분석

Elysium 생태계 토큰 발행 플랫폼 Ascend의 대규모 마케팅 및 운영 전략을 담당하는 Analyze는 Spinor 및 Ascend 커뮤니티의 관련 의혹에 대해 응답했습니다. Analyze는 생태계 발행 플랫폼 Montra 토큰 구매 계획이 자신 혼자서 결정한 것이라며, 팀의 다른 구성원들은 이 결정에 참여하지 않았다고 밝혔습니다. 그는 토큰이 상장되기 하루 이틀 전에 한 지갑으로 10만 달러를 이체하여 포지션을 구축했으며, 이를 Ascend를 위한 비즈니스 배치로 간주하고 기업들이 종종 전략적 투자 방식으로 경쟁사의 지분을 구매하는 것과 유사하다고 생각했습니다. Analyze는 관련 토큰이 상장 후에 구매되었으며, 모든 시장 참여자가 유사한 작업을 수행할 수 있다고 말했습니다.Analyze는 Montra 토큰을 구매한 사실을 알게 된 후 한 친구가 FOMO 지갑을 만들고 토큰을 해당 지갑으로 이체할 것을 제안했다고 밝혔습니다. 그는 많은 댓글이 게시되기 전에 자신이 처리했으며, 이를 막지 않고 계속 진행되도록 했다고 인정하며, 이러한 행동이 매우 비전문적이었다고 사과했습니다. Analyze는 상장 당일에 몇 가지 예기치 않은 상황이 발생하여 비합리적인 결정을 내리게 되었으며, Tommy에게 더 많은 공급량을 확보하도록 촉구했지만 Tommy는 처음에 반대했다고 전했습니다. Analyze는 Tommy, Ascend 팀의 나머지 구성원 및 커뮤니티에 공개적으로 사과하며 자신의 결정이 모든 당사자를 현재의 상황에 처하게 했다고 말하고 이에 대한 책임을 지겠다고 밝혔습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 비트코인 단기 보유자의 지출 산출 이익률(SOPR)이 0.98로 하락했으며, 10월 30일 이후로 계속해서 음수 구간에 머물고 있다고 밝혔습니다. 이는 이 집단이 비트코인을 전환할 때 손실을 실현하기 시작했음을 의미합니다.이 지표는 UTXO가 사용될 때 실현된 손익을 측정합니다. 각 UTXO는 자체 비용 가격을 가지고 있으며, 비트코인이 이동할 때 이전 UTXO가 소멸되고 새로운 UTXO가 새로운 실현 가격으로 생성됩니다. SOPR은 두 값의 차이를 계산합니다. 이번 라운드는 단기 보유자만 통계에 포함되며, 이전에는 월 평균이 1.013에 도달했으나 현재는 1의 중립 수준으로 되돌아와 평균 이익이 상쇄되었습니다.Darkfost는 최근 며칠간의 데이터를 보면 시장이 항복 단계로 접어드는 경향이 있다고 말했습니다. 그는 장기 주기 상승장에서 SOPR이 음수로 전환되는 것이 종종 매수 기회와 관련이 있지만, 월 평균은 아직 이를 반영하지 않고 있으며, 항복은 극값에 도달하기까지 며칠 더 지속될 수 있다고 생각합니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 발표한 바에 따르면, 10월 이후 비트코인은 약 15%의 조정이 발생한 자산 분배 단계를 겪었습니다. 단기 보유자(STH)가 이익 실현 단계 이후 현재 손실이 지배적입니다.지난 24시간 동안 단기 보유자는 거래소에 48,500 BTC를 보냈으며, 그 중 47,300 BTC는 손실 상태에서 전송되어 최근 몇 달 간 가장 강력한 STH 항복 행동 중 하나가 되었습니다.

CryptoQuant 분석가 Arab Chain은 Binance의 XRP 예상 레버리지 비율이 약 0.14로 떨어져 3개월 만에 최저 수준이라고 밝혔습니다.

미국 10월 CPI가 예상보다 높게 발표되자, 데이터 발표 후 BTC는 한때 7.3만 달러 근처로 하락했으며, 시장은 12월 50bp 금리 인상에 베팅하기 시작했습니다. 이에 대해, 화폐 HTX 수석 분석가 Cloud는 50bp 금리 인상의 확률은 높지 않으며, 25bp가 여전히 기준 시나리오라고 생각하고 현재의 하락은 가격 조정에 더 가깝다고 언급했습니다.이유는 세 가지입니다: 연준은 데이터의 연속성을 중시하며, 역사적으로 단일 월 CPI의 급등으로 금리 인상 속도가 변경된 사례는 극히 드뭅니다. 단일 월 초과 예상치는 점진적 경로를 뒤집기에 충분하지 않습니다; 이번 인플레이션의 점착성은 주로 관세와 임대료의 지연 전파에서 기인하며, 자연스럽게 감소할 것이고, 고용 여건도 약해지고 있어 위원회는 전파 정점에서 다시 공격적인 긴축을 추가할 이유가 없습니다; 신용 스프레드는 93bp에서 348bp로 확대되었으며, 금융 조건이 실질적으로 긴축되고 있어 50bp 추가는 금융 안정 위험을 자발적으로 초래하는 것과 같습니다.암호화폐 시장에서는 자금 비용이 부정적으로 전환되었고, 영구 계약 미결제 약정이 한 주 동안 거의 20% 감소했으며, 공포-탐욕 지수가 깊은 공포 구역으로 떨어졌습니다. 레버리지 청산이 비교적 충분히 이루어졌고, 단기적으로 계속해서 깊은 하락의 공간은 제한적입니다. 그러나 과도한 하락이 즉시 반등을 의미하지는 않으며, 향후 두 달 동안 CPI가 하락하여 확인될 때까지 기다려야 합니다. 만약 인플레이션이 두 달 연속 초과 예상치를 기록하고 50bp가 시행된다면, 추세적인 하락이 시작될 것입니다. 현재로서는 이러한 상황의 확률이 낮아 보입니다.주: 본 문서의 내용은 투자 의견이 아니며, 어떠한 투자 상품에 대한 제안, 제안 유도 또는 권고를 구성하지 않습니다.

체인 분석가 유진의 모니터링에 따르면, 고래 @fiyopi가 최근 이틀 동안 Hyperliquid에서 2207.5 달러에 2.45만 개의 ETH(5059만 달러)를 매수했으며, 현재 350만 달러의 손실을 보고 있습니다. 그의 한 주소는 "Machi is ugly dog"입니다.

암호화 분석가 톰 완이 X 플랫폼에 글을 올리며 이더리움 스테이블코인 시장 점유율이 46%로 떨어져 역사적인 최저치를 기록했다고 밝혔다. 지난 1년 동안 이더리움 체인에서의 스테이블코인 공급량은 325억 달러 감소했으며, 전체 시장의 스테이블코인 총 공급량은 약 100억 달러만 감소했다.동시에, 트론 스테이블코인 공급량은 162억 달러 증가하여 시장 점유율이 32%로 상승했다; 하이퍼리퀴드와 솔라나는 각각 16억 달러 증가했다. 또한, 올해 새롭게 출시된 아크, X 레이어, 로빈후드 체인, 템포 및 모나드 등의 블록체인은 총 약 52억 달러의 스테이블코인 공급량을 증가시켰다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, 바이낸스 해커는 약 9억 달러의 자금을 이전하거나 세탁했으며, 추정되는 총 63.4억 달러의 도난 자금 중: 8.9137억 달러가 이전되었거나 세탁되었을 가능성이 있으며; 28.5억 달러는 여전히 해커가 통제할 수 있으며; 26억 달러는 동결되었습니다.지난 2~3일 동안 해커는 THORChain과 Chainflip을 통해 적극적으로 자금을 이전하고 있습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 게시한 글에 따르면, 바이낸스에서 XRP 영구 계약의 자금 비용률이 1년 이상 만에 최고 수준으로 상승했습니다. 이렇게 높은 비용률이 나타난 것은 2025년 10월로, 당시 XRP는 3.55달러 기록을 세운 직후였습니다. 현재 XRP는 이전 고점에서 약 30% 조정되었지만, 바이낸스의 XRP 파생상품 포지션은 여전히 강세를 보이며, 강세의 혼잡한 징후를 나타내고 있습니다.동시에, 현물 XRP ETF는 올해 최악의 성과 중 하나를 기록하며, 약 937만 개의 XRP가 순유출되어 1,040만 달러의 가치를 지니고 있으며, 이는 바이낸스의 강세 포지션과 대조를 이룹니다. Darkfost는 시장 감정의 변화가 종종 반등 후기에 발생하며, 가격이 하락함에 따라 강세 선호를 유지하는 것이 위험에 처할 수 있다고 지적했습니다.

코인데스크에 따르면, 비트코인은 화요일 아침 7.5만 달러 아래에서 거래되고 있으며, 시장은 미국 10월 CPI 데이터를 기다리고 있습니다. 경제학자들은 전체 CPI가 전월 대비 0.3% 상승하고, 핵심 CPI는 0.2% 상승할 것으로 예상하고 있으며, 이는 9월보다 둔화된 수치입니다. 지난해 10월 미국 정부의 셧다운으로 인해 노동통계국이 완전한 지수를 작성할 수 없었기 때문에 이번에는 전년 동기 대비 데이터가 없습니다.BRN 분석가는 인플레이션 기대치의 완화가 위험 자산에 유리할 것이라고 말했지만, 비트코인은 실제 매수세가 필요하며, ETF 자금이 긍정적으로 흐르고 연준이 비둘기파로 전환하기 전까지 최소 저항 경로는 여전히 하향입니다. Bitget Wallet 분석가는 온건한 인플레이션 데이터가 일시적인 반등을 유발할 수 있지만, 비트코인의 지속적인 회복은 유동성 개선과 현물 수요에 달려 있다고 생각합니다. 분석가는 비트코인이 일일 차트에서 7.3만 달러 아래로 마감할 경우 7만 달러까지 모멘텀 매도가 발생할 수 있으며, 7.3만 달러에서 7.4만 달러는 주요 지지 구역으로, 8만 달러를 회복하고 유지하는 것이 수요 증가를 나타낼 것이라고 지적했습니다.

CryptoQuant 분석가 PelinayPA는 이더리움 가격 움직임과 스테이킹 활동 간의 분화가 나타나고 있다고 지적했습니다. 이더리움 2 스테이킹 비율은 5월 이후 약 4.32% 상승하여 현재 약 36.32%의 ETH 총 공급량이 스테이킹 상태에 있습니다.비록 ETH가 바이낸스에서 10월 약 2,800 달러에서 2,132 달러로 하락했지만, 스테이킹 비율은 여전히 상승하고 있으며, 이는 투자자들이 가격 약세에도 불구하고 스테이킹에 대한 투자를 크게 줄이지 않았음을 나타냅니다. 분석가는 더 높은 스테이킹 참여율이 자유롭게 거래 가능한 ETH 공급을 줄이며, 수요가 강할 때 가격에 지지력을 제공할 수 있다고 생각합니다. 그러나 스테이킹된 ETH는 영구적으로 잠겨 있지 않으며, 검증자는 출금을 요청할 수 있습니다.동시에 총 스테이킹 유입이 40.11% 감소하여 장기 스테이킹 성장과 일일 유입 활동을 구분하는 것의 중요성을 강조합니다. 전반적으로 이더리움은 중장기적으로 잠재적인 지지적인 공급 측 동태를 유지하고 있으며, 시장이 매도 압력을 흡수하고 충분한 수요를 끌어들일 수 있다면 ETH는 더 강한 상승 추세를 위한 기초를 마련할 수 있습니다.

암호화 분석가 Darkfost가 X 플랫폼에 글을 올리며, 암호화 시장이 약세를 보이는 가운데, 토큰화된 금 제품 거래 열기가 오히려 반등하고 있다고 전했습니다. 바이낸스 플랫폼에서의 금 지원형 제품은 출시 이후 누적 거래액이 80억 달러를 초과했습니다. 초기 거래량 피크를 제외한 지난 7일간의 거래량은 새로운 최고치를 기록하며 3.25억 달러를 초과했으며, 그중 하루 거래액은 7,800만 달러에 달했습니다.또한 CoinGecko 데이터에 따르면, 현재 토큰화 자산의 총 시가총액은 약 500억 달러이며, 그중 원자재 자산의 시가총액은 60억 달러에 가까워 금이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 그러나 Darkfost는 금 가격이 연초 이후 30% 이상 조정되었으며, 현재 온스당 4,000 달러 근처에서 안정세를 보이고 있다고 경고했습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 글을 통해, 알트코인 시장의 시가총액이 약 2000억 달러 줄어들었으며, 바이낸스에서 약 70%의 알트코인이 200일 이동평균선을 하회했다고 언급했습니다. 8월 중순부터 9월 말까지 비트코인과 스테이블코인을 제외한 알트코인 시가총액은 3200억 달러 증가했으나, 이후 조정으로 대부분의 상승폭이 사라졌습니다.Darkfost는 8월 중순 바이낸스에서 82%의 알트코인이 200일 이동평균선 이하였고, 10월 초에는 이 비율이 10%로 감소했으며, 거의 90%가 해당 평균선 위에 있다고 말했습니다. 이후 거시경제 및 정치적 환경이 악화되었고, 미국과 유럽, 영국 중앙은행이 금리를 인상했으며, 중간선거 결과가 불확실성을 증가시켰고, 주식 시장, 특히 기술주가 크게 하락하여 나스닥은 최근 고점에서 14% 하락했습니다.이로 인해 알트코인 시가총액은 약 2000억 달러 줄어들어 8월에서 9월 사이의 상승폭의 거의 3분의 2를 지웠습니다. 현재 바이낸스에서 약 70%의 알트코인이 200일 이동평균선을 하회하고 있으며, 이 비율은 다시 80%에 가까워지고 있습니다. Darkfost는 역사적으로 이러한 극단적인 상황이 때때로 추세 전환을 예고한다고 밝혔습니다.

미국 노동부가 암호화폐와 같은 대체 자산을 401(k) 퇴직 계획에 포함시키기 위한 제안 규칙을 11월 5일 백악관에 제출했습니다. 이 제안은 포함될 수 있는 암호화폐 종류를 제한하지 않았으며, 최소 시가총액 기준도 설정하지 않아, 알트코인 및 중소 시가총액 토큰이 향후 미국 퇴직 투자 계획에 포함될 기회를 갖게 됩니다.그러나 업계 관계자들은 자산 관리 기관이 투자 대상을 선택할 때, 성과, 비용, 유동성, 가치 평가, 벤치마크 지표 및 투자 복잡성을 종합적으로 평가해야 한다고 지적합니다. 비트코인과 이더리움은 성숙한 시장과 투자 상품 덕분에 먼저 접근할 것으로 예상되며, 중소 시가총액 토큰은 역사적 데이터 부족, 유동성 제한 및 신뢰할 수 있는 가치 평가 기준 부족으로 인해 더 높은 장벽에 직면할 수 있습니다.또한 전문가들은 암호화폐 ETF와 관리형 펀드가 직접 보유 상품보다 먼저 401(k) 계획에 들어올 것으로 예상하고 있습니다. 그 이유는 전자가 기존의 수탁 및 계좌 관리 시스템에 더 쉽게 적응할 수 있기 때문입니다. 업계에서는 일부 암호 투자 옵션이 2027년부터 시행될 수 있으며, 2028년 전후로 그 범위가 더욱 확대될 것으로 예상하고 있습니다.이 제안은 여전히 백악관의 검토 및 후속 입법 절차를 완료해야 하며, 퇴직 계획 관리자의 신탁 책임 및 소송 위험을 완전히 면제하지는 않습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 월스트리트는 미국 중간 선거에 대한 반응이 약 24시간 내에 긍정에서 부정으로 전환되었다. 목요일 매도는 개인 투자자에서 헤지 펀드, 롱 포지션만 하는 자산 관리 기관 및 양적 전략으로 확산되어 미국 주식 시장의 하루 시가 총액이 약 3.7조 달러 증발했으며, 나스닥 100 지수는 2020년 3월 이후 최대 하락폭을 기록했다. 선거 후 주식 시장은 사건 위험이 완화되고 유가가 하락하면서 처음에는 상승했지만, 투자자들은 민주당의 데이터 센터 확장에 대한 검토 위험을 다시 평가했다.목요일 개장 후 첫 30분 동안 개인 투자자들이 먼저 수익을 실현하기 위해 매도했으며, 헤지 펀드와 롱 포지션만 하는 기관들이 뒤따랐다. 반다 리서치 데이터에 따르면, 이날 개인 투자자들의 개별 주식에 대한 순매도 규모는 2020년 3월 팬데믹 충격 기간의 이틀에 이어 두 번째로 컸다. 전략가 비라지 파텔은 개인 투자자와 시스템적 투자자들이 적극적으로 매도할 때 기관 구매자들은 퇴장하기로 선택했다고 지적했다. 하락은 이후 기계적인 매도를 촉발했으며, 노무라 전략가 찰리 맥엘리곳은 목요일 장중의 부정적인 감마 노출에 따라 주식 시장이 1% 하락할 때마다 옵션 시장 조정으로 약 700억 달러의 추가 매도 압력이 발생할 것이라고 추정했다.변동성 제어 펀드는 당시 시장 변화에 따라 약 610억 달러의 주식을 줄여야 할 것으로 추정되며, 수요일에 약 250억 달러의 매도가 여전히 진행 중이다. 레버리지 ETF의 마감 재조정은 약 470억 달러의 주식 매도를 가져올 것으로 예상된다. 반다는 상품 거래 자문이 S&P 500 및 나스닥 선물에서 약 130억 달러를 매도했다고 추정했다. 골드만삭스의 주요 중개 거래 데스크는 기본적인 롱숏 펀드가 목요일에 약 1.3% 손실을 보았고, 기술 테마 펀드는 4% 이상 하락했다고 추정했다. 스토리지, 광 네트워크, 데이터 센터 및 AI 반도체 주식 바스켓은 이날 12%에서 15% 하락했으며, VIX 지수는 개장 시 16.6에서 마감 시 28에 가까운 수준으로 상승했다.

암호화폐 거래소 바이낸스의 63억 달러 보안 사건은 10개의 블록체인에서 영향을 받은 자산의 누적 가치를 포함합니다. CertiK 분석가 조나단 리스는 공개 블록체인 기록에 따르면 이더리움의 한 핫 월렛이 새로운 입금이 도착한 후 공격자에 의해 반복적으로 비워졌다고 말했습니다; 체인 상의 기록은 바이낸스 내부의 서명 제어 및 이체 한도를 드러내지 않습니다.조나단 리스는 만약 한도가 서명 요청을 발행한 애플리케이션에 의해 실행된다면, 해당 애플리케이션이 해킹당한 경우 한도가 우회될 수 있다고 지적했습니다; 서명 시스템에 의해 독립적으로 실행되는 한도는 이체를 제한할 수 있습니다. 바이낸스는 이전에 공격자가 내부 지갑 서명 서비스를 통해 자금을 일반 인출 프로세스를 통해 전송했다고 밝혔습니다.암호 자산 관리 회사 파이어블록스의 공동 창립자이자 최고 제품 책임자 이단 오프랫은 거래소 핫 월렛은 일반적으로 며칠간의 예상 인출을 충당할 수 있는 자금을 보유하고 있으며, 관리 자산의 낮은 한 자릿수 비율을 차지한다고 말했습니다. 월트의 최고 기술 책임자 알렉스 토볼은 콜드 월렛이 핫 월렛에 자금을 보충하기 위해서는 별도의 자금 관리 결정과 인적 승인이 필요하다고 말했습니다.

거시 연구 계정 The Macro Paper는 X 플랫폼에서 발표한 바에 따르면, 해당 회사가 정리한 데이터에 따르면, 미국 주식 시장의 기술 7대 거대 기업(알파벳, 엔비디아, 메타, 테슬라, 아마존, 마이크로소프트, 애플)은 올해 총 약 7660억 달러를 투자했으며, 2026년 고점 이후 시가 총액이 약 4.85조 달러 증발한 것으로 나타났습니다. 즉, 투자한 1달러당 시가 총액이 약 6.33달러 증발한 것입니다.항목별로 살펴보면, 알파벳은 약 2000억 달러를 투자했으며, 시가 총액이 약 1.62조 달러 증발했습니다. 엔비디아는 약 74억 달러를 투자했으며, 시가 총액이 약 1.49조 달러 증발했습니다. 메타는 약 1400억 달러를 투자했으며, 시가 총액이 약 5010억 달러 증발했습니다. 테슬라는 약 200억 달러를 투자했으며, 시가 총액이 약 4750억 달러 증발했습니다. 아마존은 약 2200억 달러를 투자했으며, 시가 총액이 약 3780억 달러 증발했습니다. 마이크로소프트는 약 1700억 달러를 투자했으며, 시가 총액이 약 1970억 달러 증발했습니다. 애플은 약 90억 달러를 투자했으며, 시가 총액이 약 1940억 달러 증발했습니다.편집자 주: 위의 투자 기준과 시가 총액 회복 시작점은 해당 계정의 설명에 따른 것이며, 독립적인 제3자의 대조 기준은 아직 공개되지 않았습니다.