공급

9월 21일, 아마존 클라우드 기술 AWS 산하 대모델 서비스 플랫폼 아마존 베드록이 오픈 소스 대모델 키미 K3를 접속하여, 전 세계 기업 개발자들이 베드록을 통해 직접 호출할 수 있게 되었다. 이전에 전해진 키미와 해외 클라우드 업체 간의 수익 분배 협력이 공식적으로 이루어졌다.제1재경에 따르면, 키미 개발사 월의 어두운 면은 여러 해외 클라우드 업체와 수익 분배 협력을 추진하고 있으며, 클라우드 업체는 그들의 플랫폼에 키미 모델을 배포하고, 모델 호출량에 따라 월의 어두운 면과 수익을 분배한다. 또한, 알리 클라우드 백련 플랫폼의 공식 정보에 따르면, 키미 K3는 알리 클라우드 백련에 상장되었으며, 양측은 유사한 협력을 체결하였다.

타이완 반도체 제조사 2 나노 N2 양산, 반도체 고급 공정이 FinFET에서 GAA 세대로 전환되었습니다. 법인은 공정 복잡도, CMP 도수, 웨이퍼 모니터링 주파수 및 재료 사양이 동시 상승함에 따라 장비, CMP 소모품, 재생 웨이퍼 및 고급 재료 수요가 증가하고 있으며, 중 모래, 승양반도체, 신응재료, 송승 등 공급망이 성장 기회를 맞이하고 있다고 지적했습니다. 타이완 반도체 제조사 N2는 nanosheet GAA를 채택하여 N3E에 비해 동일한 전력 소모에서 성능을 10%~15% 향상시키거나 동일한 속도에서 전력 소모를 25%~30% 낮출 수 있으며, 칩 밀도가 15% 이상 증가합니다.중 모래 의 최대 고객인 다이아몬드 디스크 비즈니스에서 고급 공정 비율은 63%에 달하며, N3와 N2는 각각 22%를 차지하고, 1.4 나노도 소량 출하되었습니다; N3가 N2로 전환되면서 CMP 내용 가치가 10%~15% 증가했습니다. 승양반도체는 2026년 말 재생 웨이퍼 월 생산 능력을 110만~120만 장으로 조정할 예정이며, 2026년 자본 지출 예산은 482억 대만 달러에 이를 것으로 예상되며, 2025~2029년 재생 웨이퍼 확장 연평균 성장률은 25%~30%에 이를 것으로 보입니다. 신응재료의 Rinse, BARC 및 EBR 세 가지 핵심 제품 출하는 N2 생산 능력이 증가함에 따라 분기별로 증가할 것으로 기대되며, 송승의 상반기 반도체 수익 비율은 66%에 달하고, 연간 약 25% 증가했으며, 타이완 반도체 제조사 관련 수익은 연간 약 170% 증가했습니다.

아수스 회장 천준성은 19일 메모리가 부족하지 않다고 밝혔으며, 중국 본토 공급업체들이 계속해서 공급을 늘리고 있어 가격 파괴자가 되고 있다고 언급했다. 계약 가격은 현재 고가에서 진동하고 있으며, 상승과 하락이 혼재해 있다. LPDDR5 또는 DDR5 9600과 N1 또는 N1X 조합과 같은 일부 부품은 여전히 부족하지만, DDR4와 같은 부품은 공급이 초과하고 있다. 현재 CPU도 부족하지 않으며, 마이크로소프트의 저가 라이센스 프로젝트 모델인 Small Core 사양의 공급만이 부족하다.천준성은 올해 주요 부품의 가격 상승 폭이 전례 없는 수준이라고 지적하며, 고객들이 불만을 토로하다가 물건을 쟁탈하고 있다고 말했다. 아수스는 저가 부품 재고를 늘려 대응하고 있으며, 매 분기 PC 가격 인상 압박에 직면하고 있다. 4분기에는 다양한 제품에서 여전히 5%에서 20%의 판매가 인상이 있을 것으로 예상된다. 세 대의 주요 메모리 공급업체는 2027년까지 상승세를 긍정적으로 보고 있지만, 중국 본토에서 무한한 생산 능력을 내놓고 있어 가격이 지속적으로 상승할 가능성은 없다고 말했다.그는 2027년 아수스의 SSD와 메모리 보유 비용이 올해보다 하락할 것으로 예상하며, 내년 하반기에는 상승세가 멈추고 안정세를 찾을 기회가 있을 것이라고 밝혔다. 2027년 첫 분기에는 가격 인상 기회가 있을 수 있지만, 상승 폭은 점점 좁아질 것으로 보이며, 반도체 증산은 2027년 중반에 시작될 것으로 예상되며, 가격은 고점에 도달한 후 안정세에 들어갈 것으로 보인다.

미크론 테크놀로지는 9월 30일 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 엔비디아 CFO 코렛 크레스는 8월 26일 회계연도 2분기 전화 회의에서 회사가 "메모리 극단 가격 조건"을 보고했으며, 가격 상승폭이 이전 예상치를 초과했으며 "내년에 더 높아질 것"이라고 말했다. 가격 압박은 엔비디아의 이익률에 반영되었으며, 크레스는 4분기 총 이익률이 71%-72% 구간으로 바닥을 찍고, 이후 회계연도 2028년에 72%-73%로 회복될 것이라고 안내했다.크레스는 현재 메모리 부족이 상당 부분 AI 구축 자체에 의해 주도되고 있다고 말했다. SK 하이닉스는 메모리 시장이 가장 빠르면 2030년에 공급과 수요의 균형을 이룰 것으로 예상하며, 2031년까지 한국 내 두 개의 기지를 확장하기 위해 약 383억 달러를 투자했다. SK 하이닉스는 약 50%의 고대역폭 메모리 시장 점유율을 보유하고 있으며, 삼성의 33%와 미크론의 18%를 앞서고 있다.

베이징대학교 교수이자 중국인민은행 통화정책위원회 위원인 황이핑은 베이징에서 열린 경제 포럼에서 인공지능이 중국의 공급 강세와 수요 약세의 불균형을 심화시키고 장기화할 수 있다고 밝혔다. 황이핑은 AI의 보다 광범위한 배치와 혁신의 가속화에 따라 강한 공급과 약한 수요의 불균형이 악화될 수 있으며, 총수요와 총공급의 모순이 단기적으로는 빠르게 사라지지 않을 것이며, 심지어 한동안 지속될 수 있다고 말했다.황이핑은 중국이 시장화 개혁을 더욱 추진하여 시장이 자원 배분에서 더 큰 역할을 하도록 하고, 주민 소득이 경제에서 차지하는 비중을 높여야 한다고 제안했다. 동시에 단순히 수출에 의존하기보다는 해외 투자와 산업 협력을 심화하는 것을 고려해야 한다고 덧붙였다. 그는 중앙 정부가 부채를 늘려 지방 정부, 금융 기관 및 기업의 자산 부채표를 복구해야 한다고 제안하며, 이러한 주체들이 새로운 경제 활동을 수행할 수 있는 능력을 회복하지 않으면 자극 정책의 효과는 제한적일 것이라고 말했다.

일본 최초로 허가받은 엔화 스테이블코인 JPYC가 9월 17일 한국 암호화폐 거래소 Upbit에 상장되었습니다. JPYC/KRW 개장 참고가는 8.81 원이었고, 이후 한때 35.7 원으로 상승하였으며, 최고 37 원에 도달하여 3 엔 이상에 해당합니다.JPYC는 당일 168.7억 엔이 발행되었고, 약 48시간 내 유통 공급량이 약 190억 엔에서 420억 엔 이상으로 증가했습니다. 신규 공급이 시장에 진입한 후, JPYC 가격은 점차 1:1 엔 고정 수준으로 돌아왔습니다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, Hyperliquid는 24시간 내에 242만 달러 가치의 HYPE 토큰을 소각했으며, 구매 시 가중 평균 가격은 91.86 달러로 총 2.631만 개의 HYPE가 소각되었습니다.HYPE 토큰의 누적 소각량은 현재 4876만 개(약 45억 달러)로 최대 공급량의 4.88%를 차지합니다. Hyperliquid는 지난 30일 동안 6434만 달러의 수익을 창출했으며, 누적 수익은 12.6억 달러에 달합니다.

시장 소식에 따르면 사우디아라비아 측이 유럽 정유업체에 다음 달 원유 공급이 불가능하다고 통보했다.

테슬라 팀은 9월 16일 닝보에 도착했으며, 9월 17일 로봇 사업을 위한 새로운 양산 심사를 시작했습니다. 이번 심사는 옵티머스 로봇의 양산 독점성과 일관성을 검토하기 위해 진행되며, 2026년까지 약 5만 대의 옵티머스 로봇을 생산할 계획입니다.

코인데스크에 따르면, 하드웨어 지갑 제조업체 트레저가 물류 공급업체의 정보 유출로 인해 67,000명의 고객 이름, 전화번호 및 주소가 노출되었다고 확인했습니다.또 다른 데이터 유출 사건에서는 약 20만 건의 기록이 공개되었으며, 여기에는 정부 신분증 번호와 검증된 지갑 주소가 포함되어 있습니다. 2020년 어떤 하드웨어 지갑 제조업체에서 도난당한 주소 데이터는 현재까지 비트코인을 요청하는 실물 우편 발송에 여전히 사용되고 있습니다.

모건 스탠리 분석가는 선도적인 저장 칩 제조업체들이 인공지능 발전에서의 구조적 변화로 혜택을 볼 것으로 예상하고 있습니다. 이 기관은 지속적인 학습이 저장 수요의 상당한 성장을 촉진할 것이며, 시장의 공급 부족이 2031년까지 지속될 것이라고 전망하고 있습니다. 지속적인 학습은 새로운 작업과 지식에 대한 훈련을 통해 모델을 강화하며, 이는 모델 업데이트 및 이전 데이터 접근에 대한 지속적인 수요를 가져오고 HBM, 서버 DDR5 및 eSSD와 같은 제품의 저장 용량을 증가시킬 것입니다.모건 스탠리는 HBM 비트 수요가 2027년에 전년 대비 62% 증가하여 752억 기가비트에 이를 것이며, 2028년에는 전년 대비 69% 증가하여 1270억 기가비트에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 전 세계 DRAM 수요는 2027년과 2028년에 각각 전년 대비 30% 및 35% 증가할 것이며, 같은 기간 공급은 각각 19% 및 22% 증가할 것이라며, 공급과 수요 비율은 각각 -8.7% 및 -9.7%에 이를 것이라고 합니다. NAND 부문에서는 2027년과 2028년 수요가 각각 전년 대비 29% 및 33% 증가할 것이며, 공급 증가율은 21% 및 25%를 초과하여 공급과 수요 비율은 각각 -6.1% 및 -5.5%에 이를 것입니다.모건 스탠리가 선호하는 저장 관련 종목으로는 삼성전자, SK 하이닉스, 마이크론, 샌디스크 및 키옥시아가 있으며, 이는 각각 지속적인 학습으로 인한 저장 부족, HBM 및 서버 DDR5 수요, DRAM 공급 부족 및 고밀도 eSSD와 NAND 공급 긴축 등의 논리에 해당합니다.

블록체인 데이터 플랫폼 Allium이 《스테이블코인과 결제 현황: 2026년 9월》 보고서를 발표했습니다. 보고서에 따르면, 2026년 8월 스테이블코인 공급량은 3030억 달러에 달하며, 전년 대비 6% 증가했습니다. Tether와 Circle이 합쳐서 85%를 차지합니다. 거래소가 보유한 금액은 890억 달러, DeFi 프로토콜이 보유한 금액은 260억 달러입니다.2026년 전 8개월 동안 스테이블코인 결제액은 4010억에서 5270억 달러에 달하며, 전년 대비 42%에서 63% 증가했습니다. 기업은 58%에서 64%의 결제를 수락하며, B2B가 최대 통로입니다. 해외 스테이블코인 결제의 증가 속도는 전통적인 법정 통화 통로의 7배입니다. 1월부터 8월까지 총 송금량은 85조 달러에 달하며, 거래소 내부, DeFi 및 인프라 송금을 제외한 실제 경제 활동은 4.0조 달러입니다. 이 중 거래가 69%, 가치 저장이 13%, 결제가 최대 13%를 차지합니다.B2B 결제는 1370억에서 1530억 달러에 달합니다. 기업 운영 중, 서비스 비용은 560억 달러, 급여는 430억 달러, 공급업체 지급은 280억 달러, 소매 구매는 190억 달러입니다. 지리적 귀속 결제 중 61%는 국내입니다. 태국 지갑은 108억 달러를 수령했으며, 터키는 78억 달러, 인도네시아는 63억 달러, 멕시코는 61억 달러입니다. x402 프로토콜의 대리 결제는 8월에 2900만 건의 월 송금을 기록했으며, 평균 송금액은 6센트입니다. Ether.fi Cash의 월 지출은 1.08억 달러로 증가했습니다.

펑크보그에 따르면, 엘니뇨 현상의 영향으로 에티오피아 수력 발전 댐의 유입량이 크게 감소하였으며, 에티오피아 전력 회사(Ethiopian Electric Power Corp)는 비트코인 채굴 산업에 대한 전력 공급을 75% 줄였습니다.데이터에 따르면, 비트코인 채굴 기업은 지난 회계 연도 동안 회사 수익의 35%를 기여했으며, 전력 소비량은 전국 총 발전량(9,730 메가와트)의 거의 3분의 1에 해당합니다. 이번 대규모 전력 제한은 지역 채굴 기업 운영에 심각한 충격을 줄 수 있습니다.

산업일보에 따르면, HBM 및 2 나노미터 이하의 고급 로직 동기 확장에 따라, 법인은 2026년 말 전 세계 실리콘 웨이퍼 공급과 수요의 격차가 약 8%에서 2027년 15%, 2028년 24%로 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 반도체, 합작 및 타이완 세미콘덕터의 운영이 혜택을 받을 것으로 보입니다. 법인은 2027년 중반이 중요한 전환점이 될 것이라고 지적하며, 공급 확장 속도가 따라가지 못할 경우 2027년 하반기부터 2028년 상반기까지 새로운 품귀 현상과 구매 열풍이 발생할 수 있다고 경고했습니다.SEMI 통계에 따르면, 2026년 2분기 전 세계 실리콘 웨이퍼 출하 면적은 35.73억 평방 인치에 달하며, 분기 대비 9.1%, 연간 7.4% 증가했습니다. 법인은 2026년 전 세계 12인치 실리콘 웨이퍼 월 생산 능력이 약 1069만 장으로 연간 7% 증가할 것으로 추정하며, 2027년에는 약 3% 증가하여 1100만 장에 이를 것으로 보이고, 2028년에는 약 6% 증가하여 1170만~1176만 장에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 신규 공급에는 글로벌 반도체의 두 번째 단계 초기 약 30만 장과 합작의 약 10만 장이 포함됩니다.법인은 2027년과 2028년 HBM 실리콘 웨이퍼 소비량이 각각 연간 23%, 28% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 일반 DRAM의 신규 생산 능력은 2027년부터 순차적으로 가동되어 2028년에는 월 생산 능력이 약 35만~45만 장에 이를 것으로 보입니다. 고급 로직 부문에서는 2027년과 2028년 로직 공정 실리콘 웨이퍼 소비량이 각각 연간 12%, 11% 증가할 것으로 예상됩니다. 현재 고객의 실리콘 웨이퍼 재고는 여전히 약 100~120일이며, 50~70일의 정상 수준으로 돌아가려면 시간이 필요합니다.

Filecoin 공식 발표에 따르면, Protocol Labs와 Filecoin Foundation의 소속이 올해 10월에 종료되면, FIL의 신규 공급량이 75% 감소할 것으로 예상됩니다. 이후 블록 보상은 유일한 신규 공급 출처가 될 것이며, 소각과 스테이킹 잠금이 이후 상황을 결정할 것입니다.

Lisk 공식은 X에서 1억 개의 LSK 토큰을 소각하기 시작했다고 발표했으며, 이는 LSK의 총 공급량을 4억 개에서 3억 개로 줄이기 위한 것입니다. 이 조치는 DAO 제안이 성공적으로 통과된 데서 비롯되었습니다. DAO 금고는 점진적으로 탈중앙화되고 Lisk Chain 생태계를 활성화하는 것을 목표로 하고 있습니다.Lisk는 자사의 스테이블 코인 기반 현대 자금 운영 제품을 출시하고 Lisk Chain의 종료가 임박함에 따라, Onchain Foundation이 Lisk 프로젝트 및 성장 활동을 전액 지원하는 제안이 통과되었습니다. 이로 인해 Lisk DAO 금고의 대부분의 토큰이 소각되어 LSK의 총 공급량이 크게 줄어들고, 향후 유통 공급량 증가가 제한되며 지속적인 매도 압력이 감소하게 됩니다.구체적으로, Lisk는 2027년부터 2033년까지 Lisk DAO 금고에 귀속된 모든 토큰을 소각하기 시작했으며, 2027-2032년 매년 1500만 개, 2033년 1000만 개, 총 1억 개의 LSK입니다. Lisk Chain 자금을 보유한 사용자는 10월 31일 종료 전에 이더리움으로 브릿지해야 하며, 출금에는 약 8일이 소요되고, 언스테이킹 해제에는 추가로 3일의 대기 기간이 필요합니다. Lisk 스테이커는 벌칙 없이 스테이킹된 LSK를 해제할 수 있습니다.

비트코인닷컴 뉴스에 따르면, 리플의 스테이블코인 RLUSD의 공급량이 이번 주 244억 2000만 달러로 역사적인 최고치를 기록했으며, 한 달 전의 172억 달러에 비해 약 41% 증가했습니다.주목할 점은, 신규 공급이 XRP 레저가 아닌 이더리움으로 주로 유입되었다는 것입니다. 현재 이더리움의 보유량은 137억 달러이며, XRP 레저의 보유량은 105억 달러로, 7월에 XRP 레저가 58.9%를 차지했던 것과 비교해 완전히 반전되었습니다. 7월 이후 신규로 추가된 약 84억 달러의 공급 중 이더리움이 대부분을 흡수했습니다.

일본 최대 전력 회사 JERA의 글로벌 CEO는 내년 1월 1일부터 러시아가 유럽에 공급하는 액화 천연가스와 천연가스의 공급이 중단될 것이라고 밝혔으며, 천연가스 가격이 추가로 상승할 가능성이 있다고 전했습니다.

거래자와 소식통에 따르면, 수일 내에 송유가 회복되지 않으면 사우디 파이프라인 중단으로 인해 전 세계적으로 4%의 석유 공급 손실이 발생할 수 있다고 합니다. 사우디의 옌부 저장소는 5일에서 7일의 수출만 유지할 수 있으며, 이집트에도 소량의 저장이 있습니다.

Lookonchain의 모니터링에 따르면, 바이낸스의 비트코인 보유량이 693,000개로 증가하여 2년 만에 최고치를 기록했으며, 4월 말에 비해 약 77,000개 증가하여 주요 거래소의 비트코인 보유량 총량의 약 30%를 차지하고 있습니다.보유량이 지속적으로 증가함에 따라 비트코인은 83,000달러에서 85,000달러 구간에서 강한 공급 압박에 직면하고 있습니다.