분석

암호화 분석가 천모는 글을 통해 Binance의 USDe가 오늘 잠시 0.92 달러로 비정상적으로 탈락했다고 밝혔다. 지난 1011에서도 USDe에 문제가 발생했지만, 체인 상의 가격은 여전히 비정상적이지 않았다.천모는 USDe의 CEX 주문서가 매우 얇고, USDe를 개설 담보로 지원한다고 언급했다. 1011의 위험 전이는 여기서 시작되었지만, 이후 Binance는 USDe의 실제 상환 가격을 가격 지수에 포함시켜 더 이상 주문서의 가격만 읽지 않게 되었으며, 이론적으로 1011이 다시 발생하지 않을 것이라고 말했다.

비트코인 체인 분석가 Willy Woo는 이번 상승세가 향후 2-4주 내에 여전히 공간이 있을 것으로 보이며, 이후 과매수 상태에 들어가서 식어야 한다고 말했습니다.그는 또한 8월 말에서 9월 중순 사이에 이 진동 지표가 식으면서 가격이 강세를 유지했으며, 이는 매수 수요가 단기 이익 실현자들을 이겼음을 나타낸다고 언급했습니다.

분석가 Killa가 X 플랫폼에 글을 올리며 8.9만 달러에서 9.4만 달러 구간에서 50%의 비트코인 노출을 헤지할 계획이라고 밝혔습니다. 이는 수개월 만의 첫 숏 포지션입니다.Killa는 1~3일 전 언급한 바와 같이, 이전에 같은 고점에서 지속적으로 하락세를 보였던 것에 대해 숏 포지션을 취할 의도가 없었다고 말했습니다. 가격이 9.7만 달러 이상에서 안정되면 해당 헤지 전략은 무효화될 것입니다.

암호화폐 분석가 @AxelAdlerJr가 게시한 내용에 따르면, 8월 19일 이후 비트코인을 장기 보유하는 집단의 보유량이 연속 5주 동안 감소했으며, 최근 30일간의 매도 속도가 8월 30일의 105,900 BTC에서 9월 20일의 21,700 BTC로 크게 둔화되었습니다(거의 다섯 배).또한, 비트코인 장기 보유자는 지난주에 47,800 BTC를 줄였습니다. LTH SOPR 데이터에 따르면 이들은 대부분 손실 상태에서 매도되었습니다.

코인데스크에 따르면, 미국 SEC는 5년간의 혁신 면제를 도입하여 조건을 충족하는 토큰화된 미국 주식이 공공 블록체인 상의 자동 시장 조성자(AMM)를 통해 거래될 수 있는 경로를 제공합니다. 골드만삭스와 시민 분석가들은 코인베이스, 로빈후드 및 서클이 이 정책의 초기 수혜자가 될 수 있다고 생각합니다.새로운 프레임워크는 토큰이 배당금, 투표권 등 주주 권리를 유지하도록 요구하며, 거래 플랫폼에서 제공할 수 있는 주식 수와 거래 규모에 제한을 둡니다. 골드만삭스는 코인베이스의 기존 토큰화 주식 제품이 여러 가지 필요한 특성을 갖추고 있으며, 기관 수탁 사업 및 코인베이스 토크나이즈도 혜택을 받을 수 있다고 밝혔습니다.그러나 코인베이스의 기존 거래 플랫폼은 중앙 제한 주문서 시스템을 사용하고 있어, 면면에 따라 거래소를 직접 운영하려면 AMM 인프라를 구축해야 하며, 거래를 베이스의 탈중앙화 거래 플랫폼으로 라우팅해야 할 것입니다.로빈후드는 현재 미국 외 시장에 제공하는 주식 토큰이 파생상품에 해당하며, 가격 노출만 제공하고 프레임워크 요구 사항을 충족하는 완전한 주주 권리를 갖추고 있지 않기 때문에 제품을 추가로 조정해야 합니다. 로빈후드는 이전에 주식 1:1 상환 및 투표권 기능을 추가할 계획이라고 밝혔습니다.분석가들은 또한 체인 상의 증권 거래 증가가 토큰화된 현금 수요를 촉진할 수 있으며, 서클이 간접적으로 혜택을 받을 수 있고, USDC가 체인 상의 시장에서 결제 및 담보로 사용될 수 있다고 생각합니다.

암호화폐 분석가 Darkfost가 게시한 글에 따르면, 알려진 장외 거래(OTC) 플랫폼 주소가 보유한 비트코인 저장량이 역사적인 최저 수준인 약 123,000 BTC로 감소했으며, 2021년 9월에는 거의 500,000 BTC에 달했습니다.OTC 저장량의 지속적인 감소에는 여러 가지 이유가 있을 수 있으며, 여기에는 투자자들이 BTC를 장기 보유하는 경향이 증가하고, 비트코인 보유 구조가 분산되고 있으며, 채굴자와 같은 참여자들이 더 이상 주로 OTC 경로를 통해 BTC를 판매하지 않는 것이 포함됩니다. 또한 일부 보유자들은 공개 시장을 통해 직접 판매하는 것을 더 선호할 수 있습니다. 구체적인 이유가 무엇이든, OTC 저장량의 대폭 감소는 공개 시장 외부에서 판매 가능한 BTC가 점점 줄어들고 있음을 의미합니다. 만약 구매자의 수요가 공개 시장에서 직접 구매로 더 많이 전환된다면, BTC 가격에 대한 지지력을 형성할 수 있습니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 비트코인 30일 압축 지표가 93.9%의 극단 구간으로 회복되었으며, 이는 이번 하락장 단계에서 네 번째로 유사한 상황이 발생했다고 밝혔습니다.지난 20일 동안 비트코인 가격은 연간 이동 평균선을 지속적으로 테스트했지만, 효과적으로 지지하지 못하여 변동성 압축이 주요 저항선 근처에서 심화되고 있으며, 단기적으로 방향 선택에 직면할 수 있음을 보여줍니다.

유명 분석가 PlanB가 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인이 50주 이동평균선(약 79,000 달러)을 넘어섰고, 다음 목표는 100주 이동평균선(약 89,000 달러)이라고 밝혔습니다.PlanB는 또한 개인적으로 불황이 끝났음을 확인했으며, 8월 종가가 78,571 달러로 여러 지표가 개선되기 시작했으며, 수익 상태인 비트코인의 비율이 50%에서 72%로 증가하고, 월간 RSI가 41에서 51로 상승했기 때문에 바닥을 지나며 상승세를 보일 것이라고 판단했습니다.

비트코인 재무 회사 The Smarter Web Company의 연구 및 콘텐츠 분석가 밀러 콜은 X 플랫폼에서 현재 1 비트코인이 약 18.55 온스의 금으로 교환될 수 있으며, 한 달 전에는 약 15.3 온스였다고 밝혔습니다.이번 주 금요일의 비트코인 가격 움직임은 BTC/XAU 비율이 50주 단순 이동 평균선을 다시 넘어서게 했으며, 이는 상승 신호로, 향후 몇 년 동안 이번 주기 내에 BTC/XAU 비율이 새로운 최고치를 기록할 것으로 예상됩니다.

암호화폐 분석가 tedpillows는 다음과 같이 말했습니다: 비트코인은 결국 50주 이동평균선 위에서 마감할 것으로 보입니다.그는 현재 비트코인이 8.3만 달러를 돌파하기만 하면 바닥이 확인될 것이라고 언급했습니다.

AI 예측 파생상품 센터 Fortune Protocol이 공식적으로 Agent 섹션에 AI 번개 예측 기능을 출시했습니다.이번 업데이트는 AI 예측과 시장 데이터 차원을 더욱 풍부하게 합니다. 각 예측 라운드는 UP/DOWN 확률, AI 신뢰도, 시장 가격 차이, 주요 영향 요소 및 위험 정보를 보여주어 사용자가 AI가 현재 시장 동향에 대한 판단을 보다 직관적으로 이해할 수 있도록 돕습니다.동시에 Fortune은 격주 수익 분배 및 환불 메커니즘을 동시에 최적화하였으며, 격주 수익 예측, 수익 정산 및 환불 세부 정보를 추가하여 수익 데이터와 자금 처리의 투명성을 더욱 높여 사용자가 각 주기의 수익 및 환불 상황을 신속하게 이해할 수 있도록 합니다.Fortune은 앞으로 AI 분석, 시장 데이터 및 수익 관리 시스템을 지속적으로 개선하여 예측 파생상품 거래의 투명성, 효율성 및 사용자 경험을 더욱 향상시킬 것이라고 밝혔습니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 지난 24시간 동안 비트코인이 76,300달러에서 77,400달러로 상승했다고 발표했습니다. 비트코인 청산 압력 진동기는 +0.48에서 +54.52로 상승하여 단기 청산이 지배적임을 나타냅니다; 적극적인 거래 주문 압력 진동기는 -1.88에서 +0.86으로 상승하여 시장의 매수세가 일시적으로 매도세를 초과했음을 보여줍니다.그러나 이 지표의 긍정적인 전환은 약 4시간 동안만 지속되었으며, 매수자의 우세는 아직 충분히 확인되지 않았습니다. 만약 지표가 다시 0 아래로 떨어지고 장기 청산이 증가한다면, 가격은 다시 압박을 받을 수 있습니다.

블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스는 비트코인 ETF가 금 ETF보다 더 많은 장점을 가지고 있다고 발표했습니다. 그 이유는 비트코인 투자자 집단이 더 젊기 때문입니다. 시장이 성숙해짐에 따라 변동성과 다른 자산과의 상관관계가 안정화되면서 비트코인은 더 많은 대규모 자금의 채택을 받을 것입니다.또한 비트코인 ETF는 더 강한 시장 열기와 판매 자원을 보유하고 있으며, 현재 수십 개의 도매업체가 암호화 시장과 전통 투자자 모두에 익숙하여 시장을 홍보하고 교육하고 있습니다. 반면 금 ETF는 유사한 홍보력을 결여하고 있습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 게시한 글에 따르면, 비트코인은 현재 71300 달러의 "활성 공급 비용 기준" 위에서 운영되고 있으며, 이 수준은 시장에서 실제 유통되는 BTC의 평균 비용을 나타내며 중요한 지지선이 될 수 있습니다.반면에, 79800 달러의 "투자 자본 비용 기준"은 저항을 형성하며, BTC는 이전에 여러 차례 이 위치에서 저항을 받았고, 일부 손실 자산이 손익 분기점에 가까워진 후 퇴출을 선택했습니다.

미국 연방준비제도(Federal Reserve)가 9월 통화정책 회의에서 예상대로 25bp 금리를 인상한 가운데, 화폐 거래소 HTX의 수석 분석가 앤디는 진정으로 주목해야 할 점은 연준의 전반적인 매파적 태도로의 전환이라고 지적했다. 12명의 위원이 드물게 만장일치로 지지했으며, 점도표는 올해 안에 한 번 더 금리 인상이 있을 것임을 명확히 시사하고, 긴축은 공감대가 형성되었다.회의에서 전달된 핵심 신호는 연준이 어떤 대가를 치르더라도 인플레이션에 대한 신뢰를 재건하고자 한다는 것이다. 경제 전망 요약에서 성장 기대치를 상향 조정하고 실업률을 하향 조정한 것은 부드러운 착륙에 대한 신뢰를 반영한다. 그러나 핵심 인플레이션의 하락 경로는 크게 지연되어, 고위층이 "더 높고 더 오랜" 현실을 수용했음을 보여준다. 의장인 월시는 특히 중요한 발언을 했으며, 인플레이션 억제를 절대적인 우선사항으로 두었다. 현재 경제 기본면이 견조하고 유가 변동이 공급 측 요인에 불과하더라도, 연준은 여전히 긴축적인 태도로 대응하기로 선택했다. 이러한 "차라리 지나치게 긴축하더라도 느슨해지지 말라"는 입장은 단기적으로 미국 국채 수익률과 달러를 끌어올리고 금을 억제했다.암호화폐 시장에 있어서는 불확실성이 오히려 감소했다. 정책 경로의 명확화는 위험 프리미엄을 축소하는 데 도움이 되며, 중장기적으로 위험 자산에 나쁜 일이 아니다. 이후의 핵심은 데이터 검증에 있다: 만약 고용과 성장이 지속적으로 강세를 보인다면 금리 인상은 계속될 수 있지만 속도는 느려질 것이다; 만약 경제에 균열이 발생한다면 정책 전환의 여지는 여전히 존재한다. 전반적으로 연준은 단기적인 고통을 통해 장기적인 정책 신뢰를 얻고 있다.

SOLLINDA Capital Management의 최고 투자 책임자 저스틴 그린힐은 워시 뉴스 발표회에서 나온 신호가 명백히 매파적이라고 언급하며, 이는 적어도 단기적으로 최근 장기 채권 수익률 상승세를 완화하는 데 도움이 될 수 있다고 말했습니다.현재 이것이 주식 시장에 어떤 영향을 미칠지는 불확실하지만, 금융 상황이 더욱 긴축됨에 따라 소형주가 대형주보다 성과가 저조할 것으로 예상됩니다.

The Block에 따르면, 모건 스탠리 분석가는 Clarity Act가 상원 절차적 투표에서 실패한 후 "완전히 사망하지 않았다"고 밝혔지만, 이번 회기 국회 연말 휴회 전 통과할 수 있는 기회는 "극히 좁다"고 전했습니다.분석가는 초점이 SEC와 CFTC의 규제 제정으로 전환될 것으로 예상하며, 기관 규제의 지속성이 국회에서 통과된 법률보다 낮다고 지적했습니다.

코인데스크에 따르면, 비트코인은 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 결정 발표 전에 상대적으로 독립적인 흐름을 보였으며, 달러 지수 및 미국 주식과의 단기 상관관계가 현저한 하게 감소했습니다. 코인마켓캡의 연구 책임자인 앨리스 리우는 비트코인과 달러 지수의 단기 상관계수가 0.08로 떨어졌으며, 지난 30일 동안은 -0.54였다고 밝혔습니다. 또한, 비트코인과 S&P 500 지수 및 나스닥 지수의 상관계수는 각각 0.43과 0.3로 감소했으며, 전날은 각각 0.75와 0.6였습니다.리우는 시장이 최근 CLARITY 법안에 주목하고 있으며, 이 법안은 화요일에 상원에서 중요한 절차적 투표를 통과하지 못해 규제 진행이 일시적으로 거시적 요인을 압도했다고 생각하고 있습니다. 상관관계가 약해짐에 따라, S&P 500 지수 선물에 대한 공매도를 통해 비트코인 롱 포지션을 헤지하는 전략의 신뢰성이 현재 감소하고 있습니다. 시장은 일반적으로 연준이 25bp 금리를 인상할 것으로 예상하고 있으며, 이 시나리오는 거의 가격에 반영되어 있습니다.이번 결정은 비트코인이 달러 및 미국 주식과의 연계를 재확립할 수 있는지를 시험할 것입니다; 트레이더들은 또한 회의 후 지침 및 미국 국채 수익률 변동에 주목해야 하며, 후자가 명확히 상승할 경우 금융 조건이 긴축되고 암호화폐 시장에 안전 자금 흐름이 발생할 수 있습니다.

화폐 HTX 수석 분석가 Cloud는 명확한 법안이 상원 절차적 투표에서 저지된 후 비트코인이 77,800 달러에서 74,910 달러로 하락했다고 전했습니다. 이번 하락 압력은 사건 주도적이며, 역사적으로 유사한 충격은 보통 5일에서 10일 이내에 소화됩니다. 법안 실패로 인한 실제 비용은 시간적으로 발생하며: 의회는 이번 달 휴회하고, 11월 중간 선거가 있으며, 입법 창구는 사실상 2027년으로 미뤄졌습니다. 은행 수탁, 증권사 배급, 토큰화 증권 등 기관화된 증가 업무는 집단적으로 1년 연기되었습니다. 이 압박의 대상은 평가이며, 가격 측면의 반응은 일회성입니다.단일일 하락폭의 영향 요소 중 법안이 약 60%에서 70%를 차지하고, 거시경제가 30%에서 40%를 차지합니다; 전체 조정의 규모로 보면 비율이 거시경제 70%, 법안 30%로 뒤바뀝니다. 10년 만기 미국 국채 수익률이 5.005%에 도달하고, 유가가 105 달러로 급등하며, 금리 인상 기대가 다시 고조되면서 이번 주의 가격 책정 주선을 형성했습니다. 법안은 이미 누적된 하락 압력을 밀어붙인 것에 불과합니다. 법안은 신호탄이며, 금리가 폭약입니다. Coinbase는 10% 하락하고, Circle은 11% 하락하여 비트코인 하락폭보다 명백히 높아, 시장이 법안 실패가 비트코인의 가치 저장 속성을 해쳤다고 보지 않음을 나타냅니다. ETF 자금과 기관 배분은 여전히 바닥을 지키고 있습니다.압박을 받는 것은 규정 준수 운영형 비즈니스의 입법 프리미엄입니다: 암호화폐 주식은 지난 몇 개월 동안 초과 상승폭의 상당 부분이 법안 통과 후 거래량, 기관 수탁 및 스테이블코인 채택률의 급증에 베팅한 것입니다. 이 부분의 프리미엄은 현재 청산되었습니다. 암호화폐 주식은 본질적으로 비트코인의 고기간, 고레버리지 파생상품이며, 비트코인이 3% 변동할 때 거래량, 수수료, 준비 수익이 단계적으로 확대되어 최종적으로 주가 10% 하락으로 나타납니다.

경제일보 보도에 따르면, 지난 반년 동안 CCL 제조업체들은 원자재 가격이 전반적으로 상승함에 따라 제품 가격을 약 20%~30% 인상했습니다. 대부분의 PCB 제조업체들은 가격 전가 속도가 충분히 즉각적이지 않아 2~3개월의 시간 차가 발생하여 매출 총이익률이 침식되었습니다. 법인 기관은 올해 3분기부터 일부 PCB 제조업체들이 가격을 인상할 것이며, 효과가 나타나 관련 업체들의 수익성이 회복될 것으로 기대한다고 밝혔습니다.분석가들은 기판 분야에서 T 유리섬유와 구리 호일 드릴 바늘 등이 계속해서 품귀 현상을 겪고 있으며, 그 중 T 유리섬유의 부족이 가장 심각하다고 전했습니다. 일부 제조업체의 부족률은 20%에 달하며, 이 부족 현상은 내년까지 지속될 것으로 예상됩니다. 올해 하반기에는 AI GPU, ASIC 고성능 컴퓨팅 수요 증가와 주요 원자재의 지속적인 긴축으로 인해 기판 제조업체들이 공급 부족 상태에 진입할 것으로 보이며, 기판 제조업체들은 지속적으로 순환식 가격 조정을 실시할 것이며, 가격 인상 여지가 여전히 두 자릿수로 남아 있습니다.또한, AI 관련 수요가 여전히 높고, 신세대 제품이 규격을 높이는 가운데, CCL 제조업체들이 제품 가격과 물량 모두에서 혜택을 볼 것으로 기대됩니다. 원자재 가격이 계속해서 부족하고, 고급 CCL의 납기가 지속적으로 길어짐에 따라 제품 가격 인상 추세는 변하지 않을 것이며, 대만 CCL 제조업체인 타이광전기와 타이요의 향후 발전에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. 동시에 기판의 부족이 점차 확대됨에 따라 기판 제조업체들의 협상력이 향상되어 가격 인상 추세가 지속될 것이며, 대만계 기판 제조업체들의 향후 성과에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. 여기에는 남전 등 공급망이 포함됩니다.