基金代币化

ChainCatcher 消息，ARK Investment Management 已向美国 SEC 提交豁免申请，寻求为其风投基金 ARK Venture Fund 发行代币化份额类别。SEC 于 8 月 24 日发布相关通知，并将 9 月 18 日设为听证请求截止日期。该基金为持续发行的封闭式间隔基金，截至 1 月 31 日总资产为 5.62 亿美元。申请拟设立两个类别：交易所类别将在国家证券交易所上市，代币化类别则通过分布式账本技术记录所有权，可在注册的另类交易系统或白名单钱包之间点对点转让。代币化份额将按资产净值发行、免销售费用，由注册经纪商或基金过户代理人分销，并自行承担交易费用等成本。ARK 依据《投资公司法》第 6(c)、18、17(d) 条及规则 23c-3、17d-1 寻求救济，Dechert 担任法律顾问。申请未指定代币化服务商或区块链，仅列明“代币化代理人”及“基金过户代理人”费用类别，目前 BNY Mellon 担任基金过户代理人、管理人和托管人。ARK Venture Fund 持有 Securitize 股权及 1000 万美元可转换票据，Securitize 是贝莱德 BUIDL 基金的过户代理人。目前 SEC 尚未正式通过行业期待的代币化“创新豁免”框架，相关规则仍在推进中。

ChainCatcher 消息，据官方消息，英国金融行为监管局 FCA 正式发布全新行业指引，明确企业在现行监管框架内合规运用分布式账本技术（DLT）的标准与要求。新规同步优化基金交易机制，推出可选的直连基金 D2F 模式，允许投资者直接对接传统基金与代币化基金完成交易，显著提升流转效率。本次规则由 FCA 联合行业共同制定，在严守监管底线的同时包容金融创新，助力资产管理行业降本增效，加速传统资产代币化落地进程。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，法国巴黎银行资产管理部门近日宣布通过其 AssetFoundryTM 平台在以太坊区块链上发行了一个法国本土货币市场基金的代币化份额。 该项目采用“许可访问模式”，确保只有合格且授权的参与者才能持有和转移资产，以符合相关监管要求。这是法国巴黎银行第二次发行代币化货币市场基金，旨在测试从发行、转账代理到代币化及公共区块链连接的完整端到端流程。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 援引两位知情人士报道，资产管理规模超过 3 万亿美元的金融服务提供商 Apex Group 将收购总部位于伦敦的投资平台 Globacap，该平台拥有美国监管的经纪商牌照。 此次收购将帮助 Apex 在美国推动受监管的基金代币化项目，因为专业投资者对基于区块链的现实世界资产（RWA）的兴趣正在不断增加。今年三月，英国加密货币交易平台 Archax 曾表示收购 Globacap 的美国部门。 但据最近一份引述知情人士的报道，该交易未能完成，目前已有新的竞购方出现。Apex 和 Archax 均拒绝就此交易发表评论。Globacap 的代表未立即回应置评请求。

ChainCatcher 消息，英国金融行为监管局 (FCA) 周二公布了帮助资产管理公司采用区块链技术进行基金代币化的路线图。该计划旨在为企业提供监管明确性，推动资产管理创新与增长。FCA 执行董事 Simon Walls 表示，代币化有潜力为行业和消费者带来根本性变革。路线图包括现有规则下代币化基金注册指南、简化交易框架和基于区块链的结算方案。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，Anthony Scaramucci 旗下投资管理公司 SkyBridge Capital 计划在 Avalanche 网络上将其 3 亿美元的对冲基金代币化。该公司将与代币化提供商 Tokeny 及其母公司 Apex Group 合作，将其数字宏观主基金 (Digital Macro Master Fund) 和 Legion Strategies 引入链上。Apex Group 管理着超过 3.5 万亿美元的资产。Apex 于今年早些时候收购了 Tokeny。该计划采用 ERC-3643 代币标准，并由 Apex 的 Digital 3.0 平台提供运营支持，负责发行、管理和分发。 根据 RWA.xyz 的数据，代币化 RWA 市场规模在过去一年中翻了一番，超过 260 亿美元，根据麦肯锡、Ripple、BCG 等公司的报告，预计到 2030 年将增长到一个万亿美元的市场。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，传统金融公司 Calastone 宣布正在整合 Fireblocks 的区块链基础设施，以支持一项新工具，帮助资产管理公司在其平台上实现任何基金的代币化。 Fireblocks 将为这一系统提供基础支持，使用户能够在以太坊主网和 Polygon 等区块链上部署 Calastone 的智能合约。

ChainCatcher 消息，Cathie Wood 于纽约举行的数字资产峰会上发表讲话时说：“我们认为代币化将是巨大的，我们希望能够将风险基金 （ARKVX） 或是数字资产革命基金（Digital Asset Revolution Fund）代币化。” 但分析认为，虽然 Cathie Wood 准备将 Ark Invest 基金代币化，但面临美国监管和法规的阻碍，导致这一进程或将被搁置。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道， Ark Invest 首席执行官 Cathie Wood 希望在美国监管环境允许的情况下，将公司部分基金上链。 Wood 周二在纽约数字资产峰会上表示：“我们认为代币化将会非常重要，我们希望能够将我们的 Venture Fund ( ARKVX ) 或我们的 Digital Asset Revolution Fund 代币化。我认为监管正在逐步开放，这将使我们能够做到这一点。因此，我们希望抓住这一时机。” Ark Invest 的主要控股公司 Coinbase 也在探索发行证券型代币，但由于正在与美国证券交易委员会 ( SEC ) 进行讨论，因此缺乏具体计划。尽管预计到 2030 年市场规模可能增长到万亿美元，但监管的不确定性仍然阻碍着美国的代币化进程。

ChainCatcher 消息，据香港文汇报报道，香港投资基金公会公布 2024 年香港的基金销售数字显示，去年全年零售基金总销售额达 816.98 亿美元，较 2023 年增长 47%，创 3 年来新高。去年基金净流入亦录得 123.19 亿美元，较 2023 年的 1.87 亿美元大增近 65 倍。 香港投资基金公会行政总裁黄王慈明表示，2024 年香港基金净流入录得 123.19 亿美元，较 2023 年的 1.87 亿美元大增近 65 倍，基金代币化和虚拟资产仍在起步阶段，但这些领域有望带来新的商业模式，对未来基金行业的发展必然有意义。虚拟资产市场的成功取决于适当的监管框架和基础设施，特区政府即将推出第二份虚拟资产政策宣言，期待推出前能够参与讨论。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，另类资产管理公司 Investcorp 和 Securitize 已签署合作协议，以推动基金代币化。两家公司最初将在 Investcorp 的战略资本集团 (ISCG) 内开发代币化基金，该集团管理着 15 亿美元的资产，于 2019 年成立。 ISCG 专门收购另类资产管理公司 (GP) 的少数股权，并与中型 GP 在收购、二级市场、结构化股权、私募信贷和实物资产策略方面建立了合作伙伴关系。此次合作关系允许合格投资者通过 Securitize 的代币化技术利用 GP 质押策略，并利用区块链的效率扩大进入新兴私人市场的渠道。 Investcorp 此前一直是加密货币领域的积极参与者。2022 年，该公司挖走了 ING 前数字资产主管 Herve Francois，以帮助建立其首只区块链基金。此后，该公司已为加密货币公司领投或投资了多轮融资。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，富达国际 (Fidelity International) 已加入摩根大通旗下的代币化抵押品网络 (TCN)，与 Onyx Digital Assets 合作将货币市场基金 (MMF) 的股票代币化。 富达国际表示，此举意味着提高满足保证金要求的效率并降低交易成本和运营风险。富达国际在数字资产领域也有着悠久的历史，早在 2019 年就与瑞士银行 Sygnum 合作开展了代币化项目。 据悉，摩根大通的 TCN 始于货币市场股票的代币化，这是一种投资于高质量短期债务工具和现金等价物的共同基金。该银行表示，计划扩展到股票、固定收益和一系列资产类别。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，资产管理公司富兰克林邓普顿已启用其链上美国政府货币基金代币化股票的点对点转账。 据悉，富兰克林邓普顿在 Polygon 和 Stellar 区块链上的每一股都以 BENJI 代币为代表。

ChainCatcher 消息，英国财政部技术工作组发布一份基金代币化新报告，这份新报告以技术工作组于 2023 年 11 月发布的第一份报告为基础，并扩展了该初始报告中首次强调的基金代币化的潜在用例，特别探讨了使用代币作为货币市场基金的抵押品，以及代币化基金在完全链上投资市场中所发挥的作用。 在第三阶段的工作中，技术工作组现在将把重点转向英国投资管理部门如何利用人工智能带来的机遇。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，英国金融行为监管局（FCA）对行业专家周五发布的一份关于实施基金代币化的报告表示支持。由财政部资产管理特别工作组经济部长设立的技术工作组表示，企业应确保其资金得到英国监管机构的授权，持有传统资产，并应与未来技术具有互操作性。公司要想成功推出代币化基金，就需要监管的确定性。此外，在某些情况下，希望使用 DLT 的公司需要在 FCA 注册并遵守其反洗钱规则 (MLR)，FCA 目前正在探索是否可以更快地为已获得授权的公司确定 MLR 申请。