Попал в тренды! Уйдет ли Дженсен Ху из-за слухов? NVIDIA усугубляет ситуацию с AI-трейдингом

Генеральный директор NVIDIA Хуан Жэньсюнь в воскресенье публично признал измену, и совет директоров компании немедленно объявил о начале независимого расследования. Эта новость, на фоне давления на акции AI, добавила неопределенности как для NVIDIA, так и для всего рынка AI.

Согласно информации от Китайского новостного агентства, 8 ноября по местному времени Хуан Жэньсюнь, основатель и генеральный директор NVIDIA, в письме к сотрудникам признал свою неверность, заявив, что его действия причинили боль его жене и детям, и что у него нет оправданий, он готов взять на себя полную ответственность и принять критику.

Совет директоров NVIDIA в тот же день выпустил заявление, объявив о создании комитета из независимых директоров и найме внешнего независимого юридического консультанта для расследования слухов о Хуане Жэньсюне. В заявлении говорится: "У совета директоров в настоящее время нет оснований полагать, что национальная безопасность или секреты NVIDIA были раскрыты", но "будет рассмотрена вся доступная информация". Хуан Жэньсюнь выразил поддержку расследованию и готовность полностью сотрудничать, а представитель компании заявил, что он будет "непрерывно" продолжать исполнять обязанности генерального директора.

После появления новости "Хуан Жэньсюнь признал измену" быстро попала в тренды Weibo. Акции NVIDIA на вечерних торгах упали более чем на 3%. В то же время, на открытии азиатских рынков наблюдалась диверсификация: индекс Nikkei 225 открылся с ростом на 0,8%, а индекс Токийской фондовой биржи увеличился на 2%; индекс Коспи в Сеуле открылся с падением на 0,5%, а в начале торгов падение увеличилось до 1%.

"Скандал с изменой" стал мировым сенсацией

Согласно сообщениям СМИ от 7 ноября, анонимные источники сообщили, что правительство США считает, что Хуан Жэньсюнь находится в романтических отношениях с Элис Хуанг. Элис Хуанг ранее занимала должность в облачной компании, расположенной в Сингапуре. В сообщении описывается их отношения как "близкие". В течение нескольких недель правительство США уже проводило расследование по поводу тесных связей Хуана Жэньсюня и Элис Хуанг.

Аналитик Bernstein Стейси Расгон в своем исследовании написал, что "природа 'романтических' отношений между ними, похоже, была подтверждена", хотя соответствующие обвинения в настоящее время выглядят (в некоторой степени) более слабыми.

Ранее NVIDIA многократно отрицала наличие отношений между Хуаном Жэньсюнем и Элис Хуанг, выходящих за рамки обычных деловых контактов. Согласно информации от Global Times, представитель NVIDIA ранее заявил, что Хуан Жэньсюнь "каждый год общается с тысячами клиентов", и такие взаимодействия "не являются необычными или неожиданными".

Тем не менее, в прошедшие выходные Хуан Жэньсюнь был вынужден выпустить письмо для всех сотрудников NVIDIA, в котором он заявил:

"Дорогие моя жена и семья: я вас люблю. Я знаю, что одно извинение не может исправить то, что уже произошло. Я надеюсь, что наша семья сможет медленно исцелиться, и со временем я смогу вновь завоевать ваше доверие.

Дорогие коллеги NVIDIA, включая партнеров, с которыми я работал на протяжении десятилетий, совет директоров, глобальных партнеров и акционеров: вы заслуживаете, чтобы я делал лучше. Быть лидером NVIDIA — это честь всей моей жизни. Моя обязанность — служить вам и быть достойным вашего доверия, и я не справился с этим. Я продолжу полностью посвящать себя работе в NVIDIA и стараться вновь завоевать ваше доверие.

Что касается вопросов национальной безопасности, поднятых в новостях, совет директоров NVIDIA уже начал независимое расследование. Я поддерживаю расследование и буду полностью сотрудничать. Я люблю свою страну и эту компанию, я буду защищать NVIDIA и поддерживать национальную безопасность США."

Скриншот письма для всех сотрудников, опубликованного в зарубежных СМИ

Акции NVIDIA под угрозой "риска ключевого лица"

Для рынка ключевым вопросом этого события является: сможет ли Хуан Жэньсюнь продолжать руководить NVIDIA?

Аналитик Yorkville Ives Дэниел Айвс охарактеризовал это событие как "момент черных кругов" для Хуана Жэньсюня и ожидает, что это вызовет дальнейшие вопросы со стороны Конгресса. Он предупредил:

"В зависимости от результатов расследования совета директоров, Хуан Жэньсюнь, вероятно, будет освобожден от должности генерального директора, что создаст риски для акций, поскольку он имеет решающее значение для глобального развития и стратегии NVIDIA."

Стейси Расгон прямо указал на "риск ключевого лица" для NVIDIA. Он написал, что если Хуан Жэньсюнь "не желает или не может" руководить компанией, в настоящее время "неясно, кто будет (или сможет) занять его место". Он добавил: "Вся эта ситуация, по крайней мере на первый взгляд, выглядит очень плохо."

Оба аналитика считают, что это событие может привести к тому, что акции NVIDIA будут находиться под давлением в течение некоторого времени.

В социальных сетях независимый аналитик Цитрини также выразил аналогичные опасения: "В условиях такой интенсивной конкурентной среды внимание и энергия генерального директора являются дефицитом. Хуан Жэньсюнь должен будет потратить много сил на решение семейных дел, что, безусловно, отразится на его способности заниматься стратегией компании, исполнением и внешними переговорами."

Давление со стороны Конгресса: политические риски нарастают

Временной контекст этого события совпадает с тем, что NVIDIA сталкивается с множественным давлением со стороны Конгресса.

Согласно информации от Global Times, после промежуточных выборов в США демократы полностью контролируют обе палаты Конгресса, и ранее близкие к Белому дому технологические магнаты сталкиваются с новыми политическими вызовами. По данным Bloomberg, компании в области искусственного интеллекта, которые в последние два года были близки к Белому дому, готовятся к последствиям победы демократов на промежуточных выборах.

Ранее трое председателей комитетов от Республиканской партии направили совместное письмо с требованием, чтобы Хуан Жэньсюнь 18 ноября присутствовал на закрытом брифинге, чтобы объяснить соответствующие взаимодействия и процедуры безопасности NVIDIA. Сообщается, что демократы планируют представить ряд законопроектов, связанных с искусственным интеллектом, охватывающих защиту потребителей, требования к независимому тестированию и определение ответственности.

Согласно анализу Ху Сицзина, в течение двух торговых дней после промежуточных выборов акции сектора AI в США испытали резкие колебания, а личное состояние Хуана Жэньсюня уменьшилось на 15,1 миллиарда долларов. Ху Сицзин предполагает, что Хуан Жэньсюнь и Маск столкнутся с проблемами, и что некоторые мелкие депутаты воспользуются возможностью, чтобы продемонстрировать свою власть, но вероятность того, что эти крупные магнаты будут свергнуты, крайне мала.

Еще одно давление на рынок AI

Перед этим событием акции, связанные с AI, уже находились под давлением из-за множества факторов.

С начала осени акции AI испытывают давление из-за опасений по поводу устойчивости расходов на AI, ужесточения условий финансирования и того, что результаты некоторых крупных технологических компаний оказались ниже ожиданий. NVIDIA, как ключевой объект торговли AI, безусловно, добавила переменную к уже существующему давлению из-за личного скандала с генеральным директором.

Представитель NVIDIA в заявлении сказал: "Сегодняшние новости не заставят NVIDIA замедлиться." Совет директоров также заявил: "Мы полны уверенности в Хуане Жэньсюне и его руководящей команде и в подходящее время сообщим о дальнейших событиях."

Но для инвесторов наибольшей неопределенностью остается вопрос, когда будут опубликованы результаты расследования и насколько стабильна позиция Хуана Жэньсюня.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности

Рынок несет риски, инвестиции требуют осторожности. Эта статья не является личной инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности отдельных пользователей. Пользователи должны рассмотреть, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы, изложенные в этой статье, их конкретным обстоятельствам. Инвестируя на основе этого, вы берете на себя ответственность.