三菱日聯

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯分析師 Michael Wan 表示，在美國通脹數據高於預期後，日元成為美元重新走強過程中承壓最明顯的貨幣。美元兌日元匯率跌至 157.88 附近，逼近 5 月 6 日創下的高點。市場預計美聯儲將進一步收緊政策，推動 10 年期美債收益率升至去年 7 月以來的最高水平，30 年期美債收益率突破 5%。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯分析師在報告中表示，美元可能在未來幾天和數週內進一步走強，並可能與美債收益率同步上行。如果伊朗戰爭沒有出現解決方案且霍爾木茲海峽持續關閉，這一趨勢將更為明顯。分析師指出，當前圍繞人工智慧的市場熱情是對沖股市回調風險的重要支撐，而一旦股市出現調整，通常會利好美元。

ChainCatcher 消息，据金十報導，由於美伊和平談判缺乏進展，油價上漲，引發市場對長期中斷和通脹加劇的擔憂，黃金期貨價格下跌 1%。三菱日聯金融集團的分析師 Soojin Kim 表示，市場越來越預期利率將上升以應對與能源價格高企相關的通脹風險，這對黃金不利。同時，強勁的美國勞動力市場數據繼續支撐市場預期，即美聯儲將在更長時間內維持高利率。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯銀行分析師德里克·哈爾彭尼在一份報告中表示，如果即將公布的美國非農就業數據支持美聯儲降息，美元可能會下跌。若就業數據疲軟，加之未來幾天因美伊潛在和平協議導致油價進一步下跌，可能會引發市場對美聯儲與其他央行之間貨幣政策分化的預期。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯金融集團銀行分析師德里克·哈爾彭尼在一份報告中表示，如果美聯儲承認伊朗戰爭推高能源價格可能導致通脹上升，美元可能會上漲。他指出，此次利率決議可能是鮑威爾美聯儲主席任內最後一次會議，可能會強調價格穩定風險正在積聚。這可能導致美國收益率曲線前端跳漲，並強化美元需求改善的初步跡象。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯銀行外匯分析師 Derek Halpenny 在一份報告中表示，美元對能源價格飆升的反應溫和，凸顯出與 2022 年通脹衝擊時相比，美國經濟當前基礎更為疲弱。他指出，自衝突爆發以來，儘管原油價格上漲近 60%，但美元指數僅走強約 2.5%。當前的價格衝擊對美國經濟的影響可能超過預期，打擊商業信心和就業。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯的分析師 Derek Halpenny 在一份報告中表示，如果因伊朗衝突導致資金流入避險資產的規模增加，美元可能會進一步走強。他預計，如果股市出現更大跌幅，美元將會進一步走強。在更嚴峻的場景中，若布倫特原油價格從每桶 110 美元上漲至 120 至 160 美元區間，美元指數可能升至 105 附近。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯美國宏觀策略主管 George Goncalves 表示，美聯儲 FOMC 的這份聲明是 "中性"的。該聲明的微調旨在試圖避免發出任何信號，同時傳達出他們正對任何增長衝擊以及中東衝突引發的通脹溢出效應保持警惕。

ChainCatcher 消息，日本的 3 萬億美元資產規模的三菱日聯宣布將使用 AI 進行借貸審查，並與三家大型銀行開展聯合穩定幣概念驗證。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯下調對美聯儲今年降息次數的預測，預計首次降息將在 4 月進行。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯銀行的分析師指出，由於美聯儲的降息幅度可能超過市場預期，美元今年將面臨進一步下跌。美聯儲主席鮑威爾表示，自 4 月以來，每月新增就業人數可能被高估了 6,000 人。分析師稱，美國實際上正在流失就業崗位，貨幣政策依然偏緊的情況下，形勢好轉將非常罕見。三菱日聯預計，到 2026 年第四季度，歐元兌美元匯率將從目前的 1.169 升至 1.24。

ChainCatcher 消息，三菱日聯的分析師 Lee Hardman 在一份報告中表示，美元料將創下 2017 年以來最糟糕的年度表現，並在明年面臨進一步疲軟。預計美指今年將下跌 9.3%。其在今年和 2017 年的下跌均恰逢特朗普總統任期的初期。Hardman 指出，美元在 2018 年收復了一些失地，上漲了 4.4%，但未來一年不太可能出現類似的復甦。他認為，"隨著美聯儲進一步降息，而其他十國集團央行已結束寬鬆周期，美債與其他主要經濟體國債的利差將持續收窄。"(金十)

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯外匯研究主管 Derek Halpenny 指出，美元在 2026 年可能繼續貶值，但跌幅將較今年更為溫和。他強調，美元已見頂，正處於多年下行周期的開端。預計美元指數在 2026 年將下跌約 5%，這一預測與對歐元兌美元升至 1.24 的展望一致。推動美元走弱的主要因素在於貨幣政策分化：美聯儲有望在 2026 年再實施三至四次降息，而歐洲央行則可能維持利率不變。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美國 11 月就業報告將於今天晚些時候發布，亞洲貨幣早盤漲跌互現。三菱日聯金融集團外匯分析師 Michael Wan 表示，如果 11 月非農就業數據令人失望，失業率上升，這將加強美聯儲的鴿派傾向，並可能加速美元的拋售，直至年底。考慮到最近美國政府關門，數據質量可能存在問題，市場應為利率和外匯的波動做好準備。

ChainCatcher 消息，三菱日聯表示，美聯儲以 9 比 3 的投票結果將利率下調 25 個基點，並承認勞動力市場正在逐漸降溫，鮑威爾也強調了勞動力市場面臨的重大下行風險。在通脹方面，美聯儲指出，若不再加徵新關稅，商品通脹可能在 2026 年第一季度見頂，但通脹的持續性風險依然存在。鮑威爾釋放信號稱，加息並非基本預期，FOMC 成員在維持利率不變與降息之間存在分歧。最新發布的利率點陣圖中值顯示，美聯儲 2026 年僅會降息一次，這一立場明顯比市場預期的大約 55 個基點（或略多於兩次降息）的寬鬆幅度更為鷹派。鮑威爾還強調，美聯儲當前"處於有利位置"，可以耐心觀察美國經濟形勢發展。展望未來，明年下半年的政策前景可能會因美聯儲領導層的變動而複雜化，增加市場的不確定性。(金十)

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯分析師德里克·哈尔彭尼表示，如果即將公佈的英偉達財報引發美國股市進一步下跌，美元可能走弱。他指出，美元目前與股市呈正相關，市場對科技/人工智慧板塊股票下跌可能衝擊整體經濟的擔憂重新升溫。此外，股市進一步下跌將增加美聯儲在 12 月採取"保險式"降息的可能性。市場隨後將關注週四發布的美國 9 月非農就業數據，這將決定美元在年底前的走勢。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯新加坡分行高級貨幣分析師 Lloyd Chan 表示，結束政府停擺的協議可能會引發顯著的市場反應，主要體現在降低數據不確定性和提振投資者情緒。近期美國股市的反彈似乎是由技術性復甦和市場對政府停擺即將結束的樂觀情緒共同推動的。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯分析師李·哈德曼在一份報告中表示，在美聯儲主席鮑威爾削弱了市場對進一步降息的預期後，美元的反彈不太可能持續。儘管美聯儲週三如預期將利率下調 25 個基點，但鮑威爾表示，12 月再次降息"遠未成定局"。三菱日聯仍預計美聯儲将在 12 月再次降息，前提是勞動力市場在年底前依然疲軟，並且美國政府關門能夠結束。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯分析師李·哈德曼在一份報告中指出，如果週五公佈的美國非農就業報告顯示 9 月份就業增長持續疲軟，美元可能會進一步下跌。他表示，另一份不佳的非農就業數據將支撐市場對美聯儲在 10 月再次降息的預期。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯美國宏觀策略主管 George Goncalves 表示，此次美聯儲的決定是最鴿派的表態，並在點陣圖預期中增加了一次降息。他指出，美聯儲並未進入降息衝刺模式，而是重啟降息進程，因就業市場表現不如預期。這也是風險資產反應平淡的原因。美聯儲可能在 10 月和 12 月各降 25 個基點，50 個基點的降息幅度不一定利好信貸。