Bitget UEX ежедневный отчет｜Ваши дебют стал ястребиным, половина чиновников ожидает повышения процентных ставок; США и Иран подписали меморандум о взаимопонимании для снижения геополитических рисков; три основных индекса США снизились, акции технологического сектора под давлением

I. Горячие новости

Динамика ФРС ФРС оставила процентные ставки в диапазоне 3.5%-3.75%, но точечная диаграмма показывает нарастающее расхождение, 9 чиновников ожидают повышения ставок до конца 2026 года, медиана повышена до 3.75%. Председатель Уош подчеркнул, что инфляция значительно превышает целевой уровень в 2% и назначил пять специальных рабочих групп по денежно-кредитной политике. Новое заявление упрощает формулировки и сосредотачивается на стабильности цен. Ожидания повышения ставок в конце года значительно возросли, что усилило поддержку доллара, но может увеличить волатильность на фондовом рынке и рисковых активах.

Международные сырьевые товары США и Иран официально подписали меморандум о взаимопонимании, обязуясь прекратить военные действия, снять санкции и вновь открыть Ормузский пролив, включая 14 пунктов, касающихся восстановления финансирования и ядерных вопросов. Это соглашение снизило опасения по поводу перебоев в поставках энергии, что краткосрочно оказало давление на цены на нефть, одновременно поддерживая такие активы, как золото, подчеркивая прямую передачу смягчения геополитической напряженности на товарные рынки.

Макроэкономическая политика Трамп заявил, что ФРС может оставить процентные ставки на текущем уровне и намекнул на возможность повышения. ФРС прогнозирует более высокий уровень базовой инфляции и небольшое снижение темпов роста ВВП, что отражает влияние поставочных шоков. Политические сигналы становятся более осторожными, в сочетании с ослаблением напряженности на Ближнем Востоке, что краткосрочно способствует улучшению аппетита к риску, но неопределенность в пути инфляции все еще будет доминировать в последующих рыночных ожиданиях.

II. Обзор рынка

Динамика сырьевых товаров и валют

• Спот золото: около 4,300 долларов за унцию, +1.25%.
• Спот серебро: около 69 долларов за унцию, +1.9%.
• WTI нефть: около 75 долларов за баррель, -1.13%.
• Брент нефть: около 79 долларов за баррель, -1.0%.
• Индекс доллара (DXY): около 100.332 пунктов, -0.05%.

Анализ факторов: меморандум о взаимопонимании между США и Ираном значительно снизил риск перебоев в Ормузском проливе, что привело к снижению цен на нефть, в то время как ястребиные сигналы ФРС поддержали доллар. Золото колебалось в узком диапазоне между спросом на безопасные активы и сильным долларом, в то время как серебро умеренно отскочило на фоне ожиданий промышленного спроса. В целом, смягчение геополитической напряженности в сочетании с ожиданиями более высоких процентных ставок краткосрочно ограничивает восходящее движение сырьевых товаров, но сильный доллар может продолжать оказывать давление на развивающиеся рынки и сырьевые товары, следует обратить внимание на дальнейшие шаги по снятию санкций и их реальное влияние на баланс спроса и предложения.

Динамика криптовалют

• BTC: около 64,600 долларов, -1.85%.
• ETH: около 1,750 долларов, -2.34%.
• Общая капитализация криптовалют: около 2.31 триллиона долларов, -1.4%.
• Ситуация с ликвидацией на рынке: за 24 часа общая ликвидация составила около 440 миллионов долларов, ликвидация длинных позиций составила около 310 миллионов долларов.
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: текущая цена около 64,503 USDT, находится на нижней границе основной зоны ликвидации, выше 65,500-66,900 долларов сосредоточено большое количество коротких позиций с плечом 50 и 100, накопленный объем ликвидации коротких позиций значительно превышает объем ликвидации длинных позиций ниже, в краткосрочной перспективе существует вероятность повышения ликвидности коротких позиций. Хотя в диапазоне 63,500-64,000 долларов есть накопление ликвидации длинных позиций, его объем явно слабее, чем выше, поэтому с точки зрения распределения ликвидации рынок более склонен сначала протестировать ликвидность коротких позиций в районе 65,500-66,500 долларов, а затем определить дальнейшее направление.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: спотовый ETF на BTC, по состоянию на закрытие вчера, чистый приток составил 10.2 миллиона долларов.

Анализ факторов: ястребиные сигналы ФРС и изменение коммуникации Уоша вызвали сокращение плеча, в сочетании с соглашением США и Ирана, смягчающим аппетит к риску, BTC/ETH одновременно снизились, но общая капитализация удержалась на ключевом уровне. Потоки средств ETF относительно стабильны, ликвидация с плечом в основном по длинным позициям, с технической точки зрения BTC испытывает ключевую поддержку. Макроэкономическая неопределенность и смягчение геополитической напряженности создают хеджирование, краткосрочный тренд склонен к колебаниям, следует обратить внимание на адаптацию институционального консенсуса к среде более высоких процентных ставок и ротацию капитала.

Динамика индексов американского рынка

• Dow Jones: закрылся около 52,000 пунктов (-0.6%).
• S&P 500: закрылся около 7,511 пунктов (-0.57%).
• Nasdaq: закрылся около 26,376 пунктов (-1.15%).

Динамика технологических гигантов

• NVDA: около 206.11 долларов, -0.02%.
• AAPL: около 296.36 долларов, -0.96%.
• MSFT: около 379 долларов, -1.5%.
• GOOGL: около 365.94 долларов, -1.96%.
• AMZN: около 239.85 долларов, -2.50%.
• META: около 580 долларов, -1.2%.
• TSLA: около 401.35 долларов, -0.82%.

Итоги и анализ факторов: индексы американского рынка разделились, Dow Jones выиграл от защитных свойств, установив рекорд, в то время как Nasdaq пострадал от коррекции в секторе технологий. Некоторые акции из семи гигантов сталкиваются с давлением на оценку и влиянием сигналов ФРС, акции Tesla и других компаний имеют диверсифицированные события. В целом, сектор осторожен на фоне ястребиных политик и смягчения геополитической напряженности, долгосрочный нарратив AI все еще устойчив, но краткосрочное увеличение плеча и чувствительность к процентным ставкам приводят к усилению диверсификации акций.

Обзор производных финансовых инструментов на крипторынке

• Объем торгов за 24 часа: 16.942 миллиарда долларов (-9.60%)
• Общая открытая позиция: 4.651 миллиарда долларов (+3.00%)
• Объем ликвидации за 24 часа: 24.9123 миллиона долларов
• Доля объема торгов: 8.15%
• Доля открытых позиций: 4.29%
• Доля ликвидаций: 5.63%

Динамика секторов

• Сектор технологий с наибольшими открытыми позициями: 2.246 миллиарда долларов
• Финансовый сектор: 173 миллиона долларов
• Сектор биотехнологий: 14.2055 миллиона долларов
• Потребительский сектор: 72.1029 миллиона долларов
• Промышленный сектор: 33.6049 миллиона долларов

Тепловая карта открытых позиций

• SPCX: 699 миллионов долларов
• MU: 428 миллионов долларов
• NVDA: 264 миллиона долларов
• SNDK: 231 миллион долларов
• MRVL: 157 миллионов долларов

Наблюдение за изменениями в секторах

Сектор полупроводников/чипов Общая динамика смешанная (некоторые подсекторы явно диверсифицированы)

• Представители роста: ARM выросла более чем на 5%, Western Digital (WDC), Applied Materials (AMAT), Broadcom (AVGO) выросли более чем на 4%.
• Представители падения: SanDisk (связанные), NXP (NXPI), NVIDIA (NVDA) упали более чем на 1%. Факторы: дебют Уоша в ФРС выпустил ястребиные сигналы, повысив медиану прогноза ставок и упростив заявление, что привело к осторожным ожиданиям долгосрочного роста и стоимости капитала, что оказало давление на высоко оцененные акции роста AI/чипов. Однако ARM и другие показывают устойчивость в тренде AI на краевых вычислениях и интеллектуальных системах, Broadcom выигрывает от диверсифицированных приложений и корпоративных заказов; акции, связанные с памятью/хранением, страдают от передачи затрат и циклических опасений. Сообщения о рисках пробного производства 18A-P от Intel, хотя и поддерживают часть цепочки поставок, в целом сектор все еще подвержен влиянию макроэкономического пути процентных ставок, что приводит к диверсификации, краткосрочно может продолжать высокие бета-особенности.

Сектор аэрокосмической и новых технологий

• SpaceX закрылся с падением около 4.95% в первый день после IPO. Факторы: как высоко оцененная новая акция, под давлением фиксации прибыли на фоне ястребиных сигналов ФРС и повышения ожиданий стоимости капитала. Несмотря на то, что долгосрочные преимущества SpaceX в области Starlink и услуг запуска значительны, волатильность на начальном этапе IPO увеличивается, в сочетании с временным снижением аппетита к риску на рынке.

III. Глубокий анализ акций американского рынка

1. ASML - Предупреждение о поставках проекта Terafab Обзор события: Генеральный директор ASML заявил, что для обслуживания новых проектов, таких как Terafab от Маска, необходимо избежать узких мест в поставках, это представляет собой значительную возможность для полупроводниковых фабрик, но требует надлежащего управления. Рыночный анализ: Институты обращают внимание на его лидерство в оборудовании в расширении инфраструктуры AI, способность управления поставками становится ключевой. Инвестиционные рекомендации: Долгосрочная выгода от полупроводникового цикла, но необходимо отслеживать выполнение цепочки поставок; краткосрочные колебания могут предоставить окно для входа.

2. Apple (AAPL) - Обновление iPhone Air и ценовая стратегия Обзор события: Apple продвигает второе поколение iPhone Air (выпуск весной 2027 года), добавляя камеру и оптимизируя время работы, с чипом A20 Pro; Кук подтвердил, что из-за роста стоимости чипов цены на продукты будут повышены. Рыночный анализ: Аналитики рассматривают это как шаг к повышению привлекательности продукта, передача затрат на ценообразование отражает давление в цепочке поставок. Инвестиционные рекомендации: Обратите внимание на инновационный цикл и ценовую эластичность, экосистема услуг предоставляет буфер.

3. Intel (INTC) - Прогресс в производственных процессах и перспективы AI CPU Обзор события: 18A-P переходит в стадию рискованного пробного производства, повышая производительность/энергоэффективность; Bernstein повышает целевую цену, подчеркивая, что AI для интеллектуальных систем повысит спрос на CPU. Рыночный анализ: Институты оптимистично смотрят на балансировку конфигураций CPU/GPU в эпоху AI 2.0. Инвестиционные рекомендации: Прорывы в производственных процессах могут изменить конкурентоспособность, обратите внимание на миграцию клиентов на аутсорсинг.

4. Amazon (AMZN) - Перспективы квантовых вычислений Обзор события: Руководство прогнозирует, что в течение 5-7 лет появится первый коммерческий квантовый компьютер, развитие будет похоже на полупроводники. Рыночный анализ: Долгосрочные технологические планы получают признание, усиливая конкурентоспособность в области облачных технологий/AI. Инвестиционные рекомендации: Инвестиционный цикл в области квантовых технологий длителен, обратите внимание на достижения в ключевых этапах.

IV. Динамика рынка

1. Привилегированные акции Strategy (STRC) закрылись в среду на уровне 89 долларов, что на 11% ниже номинала в 100 долларов, в течение дня достигнув 88.50 долларов, что является самым низким уровнем закрытия с момента IPO. STRC в настоящее время выплачивает эффективную дивидендную доходность 12.9%, стремясь поддерживать стабильную цену около 100 долларов через ежемесячные корректировки ставок. Когда цена акций превышает номинал, Strategy выпускает новые акции для покупки биткойнов, но этот план был приостановлен, когда STRC торговался со скидкой.

2. Аналитик Goldman Sachs Asset Management Кэй Хайг заявил, что сегодняшнее решение по процентным ставкам подтверждает, что недавний ястребиный поворот ФРС не связан только с ростом цен на энергоносители. Несмотря на недавнее снижение цен на нефть, половина членов FOMC ожидает повышения ставок как минимум один раз в этом году, что отражает сильный рынок труда и данные по инфляции. Их основное суждение остается таковым: ФРС с трудом может избежать повышения ставок, но путь узок, и будущие данные по инфляции будут иметь высокий вес.

3. "Голос ФРС" Ник Тимирос оценивает решение ФРС по процентным ставкам: текущая точечная диаграмма ФРС демонстрирует явную ястребиную тенденцию. Из 18 чиновников 9 ожидают, что в этом году как минимум будет одно повышение ставок, из которых 6 даже ожидают несколько повышений.

4. Адрес правительства королевства Бутан перевел 533.2 BTC (34.52 миллиона долларов) на CEX. С июня прошлого года адрес правительства Бутана, вероятно, продал около 10,451 BTC на сумму 979 миллионов долларов, со средней ценой 93,738 долларов.

5. Исследовательская организация K33 в рыночном отчете отметила, что после двух недель двузначного падения биткойн показывает признаки восстановления, количество, удерживаемое долгосрочными держателями, достигло исторического максимума, что может свидетельствовать о том, что медвежий рынок подходит к концу. Руководитель исследования Ветле Лунде заявил, что снижение активности торговли старыми монетами указывает на снижение желания долгосрочных держателей продавать, терпеливые участники постепенно поглощают предложение, что дополнительно указывает на то, что медвежий рынок может скоро закончиться. "Поддерживает эту точку зрения тот факт, что в настоящее время 79% обращающегося предложения биткойнов удерживается долгосрочными держателями, что является историческим максимумом, отражая продолжающееся накопление и постепенное изменение рыночной среды в более позитивном направлении."

V. Календарь рынка на сегодня

18 июня (четверг)

1. Экономические данные США: количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 13 июня, индекс производственной активности Филадельфийского федерального округа и др.
2. Финансовые отчеты американских компаний: Accenture (ACN), Kroger (KR) и др. (потребительский и технологический сектор). ★★★★

19 июня (пятница)

1. Американский рынок закрыт в связи с федеральным праздником Juneteenth.

Основные моменты американского рынка на этой неделе:
"Неделя фокуса ФРС" Первое заседание FOMC Кевина Уоша + данные по розничным продажам и другие экономические данные + финансовые отчеты Accenture/Kroger и др., будут определять макроэкономические ожидания и рыночные настроения. Первый полный торговый week после IPO SpaceX (влияние на акции, связанные с космосом/технологиями и т. д.).

Мнение институционалов: Известные аналитики инвестиционных банков считают, что ястребиный тон дебюта Уоша в ФРС в сочетании с повышением точечной диаграммы усиливает краткосрочную неопределенность по процентным ставкам, но меморандум о взаимопонимании между США и Ираном значительно смягчает риски в области энергетики, предоставляя рынку буфер. Укрепление доллара и снижение цен на нефть образуют взаимосвязь, что благоприятно для защитных секторов американского рынка, в то время как технологический рост сталкивается с давлением на оценку. Крипторынок краткосрочно под давлением, но основы ETF остаются стабильными, долгосрочно позитивный взгляд на восстановление рисковых активов в условиях мягкой макроэкономической ситуации. В целом, рекомендуется обратить внимание на проверку данных и прогресс в геополитическом исполнении, поддерживая нейтральную до осторожно оптимистичную стратегию.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание было подготовлено AI, проверено и опубликовано вручную, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте могут содержать отклонения, пожалуйста, полагайтесь на актуальные рыночные данные.