미-이란

QCP 그룹의 최신 시장 논평에 따르면, 미국과 이란은 주말에 양해각서(MOU)에 도달했으며, 시장은 호르무즈 해협이 다시 항행을 시작할 것으로 예상하고 있습니다. 지정학적 위험이 완화되면서 위험 자산 전체가 강세를 보이고 있습니다. S&P 500 지수 선물은 100포인트 이상 상승하며 역사적 최고치를 돌파했고, 원유 가격은 배럴당 75달러 이하로 하락하여 에너지 공급 중단 위험에 대한 시장의 가격 책정이 하락했음을 반영하고 있습니다.

Wintermute는 6월 15일 주간 시장 보고서를 발표하며, 미-이란 휴전과 CPI 데이터의 이중 호재가 시장의 위험 선호도를 회복시켰다고 전했습니다. Wintermute는 비트코인이 6만 달러 초반에서 위험 대비 수익 비율이 매력적이며, 매번의 가격 하락은 의지가 약한 보유자를 제거하고, 더 높은 품질의 자산과 강한 신념을 가진 집단만 남길 것이라고 생각합니다. 그러나 이는 바닥이 이미 확립되었다는 것을 의미하지 않습니다. 상황이 진정으로 개선되기 전까지 5만 달러 구간으로 하락할 가능성도 배제할 수 없습니다. 현재 포지션 구조는 일부 정리되었고, 순매도 압력도 완화되었습니다. 진정으로 주목해야 할 것은 자금 흐름이지 가격이나 뉴스 헤드라인이 아닙니다.지난 주기의 진정한 전환점은 ETF와 스테이블코인 자금 유입의 지속적인 증가였으나, 현재 그러한 징후는 나타나지 않고 있습니다. 따라서 어떤 상승세를 맹목적으로 추종하는 것은 소용이 없습니다. 단기적으로는 수요일에 있을 워시의 발언이 핵심입니다. 비둘기파의 정서가 핵심 금리의 완화와 유가 하락을 예고한다면 시장은 호재를 맞이할 것이고; 매파의 정서가 금리가 4.2% 상승할 것임을 예고한다면 호재는 종료될 것입니다. 이 외에도 금요일에 스위스에서 체결된 미-이란 협정이 진정으로 중요한 사건입니다.

로이터 통신에 따르면, 소식통은 미국과 이란의 프레임워크 협정에 3000억 달러 규모의 민간 펀드를 설립하는 계획이 포함되어 있어 이란에 대한 투자를 촉진할 것이라고 전했습니다. 3000억 달러 이란 투자 펀드는 최종 협정이 체결된 후에만 운영을 시작할 수 있습니다. 이 펀드는 민간 투자 도구로, 정부 자금과는 관련이 없으며 해외에서 동결된 이란의 주권 자산에 대한 협상과도 관련이 없습니다. 이 펀드 계획은 미국, 걸프 아랍 국가, 아시아, 남미 및 아프리카 기업들로부터 절반 이상의 자금 약속을 받았습니다.

금십 보도에 따르면, 미국 대통령 트럼프는 미국과 이란의 관계가 현재 정상화되었다고 밝혔으며, 이란 협정 문서를 발표할 것이라고 전했다. 그는 향후 며칠 내에 언론과 관련 문서에 대해 논의하고 이란 협정에 대한 기자 회견을 개최할 예정이다.미국 부통령 펜스는 이란이 핵무기를 획득하지 않겠다고 약속할 것이라고 말했다. 이전에 트럼프는 호르무즈 해협의 통행료가 면제될 것이라고 언급했으며, 이란과의 협상이 60일보다 길거나 짧을 수 있다고 말하며 문서 발표 전에 공식 서명을 완료하기를 희망한다고 밝혔다.

코인텔레그래프에 따르면, 분석가들은 비트코인의 회복이 미국과 이란의 평화 협정의 성공에 달려 있다고 말하며, 온체인 데이터는 최근 반등에도 불구하고 비트코인이 여전히 약세를 보이고 있음을 나타냅니다. LVRG 리서치의 연구 책임자 닉 룩은 비트코인이 잠시 67,000 달러를 회복했지만 "모멘텀이 여전히 약하고 거래량 감소와 온체인 지표의 정체는 반등에 대한 신뢰가 부족하며, 빠르게 사라질 수 있음을 나타낸다"고 말했습니다. 만약 미국과 이란의 휴전 협정이 깨진다면, 비트코인은 "변동 경로"에 직면하게 되며, 처음에는 헤지 자산으로 매수세를 얻고, 이후 더 넓은 위험 회피 감정에 의해 주요 지지선으로 밀려날 수 있습니다.스위스블록은 월요일에 비트코인 가격 모멘텀과 OBV 지표가 여전히 "모멘텀 약세와 참여도 저조" 상태에 있으며, 모두 음수라고 밝혔습니다. 가격 모멘텀 지표는 -1, OBV는 170만으로 수년간의 저점에 있습니다. 스위스블록은 전형적인 약세장에서 모멘텀이 먼저 약해지고, 이후 OBV가 축소되며, 가격이 하락하는 경향이 있다고 지적했습니다. 역사적으로 더 강력한 회복 신호는 두 지표가 모두 양수로 전환될 때 나타나며, 그 이전에는 "다시 저점을 테스트할 위험이 여전히 존재한다"고 덧붙였습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 나스닥 선물은 월요일에 1% 상승하여 개장했으며, 미국과 이란 간의 협정이 체결되었습니다.

CNN에 따르면, 관계자들은 트럼프가 금요일에 고문들과 회의를 가진 후 이란과의 제안된 협정에 대해 수정했으며, 이는 협상 과정을 일주일 더 연장할 것이라고 전했습니다. 트럼프가 요구한 구체적인 수정 내용은 아직 명확하지 않지만, 관계자들은 대통령이 이란의 핵 약속과 호르무즈 해협 재개방 보장에 대해 더 강력한 표현을 추가할 것을 고집하고 있다고 전했습니다. 또한 협정이 이란에 제공할 수 있는 경제적 구제 조치에 대해 우려를 표명했습니다.더욱이, 트럼프는 이전에 미국이 이란의 고농축 우라늄 재고를 인수하고 파괴할 것이라고 언급했으며, 협정이 자금 교환과 관련이 없다고 밝혔습니다. 그러나 이란 측은 현재의 협상이 핵 프로그램 세부 사항과 관련이 없다고 주장하며, 모든 협정에는 자금 관련 조치가 포함되어야 한다고 고집하고 있습니다. 양측이 여전히 협정 문구에 대해 협상 중인 만큼, 이러한 차이점이 어떻게 해결될지는 여전히 불확실합니다.

미국과 이란 간의 협상이 60일 휴전 및 핵 계획 논의 메모 초안에 도달했다는 보도가 있었음에도 불구하고, 암호화폐 시장은 여전히 압박을 받고 있으며, 비트코인은 73,000달러 아래로 하락하고 24시간 내에 약 2.7% 하락했습니다. 미국 주식 및 채권 시장은 상승세를 보였으며, 나스닥 지수는 0.6% 상승했고, WTI 원유 가격은 배럴당 90달러 이하로 하락했습니다.거시적 측면에서, 연방준비제도(Fed) 새 의장인 Warsh 하의 첫 번째 인플레이션 보고서는 미국 4월 핵심 개인소비지출(PCE) 지수가 전년 대비 3.8% 상승하여 최근 3년간 최고 수준에 도달했으며, 2월의 2.8%를 초과했습니다. Fitch Ratings의 미국 경제 책임자인 Olu Sonola는 인플레이션 압력이 향후 몇 달 동안 지속될 가능성이 있으며, 연준이 잠재적 인플레이션을 촉발하는 공급 충격을 무시하기 어려울 것이라고 밝혔습니다.시장 분석에 따르면, 단기적으로 거시적 호재가 주식 시장과 유가에 긍정적인 영향을 미치고 있지만, 암호화폐 시장은 유사한 직접적인 자극이 부족하여 비트코인 및 기타 디지털 자산은 여전히 매도 압박에 직면해 있습니다.

수요일에 미국과 브렌트유 모두 2% 이상 하락했습니다. 그 이유는 미국 대통령 트럼프가 이란과의 전쟁이 곧 끝날 것이라고 다시 주장했기 때문입니다. 그러나 중동 지역의 공급이 지속적으로 차단되고 있어 투자자들은 협상 결과에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다. 런던 증권 거래소 그룹의 고위 석유 연구 분석가인 Emril Jamil은 시장이 지정학적 상황을 평가함에 따라 기준 유가가 합의 가능성으로 인해 약세를 보이고 있다고 말했습니다.하지만 합의가 이루어지더라도 유가는 여전히 일정 부분 상승 여지가 있을 수 있습니다. 공급이 전쟁 이전 수준으로 즉시 회복될 가능성이 낮기 때문입니다. Fujitomi Securities의 분석가 Toshitaka Tazawa는 미국의 입장이 매일 변하고 있어 투자자들이 미국과 이란이 실제로 공통점을 찾아 평화 협정을 체결할 수 있을지 주의 깊게 지켜보고 있다고 말했습니다. 미국이 이란에 대한 공격을 다시 감행할 가능성과 평화 협정이 체결되더라도 원유 공급이 전쟁 이전 수준으로 빠르게 돌아오지 않을 것이라는 점을 고려할 때, 유가는 여전히 높은 수준을 유지할 가능성이 있습니다.

금주, 미 이란 갈등과 러 우 갈등 모두 중대한 평화의 조짐을 보였으며, 지정학적 위험이 크게 완화되었습니다. 다음 주, 두 가지 지정학적 갈등이 더욱 완화될 수 있을지 주목할 필요가 있습니다. 또한, 다음 주의 거시 경제 이벤트는 미국 4월 CPI 데이터에 중점을 두고 있으며, 구체적인 내용은 다음과 같습니다:화요일 15:15, FOMC 영구 투표 위원인 뉴욕 연방준비은행 총재 윌리엄스가 통화 정책에 관한 소그룹 토론에 참여합니다;화요일 20:15, 미국 4월 25일 주간 ADP 고용 인원 주간 변동;화요일 20:30, 미국 4월 CPI 데이터;수요일 04:30, 미국 5월 8일 주간 API 원유 재고;수요일 20:30, 미국 4월 PPI 연율, 월율;금요일 05:30, 연방준비제도 이사인 바울이 연설합니다;금요일 21:15, 미국 4월 산업 생산 월율.마지막으로, 다음 주 연방준비제도는 중대한 인사 변동을 맞이할 예정입니다. 차기 의장 케빈 워시가 월요일에 상원에서 확인될 것으로 예상되며, 5월 15일에 파월로부터 공식적으로 직무를 인수할 것입니다.미국 주식 시장 측면에서, 금주 금요일 기준으로 새로운 상승이 S&P 500 지수를 2026년까지 누적 8% 상승시켰으며, 지난 3년 동안 두 자릿수 수익률을 기록한 바탕 위에서 계속해서 상승하고 있습니다. 기술주 중심의 나스닥 종합 지수는 연초 누적 13% 가까이 상승했으며, 두 주요 지수 모두 역사적인 최고치를 기록했습니다. 1분기 실적 발표 시즌이 거의 끝나가고 있지만, 기업 보고서는 향후 며칠 동안 주가의 주요 원동력이 될 것입니다.

PRNewswire에 따르면, Bitmine 의장 Tom Lee는 미-이란 갈등 이후 ETH가 S&P 500 지수를 1,696bp 초과하며 원유를 제외한 전 세계에서 가장 성과가 좋은 단일 자산이 되었으며, "전시 가치 저장" 자산 속성을 갖추었다고 밝혔습니다.Tom Lee는 월가가 체인 상의 토큰화를 가속화하고 Agentic AI 시스템이 공개적이고 중립적인 블록체인에 대한 수요를 지속적으로 증가시킬 것이라고 덧붙이며, 현재 "미니 암호화 겨울"의 마지막 단계에 있다고 기본적으로 예상하고 있습니다.

정부 소식통은 미국과 이란이 이슬라마바드에서의 회담이 "매우 큰 진전을 이룰 가능성이 높다"고 확인했으며, 이란 외무장관 알라그치가 이끄는 대표단이 오늘 밤 파키스탄 수도에 도착할 것으로 예상된다고 전했습니다. 오늘 이른 시간에 이란 외무장관은 파키스탄 부총리 겸 외무장관과 전화 통화를 하였으며, 양측 모두 이 소식을 확인했습니다. 파키스탄 외무부는 양측이 지역 상황 발전, 휴전 및 미국과 이란 간의 접촉 배경에서 진행되고 있는 외교적 노력에 대해 의견을 교환했다고 밝혔습니다.