분석

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr는 X 플랫폼에 글을 올리며, 비트코인의 현재 유통 공급량을 기준으로 조정된 실현 가격 범위 모델이 이번 비트코인이 5.9만 달러의 중요한 구간으로 하락해야 진정한 중장기 바닥을 형성할 수 있다고 밝혔다. 바닥 형성은 단기 과정이 아니며, 1~2주 안에 완료되지 않을 것이고, 기준 시나리오는 약 6개월이 필요할 것으로 예상된다.Axel Adler Jr는 비트코인이 최근 상승했지만, 시장 안정화를 진정으로 이끄는 핵심은 감정 회복이나 국지적 반등이 아니라, 장기적인 실제 수요의 회귀라고 강조했다. 즉, 시장이 미래 가치를 다시 가격 책정하기 시작하고 현물 매수세가 지속적으로 회복될 때 바닥이 진정으로 확립될 수 있다.

MN Trading Capital 창립자 Michael van de Poppe는 비트코인이 100,000 달러로 돌아가기 위해 새로운 이야기나 촉매가 필요하지 않을 수 있다고 말했습니다. 비트코인은 거의 5개월 동안 해당 가격에 도달하지 못했습니다. van de Poppe는 금요일 X 게시물에서 "어떤 이야기가 비트코인을 100,000 달러로 끌어올릴 수 있을까?"라는 질문을 던진 후, "가격을 올리기 위해 어떤 이야기든 필요하지 않다"고 밝혔습니다. 그는 "가격이 오르면 이야기는 저절로 생긴다. 이것이 수학, 통계학, 논리만으로도 승리할 수 있는 이유이며, 비트코인이 현재 위치한 이 구간이 여전히 좋은 매수 구역인 이유"라고 덧붙였습니다.많은 암호화폐 시장 참여자들은 여전히 비트코인이 강력한 이야기가 필요하다고 생각하고 있습니다. 최근 시장의 초점은 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 결정, 미국의 규제 진행 상황, 그리고 현물 비트코인 ETF 자금 유입 등 잠재적인 촉매에 집중되고 있습니다. 일부 참여자들은 CLARITY 법안이 통과될 가능성을 비트코인 상승의 요인으로 지적하기도 했습니다. 그러나 베테랑 트레이더 Peter Brandt는 CLARITY 법안이 이 산업에 긍정적인 한 걸음이지만 비트코인 가격 상승의 주요 촉매가 될 가능성은 낮다고 말했습니다. Brandt는 "이것이 세계를 놀라게 할 거시적 진전인가? 아니다. 물론 필요하지만, 가치 재정의를 요구하는 사건은 아니다"라고 밝혔습니다. 한편, 백악관 암호화 자문 Patrick Witt는 이번 주 라스베가스에서 열린 비트코인 회의에서 미국 대통령 트럼프의 비트코인 보유에 대한 "중대한 발표"가 몇 주 내에 있을 것이라고 밝혔습니다.

암호화폐 분석가 Ali Martinez는 5월이 시작됨에 따라 비트코인이 여전히 좁은 범위 내에서 변동하고 있으며, 주요 가격대의 주문 클러스터가 형성되고 있어 대규모 청산의 핵심 영역이 될 수 있다고 발표했습니다.상단 저항: 80,000 달러. 이 위치는 주요 심리적 및 기술적 저항으로, 대량의 공매도 유동성이 집중되어 있습니다. 만약 돌파된다면, 공매도 압축이 촉발되어 가격이 빠르게 84,000 달러로 상승할 수 있습니다. 하단 지지: 만약 80,000 달러를 돌파하지 못한다면, 하단 유동성 구간은 75,000 달러, 73,000 달러 및 70,000 달러를 포함하며, 조정을 받을 수 있습니다. 현재 시장은 매수와 매도 간의 힘겨루기 단계에 있으며, 만약 가격이 일일 차트에서 75,000 달러에서 80,000 달러 구간을 유효하게 돌파한다면, 이번 달 전체 추세를 결정할 수 있습니다.

암호화폐 분석가 머피는 X 플랫폼에 글을 올리며 최근 비트코인 신규 구매자의 보유량이 지속적으로 증가하고 있으며, 현재 최저점인 338만 개에서 368만 개로 증가했다고 밝혔다.비록 강세장 정점까지는 100만 개 이상의 거리가 있지만, 적어도 거시 경제 환경의 개선에 따라 투자자의 위험 선호도가 점차 회복되고 있음을 나타낸다. 이전 사이클과 비교했을 때, 현재는 2022년 8월 중순의 신규 구매자 규모와 거의 비슷하다. 그 당시에도 역시 하락장 후반기에 있었다. BTC는 저점인 19,000달러에서 반등하여 24,000달러로 상승했으며(26% 반등); 이번에는 BTC가 62,000달러에서 반등하여 79,000달러로 상승했다(27% 반등); 상황이 유사하다.하지만 다른 점은, 같은 수량의 BTC를 보유하기 위해 지출해야 하는 금액이 과거의 3-4배에 달하지만, 여전히 이렇게 많은 자금력이 있는 신규 구매자들이 진입하는 것을 막을 수 없다는 것이다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 비트코인(BTC)은 금요일에 소폭 상승하여 UTC 자정 이후 1.25% 상승한 약 77,250 달러에 도달했지만, 4월 19일 이후 여전히 75,000에서 80,000 달러 구간에서 변동하고 있습니다.선물 자금 비율은 대부분 음수로, 거래자들이 여전히 고점에서 공매도를 선호하고 있음을 보여줍니다; 비트코인 선물 미결제 약정은 약 190억 달러로 주간 기준으로 기본적으로 유지되고 있으며, 3개월 연환산 기준가는 1.5%입니다. 옵션 시장은 상승 쪽으로 기울어져 있으며, 지난 24시간 동안 콜 옵션 거래는 58%를 차지하고, 하방 보호 수요는 다소 완화되었습니다.

Greeks.live 데이터에 따르면, 총 2.3만 개의 BTC 옵션이 만료되며, Put Call Ratio는 1.13, 최대 고통점은 76000 달러, 명목 가치는 17.4억 달러입니다. 또한, 17.5만 개의 ETH 옵션도 만료될 예정이며, Put Call Ratio는 0.94, 최대 고통점은 2325 달러, 명목 가치는 4억 달러입니다.Greeks.live 분석가 Adam은 이번 주 시장 변동성이 작고 비트코인이 78000 달러 근처에서 횡보하고 있으며, 시장 심리가 점차 안정되고 있다고 전했습니다. 단기 RV는 크게 하락했으며, 월간 만기가 거의 4분의 1의 포지션 보증금을 해소했습니다. 이번 주 주요 만기 옵션의 암묵적 변동성이 뚜렷하게 하락했습니다. 비트코인의 주요 만기 IV는 40%를 전면적으로 하회했으며, ETH의 주요 만기 IV는 더 많이 하락하여 단기 IV는 50%를 하회하고 중장기 IV도 60%를 하회했습니다. 주요 옵션 데이터를 보면, Skew는 비교적 안정적이며 시장의 방향성 감정은 약간의 약세를 유지하고 있습니다. 이번 주에는 단 6%의 옵션이 만료되며, 월말에는 약 25%의 포지션이 남아있고, 6월 말에는 약 30%의 포지션이 남아있습니다. 대량 거래는 상대적으로 비활성화되어 있으며, 이는 모두 조정 신호입니다. 올해 4월 비트코인은 가격과 열기 두 가지 측면에서 지난 3개월보다 뚜렷하게 우수한 성과를 보였지만, 알트코인의 시장은 제한적으로 회복되고 있으며, 현재는 주로 비트코인 거래에 집중하고 있으며 알트코인은 기다려야 할 필요가 있습니다.

애널리스트 머피(Murphy)의 글에 따르면, 비트코인 신규 구매자(단기 보유자)의 온체인 보유량이 지속적으로 회복되어, 단계적 저점인 338만 개에서 368만 개로 증가했습니다.비록 이 규모가 이전 상승장 정점과 비교해 여전히 100만 개 이상 차이가 나지만, 분석가들은 거시 경제 환경의 개선에 따라 투자자들의 위험 선호도가 점차 회복되고 있다고 보고 있습니다. 역사적 주기 비교에 따르면, 현재 신규 구매자의 보유 규모는 2022년 8월 중순(약세장 후반)의 수준과 대략 비슷합니다. 그 당시 BTC 가격은 약 19,000달러 저점에서 24,000달러로 반등하며 약 26% 상승했으며; 이번 BTC는 62,000달러에서 79,000달러로 반등하며 약 27% 상승하여 반등 폭이 유사합니다.주목할 점은 현재 동일한 수량의 BTC를 축적하는 데 필요한 자금 규모가 과거의 3배에서 4배에 달하지만, 시장에는 여전히 많은 자금력이 있는 신규 구매자들이 진입하고 있다는 것입니다. 이러한 현상은 비트코인의 시장 깊이, 자금 용량 및 참여자 구조가 근본적으로 변화했음을 나타내며, 비트코인이 주류 자산으로서의 지위를 더욱 확고히 하고 있음을 보여줍니다.

비트코인은 목요일 약 7.6만 달러 근처에서 변동성을 유지했으며, 연준이 금리를 동결한 후 시장의 초점은 정책 내부의 분열 및 거시적 불확실성으로 빠르게 이동했습니다. 분석가들은 비트코인이 여전히 7.8만에서 7.9만 달러의 주요 저항 구간 아래에 억제되고 있으며, 단기적으로 돌파 모멘텀이 부족하다고 지적했습니다.Kraken의 수석 경제학자 Thomas Perfumo는 현재 시장이 연준 내부의 "분열"이 가져오는 정책 불확실성에 더 집중하고 있으며, 특히 의장 Jerome Powell의 지속적인 재임과 Kevin Warsh의 잠재적 후임 기대가 공존하는 배경 속에서 정책 경로가 명확한 전환을 결여하고 있다고 말했습니다. Glassnode 데이터에 따르면 비트코인은 여전히 "진정한 시장 평균" 아래에 억제되고 있으며, 저항은 7.8만에서 7.9만 달러 구간에 집중되고, 지지는 6.5만에서 7만 달러 사이에 위치하고 있습니다.비록 매도 압력이 완화되었지만, 수요는 지속적인 상승 돌파를 지탱하기에 부족합니다. 거시적 측면에서 연준은 드물게 심각한 분열을 보였으며, 이는 시장에서 인플레이션 경로의 불확실성이 증가하고 있는 것으로 해석되고 있습니다. Bitget Wallet과 21Shares 등의 기관 분석에 따르면 "더 장기적으로 높은 금리를 유지할" 기대가 위험 자산의 성과를 억제하고 있으며, 암호화폐 시장은 관망 단계에 접어들고 있습니다.자금 흐름 측면에서 미국 비트코인 현물 ETF는 연속 3일 동안 순유출을 기록했으며, 4월 29일 하루에 약 1.38억 달러가 유출되었습니다; 이더리움 ETF는 같은 기간 동안 약 8770만 달러가 유출되었습니다. 일부 제품은 여전히 자금 유입이 있지만, 전체적인 추세는 기관 수요가 감소하고 있음을 보여줍니다.한편, CME의 포지션과 ETF 자산 관리 규모는 안정세를 보이고 있지만, 강력한 자금 회수 신호는 나타나지 않고 있습니다. 파생상품 시장은 영구 계약의 공매도 포지션이 역사적 최고치를 기록했으며, 감정이 개선될 경우 압축 장세를 촉발할 수 있지만, 현재 시장은 여전히 낮은 변동성과 낮은 신뢰의 변동 구조가 주를 이루고 있습니다. 전체적으로 비트코인은 개선된 지지 구조와 약한 수요 사이에서 줄다리기를 하고 있으며, ETF의 지속적인 유출, 정책 불확실성 및 거시적 위험이 함께 주요 저항 구간의 돌파를 억제하고 있습니다.

시장 소식에 따르면, 미국 PCE 인플레이션 데이터가 곧 발표될 예정이며, 국제 유가 상승과 미국 채권 수익률 상승이 지속적으로 위험 자산의 성과를 압박하고 있습니다. 현재 비트코인은 8만 달러 근처에서 명확한 저항에 직면해 있으며, 파생상품 시장은 계속해서 위험 회피 신호를 방출하고 있습니다.분석에 따르면, 단기 보유자의 비용 기반이 8만 달러 근처에 집중되어 있으며, 가격이 이 수준을 돌파할 경우 이익 실현 매도 압력이 발생할 수 있어 추가 상승 공간을 제한할 수 있습니다. 또한, Bitwise 연구원 Luke Deans는 현재 알트코인과 비트코인의 180일 상관관계와 베타 분위수가 각각 97%와 99%에 가까워, 대부분의 토큰이 여전히 "고레버리지 버전 비트코인"으로 나타날 것이라고 지적했습니다.

Kryptanium Capital 공동 창립자 Daniel Yan은 소셜 미디어에 글을 올리며 4월에 VIX와 브렌트 원유 선물이 큰 이탈을 보였다고 밝혔습니다. 이는 S&P 500 지수의 회복력 덕분입니다. 이는 두꺼운 꼬리 위험으로, 변동성 충격이 1월 말과 2월 말에 두 번 글로벌 거시 시장을 흔들었습니다. 만약 곧 세 번째 충격을 보게 된다면 놀라지 않을 것입니다.

금십 보도에 따르면, 분석가 Anna와 Stuart는 오늘 금리를 유지하는 정책이 예상된 것이라면서도 반대 의견의 수가 주목할 만하다고 지적했습니다. 파월은 재임 기간 동안 반대 의견이 가장 많았던 회의를 주도했으며, 이번 정책 성명에서는 인플레이션을 "어느 정도 높은"에서 "높은"으로 설명을 변경했습니다. 위원회 내부의 뚜렷한 분열은 케빈 워시가 금리 인하 목표를 달성하는 데 직면한 도전을 강조하며, 노동 시장에 중대한 악화가 발생하지 않는 한 위원회가 신속하게 금리 인하 조치를 취하기 어려울 것입니다.

금십 보도에 따르면, Pepperstone 분석가 마이클 브라운은 미 연준이 베이징 시간 4월 30일 오전 2시에 금리 결정을 발표하기 전에 거래자들이 위험 자산에 대한 노출을 줄일 가능성이 있다고 밝혔습니다. 그는 다가오는 사건 위험을 고려할 때 많은 참가자들이 포지션을 줄이기를 원할 것이라고 지적했습니다. 또한 거래자들은 중동 갈등에 대한 좋은 소식이 여전히 없다는 것을 인식하고 있으며, 미-이란 평화 협정의 징후가 전혀 없고 호르무즈 해협은 여전히 봉쇄되어 있다고 언급했습니다.

The Block에 따르면, 비트코인은 수요일 77,000 달러 이상에서 유지되며 변동성을 보였고, 시장은 연준의 금리 결정 전에 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 이번 FOMC 회의는 중요한 전환점으로 여겨지며, 시장은 금리가 변동하지 않을 것으로 예상하고 있지만, 진짜 초점은 연준 의장 파월이 "higher-for-longer"의 매파 신호를 발신할지 여부입니다. 또한 이번 회의는 그가 연준 의장으로서 마지막 회의일 가능성도 있으며, 시장은 정책과 잠재적인 권력 이양의 불확실성을 동시에 가격에 반영하고 있습니다.전반적으로 비트코인은 여전히 "저유동성 + 고이벤트 리스크" 구조에 있으며, 단기적으로 72,000에서 80,000 달러 구간에서 변동성을 유지할 가능성이 있으며, 연준의 정책 경로가 더욱 명확해지기를 기다리고 있습니다.

코인텔레그래프에 따르면, 크로스 체인 프로토콜 ZetaChain은 최근 약 33.4만 달러의 취약점 공격 사건과 관련된 보안 문제가 취약점 보상 프로그램에서 연구자에 의해 사전에 보고되었으나, 당시 프로젝트 측에서 "예상된 행동"으로 간주되어 처리되지 않았다고 밝혔습니다.공식 발표된 사고 복기 자료에 따르면, 이번 공격은 원래 독립적이고 위험이 낮아 보였던 세 가지 설계 결함 조합에서 발생했습니다: Gateway 계약은 누구나 임의의 크로스 체인 지시를 보낼 수 있도록 허용합니다; 수신 측은 거의 모든 계약에 대해 호출을 실행할 수 있으며, 블랙리스트 제한이 지나치게 좁습니다; 일부 지갑은 장기간 동안 무한 승인(Unlimited Approval)을 유지하고 있었습니다. 공격자는 결국 이러한 결함을 조합하여 Gateway에 토큰을 직접 자신의 제어 주소로 전송하도록 지시하여 자산 이전을 완료했습니다.ZetaChain은 이번 공격이 Ethereum, Arbitrum, Base 및 BSC 네 개 체인에서 총 9건의 거래와 관련이 있으며, 도난당한 자금은 모두 ZetaChain이 제어하는 지갑에서 나온 것이며, 사용자 자금은 영향을 받지 않았다고 밝혔습니다. 공식 측은 이번 공격이 명백한 계획성을 가지고 있다고 언급했습니다. 공격자는 범행 3일 전 Tornado Cash를 통해 지갑에 자금을 주입하고, 전용 Drainer 계약을 미리 배포했으며, 주소 오염(Address Poisoning) 공격도 수행했습니다.현재 ZetaChain은 메인넷 노드에 수정 패치를 푸시하기 시작했으며, 임의 호출(arbitrary call) 기능을 영구적으로 비활성화하고, 예치 과정에서의 무한 승인 메커니즘을 "정확한 한도 승인"으로 변경했습니다.

CryptoQuant 분석가 Woominkyu에 따르면, 비트코인 CEX 순유입이 9905 BTC로 급증하여 지난 30일 동안 최대 단일일 순유입 기록을 세웠으며, 이로 인해 비트코인 가격은 저항선을 효과적으로 돌파하지 못하고 있습니다.Woominkyu는 가장 우려되는 신호는 CEX 거대 고래 비율(Exchange Whale Ratio)이라고 언급하며, 이 지표가 4월 27일 0.707로 급등하여 일주일 이상 만에 최고 수치를 기록했다고 전했습니다. 이는 상위 10개 유입 거래가 모든 충전량의 70% 이상을 차지하고 있음을 의미하며, 명확히 대규모 투자자들이 적극적으로 토큰을 CEX로 이전하고 있으며, 배포를 준비하고 있을 가능성이 높습니다.Woominkyu는 거대 고래가 주도하는 유입 급증과 CEX 보유량 상승의 조합이 스마트 자금이 고점에서 매도할 준비를 하고 있음을 나타낸다고 생각합니다. 이 유입이 신속하게 소화되지 않는 한, 단기적으로 74,000에서 75,000 달러 지지 구역을 재테스트할 가능성이 상당히 높아지고 있습니다.

트럼프는 보좌관에게 호르무즈 해협에 대한 미국 해군의 봉쇄를 연장할 준비를 하라고 요청했으며, 이로 인해 브렌트 원유 가격이 배럴당 111달러를 돌파했지만 비트코인은 여전히 좁은 변동 범위 내에서 유지되고 있습니다. 트럼프는 화요일 이란이 "붕괴 상태"에 있다고 언급했습니다. 테헤란은 워싱턴이 이란 항구에 대한 봉쇄를 해제한다면 해당 해협을 재개방하는 임시 협정을 수용할 수 있다고 밝혔습니다.Split Research의 창립자 자히르 엡티카르(Zaheer Ebtikar)는 보고서에서 비트코인의 상대적으로 평온한 모습이 시장 구조의 변화 반영이라고 언급했습니다. 그는 "공급 과잉이 드디어 소화되었고, 거시적 변화나 양자 우려로 인해 공황 상태에 빠진 매도자들은 이미 시장에서 퇴출되어 몇 달 전보다 매도자의 힘이 확실히 약해졌다"고 말했습니다. 엡티카르는 "비트코인은 규제 소음이나 중앙은행 정책에 대한 민감도가 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 낮다. 그 민감도는 순전히 더 넓은 변동성의 함수이며, 현재 우리는 비교적 평온한 거래 구간에 있어 즉각적인 출구에 대한 긴급함이 없다"고 덧붙였습니다.Bitget 분석가는 75,000달러를 3월 말 이후 유지되어 온 상승 구간이 깨지는 중요한 지점으로 표시했으며, 만약 효과적으로 하락하면 추가 하락의 공간을 열 수 있다고 경고했습니다. 현재 수준에서 80,000달러로 반등하면 반등 구조가 완전하게 유지되며, 2월 이후 비트코인이 매번 고점을 찍을 때마다 저항했던 지점을 재테스트할 수 있는 길을 열게 됩니다.

비트코인이 최근 상승세를 보이고 있지만, 투자자들은 가격 하락에 베팅을 늘리고 있습니다. CEX.IO 데이터에 따르면, 공매도 거래자들이 공매도 포지션을 유지하기 위해 지불하는 이자율은 약 11%로, 한때 19%에 달해 2023년 초 이후 최고 수준을 기록했습니다. 동시에 비트코인은 역사상 최대 규모 중 하나의 축적 단계를 겪고 있습니다. 강력한 매수세와 공매도 베팅이 동시에 증가하고 있어 시장에서 큰 가격 변동이 발생할 가능성이 있으며, 한 쪽은 "공매도 압박"을 받거나 반대 충격을 겪을 수 있습니다. 현재 비트코인은 1.6% 하락하여 75,754 달러입니다.

Decrypt의 보도에 따르면, 암호화폐 시장은 8.2만 달러 근처의 시카고 상업 거래소(CME) 비트코인 선물 갭에 높은 관심을 보이고 있으며, 분석가들은 이 위치가 이번 반등이 지속될 수 있는지를 판단하는 핵심 기술적 지점이 될 것이라고 보고 있습니다.시카고 상업 거래소 비트코인 선물이 금요일에 마감하고 일요일에 다시 개장하면서 가격이 급등하여 "갭"이 형성되었고, 시장은 일반적으로 이 기술적 위치를 보완한 후 명확한 방향을 선택합니다. 만약 비트코인 가격이 성공적으로 보완하고 8.2만 달러 이상에서 안정된다면, 이번 상승은 지속적인 회복세로 발전할 가능성이 더 높습니다; 만약 저항을 받아 하락한다면, 이는 단순히 전형적인 "황소 시장 함정"일 수 있습니다.

Messari 최신 Pulse 보고서는 Bitget AI 거래 시스템의 초기 진행 상황을 심층 분석했습니다. 보고서는 Bitget이 GetAgent(시장 분석), GetClaw(자율 실행), Agent Hub(개발자 접속) 및 Gracy AI(전략 상호작용)를 포함하는 4단계 AI 제품 아키텍처를 구축했다고 지적했습니다. 데이터에 따르면, Gracy AI는 출시된 지 11일 만에 46만 명 이상의 사용자를 끌어모았고, 누적 응답 생성 수는 260만 건을 초과했으며, 노출량은 3.9억에 달했습니다. GetAgent 등록 사용자는 45만 명을 돌파했으며, 초기 초대 테스트 단계에서 1억 회 이상의 노출을 달성하고 2.5만 명 이상의 대기 사용자를 축적했습니다.Messari는 보고서에서 Agent Hub의 인프라 능력을 강조하며, Bitget이 현재 MCP Server, REST/WebSocket API, Skills 및 CLI 완전 호출 시스템을 동시에 지원하는 유일한 거래 플랫폼이라고 언급했습니다. 현재 Agent Hub는 5종의 분석형 AI Skills와 15개 이상의 데이터 도구를 통합하여 거시적, 기술적, 감정 및 정보 분석을 포괄적으로 커버하고 있습니다. 실행층 GetClaw는 자산 계좌 격리, 샌드박스 연습 및 자금 한도를 통해 리스크 관리 방어선을 구축했으며, 현재 Telegram에 접속되어 있으며, 이후 Discord 및 앱으로 확장될 예정입니다.Bitget CEO Gracy Chen은 AI가 현대 거래 인프라의 핵심 구성 요소가 되고 있으며, 초기 데이터는 사용자가 단일 플랫폼 내에서 분석, 실행 및 전략의 완전한 통합을 점점 더 기대하고 있음을 보여준다고 말했습니다. Bitget은 AI 기술을 통해 전문 거래 장벽을 허물고, 전 세계 1.5억 사용자에게 기관 수준의 거래 경험과 의사 결정 지원을 제공하기 위해 노력하고 있습니다.