갑자기 뛰어내리다! AI 거대 기업, 협력 중단

중국 기금 기자 타일러

안녕하세요, AI에 대한 소식을 간단히 주목해 보겠습니다. 한때 시장을 놀라게 했습니다.

11월 7일, 마이크로소프트가 오라클에 인공지능 컴퓨팅 자원을 임대하는 협력 관계를 점진적으로 종료하고 있다는 소식이 전해졌습니다. 이는 마이크로소프트가 수십억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 협력 관계를 재평가하는 일환입니다.

전해진 바에 따르면, 지난 몇 개월 동안 마이크로소프트는 계약 갱신을 거부한 후, 이전에 오라클로부터 임대했던 컴퓨팅 자원을 점진적으로 종료하기 시작했습니다.

관계자에 따르면, 시간이 지남에 따라 마이크로소프트가 임대한 컴퓨팅 자원은 점차 실용 가치를 잃어갔으며, 이러한 자원은 마이크로소프트의 현재 기술 사양 요구를 충족할 수 없게 되었습니다. 오라클이 사용하는 하드웨어는 이전 세대 엔비디아 칩을 탑재하고 있습니다.

이에 대해 오라클은 인공지능 인프라에 대한 수요가 여전히 강력하며, 여기에는 이전 세대 그래픽 처리기도 포함된다고 밝혔습니다. 오라클은 올해 9월, 회사가 기존 계약 가격보다 20% 높은 프리미엄으로 4년 된 GPU 서버 계약을 갱신하고 있다고 발표했습니다.

소식이 전해진 후, 다음 날 오라클 주가는 한때 급락하며 장중 약 3% 하락했고, 마감 시에는 깊은 "V" 형태의 반등을 보였습니다.

2023년에 양측이 발표한 협력 계획에 따르면, 오라클은 마이크로소프트에 서버 접근 권한을 제공하고, 마이크로소프트가 새로운 세대의 인공지능 지원 빙 검색 엔진을 출시하는 데 필요한 컴퓨팅 파워를 지원하기로 합의했습니다. 현재 이 거래의 전체 규모는 확인되지 않았습니다.

세계 최대 소프트웨어 회사인 마이크로소프트는 이른바 "신 클라우드" 산업 열풍을 주도하고 있습니다. 회사는 CoreWeave, Nscale 및 Nebius와 같은 신흥 클라우드 컴퓨팅 기업과 대규모 계약을 체결하여 컴퓨팅 자원을 임대하고, 자사의 인공지능 비즈니스 능력을 강화하고 있습니다.

하지만 현재 마이크로소프트는 이 전략을 재검토하고 있습니다. 마이크로소프트 내부의 일부 주요 관리자는 이러한 신흥 클라우드 컴퓨팅 서비스 제공업체에 불만을 느끼고 있으며, 주요 이유는 비용이 너무 높고 프로젝트 납기가 지연되고 있기 때문입니다.

이전에 보도된 바에 따르면, 마이크로소프트가 오라클과의 계약을 갱신하지 않기로 결정한 시점에서, 회사는 다른 데이터 센터 프로젝트에 대한 규제를 강화하고, 위험이 높은 프로젝트에서 철수하며, 새로운 신흥 클라우드 컴퓨팅 협력 계약을 체결할지 내부에서 논의하고 있습니다.

2023년 이후, 오라클의 클라우드 컴퓨팅 비즈니스는 인공지능 분야의 대규모 계약에 힘입어 빠르게 확장되었으며, 고객에는 OpenAI와 Meta와 같은 회사가 포함됩니다.

2026년 5월까지의 회계 연도에 오라클의 클라우드 컴퓨팅 비즈니스는 180억 달러의 수익을 올렸습니다.

오라클이 데이터 센터를 지속적으로 개발하고 클라우드 컴퓨팅 비즈니스를 확장함에 따라, 회사는 처음에 시장에서 인공지능 열풍의 중요한 수혜자로 여겨졌습니다. 그러나 최근 투자자들은 오라클의 막대한 자본 지출에 대해 우려하기 시작했습니다. 대규모 인프라 투자는 이미 회사의 자유 현금 흐름을 마이너스로 전환시켰습니다.

올해 6월 1일 248.15달러의 연중 최고점을 기록한 이후, 오라클 주가는 이미 절반 이상 하락했습니다.