치입니다.
하지만 이러한 거래 방식이 성립하게 하는 것은 항상 자신의 판단을 유지하고, 판단에 경계를 설정하는 것입니다.
그는 시장의 공포 속에서 기회를 찾고, 시장 합의에 역행할 용기를 가지며, 불일치가 나타나기를 기다립니다; 하지만 가격과 사실이 점차 원래의 판단이 성립하지 않음을 증명할 때, 그는 또한 멈추고 원래의 판단이 수정되어야 함을 인정할 준비가 되어 있습니다.
아마도 이것이 시광이 시장과 관계를 맺는 방식일 것입니다: 역행할 용기는 있지만 고집스럽지 않다; 자신의 판단을 고수하면서도 시장이 제시하는 답을 존중한다.
시장은 항상 새로운 가격을 제시할 것이며, 시광이 하고자 하는 것은 항상 가격을 넘어 자신의 판단을 유지하는 것입니다.
++이 글은 거래자 시광과의 인터뷰 내용을 바탕으로 정리된 것으로, 문중의 의견은 응답자의 개인적인 견해를 나타내며, 어떤 투자 조언도 구성하지 않습니다. 계약 거래는 위험이 매우 높으며, 원금 손실을 초래할 수 있으므로, 자신의 위험 감내 능력에 따라 신중하게 결정하시기 바랍니다.++
위험 경고
