基金

ChainCatcher 消息，据 Bloomberg 报道，法国私募股权公司 Ardian 旗下半导体投资策略 Ardian Semiconductor 完成 10 亿欧元募资，其中基金承诺出资近 7 亿欧元，其余为联合投资。从出资结构看，中东和北非投资者占 41%，法国投资者占 24%，出资方包括政府机构、主权财富基金、半导体企业、保险公司及私人财富客户。该策略于 2023 年 10 月推出，聚焦半导体价值链，主要投资欧洲企业，同时兼顾北美和亚洲市场，已投资项目包括设计 AI 推理加速器的法国芯片公司 VSORA 等。

ChainCatcher 消息，Arkham 官方发文表示，其在已有实体下新增多只加密基金的持仓标签，涉及约 30 亿美元的比特币及其他加密资产。其中，CoinShares 的 BITC 比特币实物 ETP 新标记资产约 15.2 亿美元，VanEck 的 VBTC 比特币 ETN 约 5.072 亿美元，Invesco 的 BTIC 比特币实物 ETN 约 2.666 亿美元，Grayscale Solana Trust 约 1.259 亿美元。

ChainCatcher 消息，据俄勒冈大学区块链小组（Dorm DAO）发布的研报，该学生基金建议全仓买入 AI 挖矿项目 Pearl（$PEARL），目标价看至 2.50 至 3.00 美元。当前 Pearl 市值约 5.31 亿美元。研报指出，Pearl 是一条将工作量证明（PoW）替换为矩阵乘法的 Layer 1 公链，采用“有用工作量证明（PoUW）”，使服务于 AI 的 GPU 能同时保障网络安全并赚取代币。基金将 Coinbase 与 Kraken 潜在的上币预期、FP8 内核升级（拟将挖矿开销降至接近 0%）及 AI 算力叙事视为三大催化剂。报告同时揭示了多项风险：目前仅不到 1% 的区块在运行真实的 AI 任务，多数为无意义的随机矩阵计算；代币明年供应量预计将膨胀约 86%；且主网上线初期（6 天内）产出的约 1.22 亿枚代币（占总供应量 5.8%）的团队内部持仓情况尚未披露，项目暂无第三方代码审计。

ChainCatcher 消息，据 The Defiant 报道，Algorand 基金会宣布关闭其社区论坛与顾问委员会。该基金会将于 12 月 6 日暂停 xGov 拨款，并搁置 Project King Safety 项目，同时将质押奖励支持维持至 2028 年 1 月。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，华尔街对美国中期选举的反应在约 24 小时内由正转负。周四抛售从散户扩散至对冲基金、只做多资管机构及量化策略，推动美股单日市值蒸发约 3.7 万亿美元，纳斯达克 100 指数录得 2020 年 3 月以来最大跌幅。选后股市最初因事件风险消退、油价回落而上涨，投资者随后重新评估民主党对数据中心扩张的审查风险。周四开盘后的前半小时，散户率先卖出获利，对冲基金及只做多机构随后加入。Vanda Research 数据显示，当日散户对个股的净卖出规模仅次于 2020 年 3 月疫情冲击期间的两天。其策略师 Viraj Patel 指出，散户与系统性投资者积极卖出时，机构买家却选择退场。下跌随后触发机械性卖出，野村策略师 Charlie McElligott 估算，按周四盘中的负 Gamma 敞口，股市每下跌 1%，期权做市商对冲操作就会额外产生约 70 亿美元卖压。波动率控制基金按当时市场变化估计需减持约 610 亿美元股票，周三约 250 亿美元的卖出仍在执行，杠杆 ETF 收盘再平衡预计还将带来约 470 亿美元股票卖出。Vanda 估算，商品交易顾问在标普 500 及纳斯达克期货上卖出约 130 亿美元。高盛主经纪商交易台估计，基本面多空基金周四亏损约 1.3%，科技主题基金跌逾 4%。存储、光网络、数据中心及 AI 半导体股票篮子当日下跌 12% 至 15%，VIX 指数从开盘时的 16.6 点升至收盘时接近 28 点。

ChainCatcher 消息，前 Moore Capital Management 投资组合经理 Paul Yablon 正在将数字资产对冲基金 Room40 Capital 的所有外部资金返还，转而管理自有资金及一家机构合作伙伴的资金，并将投资策略从加密货币和数字资产扩展至宏观交易。 Paul Yablon 坦言，币安发生的 63 亿美元黑客事件凸显加密行业持续面临的安全挑战，同时澄清 Room40 Capital 并未持有币安的任何资产，本次退出的主要因为风险回报比不对称且有利的加密货币投资机会已变得十分稀少。另据知情人士透露，Paul Yablon 将重返 Moore Capital 担任宏观投资组合经理。

ChainCatcher 消息，以太坊基金会发布博客，提醒合约开发者和审计人员自查项目是否依赖 8 项 Gas 计费假设，这些假设将因 Glamsterdam 中 EIP-8037 和 EIP-8038 调整 Gas 收费方式而不再成立。以太坊基金会已建立代码仓库，提供各项假设的说明、示例及可用于自查的提示词，受影响项目可通过邮件联系团队。团队正在联合多家审计公司并进行内部审计，但无法覆盖以太坊上所有项目及其链上和链下代码。以太坊基金会于 10 月 23 日宣布推迟原定在 Hoodi 测试网激活的 Glamsterdam 升级，新激活时间尚未确定。以太坊基金会研究员 Toni Wahrstätter 于 10 月 26 日表示，推迟原因是 ChainSecurity 的一份报告揭示了 EIP-8037 与部分合约交互时存在的问题，目前其影响已基本明确。

ChainCatcher 消息，前富达投资基金经理乔治·诺布尔周四在社交媒体发文警告称，英伟达正在通过扶持购买其人工智能硬件的客户，走向类似互联网泡沫破灭之路。诺布尔指出，目前英伟达在标普 500 指数中的权重约为 8%，是思科在 2000 年互联网泡沫顶峰时期所占权重的两倍。他认为，这家半导体巨头正在重蹈覆辙，落入二十多年前令思科遭受重创的完全相同的陷阱。

ChainCatcher 消息，全球科技股持续下挫，正将对冲基金行业推入新一轮调整。随着人工智能相关交易大幅逆转，全球科技股抛售重创对冲基金，部分策略年内收益几乎归零。多家大型基金开始削减杠杆、裁撤投资团队，市场担忧集中平仓进一步放大波动。高盛数据显示，以科技股为主要投资对象的股票多空策略基金周四单日亏损超过 4%，令该类策略今年以来的收益率降至接近零的水平。而在今年 6 月，这类基金的累计收益率一度高达 24%。此次损失并非仅局限于科技投资策略。高盛数据显示，全球基本面股票多空策略基金周四平均下跌 1.3%，多策略基金下跌 1.4%，反映出抛售压力正向更广泛的投资组合蔓延。

ChainCatcher 消息，香港财经事务及库务局副局长陈浩濂在立法会财经事务委员会会议上表示，香港将进一步优化基金、单一家族办公室以及附带权益的优惠税制，包括扩大免税制度的范围以涵盖具规模的单一投资者基金，以及涵盖更多合资格投资，例如贷款和私募债权投资、数字资产、贵金属等。相关修订条例草案获通过后，措施可于 2025/26 课税年度起实施。陈浩濂还称，香港黄金中央清算及结算系统将于明年首季正式启用，为国际标准场外黄金交易提供高效可靠的清算服务。

ChainCatcher 消息，知情人士透露，由于人工智能相关股票抛售冲击全球市场，亚洲最大对冲基金之一 Aspex Management 在 10 月份录得约 16% 的亏损，这是该基金有史以来单月最大跌幅之一。截至 10 月底，该基金今年以来仍上涨 9%。

ChainCatcher 消息，据 Walleye Capital 致投资者信，该对冲基金将精简内部股票多空业务，撤换该业务领导层及相当一部分投资团队，并计划向投资者返还部分资本，具体金额、时间与方式将另行通知。Walleye 在 10 月亏损 5.9%，创 2020 年 3 月以来最差月度表现。公司称，内部股票多空业务自 2023 年以来表现最弱，后续将更多聚焦波动率、量化及外部管理策略，但仍会通过外部管理人和高确信度内部经理保留股票投资。金融研究社区 Special Situations 还汇总称，Axebrook、Engineers Gate、Lone Pine、Millennium 与 Verition 内部团队及 Samlyn 本周出现清盘、大额赎回或团队调整。其中部分消息尚未获官方确认，不应视为相关基金均已清盘。

ChainCatcher 消息，FOX 记者 Charles Gasparino 发文表示，据一位金融服务公司首席执行官，本轮美股下跌中“被拖出去的对冲基金越来越多，创自 2009 年以来最高水平。这是必要的。为底部做准备，需要更多痛苦。”

ChainCatcher 消息，针对昨日美股暴跌，华尔街多数交易员和分析师认为，其主要原因不是基本面恶化，而是对冲基金的清算。Kai Asset Management 联合首席投资官 Noel Smith 表示：「在没有重大市场新闻的情况下出现这种幅度的下跌极为罕见。这闻起来就像是清算。」除昨晚彭博社报道的多策略对冲基金 Walleye Capital 将精简内部股票多空业务外，市场普遍预期几只基金正在彻底清算，或者多策略基金内部的 pods（独立投资团队）正在被迫平仓或解仓。另据知名财经研究社区 Special Situations 今晨发布的清单显示，多家对冲基金面临困境，包括 Axebrook、Walleye、Engineers Gate、Lone Pine、Millennium 内部 pod、Verition pod 及 Samlyn，主要涉及大额赎回、关闭内部团队或更换 PM。值得一提的是，今年 7 月的美股市场大震荡中，AI 对冲基金 Situational Awareness 也曾遭遇类似事件，基金资产缩水 67%，随后与 Citadel 达成紧急退出交易，折价出售大部分公开股票持仓。

ChainCatcher 消息，东方汇理与 CACEIS 合作，在以太坊发行 STOXX Europe 600 股票指数基金的代币化份额，基金仍可通过传统渠道购买。

ChainCatcher 消息，Centrifuge 表示，施罗德首个代币化投资策略已在 Solana 上线，基金投资于全球新兴市场主权及企业债券。

ChainCatcher 消息，以太坊基金会在 X 平台发文称，其 “Strawmap” 设定了到 2029 年实现 Lean Ethereum 的目标，现在已制定按分叉逐步推进的计划。H* 将是最后一个不包含 Lean 特性的分叉；I* 将推出 leanVM 和 Lean 交易；J* 将加入 Lean 证明、数据可用性采样和 PCS；到 L 阶段，Lean Ethereum 将完成。据悉，Lean Ethereum（精益以太坊）是以太坊迈入第二个十年后提出的一项长期协议重构愿景与路线图，其核心目标是：在不牺牲去中心化与安全性的前提下，通过“轻装上阵”精简协议、消除冗余，大幅提升性能、应对量子计算威胁，并重构底层技术栈。