Bitget UEX ежедневный отчет｜Офицеры Федеральной резервной системы снова делают ястребиные заявления, CPI определяет путь на сентябрь; продолжается тупик между США и Ираном в Ормузском проливе; NVIDIA проясняет планы по финансированию, чтобы снять опасения (12 августа 2026 года)

Один、Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

Сотрудники Федеральной резервной системы снова заняли жесткую позицию.，Этой ночью CPI Чен 9 Ключевые основания для повышения процентной ставки

• Председатель Чикагского федерального резервного банка Гулсби подчеркивает, что слишком быстрое повышение цен является главной проблемой текущей экономики, рынок труда "стабилен, но не хорош".
• Председатель Кливлендского федерального резервного банка Хамак говорит, что может потребоваться несколько повышений ставок, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.
• Рынок ожидает публикации CPI США за июль в среду вечером по пекинскому времени, ожидается общий рост на 3.4% в годовом исчислении и 2.5% по базовому индексу; данные CME показывают, что ожидания по ставкам остаются примерно на одном уровне. Влияние на рынок: Ястребиные комментарии в сочетании с ключевыми данными по инфляции перед публикацией оказывают давление на чувствительные к ставкам активы, склонность к риску становится осторожной, результаты CPI напрямую повлияют на ценообразование политики в сентябре.

Международные сырьевые товары

Эскалация морского конфликта между США и Ираном，Застой в Ормузском проливе продолжается

• Секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Резаи заявил, что пролив не будет открыт, если США не примут условия прекращения огня (размораживание активов, прекращение связанных военных действий в регионе).
• Американские войска выпустили ракеты по панамскому грузовику, направлявшемуся в иранский порт в Оманском заливе; Хуситы атаковали суда Саудовской Аравии и Египта в Мандебском проливе, в результате чего погибли члены экипажа. Влияние на рынок: Геополитическая премия поддерживает цены на нефть, опасения по поводу перебоев в поставках продолжаются, ожидания инфляции и настроения к риску переплетаются, краткосрочные колебания на товарных рынках усиливаются.

Макроэкономическая политика

Рынок настроен пессимистично，Исторические данные указывают на потенциальное пространство для восстановления.

• Индекс S&P 500 снова обновляет исторические максимумы, но за последние 25 недель в 20 из них медведи превалировали над быками, институциональные позиции отстают от фундаментальных показателей.
• 22V Research указывает, что чрезмерно пессимистичные настроения исторически предвещают положительную доходность в последующие 1-6 месяцев; индекс настроений Wells Fargo близок к зоне продаж после экстремально бычьих настроений. Влияние на рынок: Разрыв между настроениями и фундаментальными показателями может предоставить пространство для последующей коррекции, но в краткосрочной перспективе все еще ограничен CPI и геополитическими рисками.

Два、Анализ рынка

Товары массового спроса \& Валютный рынок

• Спот-золото：Назначение 4,390 Доллар США/унция，+0.52%
• Спот серебро：Назначение 65.0 Доллар США/унция，+0.5%
• WTI нефть：Назначение 83.9 Доллар США/Бочка，0.96%
• Брентская нефть：Назначение 85 Доллар США/Бочка，+0.67%
• Индекс доллара (DXY)：99.86%，+0.05%

Анализ факторов воздействия：Застой в Ормузском проливе и атаки Хуситов поддерживают цены на нефть, геополитическая премия продолжается. Золото колебалось между данными по инфляции и спросом на безопасные активы, серебро относительно независимо из-за своей промышленной природы. Ястребиные заявления чиновников ФРС ограничивают пространство для роста драгоценных металлов. Институциональные мнения указывают на то, что краткосрочные товарные рынки все еще будут управляться геополитическими факторами и предстоящими данными CPI, высокие цены на нефть могут усилить опасения по поводу устойчивости инфляции, активы взаимосвязаны: геополитическая напряженность → поддержка цен на нефть → ожидания инфляции → переоценка траектории ставок.

Производительность криптовалюты

• BTC：Назначение 63,765 Доллар США，-0.43%
• ETH：Назначение 1,884 Доллар США，+0.45%
• Общая рыночная капитализация криптовалют：Назначение 2.27 Триллион долларов，-0.1%
• Ситуация с ликвидацией на рынке：24h Общий объем ликвидации примерно 1.71 100 миллионов долларов，Многоразовое ликвидирование позиций 1.25 100 миллионов долларов
• Bitget BTC/USDT Карта ликвидации：BTC Текущая цена примерно 63,711 Доллар США，Нижний 63,000--63,500 Вблизи доллара ликвидация длинных позиций довольно плотная，Пробить 63,000 Доллар может ускорить закрытие длинных позиций。Верхняя сторона 64,000--65,000 Концентрация ликвидации коротких позиций в долларовой зоне，Руководство по прорыву 64,000 Доллар США，Может вызвать непрерывное ликвидирование шортов и способствовать росту цен.。

• BTC спот ETF Чистый приток/Утечка：Вчера чистый отток 1.45 100 миллионов долларов，Сегодня чистый отток средств 0.424 100 миллионов долларов

Анализ факторов воздействия：Снижение аппетита к риску на американском рынке акций и рост цен на нефть усиливают опасения по поводу инфляции, оказывая макроэкономическое давление на крипторынок. BTC не смог удержать уровень в 64,000 долларов, ETH относительно устойчив. Ликвидации по кредитному плечу в основном происходят по длинным позициям, что показывает давление на стоп-лоссы после препятствий для роста. Институциональное согласие указывает на слабую волатильность, внимание к результатам CPI этой ночью и изменениям в потоках ETF.

Индексы американского рынка акций

• Индекс Дао：Закрытие 53,791.85 Точка，Падение 0.34%，На второй день подряд закрытие произошло с падением
• S&P 500：Закрытие 7,728.20 точка，Падение 0.32%
• NASDAQ：Закрытие 26,445.45 Точка，Падение 0.60%，Сектор технологий испытывает значительное давление

Динамика технологических гигантов

• NVDA：Назначение 217.50 Доллар США，падение 0.02%
• AAPL：Назначение 304.91 Доллар США，Падение 1.09%
• MSFT：Назначение 503.81 Доллар США，Падение 0.44%
• GOOGL：Назначение 343.80 Доллар США，Падение 3.84%
• AMZN：Назначение 272.27 Доллар США，Падение 2.09%
• META：Назначение 599.12 Доллар США，Рост 0.71%
• TSLA：Назначение 332.81 Доллар США，Рост 0.58%

Итоговый отчет и анализ драйверов：Выступления семи гигантов различаются. Google и Amazon показывают наибольшее снижение, Apple и Microsoft следуют за ними; Meta и Tesla растут. Nvidia, после разъяснений от Дженсена Хуана по поводу плана финансирования, сократила свои потери. В целом, рынок находится под давлением из-за геополитической ситуации и ястребиных комментариев, с переходом от темы ИИ к переоценке эффективности капитальных затрат и макроэкономических рисков, различия в движущих факторах акций заметны.

Наблюдение за изменениями в секторах

Полупроводник/Хранение Относительная устойчивость к падению и частичное восстановление

• Представитель акций：SK Хайлиси растет примерно 4.7%，Микрон вырос примерно 0.87%，Кэ Лэй Чжан Юэ 4.0%。
• Драйверы：Логика спроса на вычислительные мощности ИИ все еще актуальна, средства частично возвращаются в сегменты аппаратного обеспечения на фоне общего отката.

Концепция оптической связи Общее укрепление

• Представитель акций ：CRDO Соглашение о подъеме 3.23%，Майвэйэр растет примерно 1.8%，AAOI Соглашение о восхождении 1.14%。
• Драйверы：Ожидания спроса на оптические технологии ИИ поддерживают сектор, наблюдается ротация.

Поставщик облачных вычислений Рост

• Представитель акций ：NEBIUS Соглашение о восхождении 4.95%，CoreWeave Соглашение о подъеме 2.42%。
• Движущие факторы：Возврат средств в темы аренды вычислительных мощностей и инфраструктуры ИИ.

Три、Глубокий анализ акций на американском рынке

1. NVIDIA (NVDA) - Хуан Жэньсюн прояснил планы финансирования, чтобы развеять опасения

Обзор события ：Рынок ранее неправильно понимал потенциальный план финансирования Nvidia на 500 миллиардов долларов, Дженсен Хуан на платформе X разъяснил: поддержка не превышает 25% от возможностей одного проекта и является ограниченной, основанной на остаточной стоимости, с целью дополнить, а не заменить независимых андеррайтеров. Этот шаг устраняет неопределенность, 5-летние кредитные дефолтные свопы сужаются. В то же время Nvidia, как сообщается, разрабатывает открытые модели с триллионом параметров Nemotron 4, цель - расширить экосистему с открытым исходным кодом и стимулировать спрос на GPU. CME планирует запустить фьючерсы на вычислительные мощности GPU. Анализ рынка ：Институты считают, что разъяснение значительно снижает опасения по поводу кредитных рисков, рынок переходит от "неограниченного риска" к пониманию ограниченной поддержки. Аналитики обращают внимание на фактическую работу платформы финансирования и влияние открытых моделей на экосистему. Инвестиционные подсказки：Краткосрочное восстановление настроений благоприятно, в среднесрочной перспективе необходимо отслеживать доходность капитальных затрат в ИИ и выполнение цепочки поставок.

2. Гугл (GOOGL) - Снижение цен на акции，Эффективность капитальных затрат привлекает внимание

Обзор события ：Акции Google упали примерно на 3.84%, что делает их одними из самых падающих среди семи гигантов. Рынок продолжает переваривать недавние повышения капитальных затрат и темпы возврата инвестиций в ИИ. Анализ рынка ：Институты остаются осторожными по отношению к высококапитальным технологическим акциям на фоне макроэкономической ястребиности и геополитической неопределенности, подчеркивая соответствие роста облачного бизнеса и эффективности вложений. Инвестиционные рекомендации：Обратите внимание на вклад доходов от ИИ и изменения в указаниях по капитальным затратам в последующих отчетах.

3. Яблоко (AAPL) - Технологический сектор, который падает

Обзор события ：Акции Apple упали примерно на 1.09%, следуя за общим снижением в секторе технологий. Рынок обращает внимание на ее позицию в цикле ИИ и аппаратного обеспечения. Анализ рынка ：Относительно стабильна, но все еще под давлением настроений в секторе, институты наблюдают за циклом iPhone и устойчивостью бизнес-услуг. Инвестиционные рекомендации：Как относительно защитная технологическая инвестиция, необходимо отслеживать прогресс новых продуктов и функций ИИ.

4. Meta (META) - Противоположный тренд роста

Обзор события ：Акции Meta выросли примерно на 0.71%, что делает их относительно сильными среди семи гигантов. Анализ рынка ：Институты могут быть относительно оптимистичны в отношении улучшения эффективности рекламы и ИИ, краткосрочные средства возвращаются. Инвестиционные подсказки：Обратите внимание на сигналы о маржинальном улучшении в бизнесе рекламы и инвестициях в ИИ.

5. Тесла (TSLA) - Небольшое повышение

Обзор события ：Акции Tesla выросли примерно на 0.58%, показывая устойчивость в условиях общего давления. Анализ рынка ：Рынок все еще разделяется в отношении ее поставок и нарратива ИИ/робототехники, в краткосрочной перспективе больше выигрывает от движения средств в акциях. Инвестиционные рекомендации：Высокая волатильность, необходимо отслеживать фактический прогресс Robotaxi и энергетического бизнеса.

Четыре、Рынок\&Динамика проекта

1、Отчет Управления энергетической информации США (EIA) о краткосрочных перспективах энергетики: ожидается, что цена на нефть WTI в 2026 году составит 80.88 долларов за баррель, ранее ожидалось 76.26 долларов за баррель. Ожидается, что цена на нефть WTI в 2027 году составит 65.39 долларов за баррель, ранее ожидалось 60.76 долларов за баррель. Ожидается, что цена на нефть Brent в 2026 году составит 86.81 долларов за баррель, ранее ожидалось 81.91 долларов за баррель. Ожидается, что цена на нефть Brent в 2027 году составит 69.39 долларов за баррель, ранее ожидалось 64.76 долларов за баррель.

2、Южнокорейская компания Kiwoom Securities одновременно понизила целевые цены акций Samsung Electronics и SK Hynix. В последнее время на рынке усилились опасения по поводу того, что отрасль общих чипов памяти достигла пика (Peak-out), и все большее количество инвестиционных компаний начинает понижать свои целевые цены на акции "двух ведущих" компаний на корейском рынке - Samsung Electronics и SK Hynix.

Kiwoom Securities накануне понизила целевую цену акций Samsung Electronics с 390,000 корейских вон до 350,000 корейских вон, а целевую цену акций SK Hynix с 2,200,000 корейских вон до 2,100,000 корейских вон, но рекомендации по обеим акциям остаются "покупать".

3、По данным Fox Business, генеральный директор Strategy Phong Le заявил, что компания в оставшееся время этого года возобновит покупку большего количества биткойнов.

4. Производительность карточек Pokémon в этом году уже превысила индекс S&P 500 и биткойн. В то же время ряд новых блокчейн-платформ ставят на токенизацию рынка коллекционных предметов, объем которого составляет около 13-15 миллиардов долларов, чтобы повысить ликвидность торговых операций с физическими коллекциями, учет прав собственности и эффективность расчетов.

5. Старший аналитик ETF Bloomberg Эрик Бальчунас заявил, что при преобразовании биткойна в физические акции спотового биткойн ETF инвесторы в данный момент не будут подтверждать прирост капитала, но первоначальная база затрат и срок владения будут продолжаться, поэтому по сути это просто отсрочка налогообложения, а не уклонение от налогов; этот механизм также может быть использован в обратном направлении для преобразования акций ETF в биткойн.

Пять, рыночный календарь на сегодня

Расписание публикации данных

|----|----|--------------|-------| | Вечером | США | CPI за июль (общий/основной) | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

Прогноз важных событий

12 августа (среда)

1. ★★★★★ США публикуют CPI за июль (рыночные ожидания общего годового роста около 3.4%, предыдущее значение 3.5%; основной годовой рост около 2.5%, предыдущее значение 2.6%; месячный общий рост около 0.1%, основной около 0.2%), после прошлой недели с данными по занятости становится самым важным макроэкономическим показателем недели, напрямую связанный с ценами на повышение ставок ФРС в сентябре (текущая подразумеваемая вероятность около 44%);
2. Tencent Holdings публикует отчет о доходах (игры, реклама, финансовые технологии и капитальные расходы на ИИ/прогресс в смешанном);
3. ★★★★ Coherent, Cisco, Nebius публикуют отчеты после торгов (и часть перед торговлей), проверяя спрос на сетевое оборудование ИИ и высокоскоростную оптическую связь; API/EIA запасы нефти, IEA/OPEC ежемесячные отчеты выходят в большом количестве.
   13 августа (четверг)
4. США публикуют PPI за июль, количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю;
5. ★★★★★ День инвесторов SanDisk (по пекинскому времени вечером), основное внимание уделяется спросу и предложению NAND, капитальным расходам, дорожной карте высокоскоростной флэш-памяти (HBF) и целям долгосрочной рентабельности, задавая тон сектору хранения;
6. Презентация Google Made by Google (серия Pixel 11 и носимые устройства, глубокая интеграция Gemini);
7. Официальные лица ФРС Хамак и Балькин выступают с речью;
8. ★★★★ Отчет о доходах Applied Materials (AMAT) после торгов, внимание к производству полупроводников, DRAM, передовым упаковкам и прогнозам расходов на полупроводниковое оборудование; отчеты JD.com, SMIC, Hua Hong и других китайских компаний/полупроводников.
   14 августа (пятница)
9. ★★★★ США публикуют месячный рост розничных продаж за июль, предварительное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана за август и однолетние ожидания инфляции, проверяя устойчивость потребления после охлаждения занятости;
10. Дата раскрытия позиций 13F крупных фондов за второй квартал в США, наблюдение за изменениями в распределении крупных фондов в секторах технологий, энергетики и т.д.

Мнения учреждений:

Аналитики инвестиционных банков считают, что ястребиные заявления официальных лиц ФРС и предстоящий отчет по CPI составляют краткосрочные ключевые переменные, в сочетании с тупиковой ситуацией в морском конфликте между США и Ираном, склоняют рыночный риск к осторожности. Цены на нефть, получившие геополитическую поддержку, могут усилить опасения по поводу устойчивости инфляции. Уточнение финансирования NVIDIA сняло часть кредитных опасений, но в целом сектор технологий все еще подвержен влиянию эффективности капитальных расходов и макроэкономической переоценки. Крипторынок следует за рисковыми активами под давлением. Стратегически рекомендуется сохранять гибкость перед публикацией данных, в первую очередь обращая внимание на влияние результатов инфляции на путь процентных ставок и рисковые активы, одновременно сохраняя осторожность в отношении акций роста с высокой оценкой.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержимое было собрано AI, человек только проверил и опубликовал, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, полагайтесь на актуальные рыночные данные.