Bitget UEX ежедневный отчет｜Ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системы растут; NVIDIA упала на 3.36%; CrowdStrike выросла на 13.85% (15 сентября 2026 года)

Один、Горячие новости

Динамика Федеральной резервной системы

Ожидания повышения процентной ставки быстро растут, заседание Федеральной резервной системы начинается сегодня

• Федеральная резервная система проведет заседание 15-16 сентября по американскому времени, на котором будут обновлены экономические прогнозы и график процентных ставок.
• Опрос, проведенный Reuters 14 сентября, показал, что из 101 экономиста 86 ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов до 3.75%--4.00%; это все еще ожидания опроса, а не уже объявленное решение по политике.
• Решение по процентной ставке будет объявлено 17 сентября в 02:00 по пекинскому времени, пресс-конференция председателя начнется в 02:30, рынок будет следить за дальнейшими путями повышения ставок и оценкой инфляции.

Влияние на рынок: для технологических акций на американском рынке и криптоактивов ключевым является не только то, будет ли повышение ставок, но и насколько высокими и как долго будут оставаться ставки. Если политический курс окажется более жестким, чем ожидалось, оценка и стоимость финансирования все еще будут под давлением; если заявление не усилит сигналы о дальнейшем ужесточении, часть риск-премий может снизиться.

Международные сырьевые товары

Ключевой нефтяной маршрут Саудовской Аравии нарушен, сигналы переговоров не устранили риски поставок

• Нефтепровод Саудовской Аравии на востоке и западе приостановил работу после атаки беспилотников, что повлияло на маршрут транспортировки нефти, обходящий Ормузский пролив.
• Запланированная на понедельник встреча стран Персидского залива и Ирана по вопросам судоходства в Ормузском проливе была отложена, время восстановления еще предстоит согласовать.
• После того как Трамп выразил готовность обсудить соглашение с Ираном, цены на нефть в понедельник частично откатились, но риски в судоходстве и инфраструктуре все еще не устранены.

Влияние на рынок: неопределенность в поставках энергии продолжает влиять на ожидания инфляции. Высокие цены на нефть выгодны для некоторых upstream производителей, но увеличивают затраты в авиации, логистике и производстве; для всего рынка важно, передастся ли энергетический шок на основные цены, что повлияет на продолжительность ужесточения со стороны центрального банка.

Макроэкономическая политика

Трамп поддерживает строительство ИИ, обсуждение регулирования нарастает, акции технологий показывают разную динамику

• Трамп 14 сентября публично поддержал строительство ИИ и дата-центров, выступая против остановки всей отрасли из-за опасений по поводу рисков.
• Хуан Жэньхун на саммите All-In поговорил с Трампом и заявил, что быстрая инновация и безопасность ИИ не должны рассматриваться как взаимоисключающие.
• Лидер большинства в Сенате Тун заявил, что ведет обсуждение с демократами по двустороннему законодательству о регулировании ИИ; соответствующее обсуждение не означает, что новые ограничения уже вступили в силу.

Влияние на рынок: рынок начинает более детально различать перспективы прибыли от аппаратного обеспечения для обучения ИИ, корпоративных приложений и защиты безопасности. Споры о темпе разработки моделей могут повлиять на ожидания заказов на оборудование, в то время как растущий спрос на безопасность предоставляет возможности для компаний в области кибербезопасности; в конечном итоге все будет зависеть от бюджета клиентов и изменений в заказах, а не только от заявлений о политике.

Два、Обзор рынка

Динамика сырьевых товаров и валют

• Спот-золото: около 4,285.96 долларов США за унцию.
• Спот-серебро: около 62.94 долларов США за унцию.
• Фьючерсы на нефть WTI: ориентировочная цена около 102.55 долларов США за баррель, контракт на октябрь 2026 года.
• Фьючерсы на нефть Brent: ориентировочная цена около 106.87 долларов США за баррель, контракт на ноябрь 2026 года.
• Индекс доллара (DXY): около 99.49 пунктов.

Анализ факторов: оба основных нефтяных бенчмарка находятся выше 100 долларов за баррель, риски поставок и дипломатические достижения остаются основными переменными. Драгоценные металлы сталкиваются с двусторонним влиянием спроса на защиту и ожидания повышения ставок, нельзя просто приравнивать рост геополитических рисков к неизбежному росту цен на золото. Экономические данные, опубликованные Китаем сегодня, также предоставят новые наблюдения для промышленного спроса.

Динамика криптовалют

• BTC: около 77,960.86 USDT, за 24 часа вырос на 1.45%.
• ETH: около 2,513.68 USDT, за 24 часа вырос на 1.20%.

Наблюдение за основными капиталами: увеличение корпоративных вложений и объемы цен: 24-часовой объем торгов по парам BTC и ETH на спотовом рынке Bitget составил примерно 2.41 миллиарда и 2.50 миллиарда USDT соответственно, оба показали рост цен. Среди раскрытых корпоративных покупок Strive 14 сентября сообщила, что с 8 по 11 сентября увеличила свои активы на 469 BTC, средняя стоимость с учетом расходов составила около 77,954 долларов, общая стоимость составила около 36.6 миллиона долларов, на 11 сентября общая позиция достигла 25,000 BTC; Bitmine в тот же день объявила, что на прошлой неделе увеличила свои активы на 27,180 ETH, на 13 сентября у нее было 5,956,378 ETH. Увеличение корпоративных вложений и краткосрочный откат присутствуют, но объемы торгов на одной платформе не равны чистым покупкам, а недельное увеличение не может напрямую доказать, что весь рынок согласованно переходит в длинную позицию.

Анализ факторов: BTC немного сильнее ETH в течение этого 24-часового окна, но обе криптовалюты все еще должны столкнуться с волатильностью, вызванной решением Федеральной резервной системы. Указанные корпоративные закупки отражают часть долгосрочного спроса на размещение; сможет ли откат продолжиться, еще предстоит наблюдать, будет ли дальнейшее увеличение продолжаться, а также насколько сильно будет поддержка спотовых покупок после событий политики.

Динамика индексов американского рынка

• Dow Jones: закрылся на 52,421.20 пункта, снизившись на 0.29%.
• S&P 500: закрылся на 7,619.96 пункта, снизившись на 0.48%.
• NASDAQ: закрылся на 26,186.41 пункта, снизившись на 0.56%.

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 210.96 долларов, снизившись на 3.36%.
• AAPL: 333.08 долларов, увеличившись на 0.24%.
• MSFT: 505.41 долларов, увеличившись на 1.97%.
• GOOGL: 349.39 долларов, увеличившись на 3.22%.
• AMZN: 253.54 долларов, снизившись на 1.26%.
• META: 665.60 долларов, увеличившись на 2.71%.
• TSLA: 358.97 долларов, снизившись на 1.77%.

Итог по производительности и анализ факторов: из семи гигантов четыре выросли, три упали, Google A, Meta и Microsoft возглавили рост, Nvidia показала наихудшие результаты. На фоне споров о безопасности ИИ, акции компаний аппаратного и платформенного типа показали заметное расхождение, акции технологий не были одновременно распроданы. Apple немного выросла, Amazon и Tesla упали; на фоне растущих ожиданий повышения ставок рынок переоценивает способность различных бизнесов к реализации прибыли и риски капитальных затрат.

Наблюдение за изменениями в секторах

Чипы ИИ: споры о темпе разработки моделей подавляют ожидания по оборудованию

• Представленные акции: Nvidia (NVDA) снизилась на 3.36%.
• Факторы: обсуждение в ИИ-отрасли о замедлении разработки передовых моделей вызвало опасения по поводу темпов инвестиций в вычислительные мощности. Текущие ожидания отражают корректировку, не следует напрямую приравнивать это к сокращению заказов со стороны клиентов чипов.

Кибербезопасность: риски ИИ становятся центром внимания

• Представленные акции: CrowdStrike (CRWD) выросла на 13.85%, Palo Alto Networks (PANW) выросла на 13.09%.
• Факторы: споры о безопасности ИИ повысили внимание рынка к потребностям в защите предприятий. CrowdStrike в тот же день объявила о расширении сотрудничества с HCLTech, интегрировав Falcon Guardian с ИИ-услугами и услугами устойчивости последнего, что предоставило конкретные бизнес-прогрессы по этой теме.

Банки: ожидания инвестиционного и торгового бизнеса подвергаются проверке

• Представленные акции: Bank of America (BAC) снизилась на 5.14%.
• Факторы: руководство ожидает, что доходы от инвестиционного банковского бизнеса в третьем квартале составят от 1.6 до 1.8 миллиарда долларов, что ниже примерно 2 миллиардов долларов за аналогичный период прошлого года; доходы от продаж и торговли ожидаются примерно на одном уровне с прошлым годом. Рынок интересуется, сможет ли рост ставок привести к достаточному улучшению доходов от процентов и компенсировать замедление финансовой активности.

Три、Глубокий анализ акций американского рынка

1. Nvidia (NVDA) - цена акций упала на 3.36%, ожидания расширения ИИ подверглись стресс-тесту

Обзор события: Nvidia 14 сентября закрылась на уровне 210.96 долларов, снизившись на 3.36%. Споры о том, следует ли замедлить разработку передового ИИ, продолжают нарастать, Хуан Жэньхун на саммите All-In заявил, что инновации и безопасность не должны рассматриваться как противоположные варианты.
Анализ рынка: по сообщениям СМИ, Bernstein считает, что рынок может переоценивать влияние замедления исследований и разработок на спрос на оборудование, установленный бюджет капитала и потребность в выводах все еще обеспечивают поддержку. Это мнение институциональных инвесторов не исключает рисков корректировки заказов; падение цен на акции не означает, что компания уже снизила прогноз доходов.
Инвестиционные рекомендации: следите за тем, изменится ли капиталовложение основных клиентов, сможет ли потребность в выводах трансформироваться в новые заказы, а также изменится ли темп поставок и прогноз доходов. Разделение эмоциональных шоков и фактических изменений в заказах является ключом к оценке дальнейших тенденций.

2. CrowdStrike (CRWD) - резкий рост на 13.85%, сотрудничество в области безопасности ИИ предоставляет бизнес-основу

Обзор события: CrowdStrike 14 сентября закрылась на уровне 235.38 долларов, увеличившись на 13.85%. Компания объявила о расширении сотрудничества с HCLTech, интегрировав Falcon Guardian с ИИ-услугами HCLTech, защищая корпоративные приложения ИИ, модели, агенты, идентичности и данные.
Анализ рынка: когда ИИ одновременно повышает производительность и расширяет потенциальные уязвимости, бюджет на защиту предприятий может получить новые источники роста. Сотрудничество помогает расширить охват услуг, но в объявлении не указана сумма контракта, поэтому нельзя напрямую переводить объем сотрудничества в новые доходы; в тот же день другие акции в области кибербезопасности также выросли, настроение в секторе могло быть одним из факторов.
Инвестиционные рекомендации: в дальнейшем следите за конверсией клиентов, принятием продуктов безопасности ИИ, чистыми новыми ежегодными регулярными доходами и денежными потоками. После резкого роста необходимо постоянное поддержание операционных данных для поддержки более высоких ожиданий роста.

3. Bank of America (BAC) - падение на 5.14%, прогнозы по инвестиционному бизнесу раскрывают другую сторону роста ставок

Обзор события: Bank of America 14 сентября закрылась на уровне 59.47 долларов, снизившись на 5.14%. Генеральный директор Брайан Мойнихан ожидает, что доходы от инвестиционного банковского бизнеса в третьем квартале составят от 1.6 до 1.8 миллиарда долларов, что ниже примерно 2 миллиардов долларов за аналогичный период прошлого года; доходы от продаж и торговли ожидаются примерно на одном уровне с прошлым годом.
Анализ рынка: банки не обязательно выигрывают от более высоких ставок. Кроме улучшения доходности по кредитам, необходимо учитывать стоимость депозитов, потребность в финансировании и темпы завершения сделок; данный прогноз напоминает инвесторам, что доходы, не связанные с процентами, могут стать ограничивающим фактором для прибыльности.
Инвестиционные рекомендации: следите за фактическими доходами от комиссий в третьем квартале, чистыми процентными доходами, стоимостью депозитов и кредитными убытками. Необходимо подтвердить, является ли слабость инвестиционного банковского бизнеса вопросом времени подтверждения доходов или более устойчивым изменением спроса.

Четыре、Динамика рынка и проектов

1. Согласно сообщениям СМИ, управляющий директор Robinhood Crypto Йоханн Кербрат заявил, что токены акций поддерживаются реальными акциями на условиях 1:1, и держатели могут получать дивиденды и экономические эквиваленты корпоративных действий. Выкуп реальных акций и право голоса все еще находятся в стадии планирования, и существующие токены не могут быть приравнены к полным правам акционеров.
2. Финансовый комитет Палаты представителей США рассмотрит законопроект H.R. 8957 «Закон о модернизации резервов США 2026 года» 16 сентября. Официальная повестка дня включает этот законопроект, но рассмотрение комитетом не означает окончательного одобрения Конгрессом и не означает, что правительство начало новые закупки биткойнов.
3. Компания по криптоданным Kaiko 14 сентября объявила, что стратегические инвестиции, возглавляемые S&P Global, увеличили объем ее раунда финансирования B до 110 миллионов долларов. Средства будут использованы для укрепления основного бизнеса данных и расширения продуктов и услуг, что отражает продолжающиеся инвестиции традиционных финансовых учреждений в данные, анализ и инфраструктуру индексов цифровых активов.

Пять, рыночный календарь на сегодня

Расписание публикации данных

Все указано по пекинскому времени (UTC+8); внимание к рынку — это оценка редакции.
Время Страна/Регион Событие Внимание к рынку

|------------|----|-------------------------------------|------| | 15 сентября 09:30 | Китай | Данные о ценах на жилую недвижимость в 70 крупных и средних городах за август | ⭐⭐⭐ | | 15 сентября 10:00 | Китай | Данные о промышленном производстве, розничных продажах и инвестициях в основной капитал за август и с января по август | ⭐⭐⭐⭐ | | 15 сентября 20:15 | США | Обновление еженедельных данных по занятости ADP | ⭐⭐⭐ | | 15 сентября 20:30 | США | Индекс производственной активности Нью-Йоркской федеральной резервной системы за сентябрь | ⭐⭐⭐ |

Прогноз важных событий

• Решение ФРС по процентной ставке: будет опубликовано 17 сентября в 02:00, пресс-конференция председателя в 02:30. Основное внимание будет уделено решению по ставке, точечному графику и прогнозу инфляции.
• Рассмотрение законопроекта о резервах биткойнов: 16 сентября в 22:00 Финансовый комитет Палаты представителей США проведет заседание, в повестке дня — H.R. 8957; внимание к изменениям и результатам голосования.
• Обсуждение политики ИИ: последующие заявления Белого дома и Конгресса по вопросам безопасности и темпов развития ИИ могут продолжать влиять на сектора чипов, облачных вычислений и кибербезопасности.

Мнения учреждений:

В отчетах 15 сентября стратег Морган Стэнли Мислав Матейка повторил, что давление со стороны цен на нефть и процентных ставок, хотя и сдерживает оценку, но корпоративные прибыли все еще могут поддерживать фондовый рынок США, и не следует слишком пессимистично реагировать только на макроэкономические опасения. Бернстайн, в свою очередь, считает, что обсуждение замедления разработки ИИ недостаточно для доказательства коренного изменения спроса на оборудование. Оба акцента делают на прибыли и реальном спросе, а не отрицают риски краткосрочной волатильности.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержимое предназначено только для справки о рыночной информации и не является инвестиционным советом. Цены изменяются в зависимости от рынка, пожалуйста, ориентируйтесь на рыночные котировки во время торговли.