하이닉스

ZDNet Korea 11월 12일 보도에 따르면, 삼성전자, SK 하이닉스 등 저장 기업들이 최근 중국 고객과 논의 중인 일부 기업용 솔리드 스테이트 드라이브(eSSD) 공급량을 미국 고객에게 추가 배분하기로 결정했다. 알리바바, 바이두, 텐센트 등 중국 주요 인공지능 기업들은 eSSD 주문 규모를 예상보다 낮추기로 결정했으며, 저장 기업들은 이 상황을 인지하고 있다. 보도에 따르면, 미국이 중국에 대한 인공지능 수출 통제를 강화한 이후, 그래픽 처리기, 고대역폭 메모리 등 고성능 인공지능 반도체 공급이 어려워지면서, 이에 따른 저장 수요도 감소하고 있다.eSSD는 데이터 센터에서 사용되는 NAND 기반의 저장 모듈로, 데이터를 저장하는 보조 저장 장치로 사용된다. 관계자에 따르면, 중국 기업들이 주문을 줄인 가장 주요한 이유는 인공지능 반도체 공급의 어려움이다. 미국 정부는 사실상 엔비디아, AMD 등의 기업이 고성능 인공지능 반도체를 중국에 수출하는 것을 금지하고 있으며, 이에 필요한 고대역폭 메모리 또한 규제를 받고 있다. 중국 기업들은 이전에 해외 법인을 통해 제품을 도입하거나 분해하는 등의 방법으로 규제를 회피했지만, 관련 우회 경로가 점차 차단되면서 투자 계획에 지연이 발생하고 있다.또 다른 관계자는 저장 기업들이 중국을 대상으로 한 eSSD 공급 계획을 조정한 것이 사실이며, 관련 공급량 계획이 미국 클라우드 서비스 제공업체로 이전될 것이라고 밝혔다. 이 관계자는 미국 데이터 센터 방향의 저장 수요가 여전히 견조하며, 공급 부족이 내년과 후년까지 지속될 가능성이 있다고 말했다. 업계 관계자들은 미국 등 글로벌 시장에서 NAND 공급 긴장이 여전히 지속되고 있으며, 중국 현지에서 줄어든 수요는 미국 데이터 센터 기업이 수용할 것이라고 전했으며, 이번 조정이 전체 NAND 및 SSD 수요에 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 덧붙였다.

여러 저장소 산업 관계자들이 전한 바에 따르면, 일부 주요 기업들이 채널 상인에게 기업용 입자의 가격 인상 의사를 구두로 전달했다고 합니다. 가격 인상 공문은 아직 공식적으로 발송되지 않았지만, 채널 측 가격은 이미 움직이기 시작했으며, 여러 대리점들이 이러한 가격 인상 신호를 확인했습니다. 한 하이닉스 대리점은 매일 가격이 오르고 있으며, 중고 제품 회수 가격이 지속적으로 상승하고 있어 전체 견적이 상승하고 있다고 전했습니다; 가격 조정 경로는 지방 대리점이 매주 가격을 조정하고, 대리 제품 가격이 다시 하향 전파되는 방식입니다.한 삼성 대리점은 이번 가격 인상이 전 품목에서 일어나는 것이 아니라, 주로 DRAM 계약 부문과 기업용 SSD 원가 및 채널 측에 집중되어 있으며, 소비자용 NAND의 전면적인 상승이 아니라고 밝혔습니다. 해당 대리점은 주요 고객은 여전히 데이터 센터이며, 기초에서 피드백 받은 수요는 사실 일반적이라고 언급했습니다. 가격 인상이 먼저 DRAM 계약 부문과 기업용 SSD 단계에 집중되었기 때문에, 가격이 원가에서 외부로 전파될 때, 가장 먼저 도달하는 것은 제조 기업과 모듈 제조업체이며, 최종 소비자는 아닙니다.

RootData 시장 데이터에 따르면, 한국 주식 시장이 전반적으로 하락세를 보이고 있습니다. KOSPI는 약 5420 포인트로 4.6% 가까이 하락했으며, 코스닥(KOSDAQ)은 약 686 포인트로 4% 이상 하락하여 각각 5500 포인트와 700 포인트를 하회했습니다.반도체 대기업들이 선두로 하락했습니다: 삼성전자는 8% 이상 하락했고, SK 하이닉스는 10% 이상 하락했으며, 삼성전기는 12% 가까이 하락했습니다; 자동차 등 비 AI 관련 주식은 상대적으로 하락 저항을 보였으며, 현대차는 약 1% 상승했습니다. 한국 거래소 현물 시장에서 외국인은 당일 누적 순매도 약 9477억 원을 기록했으며, 개인과 기관이 매수했습니다.

로이터 통신에 따르면, 한국 반도체 제조업체 SK 하이닉스는 중국 내 생산 확대를 통해 뉴욕에 새로 건설할 메모리 칩 공장을 위한 자금을 조달할 계획이지만, 필요한 미국 장비의 수출 허가가 지연되어 미국 투자 계획에 차질이 빚어지고 있다. 회사는 대련 공장에 장비를 추가하기 위해 미국 수출 허가를 신청하고 있으며, 해당 공장의 생산량을 늘리고 더 발전된 NAND 칩 제조 기술을 개발하는 것이 경쟁력을 유지하고 수익을 창출하여 미국 공장 건설 계획을 지원하는 데 도움이 될 것이라고 보고 있다.두 명의 소식통에 따르면, SK 하이닉스 산하의 Solidigm은 뉴욕주 마시에서 두 개의 NAND 플래시 메모리 공장을 건설하기 위해 약 450억 달러를 투자할 계획이며, 장기 투자액은 약 1000억 달러에 이를 수 있다. 협상은 계속 진행 중이며, 대련 공장 확장 계획의 승인 여부가 뉴욕 공장 건설 계획의 핵심이다. 8월 말 이후, Solidigm 경영진은 미국 상무부 관계자들과 거의 10차례 회의를 가졌으며, 여기에는 상무장관 루트니크와 차관 케슬러와의 회의도 포함된다.케슬러는 지난주에도 미국이 기술 업그레이드나 생산 능력 확대를 위해 더 많은 미국 반도체 제조 장비가 중국으로 수출되는 것을 원하지 않는다고 주장했다. 상무부는 현재 대련 공장에 있는 유휴 클린룸 장비의 수출 허가 신청을 공식적으로 거부하지 않았다. Solidigm은 전 세계 잠재적 장소에 NAND 플래시 웨이퍼 공장을 건설할 옵션을 탐색하고 있으며, 구체적인 행동 계획에 대해서는 결정을 내리지 않았다고 밝혔다. SK 하이닉스는 10월 23일 Solidigm이 미국 생산 시설 건설을 위한 자금을 조달하기 위해 IPO를 고려했지만, 최근 시장 상황과 주가 추세를 감안하여 상장 옵션 평가를 중단했다고 발표했다.

《The Information》은 한국의 고급 저장 칩 밀수 체인을 조사하고, 20대 초반의 심천 유통업체와 인터뷰를 진행했습니다. 그는 원래 칩 회사에서 일했으며, 쌓아온 인맥을 통해 칩 암시장에서 사업을 시작했습니다. 업계에 들어온 지 3년 만에 이미 명품으로 가득 차 있으며, 매일 매도자와 매수자를 연결하는 일로 바쁩니다. 미국은 2024년 말부터 중국에 대한 고급 고대역폭 메모리 HBM의 수출을 제한하지만, 규정에는 허점이 있습니다: HBM 단독 수출은 제한되지만, 프로세서와 함께 포장되면 프로세서의 성능에 따라 규제 기준을 판단할 수 있습니다.40대 초반의 밀수업자는 한 칩 설계 회사를 운영하며, 저렴하고 성능이 낮은 서버 프로세서를 전문으로 설계합니다. 이러한 칩은 거의 구매되지 않지만, 한국의 고급 HBM을 구매하는 구실로 사용됩니다. 포장 공장은 삼성과 SK 하이닉스의 HBM을 이러한 프로세서와 같은 기판에 장착하여 저성능 프로세서 범주로 수출을 신고합니다. 화물은 홍콩을 통해 중국 본토로 들어간 후, 작업장에서 다시 가열하여 HBM을 분리하고, 저렴한 프로세서는 버려지며, 분해 과정에서 조금만 부주의하면 메모리가 손상될 수 있습니다.중국 암시장에서 HBM3E의 가격은 1년 전에는 몇 백 달러에 불과했지만, 현재는 약 4000 달러로 상승했습니다. 하나의 AI 칩은 보통 6~8개의 HBM을 필요로 하며, 메모리만으로도 2.4만에서 3.2만 달러가 소요됩니다. 일부 메모리는 결국 화웨이 고객에게 흘러갑니다. 화웨이의 차세대 승천 960DT는 2027년 1분기에 출시될 예정이지만, 국내 HBM 공급이 부족하여 화웨이는 일부 고객에게 메모리를 직접 구매하도록 요청했습니다. 모방자가 늘어남에 따라, 한국에서 칩을 구매하는 밀수업자는 내년에 회사 지분을 매각할 계획이며, 경로가 확산되면 한국과 미국의 규제 당국의 철저한 조사를 우려하고 있습니다.

Gate의 시세 데이터에 따르면, 한국 KOSPI 지수가 1.62% 하락하며 시작했고, 삼성 전자는 2% 하락했으며, SK 하이닉스는 소폭 하락했습니다.

한국 KOSPI 지수는 209.62 포인트 하락하며, 하락폭은 3.53%로 5728.04 포인트로 마감했습니다. SK 하이닉스는 약 7% 하락했고, 삼성전자는 약 3% 하락했습니다.니케이 225 지수는 1369.36 포인트 하락하며, 하락폭은 2.12%로 63290.11 포인트로 마감했습니다. 전자주식이 시장을 끌어내렸습니다.

게이트 시세 데이터에 따르면, 미국 주식은 수요일에 마감했으며, 다우 지수는 0.19% 상승했고, S&P 500 지수는 0.28% 상승했으며, 나스닥 지수는 0.27% 상승했습니다. SK 하이닉스는 13% 상승했고, 마이크론 테크놀로지는 거의 6% 상승했으며, 오라클은 10.5% 상승했습니다. 애플과 엔비디아는 1% 미만 하락했으며, 나스닥 중국 금용 지수는 1.83% 하락했고, 신동방은 12.7% 하락했습니다.

10월 28일, 저장 칩 제조업체 SK 하이닉스는 소프트웨어 개발, 고객 서비스, 검색 등 여러 분야에서 AI가 생산성을 향상시키고 새로운 수익 성장을 가져오면서 AI 사용량이 지속적으로 증가하고 있으며, 이에 따라 인프라 투자도 확대되고 관련 선순환 구조가 확립되었다고 분석했다.SK 하이닉스는 AI 투자 주체가 소수 기업에 의존하던 초기 단계를 넘어 일반 기업과 국가 차원으로 확장되고 있으며, 향후 전 세계 AI 데이터 센터 인프라 시장이 지속적으로 안정적으로 성장할 것으로 예상한다고 밝혔다. 저장 시장은 단기적으로 기업용 및 소비자용 AI가 수요를 이끌고, 중장기적으로는 자율주행, 로봇 등 물리적 AI가 주도하여 시장이 계속 성장할 것이라고 전망했다.공급 측면에서 SK 하이닉스는 첨단 공정 기술의 난이도가 계속해서 높아지고 있으며, 신규 생산 시설 건설에 시간이 오래 걸려 공급이 시장 수요 증가 속도를 따라가지 못하고 있다고 지적했다. 2030년까지 저장 시장의 공급 부족 상황이 지속될 것으로 예상된다.

SK 하이닉스는 회사 주가가 저평가되었다고 밝혔습니다. 반도체 공급과 수요의 구조적 불균형은 단기적으로 지속될 것입니다. 주요 고객의 AI 수익과 현금 흐름이 개선될 것이며, 주요 고객의 AI 투자 부담이 완화될 것입니다.

저장 칩 제조업체 SK 하이닉스(SKHY.O)는 분기 이익이 전년 대비 7배 이상 증가했다고 발표하며, 2026년에 100조 원(약 750억 달러) 규모의 주주 환원 계획을 추가로 시행할 것이라고 밝혔습니다. 회사는 9월 기준 분기 영업 이익이 83.3조 원에 달해 예상치인 76.7조 원을 초과했으며, 매출은 104.6조 원으로 예상치인 98.3조 원을 초과하여 두 가지 지표 모두 단일 분기 역사상 최고치를 기록했다고 보고했습니다.공급 긴장에 힘입어 회사의 영업 이익률은 여전히 역사적인 고점에 있습니다. 회사는 수요일에 저장 칩 공급 부족이 2030년까지 지속될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 회사 분석에 따르면, 고급 공정의 기술 난이도가 계속 상승하고 있으며, 새로운 반도체 공장을 건설하는 데 상당한 시간이 필요하므로 공급 확대에 제한이 있다고 합니다. 회사는 단기적으로 기업과 소비자의 인공지능 응용이 저장 수요를 촉진할 것이며, 중장기적으로 자율주행 및 로봇과 같은 물리적 인공지능 응용이 수요 증가의 원동력이 될 것이라고 예상하고 있습니다.

SK 하이닉스는 AI가 더 길고 복잡한 작업을 수행함에 따라 컴퓨팅 파워와 데이터 처리 수요가 급증하고, 메모리 수요가 이전 예상치를 초과할 것이라고 밝혔습니다.

정보에 정통한 소식통에 따르면, SK 하이닉스(SKHY.O) 산하의 미국 자회사 Solidigm이 미국 상무부와 450억 달러 규모의 미국 공장 문제에 대해 논의하고 있다고 합니다.

SK 하이닉스는 화요일 미국 주식 시장 마감 후 2026년 3분기 재무 보고서를 발표하고 새로운 주주 환원 계획을 동시에 공개할 예정이다. 시장은 고대역폭 메모리 HBM 수요, 수익성 및 대규모 특별 배당금 출시 여부에 주목하고 있다. 삼성전자, 일본 카이샤 등 메모리 제조업체들도 순차적으로 실적을 발표할 예정이다.AI 인프라 수요가 메모리 칩의 경기 상승을 이끌고 있다. KB 증권 분석가는 한국의 두 대형 메모리 칩 제조업체가 내년에 생산할 메모리의 70% 이상이 대형 기술 회사와 체결한 5년 공급 계약으로 커버될 것이라고 추정하고 있다. 시장은 AI 자본 지출 수익 및 자금 조달 비용에 대한 우려가 커지면서, 투자자들은 주문 품질, 미래 수요 지속성 및 증산 속도에 더 주목하고 있다.한국 언론은 SK 하이닉스가 약 16조 원(약 120억 달러)의 특별 배당금을 지급하는 것을 고려하고 있다고 보도했다; 또 다른 보도에 따르면 신규 주주 환원이 최대 60조 원(약 450억 달러)에 이를 수 있다고 한다. 위의 금액은 모두 회사의 공식 확인을 받지 않았다. SK 하이닉스는 이전에 40조 원 규모의 자사주 매입 및 매각을 발표했으며, 2025년부터 2027년까지의 자유 현금 흐름의 50% 이상을 주주 환원에 사용할 계획이다.

삼성전자와 SK 하이닉스는 내년 2분기부터 8층 HBM4의 양산 및 공급을 시작할 계획이며, 이는 엔비디아에 공급될 예정이다.정보에 정통한 소식통에 따르면, 엔비디아는 루빈 울트라의 NVL 랙 규모에 따라 8층 HBM4를 장착할 예정이며, 내년 중반부터 8층 HBM4의 비율이 크게 증가할 것으로 예상된다.

블룸버그 통신에 따르면, SK 하이닉스에 연계된 두 개의 레버리지 상장지수펀드가 미국에 상장된 지 몇 달 만에 청산 및 상장폐지를 진행할 예정이며, 현재 시장의 AI 거래에 대한 투자 열정이 점차 식어가고 있습니다.이 두 개의 트레이더 ETF에서 발행한 롱숏 상품은 각각 거래자에게 해당 한국 반도체 제조업체의 미국 예탁증서 두 배의 일일 상승 하락폭 레버리지와 두 배의 역일 수익을 제공합니다. 해당 ETF 발행사는 성명에서 두 개의 펀드가 11월 12일 전후로 청산을 완료할 것이라고 밝혔습니다.

한국 경제 뉴스에 따르면, KB 증권은 삼성전자와 SK 하이닉스의 2026년부터 2027년까지 총 영업 이익이 1571조 원에 이를 것으로 예상하며, 이는 두 회사의 2000년부터 2025년까지 누적 영업 이익 748조 원의 2.1배에 해당합니다. 그 중 2027년 삼성전자와 SK 하이닉스의 영업 이익은 각각 555조 원, 389조 원으로 예상되며, 전년 대비 각각 51%, 50% 증가할 것으로 보입니다.KB 증권은 AI 칩 수요가 메모리 공급을 긴축시키고 있으며, 두 회사가 2027년에 생산할 계획인 메모리의 약 70%에서 80%는 글로벌 대형 기술 기업과 체결한 5년 장기 공급 계약을 통해 보장받았다고 밝혔습니다. 두 회사의 주가 수익 비율은 각각 약 3배로 떨어졌고, 외국인 보유 비율은 2008년 글로벌 금융 위기 이후 최저 수준으로 감소했습니다. KB 증권은 시장이 중장기 이익 성장 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 있다고 생각합니다.

《과학기술 혁신 보드 일보》에 따르면, 한국의 메모리 반도체 기업 SK 하이닉스와 삼성전자가 이번 주 각각 2026년 3분기 실적을 발표할 예정이다. SK 하이닉스는 수요일에, 삼성전자는 목요일에 발표할 예정이다. 보도에 따르면, AI 칩 수요 증가와 메모리 반도체 가격 상승에 따라 두 회사는 강력한 실적을 기록할 것으로 예상되며, 3분기 총 영업 이익은 184.4조 원에 이를 것으로 보인다. 이는 약 1391억 달러에 해당한다.삼성전자가 10월 8일 발표한 초기 실적에 따르면, 3분기 매출은 전년 대비 127% 증가하여 195조 원에 달했다. 영업 이익은 107.4조 원으로, 약 801.7억 달러에 해당하며, 지난해 같은 기간은 12.17조 원으로 거의 8배 증가했다. FnGuide 조사에 따르면, 분석가들은 SK 하이닉스의 3분기 매출이 98.2조 원, 영업 이익이 77조 원에 이를 것으로 예상하고 있다. 2025년 삼성과 SK 하이닉스의 영업 이익은 각각 43.6조 원과 47.2조 원으로, 총 90.8조 원에 이를 것으로 보인다. 만약 예측이 현실이 된다면, 삼성은 분기 영업 이익이 100조 원을 넘는 첫 번째 한국 기업이 될 것이다.10월 23일 장 마감 기준으로 삼성과 SK 하이닉스의 주가는 각각 6월 말 대비 36%와 52% 하락했다. 보도에 따르면, 투자자들은 눈에 띄는 재무 보고서를 예상했던 바로 여기며, 주목하는 초점은 HBM4 공급, 장기 계약 및 주주 환원이다. TrendForce는 내년 HBM 판매 평균 가격이 올해보다 121% 상승할 것으로 예상하며, 삼성과 SK 하이닉스의 내년 생산량은 이미 매진되었다. 2분기 재무 보고서에서 삼성은 5개의 데이터 센터 고객과 장기 계약을 체결했다고 밝혔으며, SK 하이닉스는 10여 개 고객과 다년 계약을 체결했다. 삼성은 올해 90조 원에서 110조 원의 주주 환원 계획을 발표했으며, 이번 달 말에 약 30조 원의 3분기 현금 배당을 확정할 예정이다. SK 하이닉스는 8월에 40조 원의 자사주 매입 계획을 발표했으며, Solidigm 상장 평가를 중단했다. KB 증권의 김동원 대표는 주가가 크게 조정되었음에도 불구하고 두 회사의 수익 전망이 상향 조정되었으며, 주식 재평가의 주요 촉매제는 수익 성장의 지속 가능성과 주주 환원 강도가 더욱 확대될 수 있을지 여부라고 밝혔다.

《동아일보》 10월 26일 독점 보도에 따르면, 저장 칩 회사 SK 하이닉스는 일본 NAND 업체 카시야의 지분 매각 수익의 80%를 특별 배당금으로 주주에게 환원할 계획이다. 보도에 따르면 투자은행 및 재계 소식통을 인용하여 관련 수익은 약 20조 원으로 추정되며, 특별 배당 규모는 약 16조 원으로 예상된다. 회사는 10월 28일 제3분기 실적 발표 시 이 계획을 발표할 예정이다. 현재 이는 업계의 예상일 뿐, 회사가 공식적으로 확인한 공지는 아니다.현재 발행 주식 수를 기준으로 특별 배당금은 주당 약 2.3만 원에 해당하며, 연간 고정 배당금 주당 1500원의 15배, 분기 배당금 375원의 61배에 해당한다. 분할 지급 여부는 아직 연구 중이다. 지난해 배당 총액은 2.1조 원이었다. 회사는 2분기 실적 전화 회의에서 다양한 추가 주주 환원 방안을 연구 중이며, 결정 후 연내에 공유할 것이라고 밝혔다.2018년 SK 하이닉스는 베인 캐피탈이 주도하는 미일한 재단에 참여하여 도시바에서 분리된 NAND 사업을 인수했으며, 이 사업은 2019년에 카시야로 이름이 변경되었다. 회사의 총 투자액은 약 3950억 엔이며, 그 중 펀드 출자 부분은 베인이 단계적으로 매각하여 전액 회수하였다. 올해 1분기 일부 처분으로 4.1178조 원을 회수하였고, 2분기 추가 처분 후 원금을 제외한 수익은 약 20조 원으로 추정된다. 카시야 주가는 분할 전 지난해 말 약 1만 엔에서 올해 6월 22일 역사적 고점인 11.27만 엔으로 상승하였다.