보유자

암호화 분석가 Darkfost는 최근 1~3개월 동안 비트코인이 이동한 토큰의 해당 보유자의 손익 상태를 추적한 결과, 해당 집단의 현재 미실현 손실이 약 4억 5천2백만 달러에 달한다고 밝혔습니다. 이는 약세장이 끝난 이후 처음으로 뚜렷한 압박이 나타난 것입니다.Darkfost는 이 지표가 시장 추세 및 잠재적인 가격 흐름을 관찰하는 데 사용될 수 있다고 지적했습니다: 미실현 이익이 높을 때, 보유자가 이익 실현 의사가 강화될 수 있어 시장 조정 위험이 증가할 수 있습니다; 미실현 손실이 확대될 때는 많은 거래자의 보유 비용이 현재 가격보다 높다는 것을 의미하며, 이는 시장이 바닥에 가까워지고 잠재적인 매수 기회를 가져올 수 있음을 시사합니다. 그러나 이 지표는 약세장 기간 동안의 참고 가치가 상대적으로 제한적입니다.

Darkfost는 비트코인의 중기 모멘텀이 긍정적으로 전환됨에 따라 MVRV가 1에 가까운 구역이 단기 보유자에게 중요한 결정 구간이 될 수 있다고 지적했습니다. 투자자들은 계속해서 추가 매수할 수도 있고, 가격 하락으로 인해 손절매를 선택할 수도 있습니다.

체인 분석가 머피는 10월 31일 기준으로 BTC 단기 보유자(STH, 실체 조정)의 총 공급량이 223.53만 개이며, 그 중 114.7만 개가 손실 상태에 있어 비율이 51.3%라고 발표했다. STH 보유 비용은 쌍봉 구조를 보이며, 7.8만-8.6만 달러의 고비용 구역에 114.5만 개(총 STH의 51.2%)가 집중되어 있고, 6만-6.5만 달러의 저비용 구역에는 55.6만 개(비율 24.9%)가 집중되어 있다.9월 저비용 자산의 감소 속도가 가장 빨랐으며, 일일 평균 순감소량은 6733개였고, 10월에는 뚜렷하게 둔화되었다. 바이낸스 보안 사건 이후 반전이 발생했다: 이전에 지속적으로 증가하던 7.8만-8.7만 달러의 고비용 자산이 감소하기 시작했고, 7.5만-7.8만 달러 구간에서 이틀 내에 9만 개가 순증가했다. 분석가들은 블랙 스완 사건이 자산의 교환과 재가격 책정을 가속화했으며, 7.5만-7.8만 달러 구간이 일정한 지지력을 형성하여 공포를 완화하고 하락에 저항을 형성하는 데 도움이 되었지만, 다음 상승을 이끌 힘을 확인하기에는 아직 부족하다고 보고 있다.

이탈리아 암호화 미디어 Criptovaluta.it의 보도에 따르면, 이탈리아는 새로운 연도 예산안에 퇴출세(Exit Tax)를 포함하는 방안을 논의하고 있으며, 해외로 이주하는 암호 자산 보유자에게 최대 33%의 미실현 자본 이득세를 부과할 계획입니다. 관련 비트코인이나 기타 암호 자산이 아직 판매되지 않았더라도 세금 의무가 발생할 수 있습니다.공개된 초안에 따르면, 이 규정은 지난 10개 과세 연도 중 최소 6년 동안 이탈리아 세무 거주자였으며, 관련 자산 총 가치가 80만 유로에 달하는 개인에게 적용됩니다. 과세 수익은 세무 거주자 신분이 종료되기 전 마지막 과세 연도 말의 자산 시장 가치와 구매 비용 간의 긍정적인 차액을 기준으로 계산됩니다.이 퇴출세는 암호화폐에만 국한되지 않고 다른 자산 범주와 관련이 있으며, 정부 채권은 세금 혜택을 받을 예정입니다. 현재 관련 조항은 초안 논의 단계에 있으며, 공식 승인을 받지 않았습니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.에 따르면, 비트코인 가격이 단기 보유자(STH)의 원가 기준을 테스트하고 있으며, 해당 수준은 약 7.59만 달러로 표시되어 있습니다.그는 시장이 바이낸스 해킹 사건에 대해 지금까지 비교적 자제하고 있다고 생각하며, FTX 붕괴 당시의 시장 반응과 비교할 때 비트코인이 현재 더 강한 회복력을 보이고 있다고 말했습니다.

Reserve 발추에서, 바이낸스 핫 월렛 보안 사건에서 도난당한 RSR이 판매되었으며, 그 계약은 영향을 받지 않았고, RSR 보유자는 아무런 조치를 취할 필요가 없다고 밝혔습니다.공격자는 바이낸스에서 33.8억 개의 RSR을 탈취하였고, 10월 29일 20:53부터 21:08(ET)까지 Uniswap v3에서 모두 1856개의 ETH(약 410만 달러)로 교환하였습니다. Reserve는 체인 상에서 공격자가 현재 RSR을 더 이상 보유하고 있지 않다고 전했습니다.RSR은 불변 토큰이며 관리자 키가 없기 때문에, 누구도 해당 토큰을 동결할 수 없습니다. Reserve는 현재 어떤 제품을 일시 중지할 이유를 발견하지 못했으며, 모든 제품은 정상적으로 운영되고 있습니다.

비트코인 매거진에 따르면, 피델리티 디지털 자산 보고서에 따르면, 지난 분기 비트코인 보유자의 미실현 이익 지표가 0.09에서 0.36으로 급등했습니다."역사적 경험에 따르면, 비트코인의 NUPL(미실현 순손익) 지표가 0.36(±0.05) 정도일 때, 그 다음 해의 수익률 중앙값은 종종 93%에 이를 수 있습니다."

크립토퀀트 분석가 악셀 아들러 주니어의 최신 보고서에 따르면, 비트코인 장기 보유자(LTH)의 최근 30일 롤링 분배량이 지난 주에 22% 감소하여 장기 보유자의 잠재적 매도 압력이 완화되었음을 보여줍니다.그러나 비트코인 가격이 여전히 장기 보유자의 평균 보유 비용보다 높은 상황에서도, 그들의 미실현 이익 공간은 지속적으로 축소되고 있습니다. 아들러는 장기 보유자의 분배 활동이 약화되었지만, 이익 완충 구역의 축소는 여전히 주목할 만하다고 지적했습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 비트코인 단기 보유자(STH)가 평균적으로 거의 두 달 동안 수익 상태에 있으며, 그들의 추정 비용 기준은 76,500 달러이고 현재 평균 수익률은 약 5.5%라고 지적했습니다. 한 달도 채 되지 않은 시점에 미실현 수익 평균이 20%에 달했던 것과 비교하면, 이 수준은 크게 축소되었습니다.단기 보유자가 이렇게 높은 수익을 보유한 것은 2025년 10월 정점 직전이었으므로, 시장이 이후 조정을 겪는 것은 놀라운 일이 아닙니다. Darkfost는 단기 보유자의 수익이 여전히 존재하며, 그들의 비용 기준인 76,500 달러가 여전히 주목할 만한 지지선이라고 생각하며, 단기 보유자들이 평균 진입 가격을 방어하기 위해 이 지점에서 개입할 가능성이 있다고 말했습니다.

알리차트에 따르면, 비트코인이 오늘 1% 이상 상승했음에도 불구하고 FOMC 회의의 영향을 받을 가능성이 크며, 다시 한 번 뚜렷한 하락세를 보일 수 있습니다. 데이터에 따르면, 비트코인 거대 보유자들이 최근 약 1억 5600만 달러의 이익을 실현하여 잠재적인 매도 압력이 증가했습니다. 지난 24시간 동안, 거대 보유자들의 보유량이 약 8162 BTC 감소했으며, 이는 약 6억 6400만 달러에 해당합니다.알리차트는 이것이 대규모 보유자들이 FOMC 결정 전에 노출을 줄이고 있음을 나타낸다고 밝혔습니다. 현재 비트코인의 주요 지지선은 81000 달러에 가깝고, URPD에 따르면 이 가격대에서 이전에 거의 100만 BTC가 거래되었습니다. 만약 이 가격을 하회한다면, 다음으로 주목해야 할 가격은 77000 달러와 67000 달러입니다. 비트코인이 상승세로 전환되려면 84500 달러를 돌파해야 하며, 이 가격대에서 이전에 약 62만 BTC가 거래되었습니다.또한, 최근 FOMC 회의와 비트코인 가격 변동 패턴에 따르면, 비트코인은 회의 후 첫 시간 내에 변동성이 일반적으로 1% 미만이며, 보다 명확한 방향은 이후 24시간 내에 나타나며, 보통 일주일 후까지 지속됩니다.

온체인 렌즈에서 발표한 바에 따르면, 한 일본 비트코인 거대 고래가 다시 65개의 BTC를 인출했으며, 이는 약 520만 달러에 해당하며, 해당 주소에서는 거의 2년 만에 처음으로 대규모 활동이 발생했습니다.지난 20일 동안, 이 거대 고래는 일본 암호화폐 거래소 Coincheck와 bitFlyer에서 총 136.894개의 BTC를 인출했으며, 이는 약 1124만 달러에 해당합니다. 관련 주소는 bc1qhscz899tza7e3cmfx8dqfaarx0693uet07588znqw4yatjxdkc9sdt3mhj입니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 비트코인 단기 보유자들이 거래소로 이전하는 BTC가 주로 손실을 보고 있으며, 24시간 유입 순액 지표가 -1.86만 BTC로 감소했다고 밝혔습니다. 한 주 전에는 1.04만 BTC의 긍정적인 수치를 기록했습니다.이 지표는 10월 26일 한때 -2.31만 BTC로 떨어진 후 다소 축소되었지만 여전히 음수 구간에 있습니다.

Glassnode는 최근 BTC를 매수한 투자자들이 강한 매도 구역에서 벗어났다고 발표했습니다. 단기 보유자의 보유 자산은 거의 모두 수익 상태에 있으며, 현재 이 비율은 약 70%로 감소했습니다.BTC 상승 추세가 지속될 것으로 예상하는 투자자들에게는 한 달 전과 비교하여 현재의 진입 조건이 명확히 개선되었습니다. 단기 보유자의 수익 비율 감소는 시장의 수익 실현 압력이 다소 완화되었음을 의미하지만, 이는 BTC가 반드시 상승할 것이라는 것을 의미하지는 않습니다.

코인데스크에 따르면, 갤럭시 리서치의 10월 스냅샷은 약 2010만 개의 채굴된 비트코인 중 약 1110만 개(약 55%)의 주소가 거래소, 펀드, 정부 또는 기타 알려진 실체와 연결되지 않음을 보여줍니다. 갤럭시 연구 책임자 알렉스 손은 이는 기관화 정도가 계속 높아지고 있음에도 불구하고 여전히 많은 비트코인이 개인에 의해 자가 관리되고 있음을 나타낸다고 말했습니다. 자포 뱅크는 이는 개인 투자자가 10년 이상 시장에 진입했음을 반영한다고 생각합니다.그러나 이 부분의 미소속 비트코인은 모두 장기 자가 관리 개인에게 속하는 것은 아니며, 개인 키 분실이나 소유자의 사망으로 인해 접근할 수 없는 코인, 갤럭시가 아직 식별하지 못한 기관 또는 장외 거래자의 보유분, 여러 주소에 분산된 관리 자산을 포함할 수 있습니다. 나머지 45%는 거래소, 블랙록 등 발행사의 ETF 및 미국 정부에 이미 귀속되어 있습니다. 그중 단일 최대 보유자는 "사토시 나카모토(파토시 모델)"로, 1,123,658개의 BTC를 보유하고 있습니다.

솔라나 공식 발표에 따르면, 현재 150만 명이 솔라나 기반의 토큰화된 주식(tokenized equities)을 보유하고 있으며, 이는 역사적인 최고치를 기록했습니다. 이 데이터는 8월 이후 5배 증가했습니다.

비트코인 장기 비평가 피터 쉬프가 글을 올리며 비트코인이 다시 약세를 보이고 있으며, 다음 지지선은 7.5만 달러일 수 있다고 밝혔습니다. 비트코인 투자자들은 특히 ETF 투자자들 때문에 월요일까지 매도할 수 없어 상당히 힘든 주말을 보낼 것으로 보입니다.

Bitwise가 발표한 보고서에 따르면, 비트코인은 현재 8.2만 달러 근처에서 저항력을 유지하고 있으며, 이 가격대는 현물 ETF 보유 비용에 가깝습니다. 아래의 주요 지점은 단기 보유자의 비용 가격 약 7.48만 달러와 실제 시장 평균 약 7.76만 달러를 포함합니다. 전자는 단기 시장 방향을 판단하는 참고 자료로 사용될 수 있으며, 후자는 시장에서 절반의 투자 자본이 이익 또는 손실 상태에 있는 가격 수준에 해당합니다. 이 두 가지 지점이 형성하는 가격 구간은 매수와 매도 양측의 경계선이 될 수 있습니다.비트코인의 최근 30일 및 60일 거래 구간은 각각 1.8% 및 3.0%로 축소되었으며, 각 기간의 평형 내재 변동성도 지난 3년 분포 구간의 바닥에 가까워졌습니다. 이 중, 3개월 및 6개월 내재 변동성은 각각 역사적 분포의 0.8 및 0.2 백분위에 위치하고 있어, 시장이 미래 변동성에 대한 가격 책정을 극히 낮은 수준으로 낮추었음을 나타냅니다.이번 주 현재, 미국 비트코인 현물 ETF의 순유입은 10.74억 달러에 달하며, 현물 누적 거래량과 동기 상승하여 비트코인 가격에 지지를 제공하고 일부 거시적 압력을 상쇄했습니다. 그러나 시장에서 실현된 이익도 증가하고 있으며, 장기 보유자에게 특히 두드러집니다. 동시에, 장기 보유자의 순 포지션 변화 지표는 부정적이며, 이는 그들이 현재 보유를 분배하는 단계에 있을 가능성을 나타내며, 이는 현재 비트코인 가격이 지속적으로 조정되는 이유 중 하나일 수 있습니다.

암호화폐 분석가 Axel Adler Jr.는 10월 21일 기준으로 비트코인 네트워크에서 새로운 투자자의 자금 비율이 7월 5일의 연내 저점 6.6%에서 11.2%로 상승했다고 발표했습니다. 이는 새로운 자금이 점차 유입되고 있음을 보여주지만, 유입 규모는 여전히 2024년과 2025년에 20%를 초과했던 수준에는 미치지 못합니다.현재 비트코인 가격은 약 8.23만 달러이며, 단기 보유자의 평균 보유 비용은 7.51만 달러로 전체적으로 약 9.5%의 수익률을 보이고 있습니다. 이 그룹은 8월 20일 이후로 63일 연속으로 수익 상태에 있으며, 수익률 비율은 10월 5일에 16%에 도달했습니다. 만약 새로운 투자자의 자금 비율이 11.5%를 초과한다면, 이는 매수자의 수요가 더욱 강화되고 있음을 나타냅니다. 반면 10% 이하로 떨어진다면, 신규 자금 유입이 정체될 가능성이 있습니다. 만약 비트코인이 7.51만 달러 이하로 하락한다면, 단기 보유자 전체가 손실로 전환될 것이며, 관련된 매도 압력이 상승할 수 있습니다.

NFT 프로젝트 Bored Ape Yacht Club(BAYC) 공식 발표에 따르면 Solana 기반의 실물 및 디지털 교환 카드 시리즈 Mudwater를 출시하였으며, 모든 BAYC 및 MAYC와 쌍을 이루는 6551 Totem을 에어드롭하여 카드 팩을 받을 수 있도록 하였습니다. 각 BAYC는 10팩을 받을 수 있고, 각 MAYC는 2팩을 받을 수 있으며, 각 팩에는 10장의 카드가 들어있고, 각 박스에는 24팩이 들어있어 총 10,000박스가 준비되어 있습니다.이 시리즈에는 120개의 예술 작품이 포함되어 있으며, 플래시 카드, 번호 카드 및 얼음 균열 희귀 카드가 있으며, 그 중 8장의 얼음 균열 카드는 1/1 독점 카드입니다. 실물 카드들은 Orange Cap Games가 그들의 오렌지 심지 종이를 사용하여 인쇄하였습니다.각 거래의 2.5%는 APE 구매에 사용되며, 소장자가 Mudwater 시리즈를 보유한 비율에 따라 분배됩니다. Totem, 카드 팩 및 카드는 OpenSea에서 거래 가능하며, 이후 카드 팩을 박스 및 상자로 업그레이드하는 것도 지원할 예정입니다.

Glassnode와 Coinbase Institutional이 공동 발표한 2026년 4분기 《Charting Crypto》 보고서. 보고서는 비트코인이 3분기 동안 바닥을 다진 후 초기 회복 단계에 들어섰으며, 4분기 전체적으로 긍정적인 전망을 가지고 있지만 단기적으로는 여전히 신중해야 한다고 평가하고 있다.보고서에 따르면, 비트코인 순미실현 손익 지표 NUPL이 "낙관적/불안" 구간으로 돌아왔으며, 여전히 "신념/부정" 단계의 기준값보다 낮다. 1년 이상 이동하지 않은 비트코인 공급량이 지속적으로 증가하고 있으며, 장기 보유자들은 반등 기간 동안 기본적으로 보유를 유지하고, 신규 참여자들의 복귀가 최근 활성 공급 증가를 이끌고 있다. 9월 말 기준으로 비트코인 가격 상단에는 밀집된 보유 비용 구역이 존재하며, 여기에는 이전에 9월 상승세를 제한했던 저항 구역이 포함되어 있고, 하단에는 다층 지지가 분포하고 있다.