공급

금십 보도에 따르면, 엔비디아는 중국에서 AI 기지국 공급업체를 급히 찾고 있으며, 6G AI-RAN 기지국을 개발하고 있습니다. 이 기지국은 통신 연결을 담당할 뿐만 아니라 AI 계산도 수행할 수 있습니다. 엔비디아는 2027년 또는 2028년에 시험망에 진입하기를 희망하고 있으며, 심천 가현 통신이 그 협력 파트너 중 하나입니다. 양측은 엔비디아 CUDA 생태계를 기반으로 6G AI-RAN 기지국을 공동 개발하고 있으며, 협력은 6개월 이상 지속되고 있습니다.

한국 언론 The Elec 보도에 따르면, GlobalWafers는 Q2 재무 보고 전화 회의에서 12인치, 8인치 및 6인치 생산 라인이 거의 가동률에 도달했으며, 일부 고급 12인치 제품에서 공급 제약이 발생했다고 밝혔습니다. 주된 원인은 AI 칩, HBM 및 고급 패키징 수요의 급증입니다. 신엑스화학 Q2 12인치 출하량은 전년 대비 및 전 분기 대비 두 자릿수 성장을 달성했으며, 승고 또한 고객 재고 조정이 거의 끝났다고 판단하고 있습니다. SK Siltron의 새로운 생산 라인 용량은 점차적으로 풀리고 있지만, 여전히 주문 증가 속도를 충족하기 어렵습니다.공급 긴장은 장기 계약 모델의 변화를 촉진하고 있으며, GlobalWafers는 지난달 마이크론과 10년 LTA(선불 포함)를 체결했습니다. 비 LTA 시장 가격은 이미 상승하기 시작했으며, 하반기에도 계속해서 상승할 것으로 예상됩니다. GlobalWafers는 고객과 새로운 계약에 가격 조정 메커니즘을 포함하는 것에 대해 협상 중이라고 밝혔으며, 세창전자 또한 "재투자를 지원하기 위해 광범위하고 의미 있는 가격 인상이 필요하다"고 강조했습니다. 업계에서는 삼성, SK 하이닉스 및 마이크론 등 새로운 공장이 잇따라 가동됨에 따라 2027년 하반기 웨이퍼 수요가 두 배로 증가할 것이며, 공급 부족이 더욱 심화될 가능성이 있다고 예상하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 러시아-우크라이나 충돌의 최신 24시간 상황 추적 결과, 우크라이나 대통령 젤렌스키는 우크라이나의 공중 방어 시스템 공급량이 지난해보다 3분의 2 감소했다고 밝혔습니다. 키예프 지역에서는 이미 16명이 사망했으며, 부상자 수는 36명으로 증가했습니다.러시아 국방부는 오데사 근처에서 3척의 선박을 타격하고 키예프 및 그 주변 지역의 물류 허브를 파괴했다고 전했습니다. 또한, 프랑스 대통령 마크롱과 유럽연합 집행위원회 의장 폰데라이엔은 러시아에 대한 압박을 계속 강화할 것이라고 밝혔으며, 후자는 동결된 러시아 자산 수익에서 우크라이나에 14억 유로를 추가로 지원할 것이라고 언급했습니다.

Counterpoint Research 분석에 따르면, 미국 연방 통신 위원회(FCC)가 제안한 중국산 광 모듈 수입 금지가 시행될 경우, 주로 미국 클라우드 업체에 큰 영향을 미치고 중국 공급업체에는 영향을 미치지 않을 것이라고 합니다. 중际旭创은 약 **27%**의 점유율로 전 세계 데이터 센터 광 모듈 수익에서 1위를 차지하고 있으며, Coherent는 약 **17%**로 2위를 차지하고 있습니다. 중국 제조업체들은 전 세계 약 삼분의 이의 단위 공급량과 약 **60%**의 광 통신 모듈 수익을 차지하고 있습니다.분석에 따르면, Coherent와 Lumentum 등의 서방 공급업체들은 단기적으로 충분한 클린룸 생산 능력, 자동화 포장 기반 시설 및 수율 규모가 부족하여 12-24개월 이내에 중국 업체의 생산 능력 공백을 메우지 못할 것으로 보이며, 이는 AI 클러스터 배치 지연을 수 개월 초래하고 클라우드 업체의 자재 비용을 증가시킬 수 있습니다. 동시에, 중국 모듈 제조업체들은 북미 초대형 고객의 고급 800G/1.6T 모듈 수익에 대해 90% 이상 의존하고 있지만, 태국에 공장을 설립하여 일부 생산 능력을 이전하고 있습니다.Counterpoint는 광 모듈 공급망이 매우 상호 의존적인 시스템이라고 강조하며, 중국 제조업체들이 Broadcom, Marvell의 DSP 칩과 Lumentum, Coherent, 미쓰비시 전기의 레이저 및 광 칩을 대량으로 구매하고 있어 강제로 분리할 경우 전체 생태계가 혼란에 빠질 것이라고 경고했습니다.

느린 안개 모니터링에 따르면, MistEye는 Keyv/Cacheable 생태계에 영향을 미치는 대규모 npm 공급망 공격을 감지했습니다. 공격자는 keyv@6.0을 포함하여 2,000개 이상의 악성 패키지 버전을 배포했습니다. Keyv는 Redis, SQLite, PostgreSQL, MongoDB 등 다양한 백엔드를 지원하는 널리 사용되는 키-값 저장소 추상 라이브러리로, 주간 다운로드 수는 약 1.27억 회에 달하며, 이는 명백한 하위 공급망 노출을 초래합니다.공격 방식은 이전의 Shai-Hulud npm 웜 활동과 매우 유사하며, 고도로 자동화되고 확장 가능한 공급망 공격을 지목합니다. 잠재적인 공격 행동에는 자격 증명 도용, 환경 변수 유출, CI/CD 키 유출, 원격 페이로드 전달 및 침해된 개발 환경을 통한 수평 전파가 포함됩니다. 보안 팀은 즉시 영향을 받은 패키지 버전을 식별하고 제거하며, 검증된 안전한 버전으로 업그레이드하고, 의존성 잠금 파일과 빌드 로그를 검토하며, 의심스러운 외부 연결을 모니터링하고, 유출된 자격 증명을 교체하며, 영향을 확인한 후 환경을 재구성해야 합니다.

Solana 커뮤니티는 SOL의 신규 발행을 줄이고 네트워크 수수료 소각 규모를 늘리기 위한 두 가지 거버넌스 제안을 추진하고 있습니다. 그 중 거버넌스 제안 SIMD-0553은 자원 소비 기반의 거래 수수료 메커니즘 도입을 제안하며, 거래가 차지하는 네트워크 자원에 따라 비용을 부과할 예정입니다. 이로 인해 SOL의 일일 소각량이 현재 약 650개(약 4.7만 달러)에서 7500개에서 9000개(약 65만 달러)로 증가할 것으로 예상됩니다.또 다른 제안 SIMD-0550은 SOL의 연간 인플레이션 감소 속도를 두 배로 늘려 1.5%의 최소 인플레이션 목표를 2029년까지 달성하도록 하고, 원래 계획인 2032년보다 앞당길 계획입니다. 이 계획은 향후 6년 동안 약 1890만 개의 SOL 발행을 줄일 것으로 예상되며, 현재 가격으로 계산할 때 약 13.6억 달러의 가치가 있습니다. 현재 두 가지 제안은 일부 검증 노드의 지지를 받고 있습니다. 최신 데이터에 따르면, 약 2494만 개의 SOL이 신호 투표에 참여했으며, 이는 432.65만 개의 스테이킹된 SOL의 5.8%에 해당합니다. 공식 투표 단계에 진입하기 위해 필요한 15% 기준까지는 약 3995만 개의 SOL이 부족합니다. 신호 지지 마감일은 8월 18일입니다.현재 16개의 검증 노드가 지지를 표명했으며, 인프라 회사 Helius는 약 1603만 개의 SOL을 기여하여 현재 지지량의 거의 3분의 2를 차지하고 있습니다. 그러나 SIMD-0553이 성공적으로 시행되더라도 SOL은 즉시 디플레이션 상태로 진입하지 않을 것입니다. 최대 일일 소각 9000개를 기준으로 하더라도, 현재 일일 약 6만 개의 신규 발행량보다 여전히 낮습니다. 따라서 커뮤니티는 소각 메커니즘과 발행량 감소 두 가지 개혁을 함께 추진하고 있습니다. 제안이 충분한 검증 노드의 지지를 받으면, Solana 네트워크는 "신규 공급 감소 + 소각 증가"의 이중 메커니즘을 통해 장기적인 토큰 경제 모델을 개선할 것입니다.

AMBCrypto에 따르면, 이더리움 스테이킹 총량이 역사적인 최고치인 4140만 ETH에 도달했으며, 이는 총 공급량의 34%를 차지합니다. 단지 지난 주 동안에만 140만 ETH 이상의 스테이킹이 추가되었습니다.Tom Lee의 BitMine은 다시 15.01만 ETH(약 2.78억 달러)를 스테이킹했으며, 그 총 스테이킹량은 507만 ETH(약 93.8억 달러)에 달하고, 이는 그의 ETH 보유량의 87.4%를 차지합니다. 또한, 한 대형 고래 주소는 지난 3주 동안 11.2만 ETH(2.08억 달러 이상)를 인출하고 스테이킹했습니다.한편, 스테이블코인의 시가총액은 이번 분기에 1.6% 하락하여 역사상 최악의 분기 실적을 기록했으며, 60억 달러 이상의 유동성이 암호화 시장에서 유출되었습니다. 전체 시장의 일일 현물 거래량은 1월의 최고치에서 거의 70% 하락하여 약 150억 달러에 이릅니다.

The Block에 따르면, 텍사스 주지사 Greg Abbott는 이번 주 월요일 공공 유틸리티 위원회(PUCT)와 전력망 운영자 ERCOT에 주 내 모든 대기 중인 데이터 센터 프로젝트에 대한 감사를 요구하였으며, ERCOT는 즉시 이번 달 발표 예정이었던 "Batch Zero" 대규모 전력 승인 프로세스를 중단했습니다.현재 데이터 센터 신청은 ERCOT 474 GW 연결 대기열의 약 90%를 차지하고 있습니다.Bernstein 애널리스트는 화요일에 발표한 고객 보고서에서 이번 규제 검토가 투기적 개발을 억제하고 신규 전력 용량 공급을 압축하여 승인된 전력 용량의 희소 가치를 높일 것이라고 언급하며, 이는 기존 비트코인 채굴 기업 및 AI 운영자에게 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 밝혔습니다.보고서는 Cipher Digital(CIFR), CleanSpark(CLSK) 및 Core Scientific(CORZ)가 감사의 영향을 크게 받을 것이라고 지적했으며, 이들 기업의 최근 확장 계획이 텍사스 전력망 접속에 의존하고 있습니다. 반면 Terawulf(WULF)는 전력 자산이 켄터키, 메릴랜드 및 뉴욕 등 여러 주에 분포되어 있어 리스크 저항력이 더 강합니다. Riot Platforms(RIOT)와 IREN은 이미 ERCOT에서 대규모 승인 운영 자산을 보유하고 있어 혜택을 보고 있습니다.

TrendForce의 최신 연구에 따르면, DRAM 공급 긴장 상태는 2027년까지 지속될 것으로 예상되며, HBM4e 검증 일정의 불확실성이 AI 칩 제조업체들이 차세대 제품의 HBM 구성을 조정하는 것을 고려하게 하고 있습니다. 2026년 3분기부터 엔비디아는 Rubin Ultra의 HBM 솔루션을 평가하기 시작했으며, 원래 계획된 12-Hi HBM4e에서 8-Hi HBM4e, 12-Hi HBM4, 8-Hi HBM4 등 대체 옵션으로 확장하고 있으며, 최종 사양은 아직 확정되지 않았습니다. 이전에 LPDDR5X 공급 병목 현상이 2027년까지 지속될 것으로 예상됨에 따라, 엔비디아는 차세대 Vera Rubin Superchip 모듈의 SOCAMM 용량을 반으로 줄이기로 결정했습니다.TrendForce는 Rubin Ultra가 12-Hi HBM4e에서 다운그레이드된 주요 이유로 2027년 전체 DRAM 부족이 웨이퍼 생산 능력을 HBM에 할당하는 것을 제한하고, 12-Hi HBM4e의 양산 일정과 수율 상승에 여전히 불확실성이 존재한다고 지적했습니다. 2027년 HBM 비트 출하량은 전년 대비 약 50-60% 증가할 것으로 예상되지만, 여전히 수요 증가를 충족하지 못할 것입니다. HBM 공급업체는 2027년 내내 가격 결정권을 유지할 것이며, HBM 가격은 크게 상승할 것으로 예상됩니다. 최종 구성은 메모리 공급업체의 웨이퍼 할당 결정에 따라 달라질 것입니다.

금십 보도에 따르면, 사우디 아람코 CEO는 지정학적 위기가 계속 심화되고 있으며, 전례 없는 공급 충격이 발생하고 있다고 경고했습니다.

금십 보도에 따르면, 차이나모바일 증권이 발표한 연구 보고서에 따르면, AI 산업은 현재 실제 공급 제약에 직면해 있으며, 명백한 전면적인 과잉은 나타나지 않고 있다. 대형 기술 기업들은 여전히 AI 인프라 투자 증가를 지속하고 있으며, 고객의 추가 공급 요구는 계속해서 증가하고 있다.마이크로소프트의 컴퓨팅 자원 활용률과 SK 하이닉스의 주문 상황은 현재 산업의 모순이 주로 고성능 컴퓨팅 자원, 고급 저장 장치 및 데이터 센터의 지원 공급 부족으로 나타나고 있음을 보여준다. 단기 투자 기회는 컴퓨팅 자원 병목 현상을 완화하는 단계에 집중될 수 있다.

CryptoQuant 분석가 Zizcrypto는 현재 비트코인의 미실현 손실 비율이 35.2%라고 발표했으며, 이는 현재 약 35%의 추적 공급량이 손실 상태에 있음을 의미합니다. 이 지표는 여전히 20%를 초과하지만 현재 40%의 깊은 압력 구간 아래로 떨어졌으며, 60%의 유사한 항복식 하락 구역보다 훨씬 낮습니다.이 지표는 6월 말경 40%를 돌파하여 42.2%에 도달한 후, 7월 21일경 30.4%로 하락하고 다시 35.2%로 반등했습니다. 차트에 표시된 이전 주요 약세장 단계에서 40% 구역을 처음 테스트한 후에는 일반적으로 일정 기간의 압력 조정기를 겪으며, 이후 이 지표는 60%에 가까워지거나 이를 초과하게 되며, 이때 종종 유사한 항복식 하락 상황이 발생합니다. Zizcrypto는 현재 미실현 손실의 공급량이 여전히 높지만, 최신 데이터는 깊은 압력 구간 아래로 떨어졌으며, 항복 수준의 압력에는 도달하지 않았다고 생각합니다. 그러나 40%와 60% 이상의 수준은 여전히 주목해야 할 영역입니다.

골드만삭스는 삼성전자의 2분기 영업이익이 예상에 부합한다고 발표하며, 2026년부터 2028년까지의 주당 이익 예측을 약 2% 상향 조정하고, 12개월 목표 주가는 48만 원에서 49만 원으로 상향 조정했습니다. 해당 기관은 메모리 수요가 공급을 크게 초과할 것으로 예상하며, 2027년에는 그 격차가 확대되고, 2028년에도 공급이 여전히 긴축될 것이라고 전망했습니다.골드만삭스는 이 회사가 주요 데이터 센터 고객과 장기 계약을 체결하여 더 나은 수익 가시성과 하방 보호를 제공할 것이라고 지적했습니다.또한, 이 회사는 AI 메모리 시장의 선두주자가 되는 것을 목표로 하며, HBM4는 2026년 하반기에 HBM 수익의 60% 이상을 차지할 것으로 예상하고, 주주 수익률에 상당한 상승 여지가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 현재 이 주식은 2027년 예상 주가수익비율 3.1배 및 주가순자산비율 1.2배로 거래되고 있으며, 주주 수익률은 50%에 가까운 수준입니다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, Abraxas Capital이 Bitfinex에 6119만 개의 USDT를 입금했으며, 이는 약 6119만 달러의 가치입니다. 또한 Spark 프로토콜의 Wrapped Token Gateway를 통해 4만 개의 ETH를 공급했으며, 이는 약 7517만 달러의 가치입니다.총 전송 금액은 약 1.36억 달러입니다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, BitMine에 속하는 것으로 의심되는 지갑(0xa662...1cC23)이 FalconX를 통해 10,460개의 ETH를 구매했으며, 이는 약 1,948만 달러의 가치입니다.BitMine은 4.8% 이상의 ETH 공급량을 보유하고 있으며, 세계에서 가장 큰 상장 Ethereum 재무입니다.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도(Fed) 관계자 카시카리(Kashkari)는 일련의 공급 충격이 어느 정도 인플레이션을 초래했다고 밝혔습니다. 최근 데이터 센터 투자로 인해 인플레이션에 새로운 수요 요인이 추가되었습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 작년 12월 이후 1년 이상 보유한 비트코인 공급량이 지속적으로 증가하고 있으며, 최근 월 평균이 +21.7만 개에 달한다고 밝혔습니다. 이는 더 높은 가격에 매수한 많은 보유자들이 여전히 보유를 고수하고 있음을 나타냅니다.그러나 그는 이것이 시장에 견고한 기초를 구축했지만 현재 수요가 약하다는 것을 반영한다고 지적했습니다. 강력한 상승 반등 기간 동안 1년 이상 보유한 공급량은 항상 부정적이었으며, 이는 단기 보유자들이 강세장에서 유입되고 장기 보유자들이 이익을 실현했기 때문입니다. 분석가는 비트코인이 건강한 상승 회복을 위한 필수 기초를 구축하고 있지만, 이는 시간이 필요하며 실제 수요를 재건하는 것은 장기적인 과정이라고 생각합니다. 현재는 인내가 필요하지만 전체적인 추세는 긍정적입니다.

금십 보도에 따르면, 애플 CEO 팀 쿡은 회사가 메모리 공급에 대한 모든 옵션을 평가하고 있으며 대체 부품 공급업체를 찾고 있다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, 애플 CEO 팀 쿡은 공급 제한과 외환 역풍에도 불구하고 애플이 여전히 기록적인 3분기 판매를 달성했다고 밝혔습니다.

금십 보도에 따르면, AI 연산력 수요가 급증함에 따라 전 세계 저장 칩 시장이 심각한 공급 부족에 직면하고 있습니다. 심천 화창베이에서는 엔비디아의 새로운 가격 인상 통지의 영향을 받아 그래픽 카드 제조업체들이 외부 대량 출하를 전면 중단하였으며, 현물 공급이 빠르게 긴축되고 있습니다.통계에 따르면, 주류 저장 제품과 그래픽 카드 가격이 지속적으로 상승하고 있으며, 그 중 1TB SSD는 지난해 9월 410위안에서 950위안으로 상승하여 상승폭이 132%에 달합니다; 16G DDR5 메모리는 상승폭이 311%에 달합니다; 그래픽 카드 RTX 5060의 상승폭은 약 30%, RTX 5080의 상승폭은 약 50%입니다.