defi

DefiLlama 데이터에 따르면, Hyperliquid, EdgeX 및 Pump.fun 세 개의 상대적으로 활발한 DeFi 애플리케이션이 지난 30일 동안 총 9630만 달러의 수익을 토큰 보유자에게 분배했습니다. 그 중 Hyperliquid는 5095만 달러로 선두를 달리고 있으며, 모든 수익이 보유자에게 직접 반환되고 제로 인센티브 지출이 발생했습니다. Pump.fun은 3881만 달러의 총 수익 중 2209만 달러를 보유자에게 반환했습니다. EdgeX는 826만 달러의 프로토콜 수익 중 2326만 달러를 분배하여, 이는 아마도 비축금이나 다른 수익원을 사용했음을 보여줍니다.연간 데이터 측면에서, Hyperliquid는 지난 1년 동안 9.46억 달러의 수익을 기록했으며, Pump.fun은 4.81억 달러, EdgeX는 2.36억 달러입니다. 이러한 추세는 암호화 커뮤니티가 거래량에 대한 관심에서 실제 수익으로 전환하고 있음을 반영합니다. Yearn.Finance 창립자 Andre Cronje는 2026년의 DeFi가 더 이상 단순한 투자 장소가 아니라 체인 상 경제의 백엔드 인프라로 자리 잡고 있으며, 스테이블코인 시장이 3200억 달러에 달하고, 탈중앙화 거래소의 월간 현물 거래량이 1600억 달러를 초과하며, 영구 계약 DEX의 월 거래량이 5400억 달러에 달한다고 지적했습니다.

CryptoSlate에 따르면, 이더리움의 DeFi 총 잠금 가치(TVL)에서의 점유율이 2025년 초 63.5%에서 현재 약 54%로 감소하여 거의 1년 만에 최저치를 기록했습니다.DefiLlama의 최신 데이터에 따르면, 이더리움 DeFi TVL은 약 454억 달러로 여전히 크게 앞서 있지만, 솔라나(6.66%), BNB 체인(6.60%), 비트코인(6.35%), 트론(6.17%), 베이스(5.44%) 및 하이퍼리퀴드(1.81%)와 같은 공공 블록체인이 점차 그 점유율을 잠식하고 있습니다.

Sentora가 X 플랫폼에 발표한 데이터에 따르면, Solana의 활성 현실 세계 자산(RWA) 시가총액 중 43.7%가 DeFi 대출에 배치되어 있으며, 이더리움의 이 비율은 6.1%에 불과합니다. Sentora는 이더리움의 자산이 유휴 상태에 있는 반면, Solana의 자산은 활성 신용 시장에서 담보로 운영되고 있다고 밝혔습니다.

미국 증권거래위원회 SEC 의장 폴 앳킨스는 규제 기관이 온체인 금융 시장 및 관련 소프트웨어 애플리케이션에 대한 새로운 규칙을 제정하는 것을 고려하고 있다고 밝혔습니다.앳킨스는 현재 DeFi와 같은 소프트웨어 프로토콜이 전통적인 규제 프레임워크의 거래소, 중개인 또는 청산 기관으로 분류되기 어렵다고 지적했습니다. 하나의 프로토콜은 종종 거래 실행, 담보 관리, 유동성 라우팅 및 결제 등 여러 기능을 동시에 갖추고 있습니다. 그의 발언은 SEC가 암호화 산업에 대해 보다 개방적인 태도를 보이고 있음을 나타내며, 전임자 게리 겐슬러보다 더 우호적입니다. 한편, SEC는 토큰화된 증권에 대한 혁신적인 면제 메커니즘을 탐색하고 있으며 디지털 자산 분류 체계의 명확화를 추진하고 있습니다.

코인데스크에 따르면, 비트와이즈 공동 창립자이자 CEO인 헌터 호슬리는 마이애미 컨센서스 2026 대회에서 "최근 DeFi 섹터의 부정적인 감정에 대한 의견"을 언급하며 "나는 DeFi가 여전히 잘 살아 있다고 생각한다"고 말했다. 최근의 구체적인 사건은 운영 안전 문제이며, 스마트 계약이 해커에게 공격당한 것은 아니다. 그는 또한 암호화폐 산업이 빠르게 주류로 진입하고 있으며, DeFi와 온체인 재무는 이 순간에 대응해야 한다고 생각했다; 재무는 겨우 2년 된 것이며, "모든 재무가 동일하게 신뢰할 수 있는 것은 아니므로, 먼저 진입한 사람들은 더 많은 조사를 해야 한다"고 덧붙였다. eToro 공동 창립자이자 CEO인 요니 아시아도 DeFi가 "피할 수 없는 미래"라고 말했다.원탁 토론에서 몇몇 패널들은 향후 5년간 DeFi TVL에 대한 예측을 했다: eToro CEO 요니 아시아는 5조 달러를 제시했고; 비트와이즈 CEO 헌터 호슬리는 5000억 달러를 제시했으며; a16z 크립토 파트너인 가이 우올렛은 구체적인 숫자를 제시하기를 거부하고 "내 숫자는 위로, 오른쪽으로 간다"고만 말했다.

The Cryptonomist에 따르면, Grayscale은 2026년 1분기 리뷰 후 두 개의 암호화 펀드를 재조정했습니다. 그 중 DeFi 펀드는 Ethena(ENA)를 추가하여 13.59%의 비중을 부여하며, 펀드의 네 번째로 큰 보유 자산이 되었습니다. 이전 보유 자산인 Aerodrome Finance는 제거되었습니다. 현재 펀드의 상위 네 개 보유 자산은 Uniswap(35.22%), Aave(21.36%), Ondo(19.83%), Ethena(13.59%)입니다.다른 Smart Contract 펀드는 새로운 자산을 도입하지 않고 내부 보유 비율만 조정했습니다. 이더리움은 여전히 최대 보유 자산(30.14%)이며, 그 다음은 솔라나(29.69%)와 카르다노(17.96%)입니다.

코인데스크에 따르면, Aave Labs는 자산 상장 및 담보 리스크 관리 규칙을 재작성할 예정이며, 기존 가격 및 변동성 평가 외에 호환성, 네트워크 보안 및 기본 구조에 대한 검토를 추가하고 자산 발행자를 위한 최소 기준 지침을 발표할 것입니다.이 조치는 4월 KelpDAO 크로스체인 브리지 공격 사건에서 비롯된 것으로, 해커는 약 2억 9300만 달러의 미지급 rsETH를 발행하고 Aave에서 실제 wETH를 담보로 대출하여 수억 달러의 부실 채권을 초래했습니다. Aave는 또한 단일 풀 관점에서 다양한 DeFi 프로토콜 간의 시스템적 연관성을 연구하는 방향으로 전환하여 프로토콜 간 리스크를 줄이고, 다른 DeFi 프로젝트들이 유사한 기준을 따르도록 촉구하고 있습니다.

그레이스케일은 암호화폐 산업 펀드의 리밸런싱을 완료했습니다. DeFi 펀드는 Ethena 토큰 ENA를 13.59%의 비중으로 편입하여 해당 펀드의 네 번째로 큰 보유 자산이 되었습니다. 동시에, 해당 펀드는 Aerodrome Finance 토큰 AERO를 완전히 제거했습니다.포트폴리오 조정 후, 해당 펀드의 주요 보유 자산 구성은 다음과 같습니다: Uniswap(UNI) 35.22%, Aave(AAVE) 21.36%, Ondo Finance(ONDO) 19.83%, Curve DAO(CRV) 5.27% 및 Lido DAO(LDO) 4.73%. 또한, 스마트 계약 플랫폼 펀드는 이번 분기에 자산을 늘리거나 줄이지 않았습니다. 이더리움(ETH) 보유 비중은 30.14%로 상승하여 솔라나(SOL)의 29.69%를 다시 초과하며 최대 보유 자산이 되었습니다. 카르다노(ADA)는 17.96%의 비중으로 세 번째를 차지하며, 그 뒤로는 아발란체, 헤데라 및 수이가 있습니다.이번 조정은 CoinDesk DeFi 선정 지수 및 CoinDesk 스마트 계약 플랫폼 선정 상한 지수의 편집 방법을 기반으로 하여 이루어졌으며, 펀드의 보유 자산이 유동성, 관리 및 시가 총액 요구 사항과 일치하도록 보장하는 것을 목표로 하고 있습니다.

Web3 자산 데이터 플랫폼 RootData는 Bybit의 30개 Web3 비즈니스 파트너를 정리했으며, 그 Web3 파트너는 기관 관리, 스테이블코인, 체인 인프라, DeFi 프로토콜 및 현실 결제 등 여러 주요 레벨을 포괄하고 있습니다.자금 측면에서 Circle, Tether, Ethena 등의 파트너는 Bybit가 스테이블코인 및 RWA 관련 유동성 구조에 깊이 참여하기 시작했음을 의미합니다. 특히 Ondo, Backed 등의 RWA 프로토콜은 본질적으로 체인 상의 자금이 점진적으로 미국 채권, 현실 수익 자산 및 전통 금융 시장에 접속하도록 돕고 있습니다.체인 인프라 측면에서 그 배치는 Mantle, Solana, Sui, TON 등의 주요 네트워크를 포괄하며, EigenLayer, Solayer 등의 재질 보증 시스템으로 확장됩니다. 이는 Bybit가 체인 상의 수익 및 자산 발행 레벨로 확장하기 시작했음을 의미합니다. 체인 상의 유동성 레벨에서 Bybit는 Aave, Kamino, Raydium, Orca, Sanctum 등의 프로토콜과 협력하여 bbSOL을 통해 DeFi 수익 및 자산 순환 능력을 더욱 강화하고 있습니다.그리고 진정으로 주목할 만한 것은 기관 측 인프라 배치입니다. Bybit는 Fireblocks, Anchorage, Copper, Sygnum Bank, Cactus Custody 등의 관리 시스템에 접속했으며, QNB Group, Pave Bank, Thredd 등의 은행 및 결제 네트워크와 연결되었습니다. 기관 자금이 유입됨에 따라 암호화 거래소의 최대 경쟁 포인트는 "매칭 능력"에서 "자산 안전 및 청산 능력"으로 전환되었습니다. 특히 북한 해커 공격 사건 이후, 관리 시스템은 거래소 인프라에서 가장 중요한 요소가 되었습니다.동시에 Bybit의 글로벌 브랜드 전략도 변화하고 있습니다. 지난 몇 년 동안, 그들은 Oracle Red Bull Racing 등 최고 스포츠 IP와 고조된 협력을 했습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 중동 등 고성장 지역으로 점차 전환하여 두바이 DMCC 등의 기관과의 관계를 구축하고 있습니다. 그들의 브랜드 논리는 "트래픽 노출"에서 "지역 금융 자원 결합"으로 전환되고 있습니다. 관련 합집합【Bybit Web3 파트너 네트워크 합집합(지속 업데이트)】암호화 프로젝트가 자발적으로 파트너 네트워크를 보여주는 것은 투명성과 시장 신뢰를 높이는 중요한 방법이 되었습니다. 알려진 바에 따르면, RootData는 Web3 프로젝트 측의 자료 청구를 환영하며, 지속적으로 더 많은 프로젝트 비즈니스 관계 공개 경로를 추적하고 개방하고 있습니다. 이 플랫폼은 여러 차례 암호화 프로젝트 생태도와 Visa, Mastercard, Coinbase 등의 상류 고객의 Web3 생태 파트너를 지명하는 서비스를 연속적으로 발표했습니다.만약 이후의 생태도에서 귀하의 프로젝트를 지명하고 싶으시다면, 귀하의 중요한 고객 및 파트너를 보충하기 위해【RootData 2026 Industry Ecosystem Mapping】양식을 작성해 주시기 바랍니다.

FinanceFeeds에 따르면, 북한의 피해자 변호사는 맨해튼 연방 법원 청문회 전에 Aave에서 발생한 rsETH 공격 사건을 "도난"이 아닌 "사기"로 재정의하려고 시도하여 7100만 달러 가치의 ETH에 대한 동결 명령을 유지하려고 했습니다.변호사는 공격자가 무가치한 담보를 이용해 자산을 빌리고 상환하지 않은 것은 사기성 대출 거래에 해당하며, 이는 테러리즘 위험 보험법에 따라 이러한 동결 자산을 테러리즘 판결 배상에 사용하려는 의도라고 주장했습니다.이전에 Lazarus Group과 관련된 해커들은 크로스 체인 브리지 취약점을 통해 무담보 rsETH를 발행하고 Aave에서 약 2억 3천만 달러의 자산을 빌렸으며, 그 중 7100만 달러는 Arbitrum 개발자에 의해 차단되었습니다. 피해자 변호사는 또한 Aave의 방어 자격에 의문을 제기하며, 그 서비스 약관이 사용자 자산에 대한 통제권을 주장하지 않는다고 지적했습니다. 또한, DeFi United는 이번 논란의 금액을 초과하는 3억 2천7백만 달러의 자금을 모금했습니다.

Web3 자산 데이터 플랫폼 RootData의 통계에 따르면, 2026년 4월 암호화폐 1차 시장에서 공개된 총 자금 조달 금액은 약 8.6억 달러입니다. 이번 달에는 총 55건의 투자 및 자금 조달 사건이 공개되었으며(또한 5건의 인수합병이 있음), 지난달 62건과 비슷한 수준으로 전체적인 활발함을 유지하고 있습니다.CeFi, 인프라, DeFi는 자금 조달 금액 순위에서 각각 약 6.06억 달러(8건), 1.05억 달러(14건), 0.90억 달러(19건)로 1위부터 3위까지를 차지하고 있습니다. 인프라는 14건으로 이번 달에 가장 많이 손을 뻗은 분야이며, 기본적인 구축 방향은 계속해서 기관의 관심을 받고 있습니다.자금 조달 금액 순위에서 1위부터 3위까지의 프로젝트는 각각 베트남 CEX CAEX (3.8억 달러, OKX Ventures, HashKey Capital 투자), 글로벌 주요 거래소 Kraken (2억 달러, 도이치 뱅크 전략 투자), Layer1 프로젝트 Pharos Network (4400만 달러 A 라운드)입니다. CAEX와 Kraken은 총 5.8억 달러를 조달하여 이번 달 공개된 총액의 약 67%를 차지하며, CeFi 분야의 집중도 효과가 계속해서 두드러지고 있습니다.예측 시장 서사는 계속 진화하고 있지만 형태가 변화하고 있습니다. 이번 달에는 8개의 예측 시장 관련 프로젝트가 자금을 조달받았으며, 모두 엔젤 라운드 또는 시드 라운드입니다 ([XO Market](https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/XO Market?k=MTczOTA= "탈중앙화 예측 시장") 600만, PUMPCADE 여러 라운드 누적 600만, [Atlasx Protocol](https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/Atlasx Protocol?k=MjQyNTA= "예측 시장") 200만 등). 지난달 자본이 예측 시장 서사를 폭발시킨 후, 이 분야는 "단일 거대 기업 자금 조달 주도"에서 "다수 프로젝트 생태계 구축"으로 진화하고 있습니다.Kraken의 "양방향 자리잡기"는 이번 달 가장 주목할 만한 연쇄 행동입니다: 같은 달에 Kraken은 자금 조달 측면에서 (도이치 뱅크로부터 2억 달러 전략 투자를 받음) 뿐만 아니라 5.5억 달러에 CFTC 라이센스를 보유한 파생상품 거래소 Bitnomial을 인수했습니다.또한, 4월에는 8개의 AI 관련 프로젝트가 자금을 조달받았으며, AI 에이전트 (Nava 830만 시드 라운드, AIW3.ai 200만), AI 인프라 ([Cluster Protocol](https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/Cluster Protocol?k=MTIwMjc= "탈중앙화 인공지능 모델의 계산 검증 프로토콜") 500만), AI 콘텐츠 창작 (Oh 750만 A 라운드) 등 여러 하위 방향을 포함하고 있으며, AI와 암호화폐의 융합 서사는 여러 곳에서 꽃을 피우는 단계에 접어들었습니다.GSR, Coinbase Ventures, L1D, Tether, Kosmos Ventures, Animoca Brands는 4월 가장 활발한 투자자로, 각각 3건의 투자를 공개했습니다.

코인데스크에 따르면, 다우니 은행 디지털 자산 책임자 앵거스 플레처는 컨센서스 마이애미 회의에서 최근 DeFi 공격 사건이 빈발하는 배경 속에서 기관 투자자들이 블록체인 보안 성능 개선을 원하고 있다고 밝혔다. 그는 수조 달러 규모의 현실 세계 자산이 블록체인에 올라가기 전에 젊은 암호화폐 산업이 지금 해결책을 찾아야 한다고 강조했다.플레처는 블록체인 간의 상호 운용성이 명확히 정의되고 이해되어야 하며, 기관 고객들이 크로스 체인 토큰의 법적 소유권과 법적 권리를 이해해야 한다고 언급했다. 모르포 기관 책임자 데니스 브리는 4월이 DeFi 역사상 해커 공격이 가장 많았던 달일 수 있으며, 규제 당국이 담보 자산의 안전성에 대해 더 많은 실사를 진행하고 있다고 말했다.

PR 뉴스와이어에 따르면, Global Millennial Capital(GMCL)은 첫 번째 "IPO Opportunities Fund"가 1억 달러의 최종 모금이 완료되었으며, 투자자는 사우디아라비아, 쿠웨이트 및 카타르의 가족 사무소와 국제 자산 관리 기관을 포함하고 있으며, 전문 및 기관 투자자에게 유동성 사건에 가까운 기술 기업 투자 기회를 제공할 것이라고 발표했습니다.이 펀드는 시가총액이 50억에서 200억 달러 사이의 중형 기술 회사에 주로 투자하며, 인공지능, DeFi 기술 등 분야에 중점을 두고, 확장 가능한 비즈니스 모델, 안정적인 수익 구조 및 성숙한 거버넌스 시스템을 갖춘 기업에 집중합니다.GMCL은 이러한 중형 기술 회사들이 가치 해방의 초기 단계에 있지만, 종종 대형 펀드와 초기 투자자들에 의해 간과된다고 밝혔습니다. 펀드 전략은 기업 IPO 또는 전략적 퇴출 전의 중요한 단계에 참여하는 데 중점을 두고, 동시에 위험 관리 및 투자 규율을 강화할 것입니다.

공식 소식에 따르면, Aave LLC는 2026년 5월 1일 Arbitrum DAO에 발송된 자산 동결 통지를 철회해 달라는 긴급 동의를 제출했습니다. 이 통지는 약 7100만 달러의 ETH를 압수하려고 하며, 이 자산은 4월 18일 공격 사건의 피해자에게 속합니다.Aave는 공격자가 단순히 절도했기 때문에 도난당한 재산의 합법적인 소유권을 얻지 못한다고 밝혔습니다. 법률에 명확히 규정되어 있습니다. 이 회수된 자산은 2026년 4월 18일 공격 사건에서 피해를 입은 사용자에게 반환될 예정입니다. 이러한 자산을 동결하는 것은 회수 조치가 보호해야 할 사용자에게 오히려 해를 끼칩니다.Aave는 법원에 긴급 청문회를 요청하고 동결 명령을 일시적으로 철회해 달라고 요청했으며, 동시에 Arbitrum 커뮤니티 및 DeFi United와 협력하여 영향을 받은 사용자에게 보상할 계획입니다.

Crypto In America의 보도에 따르면, 미국의 《CLARITY 법안》은 스테이블코인 수익 메커니즘에 대한 중요한 타협에 도달하여 상원 은행 위원회가 심의를 진행하는 데 중요한 장애물을 제거했습니다.최신 제안에 따르면, 암호화폐 회사는 사용자 거래 행동에 따라 보상을 제공할 수 있지만(예: 캐시백 또는 회원 혜택), 유휴 스테이블코인 잔액에 대한 이자 수익(APY) 지급은 금지됩니다. 이 타협은 스테이블코인이 결제 도구로 명확히 위치 지워질 것임을 의미하며, 은행 예금이나 고수익 저축 상품이 아닙니다. 업계에서는 이 조항이 암호화 산업과 전통적인 은행 사이의 균형을 이루었다고 보지만, 전체적으로는 은행 시스템에 더 유리하다고 평가하고 있습니다.Coinbase를 포함한 업계 기관들은 이 법안을 다시 지지하고 있으며, 수익 제한이 다소 강화되었지만 실제 사용 사례에 따라 보상을 받을 수 있는 공간은 여전히 남아 있다고 보고 있습니다. 일부 업계 관계자들은 이 조치가 스테이블코인의 금융 속성 확장을 제한한다고 지적하고 있습니다.규제 진행 상황에 대해 상원 은행 위원회 의장 Tim Scott는 법안 마크업 심의를 조만간 진행할 예정이며, 가장 빠르면 의회가 재개된 후 5월 중순에 이루어질 수 있습니다. 또한 DeFi 규제(예: 개발자 책임 정의) 및 윤리 조항에 대한 논의도 계속 진행 중이며, 이는 법안의 최종 통과에 영향을 미치는 중요한 변수가 될 수 있습니다. 시장에서는 향후 2주가 CLARITY 법안이 실현될 수 있는 중요한 윈도우 기간이 될 것이라고 보고 있습니다.

글로벌뉴스와이어에 따르면, 나스닥 상장된 솔라나 재단의 DeFi Development가 2억 달러 규모의 ATM 자금 조달 계획을 발표했습니다.회사는 모금된 자금이 주로 솔라나 준비 전략을 계속 실행하는 데 사용될 것이며, 주주들의 주당 SOL 보유 가치에 이익 효과가 있을 때만 주식을 발행하여 자금 조달이 "증대형" 속성을 갖도록 할 것이라고 밝혔습니다.