代幣化債券

ChainCatcher 消息，印度證券交易委員會（SEBI）週四宣布，三家發行方透過其 Demat 2 試點計畫發行代幣化公司債券，共募資 1025 千萬盧比（約 1.072 億美元）。該試點利用分佈式帳本技術發行、持有和結算公司債券。REC Ltd. 於 9 月 7 日率先發行，從 18 名投資者處募資 500 千萬盧比（約 5230 萬美元）；L&T Ltd. 於 9 月 9 日從 4 名投資者處募得相近金額，IIFL 同日從 1 名投資者處募資 2500 萬盧比（約 260 萬美元）。SEBI 表示，試點基礎設施將公司債券以原生數位代幣形式記錄在存管機構擁有的分佈式帳本上，並透過央行統一市場介面連接印度儲備銀行的批發型央行數位貨幣，實現債券與資金端的原子結算。該機制可降低證券與資金分離轉移帶來的結算風險，發行方在競標後當日即可獲得資金，而現有流程通常需要兩至三天。監管機構稱，共享帳本上債券持有人資訊對所有授權機構即時可見，到期日 e₹ 付款將直接進入持有人央行數位貨幣錢包。SEBI 澄清該試點並未創設新的公司債券類別，代幣化債券保留與傳統無紙化債券相同的 ISIN、發行人義務、票息、期限、契約、評級及投資者權利。試點分三個階段推進，首階段覆蓋機構發行，二級交易與散戶准入將在後續階段於 SEBI 監管沙盒中開展。

ChainCatcher 消息，据路透社報導，印度計劃於 9 月發行首筆代幣化債券，由國有電力融資公司 REC 發行，發行規模預計低於 50 億盧比（約 5700 萬美元）。印度市場監管機構與央行正共同推動相關試點，債券發行及結算將採用區塊鏈技術。消息人士稱，該產品預計將在 9 月於孟買舉行的年度金融科技會議期間推出，初期僅面向少數投資者。投資者將透過批發型央行數位貨幣（CBDC）錢包和電子證券錢包參與，印度存管機構正在開發名為 DEMT 2 的電子錢包，用於透過分散式帳本記錄債券持有情況。該債券初始期限為三個月，後續交易僅限同時持有兼容 CBDC 和證券錢包的參與者，預計到 12 月形成代幣化債券的二級市場，且不會在傳統電子交易平台上交易。

ChainCatcher 消息，香港金融管理局與財經事務及庫務局聯合公布，已完成就促進分佈式分類帳技術（DLT）在香港固定收益市場進一步應用所進行的首階段檢視。檢視結果顯示，目前香港的法律及監管環境已經足夠靈活支持代幣化債券的發行，港府所發行的三批具標誌性的代幣化債券以及日益增多的企業發行（包括來自亞洲和中東發行人的發行）正是最佳印證，下一階段將展開法例檢視工作，以推動固定收益市場及數字資產領域更廣泛應用 DLT，包括允許以電子方式執行代幣化債券發行文件、探討"管有"與"轉讓"代幣化固定收益產品等概念。

ChainCatcher 消息，香港金融管理局今日宣布，已成立代幣化債券專家小組，匯聚具備相關經驗和關注香港代幣化債券市場發展的行業代表，進一步推動代幣化債券在香港的應用及擴展潛力。專家小組成員包括來自行業協會、金融機構、法律顧問公司，以及金融基建和科技供應商的代表。建基於金管局各項代幣化債券相關工作至今所取得的進展，專家小組將共同探討政策措施、市場慣例和創新方案。

ChainCatcher 消息，Pendle 聯合創始人 @tn_pendle 上週與德意志銀行、摩根士丹利、貝萊德、富蘭克林鄧普頓和 Anchorage Digital 一起在紐約會見了越南副總理，為越南國際金融中心的建設進行遊說。會談中，Pendle 聯合創始人 @tn_pendle 談到了越南作為代幣化債券、ETF 和私人信貸市場的潛力，並大力宣傳了越南所擁有的深厚人才儲備。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，加拿大央行聯合 RBC、TD 等主要銀行，通過分佈式賬本技術成功完成 1 億加元（約 7,300 萬美元）代幣化債券的發行、交易與結算全流程測試（Project Samara）本次試驗驗證了單一區塊鏈平台可支持債券完整生命周期，並首次引入代幣化批發加元進行鏈上數字結算。

ChainCatcher 消息，香港財政司司長陳茂波在財政預算案演辭中表示，為進一步吸引家族辦公室和基金落戶香港將優化稅制，數字資產、貴金屬等列為可獲稅務寬減的合資格投資，並計劃在 2025/2026 課稅年度起生效。此外，未來兩年分別實施經濟合作及發展組織（經合組織）的加密資產申報框架及新修訂的共同匯報標準，配合國際間加強稅務透明度及打擊跨境逃稅的工作，預計上半年提交《稅務條例》修訂草案。陳茂波還表示，港府會繼續定期發行代幣化債券，迅清結算年內將建立數字資產平台，支持數字債券的發行和交收，並逐步擴展至其他數字資產，以及連接區內其他代幣化平台。

ChainCatcher 消息，据香港政府新聞公報，香港財政司司長陳茂波在財政預算案演辭中表示，為進一步吸引家族辦公室和基金落戶香港將優化稅制，數字資產、貴金屬等列為可獲稅務寬減的合資格投資，並計劃在 2025/2026 課稅年度起生效。此外，未來兩年分別實施經濟合作及發展組織（經合組織）的加密資產申報框架及新修訂的共同匯報標準，配合國際間加強稅務透明度及打擊跨境逃稅的工作，預計上半年提交《稅務條例》修訂草案。陳茂波還表示，港府會繼續定期發行代幣化債券，迅清結算年內將建立數字資產平台，支持數字債券的發行和交收，並逐步擴展至其他數字資產，以及連接區內其他代幣化平台。

ChainCatcher 消息，据金十報導，香港財經事務及庫務局副局長陳浩濂在 12 月 18 日的"Web5 生態"峰會上表示，政府部門正研究代幣化債券發行和交易的法律監管體系，探討優化措施，推動香港債券市場採用代幣化技術，豐富香港代幣化和數字資產領域的產品種類。此外，香港金融管理局正在推行數碼貨幣項目，包括推動商業銀行推出代幣化存款和推動真實代幣化資產交易。

ChainCatcher 消息，香港財庫局局長許正宇表示正共同推進就現行法例對於代幣化債券適用性的研究，以推動香港債券市場採用代幣化技術，詳情明年上半年便會公布。許正宇提到，此前發行的第三批代幣化綠色債券引入以人民幣及港元代幣化央行貨幣交收的選項，是全球首批在交收程序中應用這兩種代幣化央行貨幣的數碼債券。

ChainCatcher 消息，据香港政府新聞公報，香港財庫局局長許正宇表示正共同推進就現行法例對於代幣化債券適用性的研究，以推動香港債券市場採用代幣化技術，詳情明年上半年便會公布。許正宇提到，此前發行的第三批代幣化綠色債券引入以人民幣及港元代幣化央行貨幣交收的選項，是全球首批在交收程序中應用這兩種代幣化央行貨幣的數碼債券。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，道富銀行首席產品官 Donna Milrod 在接受《金融新聞》訪問時表示，該銀行正在致力於債券和貨幣市場基金代幣化，但目前還沒有創建穩定幣或代幣化存款的計劃。不過 Milrod 稱："並不意味著我們以後不會這麼做，只是我們覺得現在沒有必要這麼做。"Milrod 表示道富銀行有兩個正在進行的代幣化項目，重點是將債券和貨幣市場基金代幣化，這將使公司"在明年的部分時間裡"完成。目標是建立代幣化的抵押品，讓交易員可以將其用作保證金，而無需清算其持有的資產來兌現現金。Milrod 稱："僅靠運營效率是不夠的。它需要具有商業價值，這個行業正在弄清楚商業價值在哪裡。抵押代幣可能有助於避免或減輕 2022 年的'負債驅動型'危機，當時養老基金可以使用貨幣市場基金代幣來追加保證金，而不是清算資產來籌集現金。"

ChainCatcher 消息，据大公報報導，香港金融界立法會議員陳振英表示，香港金融業的新質生產力目前主要循數字及綠色兩個主調發展。在虛擬資產方面，香港監管機構應建立好相關的交易平台、穩定幣等發牌、測試和運作機制，捕捉數字發展趨勢，與內地分享相關監管經驗。同時，香港代幣化債券發展領先全球，可將相關產品發行、交易制度與內地分享，或引導更多內地企業發行，一起滿足國際市場需求。

ChainCatcher 消息，The Block 報導，Bitfinex Securities 將在比特幣側鏈 Liquid Network 上推出兩種新型代幣化債券，這是與盧森堡微金融集團 Mikro Kapital 的持續發行計劃的一部分。此次發行目標為 1000 萬美元 USDT，最低投資額為 12.5 萬美元。這兩種債券分別為 11 個月期債券，票息率為 10%，以及 36 個月期債券，票息率為 13.5%。此次融資將於 7 月 3 日開始，並於 7 月 31 日結束。據悉，Bitfinex Securities 首次在 Liquid Network 上發行的代幣化債券於 2023 年 12 月籌集了超過 500 萬美元 USDT。Liquid Network 專為發行資產而設計，包括穩定幣和受監管的證券代幣發行，使發行者能夠創建合規的發行，同時允許投資者自我保管、提取和點對點交易證券。Bitfinex Securities 表示，此次發行的收益將用於投資微金融和共享經濟項目，以支持新興市場的小企業和企業家。

ChainCatcher 消息，提供證券型代幣上市和交易服務的 Bitfinex Securities Ltd 宣布成功已發行 520 萬美元的代幣化債券，該團隊表示："代幣化的證券發行是與微融資公司 Mikro Kapital 合作的結果，後者管理著名為 Alternative 的資產證券化基金。這筆代幣化債券以 USDT 計價，使用 ALT2612 作為標識，期限 36 個月，年利率 10%。"

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，RWA 證券化平台 Bitfinex Securities 於 11 月 15 日推出其首款 USDT 代幣化債券，名為 ALT2611。該代幣化證券擬籌集 1000 萬美元，截止目前兩週的募集期之後，僅籌集到了 150 萬美元，因此募集期將又延長兩週。據悉，ALT2611 是一種以 USDT 計價的 36 個月期 10% 息票債券，由總部位於盧森堡的證券化基金 Alternative 發行，由 Mikro Kapital 管理。Bitfinex 代幣化債券在比特幣側鏈 Liquid 網絡上發行。最低初始申購規模為 12.5 萬 USDT，二級市場交易面額為 100 USDT。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，菲律賓將於下週一首次出售代幣化國債，以進一步發展其國內債務市場。根據發行通知，財政部將向機構買家發行 2024 年 11 月到期的至少 100 億比索（1.79 億美元）一年期代幣化債券，面額最低為 1000 萬比索，增量為 100 萬比索。最終利率將通過簿記建檔確定，並於 11 月 20 日公布。菲律賓開發銀行和菲律賓土地銀行均為國有銀行，是發行管理機構。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，區塊鏈初創公司 Etherfuse 在墨西哥推出面向散戶投資者的代幣化債券"Stablebond "。該債券建立在Solana區塊鏈上，並得到墨西哥政府的支持。根據該公司的研究，墨西哥是拉丁美洲第二大債券市場，僅次於巴西。研究補充說，墨西哥市場也是拉丁美洲流動性最好的市場之一，未償還債務達 6230 億美元，日均交易量達 2 億美元。墨西哥的大部分交易量來自機構、政府和外國投資者，缺乏散戶或個人投資債券，只有 2% 的債券持有人是墨西哥人。

ChainCatcher 消息，香港金融管理局（HKMA）今日發布了一份《香港債券市場代幣化》報告，為推動代幣化技術在香港債券市場更廣泛應用而進行的下一步規劃。該報告詳細介紹了今年 2 月份金管局協助政府發售的八億港元代幣化綠色債券"Project Evergreen"項目經驗，包括代幣化綠色債券的細節，技術及平台設計以及交易結算等。此外，該報告還表示，債券代幣化仍處於起步階段，要使其得到廣泛採用，必須克服多重挑戰，現有的法律和監管制度可能也需要微調，以跟上並促進技術的採用。