defi

DefiLlama 데이터에 따르면, Robinhood 체인 DeFi TVL은 현재 약 6.83억 달러로, 지난 주에 17.78% 증가하여 성장 속도가 주요 블록체인 중 1위를 차지하고 있습니다.DEX 거래량 측면에서, 해당 네트워크는 지난 24시간 동안 8.9억 달러의 거래를 실현하여 전체 네트워크에서 5위를 기록했습니다. 또한, Robinhood 체인은 지난 24시간 동안 수수료가 27.9만 달러에 달하여 전체 네트워크에서 6위를 차지했습니다.

The Defiant에 따르면, 오라클 제공업체 RedStone의 보고서에 따르면, Stellar 체인에서 토큰화된 RWA 자산이 7월에 300억 달러를 돌파했으며, 이는 1월의 78.5억 달러에 비해 상당한 증가를 보였고, DeFi의 총 잠금 자산은 21.3억 달러에 불과하다. 대출 프로토콜 Blend는 12.7억 달러를 보유하고 있으며, RWA를 담보로 받아들이는 풀은 200만 달러를 약간 초과하여, RWA 발행이 체인 상의 가용성보다 앞서 있음을 보여준다.성장은 주로 네 가지 제품에 의해 주도되었다: Amundi와 Spiko의 야간 스왑 펀드(71.3억 달러), Spiko T-Bill 펀드(53.6억 달러), Ondo USDY(53.3억 달러 초과) 및 VuMe Bond 2030(50억 달러). RedStone은 RWA의 결제 주기가 24/7 체인 대출 시장과 맞지 않으며, 가격 책정 메커니즘이 현재 주요 병목 현상이라고 지적했다. Stellar는 RedStone이 제공하는 55개의 SEP-40 가격 데이터 소스를 이미 보유하고 있다. RedStone은 또한 DTCC가 2027년에 114조 달러의 수탁 자산을 Stellar에 도입할 계획이라고 언급했다.

레드스톤(RedStone)에서 발표한 보고서에 따르면, 스텔라(Stellar) 체인에서의 현실 세계 자산(RWA) 토큰화 규모가 7월에 300억 달러를 돌파했으며, 해당 네트워크의 디파이(DeFi) 총 잠금 자산(TVL)은 2.13억 달러에 불과해 두 수치 간의 차이가 상당하다고 합니다. 보고서는 RWA 발행 속도가 대출 시장과 담보 풀의 발전을 훨씬 초과하고 있으며, 이는 체인 상 자산 사용의 병목 현상이 되고 있다고 지적했습니다.레드스톤은 성장을 주로 네 가지 제품에 기인한다고 보고했습니다: 아문디(Amundi)와 스피코(Spiko)의 오버나이트 펀드(7.13억 달러), 스피코 국채 펀드(5.36억 달러), 온도(Ondo)의 USDY(5.33억 달러 이상), 그리고 VuMe 채권 2030(5억 달러). DefiLlama 데이터에 따르면, 스텔라 네트워크의 TVL은 2.3272억 달러이며, 대출 프로토콜 블렌드(Blend)가 1.5003억 달러를 잠금하고 있지만, RWA를 담보로 받아들이는 자금 풀은 약 200만 달러에 불과합니다.보고서는 전통적인 국채, 신용 펀드 및 머니 마켓 펀드의 결제 시간이 체인 상 대출의 즉각적인 청산 요구와 일치하지 않으며, 24/7 가격 오라클이 RWA를 사용 가능한 담보로 만드는 데 핵심이라고 언급했습니다. 현재 스텔라는 레드스톤의 55개 SEP-40 가격 소스를 연결하여 국채, 기업 신용, 토큰화된 금 및 머니 마켓 펀드를 포괄하고 있습니다. 또한, 보고서는 미국 예탁 신탁 및 청산 회사(DTCC)가 2027년에 스텔라에 114조 달러 규모의 수탁 자산을 도입할 계획이라고 언급했습니다.

영국 세무세관청(HMRC)은 2024년부터 2025년 세무 연도 동안 240명의 개인이 각각 100만 파운드 이상의 암호 자산 자본 이득을 신고했으며, 총합은 7.17억 파운드로 전체의 절반 이상을 차지한다고 밝혔습니다. 전체 1.76만 명의 신고자의 자본 이득은 13.8억 파운드이며, 처분 소득은 138억 파운드입니다. 자본 이득이 2.5만 파운드 이하인 납세자는 65%를 차지하며, 자본 이득의 7%와 처분 소득의 8%만 기여하고 있습니다.암호 자산 납세자 중 54%는 25세에서 44세 사이이며, 81%는 54세 이하입니다; 남성은 87%를 차지하며, 자본 이득의 93%를 기여하고 있습니다. 영국은 경제협력개발기구(OECD) 암호 자산 보고서 프레임워크에 따라 규제를 추진하고 있으며, 거래 서비스 제공자는 세무 당국에 고객 정보를 제공해야 합니다. HMRC는 2027년부터 관련 데이터를 수집할 예정이며, 의무를 이행하지 않은 서비스 제공자는 사용자당 최대 300파운드의 벌금을 부과받게 됩니다. 영국 재무부 재무 비서 James Murray는 암호 자산 자본 이득이 다른 자본 이득과 마찬가지로 세금을 내야 한다고 밝혔습니다. 영국 재무부는 DeFi 대출 및 유동성 풀에 자산을 예치하여 발생하는 자본 이득세를 자산이 실제로 처분될 때까지 연기할 계획입니다. 2025년부터 2026년 세무 연도에는 면세 한도를 초과하는 자본 이득이 2027년 1월 31일 이전에 신고되어야 합니다.

각 대기업의 최신 공시에 따르면, 어제 및 최근 전 세계 상장 기업들이 암호 자산 배치 및 전략적 인수합병에 대한 최신 동향을 발표했습니다. 핵심 정보는 다음과 같습니다:Alpha Modus ( NASDAQ : AMOD ) 전략 거래 추진, 3170 개 BTC 재무에 포함 예정: 나스닥 상장 회사 Alpha Modus는 공식 발표를 통해 현재 중대한 전략 거래를 적극 추진하고 있다고 밝혔습니다. 거래가 순조롭게 완료되면, 자산 부채표에 직접 3,170 개 비트코인을 추가할 것으로 예상되며, 현재 시가로 계산할 때 총 가치는 2억 달러를 초과합니다.DeFi Development Corp 매수 재개, 1.9 만 개 SOL 추가 보유: 나스닥 상장 SOL 재무 회사 DeFi Development Corp는 SOL 구매 계획을 공식적으로 재개한다고 발표했습니다. 최신 데이터에 따르면, 회사는 약 186만 달러를 투자하여 98.14 달러의 평균 가격으로 1.9 만 개 SOL을 추가 보유했습니다. 이번 인수 이후, SOL 재무의 총 보유량은 약 233만 개로 증가했으며, 공정 가치는 약 1.82억 달러에 해당합니다.

Aave 체인 상 대시보드는 V4 사용자 예치금이 8.06억 달러에 달하며, 7일 동안 30% 증가하여 역사적인 최고치를 기록했습니다. 8월 19일 예치금이 5억 달러를 돌파하고, 8월 21일에는 6억 달러를 초과했으며, 이후 6일 내에 8억 달러를 초과했습니다; 8월 25일 이더리움 V4 예치금이 단독으로 5억 달러를 돌파했습니다.V4 활성 대출은 2.06억 달러에 달하며, 그중 EtherFi 시장의 활성 대출은 6200만 달러입니다. weETH 담보가 WETH 대출을 지원하며, 이용률은 92%에 달합니다. 현재 시장은 이더리움, Optimism 및 Avalanche 배포를 포함하고 있습니다: 이더리움 Core는 3.78억 달러를 보유하고 있으며, Optimism의 EtherFi Cash는 2.57억 달러, 이더리움 Global Dollar는 7500만 달러, 이더리움 Prime은 6300만 달러, Avalanche Core는 1800만 달러, 이더리움 Plus는 1500만 달러입니다.예치금 구성 측면에서 weETH가 9700만 달러로 1위를 차지하고 있으며, USDG는 9000만 달러, WETH와 USDC는 각각 8100만 달러, liquidETH는 7700만 달러, liquidUSD는 5800만 달러, WBTC는 5400만 달러입니다. 이에 비해 V3 예치금은 310억 달러에 달하며, V4는 hub-and-spoke 시스템으로 V3의 market-per-pool 디자인을 대체했습니다.

Ethena 재단은 토큰 경제에 대한 중대한 개혁을 발표했으며, ENA 토큰은 24시간 내에 23% 상승하여 0.17달러에 도달했습니다. 개혁 내용에는 매월 VC 잠금 해제 계획을 취소하고, 프로토콜 수익을 사용하여 ENA를 재매입하는 것이 포함됩니다. ENA 보유자들은 "수수료 스위치"를 결정하기 위해 투표하고 있으며, USDe 유통량이 75억 달러에 도달하면 Ethena 브랜드 사업의 순수익 95%가 ENA의 프로그램 구매에 사용되고, 나머지 5%는 성장에 사용됩니다.Ethena Labs와 재단은 또한 Ethena 프로토콜의 대부분의 지식 재산권과 경제적 수익이 Ethena Labs 주주가 아닌 재단과 생태계에 귀속된다는 원칙적 합의에 도달했으며, 이 협정은 10월에 발표될 예정입니다. 이번 개혁은 USDe 공급량이 10월의 거의 150억 달러에서 50억 달러 이하로 감소하는 시점에 이루어졌으며, 그 수익의 일부는 파생상품 자금 비용 비율에 의존하고 있으며, 이 비율은 암호화 시장의 냉각과 함께 축소되고 있습니다.새로운 성장 원천을 찾기 위해, Ethena는 지난주 FalconX와 10억 달러 규모의 시설을 체결하여 USDe 담보를 초과 담보 기관 대출로 도입할 수 있게 되었습니다. 또한, Janus Henderson는 6월에 ENA에 투자하고 USDe 배급을 탐색했으며, Coinbase는 Ethena와 협력하여 저축 상품을 출시했습니다.

MoonPay는 Solana 대출 프로토콜 Kamino를 AI 결제 금고 PayBox에 통합하였으며, 자격이 있는 사용자는 ChatGPT 또는 Claude와 대화하여 Solana에서 토큰 대출 또는 담보 대출을 실행할 수 있습니다. DefiLlama 데이터에 따르면, Kamino의 잠금 자산 규모는 약 13억 달러이며, 활성 대출 규모는 약 10억 달러입니다.이번 통합은 새로운 대출 상품을 생성하는 것이 아니라 Kamino의 기존 인터페이스를 자연어 명령으로 대체하는 것입니다. 사용자는 각 거래마다 passkey 승인을 요구할 수 있으며, 사전 설정된 한도 내에서 AI가 자율적으로 작업하도록 할 수 있습니다. MoonPay는 7월에 PayBox를 출시하였으며, 초기에는 결제, 토큰 교환, 크로스 체인 브릿지 및 Aave를 통한 수익 획득을 지원하였고, 이번 Kamino 통합은 AI 결제 도구에서 신용 관리 분야로의 확장을 의미합니다.현재 AI 에이전트를 기반으로 한 암호화 애플리케이션은 주로 소액 고빈도 결제 시나리오에 집중되어 있으며, Coinbase가 개발한 x402 프로토콜은 약 5천만 달러, 1억 6천5백만 건의 결제를 처리하였습니다. 이번 통합은 AI가 사용자 자금을 관리할 수 있도록 하며, 한 가지 명령으로 레버리지 포지션을 생성할 수 있습니다. 만약 담보 자산의 가치가 하락하여 Kamino 청산 기준에 도달하면, 포지션이 청산될 수 있습니다. 이 서비스는 현재 미국, 영국, 유럽연합 및 호주 사용자에게는 제공되지 않으며, 구체적인 사용 가능성은 자산 및 관할권에 따라 다릅니다.

SolanaFloor에 따르면, Solana 재단의 DeFi Development Corp가 SOL 구매를 재개했다고 발표했으며, 최근 1.9만 개의 SOL을 추가 매입하고 약 186만 달러를 투자했으며, 평균 매입 가격은 98.14 달러입니다.이번 인수 후, DeFi Development Corp의 SOL 재고 보유량은 약 233만 개로 증가했으며, 현재 가격 기준으로 가치는 약 1.82억 달러입니다.

DefiLlama는 Web3 투자 은행 및 컨설팅 플랫폼 Forgd와 협력하여 0-100 점수로 100개 이상의 DeFi 토큰을 평가하고 AAA에서 CCC까지의 문자 등급을 부여하는 범용 토큰 등급 대시보드를 출시했습니다. 이 평가는 지속적으로 변화하는 토큰 관련 지표를 기반으로 업데이트됩니다.이 대시보드는 암호화 토큰 평가 방식을 표준화하여 거래자와 투자자에게 투명하고 통일된 측정 기준을 제공하고, DeFi 분야에서 지표의 일관성이 부족한 상황에서 투명성과 신뢰성을 높이는 것을 목표로 합니다.

Aave는 수요일에 초기 사용자에게 iOS 모바일 애플리케이션을 개방하여 소비자용 저축 제품을 초기 접근 단계로 전환하였으며, Android 및 웹 사용자는 여전히 대기자 명단에서 기다려야 합니다. Aave의 창립자 Stani Kulechov는 Ghost Pass를 통해 사용자가 친구를 초대하여 대기자 명단을 건너뛸 수 있다고 밝혔습니다.이 애플리케이션은 저축 애플리케이션으로定位되며, 은행 계좌와 스테이블코인 예금을 지원합니다. 사용자는 은행 계좌와 직불카드를 연결할 수 있으며, 스테이블코인 지갑은 Arbitrum에서 입출금을 지원합니다. 예치된 자금은 공개 대출 시장을 통해 수익을 창출하며, 자산은 대출 풀에 공급되고, 차용자가 지불하는 이자는 예금자에게 흐릅니다. Aave Labs는 7월에 iOS 대기자 명단에 약 5만 명의 등록 사용자가 있다고 밝혔습니다.Aave는 이 애플리케이션을 자가 관리형으로 설명하고 있으며, 금융 기술 애플리케이션과 유사한 로그인 및 복구 기능을 갖추고 있습니다. 애플리케이션 약관에 따르면, 내장된 지갑은 로컬에서 개인 키를 생성하고 저장하며, Aave Labs는 사용자 자산이나 키를 보유하지 않으며, 스마트 계정을 통해 추상화된 지갑 설정 및 가스 관리를 수행합니다. 이번 출시는 Aave가 2025년 10월 Stable Finance를 인수한 후 소매 유통을 확장하기 위한 조치로, Stable Vaults는 현재 Aave 애플리케이션에 저축 레이어를 제공하며, 스테이블코인 수익을 추구하는 금융 기술 회사에 개방되어 있습니다.

Chainalysis 최신 보고서에 따르면, 2025년 전 세계 체인 상의 잠재적 과세 암호화 활동 규모는 최소 4570억 달러에 이를 것으로 예상되며, 경제협력개발기구(OECD)의 암호 자산 보고서 프레임워크(CARF)는 그 중 약 14%의 체인 상 과세 활동만을 포함하고 있습니다. 보고서는 미국이 약 1126억 달러를 기여하고, 북미 지역이 1346억 달러로 1위를 차지하며, 유럽연합이 1251억 달러로 뒤따르고 있다고 추정합니다.이 추정치는 실현된 수익, 채굴, 스테이킹 및 대출 등에서 발생한 수익과 암호 자산으로 평가된 지불을 포함하지만, 중앙화 거래소 내부의 거래 활동은 포함하지 않습니다. CARF는 2026년 1월 1일부터 영국과 유럽연합을 포함한 48개 관할권에서 데이터 수집을 시작하며, 자격을 갖춘 암호 플랫폼이 고객 및 세무 거주자 정보를 수집하고, 국내 세무 당국에 거래 데이터를 보고하여 국경 간 공유를 할 것을 요구합니다.보고서는 CARF가 암호 중개 기관을 중심으로 설계된 것이 커버리지 격차의 주요 원인이라고 지적합니다. CARF 제정에 참여했던 전 OECD 고문 Colby Mangels는 이 프레임워크가 암호 거래를 사업으로 하는 중개 기관을 중심으로 설계되었기 때문에, 많은 탈중앙화 금융 활동이 중앙화 운영자나 수탁 관계가 없어서 보고 범위 밖에 있다고 말했습니다. Mangels는 세무 당국이 자금 세탁 방지 규제 진행 상황에 주목하고 있으며, DeFi 플랫폼이나 그 운영자가 언제 규제되는 암호 서비스 제공자로 간주되어야 하는지를 주시하고 있다고 언급했습니다.

The Block에 따르면, Solana 디지털 자산 저장 회사 DeFi Development Corp.가 Solana 네트워크의 시장, 스테이킹, 검증자, 수익 및 생태계 등의 지표를 추적하기 위한 공개 실시간 데이터 및 연구 플랫폼 State of Solana를 출시했습니다.이 회사는 현재 약 230만 개의 SOL을 보유하고 있으며, 그 가치는 약 2.08억 달러입니다. 한편, 나스닥 상장 주식은 연초 이후 약 16% 하락했습니다.

복잡한 사용자 의도를 다단계 실행의 금융 AI 플랫폼 Oro가 300만 달러의 전략적 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다. MH Ventures와 Mapleblock Capital이 공동으로 주도하고, M2M Capital, Archer Capital, X21 Digital이 참여했으며, Disrupt.com과 ZIGLabs가 후속 전략 지원을 제공합니다. 누적 자금 조달액은 400만 달러에 달합니다. 자금은 핵심 AI 및 에이전트 연구 개발(전용 Shield Engine 및 자연어 실행 스택 포함), 글로벌 시장 및 사용자 확보, 정책 제약의 자율 호스팅 규정 준수 프레임워크 구축, 엔지니어링, AI 연구 및 기업 B2B 팀 확장을 위해 사용될 것입니다.Oro는 비호스팅, 사용자 서명 방식으로 자연어 프롬프트를 다단계 거래 경로로 변환합니다. 공식 발표에 따르면 이미 35만 명 이상의 독립 활성 사용자가 있으며, 80개 이상의 언어를 지원하고, Morpho, Kamino, Lido, Aave, Uniswap, Raydium 등과의 메인넷 통합을 완료했습니다. Ondo Finance와의 활동은 첫날에 5만 회 이상의 검증이 완료되었습니다. 회사의 목표는 향후 6개월에서 12개월 내에 1000만 활성 사용자에 도달하고, 원주율 iOS 및 Android 애플리케이션을 출시하며, B2B 및 B2C 의도 라우팅 레이어로의 통합을 확장하는 것입니다.

공식 소식에 따르면, Mantle Vault가 CeFi에서 DeFi로 공식 확장되었으며, Grove, CIAN, Fluxion과 협력하여 스테이블코인 보유자를 위한 비관리형 수익 금고를 출시했습니다. 사용자는 Mantle에 USDC/USDT를 예치하여 sUSDS 기본 전략을 통해 기관급 변동 수익을 얻고, Fluxion Points 및 514만 GROVE 토큰 인센티브를 추가로 받을 수 있습니다(목표 APY 최대 6.5%).이 금고는 보수적인 비레버리지 구조를 채택하고 있으며, CIAN이 전략을 구축하고, Grove가 Sky Savings Rate 자본 기반을 제공하며, Fluxion이 유동성 진입을 담당합니다. 이전에 Mantle Vault는 Bybit에서 AUM이 2억 달러를 초과했으며, Mantle RWA TVL은 연내 2200만 달러에서 2.57억 달러로 증가했으며, DeFi TVL은 7.55억 달러를 초과했습니다.Mantle은 Mantle Vault를 통해 DeFi 분야로 확장함으로써, Mantle과 그 협력자들이 모든 스테이블코인 보유자가 경계 없이 기관급 수익을 얻을 수 있도록 노력하고 있으며, 지역 제한 없이 중개인 접근 없이 모든 구성 요소를 Mantle의 개방형 금융 네트워크에서 조합할 수 있다고 밝혔습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 약 3%의 토큰 가격 변동이 대출 플랫폼 모르포(Morpho)에서 약 3600만 달러의 청산을 초래했습니다. 사건의 원인은 한 지갑이 펜들(Pendle)에서 발행한 수익 토큰 YT-reUSD를 대량으로 매수하여 암시적 연간 수익률을 20%로 끌어올린 후 신속하게 매도하여, 해당하는 원금 토큰 PT-reUSD의 가격이 약 3% 하락한 것입니다.이전에 일부 거래자들은 PT-reUSD를 모르포에 예치하고, 스테이블코인 USDC를 빌린 후 더 많은 PT-reUSD를 구매하는 순환 작업을 수행했으며, 레버리지 포지션은 3% 미만의 청산 완충 공간만 남아 있었습니다. 모르포는 오라클 가격을 사용하여 PT-reUSD의 지난 15분 평균 거래가와 만기일에 점차 1달러에 접근하는 고정 경로 중 더 낮은 값을 취하며, 시장 가격이 해당 곡선을 하회할 경우 청산이 촉발됩니다. 펜들은 가격 소스 구성이 올바르며 설계대로 운영되고 있다고 밝혔습니다.관련 대출 시장을 관리하는 스테이크하우스 파이낸셜(Steakhouse Financial)은 자금 조달자들이 영향을 받지 않았으며, 부실 채권이 발생하지 않았고, 청산 수익이 대출 상환에 충분하다고 전했습니다. 스테이크하우스는 조사 기간 동안 자금을 인출한 후 다시 투자했으며, 기초 자산 reUSD는 영향을 받지 않았습니다.