Эксклюзивное интервью с SC Ventures, дочерней компанией Standard Chartered Bank: как венчурный капитал банковского сектора формирует стратегию в области цифровых активов? Каковы взгляды на слияние AI и TradFi×Crypto?

Интервью: ChainCatcher

Гость: член операционной команды SC Ventures Харальд Элтведт

Недавно на конференции TOKEN2049 ChainCatcher провел оффлайн-интервью с членом операционной команды SC Ventures Харальдом Элтведтом в Сингапуре. SC Ventures — это инновационное, финансово-технологическое и инвестиционное подразделение Standard Chartered Bank. Во время конференции OKX объявила о завершении нового раунда стратегического финансирования с оценкой в 25 миллиардов долларов, в котором SC Ventures приняла участие вместе с Circle, Ripple и хедж-фондом QRT, что также является продолжением раунда, возглавленного материнской компанией Нью-Йоркской фондовой биржи ICE в марте этого года.

SC Ventures была основана в 2018 году, начав с цифрового банкинга и постепенно углубляясь в сферу цифровых активов. Она запустила такие проекты, как Zodia Custody — учреждение по хранению активов, платформу для обмена криптовалют на фиат Zodia Markets и платформу токенизации Libeara, а также стратегически инвестировала в проекты GSR, OKX, Yellow Card и другие.

В этом диалоге Харальд Э. поделился инвестиционной логикой SC Ventures, основанной на принципе "создания банка будущего", оценкой пузырей и возможностей в эпоху ИИ, а также путями интеграции традиционных финансов и криптоиндустрии. Ниже приведен полный текст диалога, отредактированный редакцией.

ChainCatcher: Недавно OKX объявила о завершении нового раунда финансирования с оценкой в 25 миллиардов долларов, и вы также стали одним из инвесторов. Мы заметили, что в этом году вы также инвестировали в проекты GSR, Yellow Card и другие, и ваши действия, похоже, стали более поздними по сравнению с предыдущими годами. Можете поделиться вашей инвестиционной стратегией и логикой?

Харальд Э.: Сначала немного расскажу о нас. SC Ventures — это венчурное и инвестиционное подразделение Standard Chartered Bank, наша миссия — инвестировать в любые направления, которые, по нашему мнению, помогут построить "банк будущего".

Это звучит довольно масштабно, но суть в том, что мы хотим, чтобы банк был достаточно гибким для клиентов. Мы хотим быть тем банком, который сопровождает клиентов, независимо от того, как, где, когда и на каких условиях они хотят использовать банковские услуги.

Мы были основаны около восьми лет назад, начав с цифрового банкинга и цифровой трансформации. Например, вы, возможно, знаете Mox Bank в Гонконге — это цифровой банк, запущенный при поддержке Standard Chartered и SC Ventures. Затем мы быстро перешли к цифровым активам, не только к криптовалютам, потому что мы твердо верим, что цифровые активы останутся. Это означает доступность 24/7, мгновенные переводы, мгненные расчеты и мгновенные сделки — это очень важно для нас.

Но мы должны вести эти операции безопасным образом. Не то чтобы другие были небезопасны, но мы — банк. Когда клиенты доверяют нам, мы обязаны защищать это доверие на уровне банковских стандартов. Вот почему мы запустили Zodia Custody — наше решение для хранения цифровых активов; затем мы запустили Zodia Markets, который предоставляет услуги обмена криптовалют на фиат, а также решения со стабильными монетами, где вы можете обменивать фиат на стабильные монеты или криптоактивы и так далее. И есть Libeara — это наша внутренняя платформа токенизации, которая позволяет токенизировать активы и записывать их в блокчейн. Кроме того, мы инвестировали в GSR и недавно в OKX. Это наша общая инвестиционная логика.

Что касается инвестиционных этапов: обычно мы инвестируем на более ранних стадиях, например, на стадии seed, A или B. Но иногда, если мы искренне верим в возможность, компанию и проблему, которую она решает, мы также можем инвестировать и поддерживать ее, даже если это более поздняя стадия. GSR и OKX относятся к таким случаям.

ChainCatcher: Как венчурный инвестор из традиционного банковского сектора, какие у вас есть опыт и принципы поддержки проектов DeFi или Web3?

Харальд Э.: Наш опыт показывает, что прозрачность очень важна. Мы должны полностью понимать, как все работает. Есть ли соблюдение нормативных требований? Мы действительно понимаем, кто стоит за сделкой? Это для нас основополагающе и должно быть предельно ясным. Если это не так, то мы, возможно, не подходим в качестве поддерживающей стороны.

Но если есть четкие правила, и все их соблюдают, мы рассмотрим возможность поддержки этого проекта. Даже если это молодая компания или молодой основатель, даже если это проект DeFi, мы поддержим его, если базовая основа надежна.

ChainCatcher: В настоящее время на первичном рынке сбор средств в целом стал более напряженным, повлияет ли давление на финансовые ресурсы на вашу инвестиционную активность?

Харальд Э.: У нас есть несколько различных инвестиционных инструментов. Иногда мы инвестируем напрямую через баланс банка, иногда через наши фонды, а иногда совместно с партнерами. Например, у нас есть сотрудничество с SBI, и мы сделали несколько совместных инвестиций. Таким образом, у нас есть гибкость в источниках финансирования — мы можем использовать фонды, баланс, а также совместные инвестиции с партнерами.

ChainCatcher: Мы узнали, что вы получили лицензию на стабильные монеты в Гонконге, каковы текущие успехи?

Харальд Э.: Наш банк в Гонконге является одним из первых учреждений, получивших лицензию на выпуск гонконгских стабильных монет. Операционное учреждение — это компания, созданная Standard Chartered Bank (Гонконг) совместно с Animoca и Hong Kong Telecommunications (HKT), которая называется Anchorpoint.

Мы ожидаем, что валюта станет все более цифровой, и мы предполагаем, что эта тенденция будет продолжаться. Гонконг находится в очень интересном положении, в центре потоков капитала и потенциальных трансакций. Цифровая валюта имеет для этого огромное значение. Это та возможность, которую мы видим. На начальном этапе Anchorpoint будет ориентирован на B2B-бизнес, в будущем он может расшириться на трансакции, такие как трансакции через границу, в зависимости от того, как он будет развиваться.

ChainCatcher: ИИ привлек множество средств и талантов, но также принес некоторые вызовы для криптоиндустрии. Как вы оцениваете текущее состояние инноваций в криптоиндустрии, не соответствует ли оно ожиданиям? Как вы переоцениваете ценность цифровых активов?

Харальд Э.: Действительно, сейчас все кажется связанным с ИИ. Но я считаю, что это естественная эволюция для криптоиндустрии. Когда вы думаете о сущности цифровых активов, они приносят гибкость и привлекают новых инвесторов в новые классы активов. Молодое поколение интересуется криптовалютами, потому что это интересный класс активов, и возможность торговать 24/7 также очень привлекательна.

Настоящая сила ИИ заключается в том, что, когда вас нет на месте, например, когда вы спите или не замечаете колебания рынка, при установленных соответствующих разрешениях и механизмах контроля вы можете позволить вашему агенту принимать некоторые решения. ИИ не заменяет человека, а "наделяет" человека возможностями для принятия решений. Это самое интересное в ИИ: он усиливает человека, а не заменяет его.

ChainCatcher: Все говорят о вложениях в ИИ, как вы оцениваете инновации и реальную ценность, которые ИИ приносит криптоиндустрии? Какие направления вы считаете наиболее перспективными, а где может быть значительный пузырь?

Харальд Э.: Во-первых, определенно возникнет множество пузырей, когда оценка достигнет триллионов долларов, честно говоря, это немного безумно. Но это также отражает волнение, вызванное ИИ. Посмотрите на США, SpaceX, Anthropic и OpenAI вместе уже стоят триллионы долларов. А теперь посмотрите, что происходит в Китае, DeepSeek доказал, что можно получить аналогичные или даже лучшие результаты всего лишь с небольшой частью затрат. Поэтому вы увидите пузыри, увидите огромный эффект богатства и появление новых конкурентов. Я не собираюсь делать никаких определенных прогнозов, я просто хочу сказать, что эта область невероятно захватывающая, и мы с нетерпением ждем возможности стать свидетелями ее развития и участвовать в этом.

ChainCatcher: В настоящее время традиционные финансы и криптоиндустрия входят на территорию друг друга: традиционные учреждения делают шаги в блокчейне, а крипто-платформы подключаются к реальным активам. Как вы видите эту волну интеграции и чем она отличается от предыдущих? Чьи преимущества более значительны?

Харальд Э.: Я вижу это так: криптоиндустрия приносит инновации и новые способы мышления, новые методы работы; традиционные финансы более стабильны. Я считаю, что сейчас уже не стоит вопрос о противостоянии DeFi и TradFi. Это сочетание обоих, которое может одновременно принести инновации, масштаб и доверие. Эти три вещи должны работать в синергии, а не противостоять друг другу. Только вместе они представляют будущее финансов.

ChainCatcher: На конференции Token2049 и в ходе общения в отрасли, что вас поразило в изменениях или сигналах? Каковы ваши самые непосредственные ощущения по сравнению с прошлым годом в отношении рыночного настроения и участия институтов?

Харальд Э.: Как мы сегодня обсуждали, сейчас все в восторге от ИИ. На самом деле, в прошлом году ИИ уже был темой, но в этом году отличие в том, что стало меньше спекуляций и больше ясности. Основное внимание обсуждения сместилось на агентные решения, развертывание агентов для выполнения сделок, расчетов, управления активами и подобных задач.

В этом году все еще главенствует ИИ, но теперь все более ясно, что ИИ может делать и что он должен делать. Сделать сделки и рынок более эффективными — это то, что меня больше всего вдохновляет в этом году.