全球央行

ChainCatcher 消息，据 The Kobeissi Letter 披露，全球央行在 2026 年第三季度购买了超 321 吨黄金，这是自 2024 年第四季度以来最大的季度采购量，也是有记录以来第五大季度采购。央行黄金采购量较 2026 年第二季度的超 296 吨增长 8%，较 2026 年第一季度增长 453%。 中国和波兰在第三季度需求领先，分别增加了超 63 吨和超 40 吨。截至今年，全球央行已购买超 675 吨黄金，较 2025 年同期增长 6%。

ChainCatcher 消息，数字资产交易公司 QCP 在最新市场报告中指出，美联储、欧洲央行和日本央行本周均维持利率不变，但市场仍在押注欧洲央行和日本央行可能于 12 月加息。美联储在 10 月会议上以 10 比 2 的投票结果，将联邦基金利率维持在 3.75% 至 4.00%。美联储主席 Warsh 未对 12 月及之后的利率调整作出承诺。此外，美联储宣布，2027 年一场及 2028 年两场会议将不进行利率投票，仅用于讨论货币政策策略。QCP 认为，决策节点减少可能使两次会议之间积累更多经济数据，令市场对数据变化更加敏感，并增加利率波动及期限溢价。欧洲央行维持利率不变，理由是此前通胀数据尚未产生第二轮影响，但市场仍预计其可能在 12 月加息。日本央行同样维持利率不变，并表示通胀已达到 2% 的目标，市场也在定价其 12 月加息的可能性。科技股方面，Alphabet、Amazon、Meta 和 Intel 公布季度业绩后股价均出现下跌，市场担忧企业当前盈利表现及未来资本开支计划，尤其关注 AI 基础设施投资的扩张速度与盈利能力。加密市场方面，Binance 周五上午发生重大安全事件，约 63 亿美元资产受到影响，事件初期一度导致加密市场交易活动下降。QCP 指出，市场随后逐渐稳定，参与者似乎将此次事件视为公司层面的风险，而非影响整个加密市场或基础设施的系统性事件，央行政策不确定性、科技企业资本配置担忧以及 Binance 安全事件共同推动市场重新定价。

ChainCatcher 消息，据金十报道，安联首席经济顾问 Mohamed A. El-Erian 发文称，中东战争引发的价格冲击，已将市场预期推向“利率维持在更长时间内维持更高水平”的环境，几乎覆盖所有系统性重要央行，唯一例外为日本央行。他指出，当前局势伴随“第二轮效应”带来的负面需求冲击，存在向金融不稳定蔓延的潜在风险，凸显前景的不确定性。

ChainCatcher 消息，由于中东战争推高油价并引发通胀担忧，货币市场周一削减了对美国、英国和欧元区降息的押注。根据与政策会议日期挂钩的掉期交易显示，美联储在 2026 年降息三次的可能性已从上周的近 50% 降至 20%。交易员不再预期英国央行今年会进行三次降息，并将 3 月份降息的概率从 80% 以上下调至 60%。 他们还将欧洲央行今年降息的概率减半，仅定价了 5 个基点的降息空间。对货币政策变动最为敏感的美国、英国和德国两年期收益率的涨幅超过了长期限收益率。这反映出在布伦特原油价格创下四年来最大涨幅的推动下，通胀指标大幅跳升。 纽文投资全球投资策略师兼宏观信贷主管 Laura Cooper 表示：“油价的持续上涨将对全球经济和通胀路径产生重大的溢价效应。更为持久的能源脉冲可能会使去通胀进程复杂化，并推迟进一步的降息。”

ChainCatcher 消息，据世界黄金协会（WGC）数据，全球央行 10 月净买入黄金 53 吨，环比增长 36%，为 2025 年迄今最大单月增量。波兰、巴西、乌兹别克斯坦等新兴市场央行购金积极，凸显黄金作为战略储备地位。年初至今官方净购金达 254 吨，波兰以 83 吨居首。WGC 调查显示，95% 央行预计未来一年将继续增持黄金。

ChainCatcher 消息，QCP Capital 发布最新市场分析报告。报告指出，比特币目前在 62,000 至 64,000 美元区间内震荡，以太坊交易价格接近 2,600 美元低位。美光科技（MU）股价因上调第四季度营收预期而大涨 16%，市场预期英伟达（NVDA）等芯片公司可能跟进，这可能成为推动比特币突破 64,000 美元的催化剂。 今日关键宏观事件包括美国 GDP 数据和美联储主席鲍威尔讲话，市场将密切关注鲍威尔讲话，寻找上周 FOMC 新闻发布会后的政策立场变化。美国总统候选人 Kamala Harris 再次表态支持加密货币，承诺将美国定位为"AI、量子计算和区块链"的主导力量。 QCP Capital 认为，随着全球央行开始放松货币政策，预期的流动性增加可能推动加密货币价格上涨。该公司建议投资者考虑做多具有无限上涨空间的长期期权结构，以捕捉潜在的抛物线式价格上涨。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，在过去五天里，比特币涨幅达 7%，自 8 月 26 日以来首次突破 64,000 美元。与此同时，黄金今年已经超过 30 次创下历史新高，突破每盎司 2,600 美元。投资管理和财务规划公司 Creative Planning 的首席市场策略师 Charlie Bilello 表示，这是自 2009 年比特币问世以来，首次出现比特币和黄金同时成为年度表现最好的资产。 分析师 James Van Straten 表示，比特币和黄金出色的表现与全球流动性增加、全球央行资产负债表扩张以及美联储最近降息刺激投资和经济活动有关。美联储目前的资产负债表为 7.1 万亿美元，尽管仍在进行量化紧缩，但步伐已经放缓。逆回购余额的减少，目前刚超过 3,000 亿美元，释放了流动性回到金融系统。这具有刺激作用，增加了贷款、投资和整体经济活动的资金可用性。 从更广泛的角度来看，全球 15 大中央银行（包括美国、欧盟、日本和中国）的总资产负债表接近 31 万亿美元。尽管这个数字本身不是重点，但这一趋势显示出，自 7 月以来，中央银行资产负债表的全球复苏，从约 30 万亿美元上升。这种流动性增加对比特币尤其具有刺激作用，因为比特币的走势往往与流动性趋势相呼应。除此之外，美联储降息 50 个基点，进一步支撑了比特币和黄金的上涨。

ChainCatcher 消息，Greeks.live 分析师 Adam 发布了本周（8 月 19 日至 25 日）比特币投资者需关注的重磅事件预览。本周最重要的宏观事件是将于周四开始的杰克逊霍尔全球央行年会。日元加息和美元降息相关消息备受关注，日本央行和美联储将发表重要讲话，这将影响整个资本市场走向。本周还将公布多个重要货币政策会议纪要。以下是每日重点：周二（8 月 20 日），澳洲联储将公布8月货币政策会议纪要，瑞士央行行长 Jordan 将发表讲话。周三（8 月 21 日），2024 年 FOMC 票委、亚特兰大联储主席 Bostic 将发表讲话。周四（8 月 22 日）是本周最繁忙的一天，美国将公布当周初请失业金人数，美联储和欧洲央行分别公布货币政策会议纪要，同日杰克逊霍尔全球央行年会开幕。周五（8 月 23 日），日本央行行长Ueda和财务大臣 Suzuki 将出席国会听证会，美联储主席 Powell 和英国央行行长 Bailey 将在杰克逊霍尔年会上发表讲话。Adam 表示，加密市场走势依旧疲软，但暴跌风险已解除，市场信心有所恢复。各主要期限隐含波动率继续回落，目前 IV 处于中等水平，本周仍有下行压力。加密货币市场维持 3 月以来的宽幅震荡走势，其中以太坊表现仍然低迷。Adam 建议投资者可以考虑在合适的隐含波动率水平购买短期期权，博弈央行年会的"卖出消息"效应。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，国际清算银行（BIS）周三宣布，全球中央银行集团正在推进一个名为 Agorá 的项目。该项目旨在建立一个“可用”的解决方案，利用智能合约和可编程性将代币化商业银行存款与央行资金整合起来。 据悉，该项目汇集了来自英国、日本、韩国、墨西哥、瑞士、纽约和欧洲的七家央行共同参与。

链捕手消息，据 Cryptoslate 报道，Digital Currency Group（DCG）创始人 Barry Silbert 表示，借助贝莱德（BlackRock）的比特币信托，全球中央银行现在有了一种简单、安全的方式来投资比特币。 贝莱德是全球最大的资产基金管理公司，为包括中央银行在内的机构客户提供约 9 万亿美元的资产。链捕手此前报道，贝莱德于 8 月 11 日推出一项私人信托，为美国机构客户提供现货比特币风险敞口，该信托将提供给美国的机构客户，并将成为贝莱德的第一个直接接触比特币价格的产品。（Cryptoslate）