분석

체인 분석가 머피는 장기 보유자(LTH)의 순 보유량이 역사적인 신기록을 다시 세웠다고 발표했다. 6월 17일 기준, LTH의 순 보유량은 1,496만 개 BTC에 달하며, 3월 27일 형성된 고점보다 2만 개가 더 많다. 이는 BTC가 약세장에 들어선 이후 LTH의 순 보유량이 두 번째로 신기록을 세운 것이다. 점점 더 많은 BTC가 단기 거래와 회전율에 참여하기를 원하지 않으며, 총 유통량의 75%에 해당하는 자산이 LTH에 의해 보유되고 있다.그는 역사적으로 매번 약세장의 바닥은 LTH의 순 보유량이 회복된 이후에 나타나는 경향이 있으며, 즉 "보유량 회복"이 먼저 있고, 그 다음에 "바닥 형성"이 이루어진다고 생각한다. 지난 주기 동안 LTH의 순 보유량은 3번의 신기록을 세웠고, 이는 각각 미국 연방준비제도의 금리 인상 기대, 루나 폭락, FTX 파산 시기에 강력한 분배와 관련이 있다. 현재 이번 주기는 두 번째 신기록을 세운 상태이다. 그는 중요한 것은 몇 번째 신기록인지가 아니라, 이전 LTH의 분배 규모가 명확한 단계적 하락 추세를 형성했는지 여부라고 강조한다. 만약 이번 분배 규모가 이전보다 낮다면, 이는 매도 압력이 점차 고갈되고 있음을 나타내며, 진정한 약세장 바닥이 이미 형성되었거나 멀지 않았을 수 있다.

분석가 Alicharts에 따르면 이더리움 1시간 k선 차트를 분석한 결과, 이더리움은 기존 상승 채널 하단을 하회했으며, 다음 지지선은 1580 달러에 있습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 달러 지수(DXY)의 "상대"로 여겨지는 비트코인이 지속적인 압박에 직면하고 있으며, 시장은 달러 지수가 13개월 간의 박스권 상단을突破할 것으로 주목하고 있습니다.데이터에 따르면, 비트코인은 연속적으로 세 번째 거래일 동안 약세를 보이며 가격이 63,900 달러 근처에서 머물고 있으며, 전체 암호화폐 시장도 일반적으로 압박을 받고 있습니다. 한편, DXY는 0.26% 상승하여 100.66에 도달했으며, 이전 거래일의 0.8% 상승폭을 이어가고 있으며, 주요 구간 돌파의 경계에 근접하고 있습니다.분석가들은 이러한 구조적 돌파가 확인될 경우, 일반적으로 추세 추종 자금이 달러의 상승세를 더욱 부추길 것이라고 지적했습니다. 역사적 데이터에 따르면 비트코인과 달러 지수는 명백한 음의 상관관계를 보이며, 달러가 강세를 보일 경우 달러로 가격이 책정된 위험 자산에 압박을 가하는 경향이 있습니다. 시장은 연준(Fed)의 매파적 발언이 달러 지지 논리를 강화했으며, 자금이 안전 자산과 달러 자산으로 더욱 기울어질 가능성이 있다고 보고 있습니다.

암호화 분석가 Ali Charts는 비트코인 64,000 달러 지지선에 주목하고 있다고 발표했습니다. 만약 BTC가 해당 지지선을 유지할 수 있다면, 69,000 달러가 다음 상승 목표가 될 것입니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 X 플랫폼에서 이번 조정 과정에서 1개 이상의 비트코인을 보유한 대형 투자자들이 가격 하락을 이용해 지속적으로 매수하고 있으며, 그들이 보유한 BTC 총량이 역사적 최고치인 1,680만 개를 초과했다고 밝혔습니다. 이는 장기적인 배분 수요가 여전히 증가하고 있음을 보여주며, 비트코인 자산의 기관화 추세를 더욱 드러냅니다.데이터에 따르면, 이러한 투자자들의 보유 규모가 지속적으로 상승하고 있으며, 이는 시장 참여자들이 단기 거래보다는 장기적인 관점에서 자산 배분을 선호하고 있음을 시사합니다. 소액 투자자 측면에서는 현재 재축적 징후가 나타나고 있지만, 전체적으로 여전히 신중한 모습입니다. 현재 소액 투자자 보유량은 약 1,700만 개의 BTC로, 2023년 12월에 기록한 역사적 최고치보다 여전히 낮습니다. 일부 소액 투자자들은 이전 상승 과정에서 이미 이익 실현을 선택했으며, 일부 자금은 ETF와 같은 더 편리한 경로를 통해 포지션 조정을 할 가능성이 있습니다.분석에 따르면, 다양한 투자 집단의 행동 리듬에는 차이가 있지만, 현재 시장 전체가 점차 공감대를 형성하고 있으며, 현 단계에서 장기 배분 창구에 더 기울어지고 있고, 자금이 다시 축적 단계로 들어가는 추세가 강화되고 있다고 합니다.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도가 예상치 못하게 더 공격적인 금리 인상 입장으로 전환하여 인플레이션 지속 상승에 대한 우려가 심화되고 있다. 최신 점도표에 따르면, 9명의 위원이 올해 금리 인상을 지지하며, 6명은 두 번 이상, 매번 25bp 인상을 지지하고 있다. 3월과 비교할 때, 그 당시에는 정책 결정자가 금리 인상을 예측하지 않았다. 월시(Walsh)는 연방준비제도의 인플레이션 대응 의지를 강조했으며, 도이치뱅크의 수석 미국 경제학자 매튜 루제티(Matthew Luzetti)는 연방준비제도의 금리 인상 위험이 분명히 증가했으며, 금융 시장이 이에 명확하게 반응하고 주식 시장이 크게 하락하고 채권 수익률이 상승했다고 말했다.

코인데스크에 따르면, 크라켄의 수석 경제학자 토마스 퍼퓸은 비트코인이 200주 단순 이동 평균선(200-week SMA)을 하회할 때 역사적으로 상당한 장기 매수 기회를 제공했다고 지적했습니다. 과거 데이터에 따르면 이 구간의 중앙값 수익률은 100%를 초과했습니다. 비트코인은 최근 2주 동안 두 번 짧게 200주 평균선을 하회했지만, 이후 모두 빠르게 반등하여 해당 수준을 다시 회복했습니다.

금십 보도에 따르면, 연방준비제도(Fed) 관계자들은 인플레이션이 빠르게 상승하는 배경에서 금리를 인상해야 할 필요성이 곧 있을 수 있다고 암시했습니다. Evercore ISI 분석가 크리시나 구하(Krishna Guha)는 에너지 가격의 하락이 완화를 가져올 수 있지만, 금리 전망은 유가와 분리되었으며 잠재적 인플레이션이 진정될지에 대한 불확실성이 여전히 존재한다고 말했습니다. 신세기 자문 회사의 수석 경제학자 클라우디아 샘(Claudia Sam)은 현재 연준이 공급 주도형 인플레이션에 대응할 조건이 나타나지 않았지만, 행동을 취할 이유가 누적되고 있다고 인정했습니다.

금십 보도에 따르면, 분석가 매튜 웰러는 FOMC 의장 케빈 워시의 첫 번째 연준 회의가 금리를 유지할 것으로 예상하지만, 경제 전망 요약(SEP), "점도표" 및 기자 회견 내용이 시장의 향후 금리 경로에 대한 기대를 상당히 재형성할 수 있다고 생각하고 있습니다. 달러 지수 DXY 99.5는 주요 "분수령"으로 간주되며, 이번 주 및 장기적인 기술적 추세를 결정할 수 있습니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 비트코인이 새로운 축적 영역에 들어섰을 가능성이 있지만, 이번 주기의 잠재적 구조적 바닥은 약 4.8만 달러에 여전히 위치하고 있다고 발표했습니다. 현재 비트코인의 조정 후 매도자 위험 비율은 6만 달러를 하회할 때 처음으로 적색 영역에 진입했으며, 이는 손실 공급량이 이익 공급량을 초과하기 시작했음을 의미하고, 보유자의 미실현 압력이 상당히 증가했습니다.한편, 누적 가치 파괴 일(CVDD) 평가 모델은 비트코인의 현재 주기의 구조적 바닥이 약 4.8만 달러임을 보여주며, Axel Adler Jr.는 역사적으로 유사한 영역이 시장 항복 단계와 바닥 형성 과정에 종종 해당한다고 요약했습니다. 예를 들어 2019년과 2023년의 주기 저점이 그러합니다. 그러나 이후 가격이 6만 달러 영역을 지킬 수 있는지, 매도자 위험 비율의 스무딩 선이 지속적으로 회복되는지를 관찰해야 합니다. 비트코인 가격이 약 6.6만 달러로 회복되었지만, 시장은 여전히 평가 구간 하단에 위치하고 있으며, 주기 바닥의 최종 확인 과정에 대한 경계를 유지해야 합니다.

비트코인이 65,000 달러 아래로 하락하며, 연방준비제도(Fed)의 금리 결정 발표 전 주요 단기 지지선에 근접하고 있습니다. 연방준비제도는 6월 18일 오전 2시에 금리 결정을 발표할 예정이며, 이는 이번 주 주요 변동성 촉발 요인입니다. 이번 FOMC 회의는 케빈 워시가 새 연방준비제도 의장으로 취임한 후 첫 회의이기 때문에, 회의 후 기자회견에서의 발언과 금리 결과 모두 주목받고 있습니다.트레이더 Killa는 FOMC가 6월 남은 기간의 시장 흐름을 결정할 가능성이 있다고 말했습니다. 그는 BTC가 현재 해당 사건을 중심으로 강세 서사를 형성하고 있지만, 결과는 보통 발표 전 시장에서 가격에 반영된다고 지적했습니다. Killa는 최근 역사적 데이터를 참고할 경우, FOMC 날은 보통 강세 반응보다는 약세 반응을 가져온다고 경고했습니다. Killa는 BTC가 현재 약 64,000 달러 위치에서 강세 시장 구조를 유지해야 하며, 그렇지 않으면 이번 전환 후 60,000 달러 저점을 다시 테스트할 가능성이 높다고 경고했습니다.또 다른 트레이더 Niels는 FOMC 회의가 미국과 이란의 평화 협정이 가까워지는 시점과 겹쳐, BTC가 단기적으로 어느 정도 강세를 보일 수 있지만, 결국 55,000 달러로 하락할 가능성이 있다고 말했습니다. 그러나 분석가 Cryptic Trades는 더 낙관적인 관점을 제시하며, FOMC 이후 BTC가 계속 반등할 수 있다고 보았습니다. 그는 BTC가 두 개의 주요 이동 평균선으로 구성된 일간 강세 지지대 근처에서 저항을 받고 있지만, 이번 조정 후 다음 대폭 상승이 곧 올 것이라고 밝혔습니다.

QCP 그룹의 최신 시장 논평에 따르면, 미국과 이란은 주말에 양해각서(MOU)에 도달했으며, 시장은 호르무즈 해협이 다시 항행을 시작할 것으로 예상하고 있습니다. 지정학적 위험이 완화되면서 위험 자산 전체가 강세를 보이고 있습니다. S&P 500 지수 선물은 100포인트 이상 상승하며 역사적 최고치를 돌파했고, 원유 가격은 배럴당 75달러 이하로 하락하여 에너지 공급 중단 위험에 대한 시장의 가격 책정이 하락했음을 반영하고 있습니다.

금십 보도에 따르면, 시장은 일반적으로 미 연준이 금리를 유지할 것이라고 생각하지만 경제 동향의 불확실성에 직면해 있습니다. 새 의장인 워시가 미 연준을 어떻게 이끌지에 대한 관심이 집중되고 있습니다. 고용 시장과 소비자 지출이 강세를 보이고 있지만, 인플레이션은 여전히 목표 수준을 초과하고 있습니다. 분석가들은 워시가 미 연준의 소통 및 정책 결정을 재편할 것으로 예상하며, 금리에 대한 기대의 선행 지침을 줄이고 기자 회견의 빈도를 조정할 가능성이 있다고 합니다. 옥스포드 경제 연구소의 수석 경제학자는 미 연준이 6월에 금리를 인상하지 않을 것으로 예상하지만, 표현이 조정될 것이라고 하며, 기준 예측은 12월 금리 인하입니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost는 최근 비트코인 가격이 회복된 후 채굴자의 매도 압력이 다시 나타나고 있으며, 이는 바이낸스의 채굴자 유입량이 크게 증가한 것으로 나타났다고 말했습니다. Darkfost는 채굴자의 해시레이트가 지난해 10월 말 이후 약 28% 감소했으며, 20%의 난이도 조정이 있었고, 현재 생산 비용은 약 7.6만 달러이며 비트코인 거래 가격은 약 6.5만 달러로, 대부분의 채굴자가 운영 손실을 보고 있으며 어쩔 수 없이 코인을 판매해야 한다고 지적했습니다.

공식 소셜 미디어 소식에 따르면, 화폐 HTX는 오늘 20시(UTC+8)에 "이란과 미국 관계 완화가 글로벌 자본 흐름, 원자재 및 위험 자산에 미치는 영향과 SpaceX 상장이 초래할 수 있는 기술 자산 재평가 및 자금 흡입 효과"를 주제로 라이브 방송을 개최합니다. 이때 OxPink, Zane, 0x31ad.sun, Crypto.0824 등 암호화폐 KOL이 초대되어 지리 정치와 기술 자본의 이중 변수 속에서 암호화 시장이 직면한 새로운 기회와 도전에 대해 분석할 예정입니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 비트코인이 6만 달러로 하락했을 때 매도자 위험 비율(SSRR)이 처음으로 적색 구역에 진입했으며, 손실 공급량이 이익 공급량을 초과하여 보유자들이 깊은 압박을 받고 있다고 발표했습니다. 이 지표가 역사적으로 적색 구역에 진입하는 것은 바닥 형성 기간과 겹치는 경우가 많습니다.동시에, CVDD 평가 모델은 구조적 바닥이 4.83만 달러 근처에 위치하고 있으며, 이 수준은 비트코인 역사상 거의 종가가 하락하지 않은 수준이라고 보여줍니다. 현재 비트코인은 6.6만 달러로 회복되었고, 매끄러운 SSRR은 상승세로 전환하기 시작했습니다. 분석가는 6만 달러가 행동 압력 구역이고, 4.8만 달러가 구조적 위험 경계라고 생각합니다. 이후 회복 신호를 확인하기 위해서는 매끄러운 SSRR이 적색 구역을 벗어나고 가격이 6만 달러 위에서 안정되어야 합니다; 주요 위험은 더 낮은 수준에서 새로운 적색 신호가 나타나고 4.8만 달러 지지를 테스트하는 것입니다. 전체적으로 시장은 점차 매수 패턴으로 전환되고 있습니다.

코인텔레그래프에 따르면, 분석가들은 비트코인의 회복이 미국과 이란의 평화 협정의 성공에 달려 있다고 말하며, 온체인 데이터는 최근 반등에도 불구하고 비트코인이 여전히 약세를 보이고 있음을 나타냅니다. LVRG 리서치의 연구 책임자 닉 룩은 비트코인이 잠시 67,000 달러를 회복했지만 "모멘텀이 여전히 약하고 거래량 감소와 온체인 지표의 정체는 반등에 대한 신뢰가 부족하며, 빠르게 사라질 수 있음을 나타낸다"고 말했습니다. 만약 미국과 이란의 휴전 협정이 깨진다면, 비트코인은 "변동 경로"에 직면하게 되며, 처음에는 헤지 자산으로 매수세를 얻고, 이후 더 넓은 위험 회피 감정에 의해 주요 지지선으로 밀려날 수 있습니다.스위스블록은 월요일에 비트코인 가격 모멘텀과 OBV 지표가 여전히 "모멘텀 약세와 참여도 저조" 상태에 있으며, 모두 음수라고 밝혔습니다. 가격 모멘텀 지표는 -1, OBV는 170만으로 수년간의 저점에 있습니다. 스위스블록은 전형적인 약세장에서 모멘텀이 먼저 약해지고, 이후 OBV가 축소되며, 가격이 하락하는 경향이 있다고 지적했습니다. 역사적으로 더 강력한 회복 신호는 두 지표가 모두 양수로 전환될 때 나타나며, 그 이전에는 "다시 저점을 테스트할 위험이 여전히 존재한다"고 덧붙였습니다.

블룸버그의 수석 ETF 분석가 에릭 발추나스에 따르면, 블랙록 아이Shares 비트코인 수익 ETF(BITA)는 지난 금요일 오후에 공식적으로 발효되었으며, 이번 주 목요일 전후로 거래가 시작될 것으로 예상되며, 구체적인 시간은 하루 정도 앞당겨지거나 연기될 수 있습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 비트코인 거래자들은 이번 주 화요일 일본 중앙은행의 금리 결정을 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 6월 9일 주 기준으로, 레버리지 펀드가 보유한 엔화 투기적 공매도 포지션이 11.5만 계약을 초과하여 2017년 11월 이후 최고치를 기록했습니다. 일본 중앙은행이 예상대로 금리를 1%로 인상하고 추가적인 긴축을 시사할 경우, 이러한 공매도 포지션은 청산될 수 있으며, 이는 엔화 상승을 초래하여 엔화 자금 조달 차익 거래에 영향을 미칠 수 있습니다.차익 거래자들은 엔화를 빌려 고수익 위험 자산에 투자하며, 이는 수년간 월스트리트와 채권 시장의 강세장을 이끌어왔고, 암호화폐 시장을 지탱하는 것으로 여겨집니다. 2024년 7월 일본 중앙은행의 금리 인상 이후, 엔화 공매도가 빠르게 청산되면서 엔화가 급등하였고, 월스트리트, 닛케이 지수 및 암호화폐 시장에서 극심한 변동성이 발생했습니다. 비트코인은 일주일 만에 약 65,000달러에서 50,000달러로 하락했습니다. 이번 금리 인상 이후 총재 우에다 가즈오가 더 빠른 긴축이나 금리가 1% 이상으로 상승할 가능성을 시사할 경우, 엔화는 크게 강세를 보일 것이며, 금융 시장에 충격을 줄 수 있습니다. 암호화 자산은 유동성의 갑작스러운 변화에 가장 민감하여 가장 심각한 영향을 받을 수 있습니다.