ChainCatcher 메시지, Matrixport는 최신 주간 보고서를 발표하며 비트코인 ETF가 누적 450억 달러 이상의 자금 유입을 끌어모았다고 지적했습니다. 기업의 배분 수요는 안정적이며, 기관의 관심은 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 ETF가 강력한 자금 유입을 보이고 있음에도 불구하고, 시장에는 여전히 잠재적인 매도 압력 위험이 존재합니다. 특히 비트코인 가격이 지난 1년간 소액 투자자의 평균 보유 비용(약 4.5만 달러)에 가까워질 때, 잠재적인 매도 압력이 나타나 상승에 일정한 저항을 줄 수 있습니다.보고서는 또한 일부 자금이 2024년 2분기에 비트코인 ETF에 유입된 이후 여전히 손실 상태에 있기 때문에 단기적으로 시장 구조 조정이 지속될 수 있다고 언급했습니다. 핵심은 비트코인이 현재 구간을突破하여 새로운 자금 유입을 이끌어낼 수 있는지 여부입니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport는 오늘 차트를 발표하며, 지난 18개월 동안 전 세계 유동성 변화가 비트코인 가격 움직임을 여러 차례 미리 반영했으며, 많은 투자자들이 이를 중요한 "선행 지표"로 보고 있다고 전했습니다. 그러나 시장 구조의 진화에 따라 이 모델의 예측 효력은 약해지고 있으며, 지속적인 검증과 동적 조정이 필요합니다.현재 비트코인 가격은 105,000에서 110,000 달러 사이에서 변동하고 있으며, 이는 해당 모델이 제시한 13주 지연 리듬과 기본적으로 일치합니다. 만약 이 상관관계가 지속적으로 유효하다면, 비트코인은 현재 지지 구간을 유지해야 상승 기대를 지속할 수 있습니다. 만약 추세가 더욱 확실해진다면, 비트코인 가격은 올해 여름 말에 14만 달러에 도달할 수 있습니다.시장에서는 이 모델의 안정성에 대한 의견이 여전히 엇갈리지만, 반증되지 않는 한 시장 감정과 추세 변화를 관찰하는 도구로서 여전히 일정한 참고 가치를 지니고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 체인 분석가 The Data Nerd(@OnchainDataNerd)가 모니터링한 결과, Matrixport가 두 시간 전에 바이낸스에 12323개의 ETH를 입금했으며, 이는 약 3180만 달러에 해당합니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport는 오늘 차트 분석에서 "일본에서 비트코인의 최고 세율은 55%에 달하여 개인이 직접 보유하는 세무 비용이 상대적으로 높습니다. 규제 제한을 받거나 자산을 직접 관리할 수 없는 투자자에게 Metaplanet은 주식을 통해 비트코인을 간접적으로 배분할 수 있는 대체 경로를 제공합니다. 회사의 유통 주식 수가 적고 시장의 투기 심리가 강해 해당 주식은 변동성이 크며, 전체적인 추세는 초기 MicroStrategy와 유사합니다."라고 밝혔습니다.최근 일본의 세제 개혁은 기업이 비트코인을 보유하는 문턱을 낮추었으며, 정책 경향도 "투기 자산"에서 "비축 자산"으로 점차 전환되고 있습니다.현재 Metaplanet의 시가총액 순자산 비율(mNAV)은 7.23배에 달하며, 이는 시장이 보유한 비트코인의 암묵적 가격을 개당 75.9만 달러로 평가하고 있음을 의미하며, 현재 현물 가격의 7배를 훨씬 초과합니다. 프리미엄 뒤에는 투기성 매수와 유통 주식의 희소성이 작용하고 있으며, Metaplanet이 자산 부채표를 통해 미래 비트코인 가치를 높일 것이라는 시장의 기대를 반영하고 있습니다."

ChainCatcher 메시지, Matrixport는 오늘 차트 분석을 발표하며 "비트코인이 단기 하락 추세를 돌파하고 삼각형 정리 구간에서 상승 돌파 신호를 보냈습니다. 이러한 형태는 일반적으로 추세 지속과 관련이 있습니다. 우리가 처음에 여름 시장이 비교적 조용할 것으로 예상했지만, 이번 상승의 강력한 모멘텀은 신규 자금이 이번 상승세를 쫓고 있음을 나타내며, 동시에 관세 우려가 점차 희미해지고 있습니다.이번 주 소비자 물가 지수(CPI)가 일정한 상승 압력을 가져올 것으로 예상되지만, 이는 현재의 상승 모멘텀을 저해할 가능성이 낮습니다. 시장은 올해 금리 인하에 대한 기대를 하향 조정하고 있으며, 현재는 단 한 번의 금리 인하만 예상하고 있습니다. 미국 경제가 예상보다 더 강한 회복력을 보이고 있기 때문입니다. 비트코인이 105,075 달러 이상을 유지하는 한, 상승 추세는 지속적으로 안정될 것입니다."

ChainCatcher 메시지, Matrixport는 오늘 차트 분석을 발표하며 "Circle의 대규모 IPO로 인해 가치가 240억 달러로 상승했으며, 이는 Coinbase가 한 달 전 제안한 인수 가격보다 무려 200억 달러 이상 높은 수치입니다. 사후적으로 볼 때, 당시의 가격 제안은 분명히 '바닥 가격'이었습니다. 이번 IPO의 성공은 월가의 암호화폐 개념 주식에 대한 열정을 다시 불러일으켰습니다.비록 기세가 고무적이지만, 암호화폐 시장 전체는 동일한 열기를 보이지 않고 있습니다. 데이터에 따르면 비트코인 자금 비율은 낮은 수준을 유지하고 있으며, 심지어 한때는 마이너스 값으로 떨어지기도 했습니다. 이는 일부 투자자들이 암호화폐 개념 주식에 대해 롱 포지션을 취하는 동시에 비트코인을 숏 포지션으로 헤지하고 있을 가능성을 시사합니다. 투자자들이 어떤 전략을 취하든, 공개 시장에서의 이러한 낙관적인 감정은 암호화 자산 자체에는 아직 전이되지 않았습니다."

ChainCatcher 메시지, Matrixport 보고서에 따르면, BTC 모멘텀이 약해지고 있으며, 미국의 거시경제에 균열이 발생하고 있습니다. 비트코인은 3% 하락했으며, 이더리움은 4% 하락, 솔라나는 11% 하락하여 시장 모멘텀의 전환을 확인했습니다. 두 가지 주요 경제 지표가 수개월 만에 최저치를 기록했지만, 대부분의 투자자들은 여전히 ETF 자금 흐름에 집중하고 있습니다. ISM 비제조업 PMI는 2024년 7월 이후 최저 수준으로 예상치 못하게 하락하여 경제의 경미한 수축을 나타냅니다.분석가들은 유가와 달러 지표에 주목할 것을 권장하며, 세금 정책이 인플레이션 압력을 재점화할 수 있다고 경고하여, 미 연준이 조기에 금리를 인하하기를 꺼릴 수 있다고 합니다. 비트코인이 96,719 달러 이하로 하락하면 약세로 전환될 것입니다. 보고서는 경제 데이터가 상당히 악화될 가능성이 있는 환경에서 비트코인이 지속적으로 상승할 가능성이 낮다고 판단하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Matrixport는 매일 분석을 발표하며 "신임 한국 대통령 이재명이 적극적으로 일련의 암호화폐 개혁 조치를 추진하고 있으며, 현물 비트코인 ETF의 합법화, 원화에 연동된 스테이블코인의 발행을 명확히 지지하고, 기관 투자자의 암호화 시장 진입 제한을 완화하고 있다"고 전했습니다.또한 이재명은 현재 거래 플랫폼에 대한 규제 규정을 수정하고 "디지털 자산 위원회"를 구성하여 《디지털 자산 기본법》 등 관련 정책의 제정 및 시행을 추진할 계획입니다. 이러한 조치는 글로벌 금융 발전 추세에 부응하고 한국 금융 주권을 강화하며 디지털 자산이 한국 주류 경제에 통합되는 과정을 가속화하는 것을 목표로 하고 있습니다. 비록 규제 환경이 점점 우호적으로 변하고 있지만, 한국 내 암호화 거래의 활발함은 여전히 상대적으로 저조하며, 대통령의 개혁 약속은 시장의 열기를 충분히 끌어올리지 못하고 있습니다." Matrixport 보고서의 차트에 따르면, 현재 한국의 암호화폐 거래량은 여전히 역사적 저점에 근접해 있으며, 연초 이후로 상당히 감소했습니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport는 오늘 차트를 발표하며 비트코인의 옵션 비대칭(즉, 풋 옵션과 콜 옵션의 암묵적 변동성 차이)이 거의 -10%로 떨어졌다고 전했습니다. 이는 콜 옵션의 암묵적 변동성이 풋 옵션보다 10% 높다는 것을 의미하며, 거래자들이 현재 하방 리스크 헤지보다는 상승 공간을 추구하는 데 더 집중하고 있음을 암시합니다.우리의 경험에 따르면, 옵션 비대칭이 유사한 수준에 도달할 때, 일반적으로 시장 정서가 극도로 낙관적인 상태에 있음을 나타냅니다. 이러한 극단적인 정서는 종종 반대 신호가 되어 단기적인 시장이 정체되거나 조정에 직면할 수 있음을 예고합니다. 어제 보고서에서 언급했듯이, 4월 중순 이후로 우리는 지속적으로 강세 전망을 유지하고 있지만, 현재 단계에서는 점진적으로 리스크 노출을 관리할 적절한 시점일 수 있습니다. 거래의 본질은 리스크와 보상의 균형을 맞추는 것입니다. 시장 정서가 전반적으로 강세인 상황에서, 우리는 인내심을 유지하고 더 매력적인 진입 지점을 기다리는 것이 더 신중한 선택일 수 있다고 생각합니다.