加息概率

ChainCatcher 消息，市場維持對美聯儲 12 月加息概率為 90% 的定價。

ChainCatcher 消息，美聯儲將於北京時間 29 日凌晨 2 點公布 10 月議息決議。市場普遍預期聯邦基金利率目標區間維持在 3.75%--4.00% 不變，維持不變概率約 90% 以上。聲明措辭及主席沃什發布會是否釋放更多鷹派信號，以及這如何影響市場已大幅定價的 12 月再加息 25 個基點概率，成為關注焦點。高盛、花旗、法農信貸均預計 10 月暫停、12 月加息 25 個基點。高盛稱，若 2027 年延續每隔一次會議加息，可能考慮 3 月再加，但基準預測不認為 3 月會加息。花旗稱，若股市持續走弱導致金融條件劇烈收緊，下一步轉向降息的可能性將顯著增加。穆迪認為本週不會也不應該再次加息。野村證券預計 10 月維持不變，並稱美聯儲在引導暫停預期的同時，為 12 月重新加息保留靈活性。道明證券預計 10 月維持不變，並預計 12 月和 3 月再加息兩次。華泰證券預計 10 月維持不變，或有 2 位鷹派票委投反對票，基準情形為年內 12 月再加息 1 次、明年加息 2 次。摩根士丹利預計 12 月與明年 3 月各加息 25 個基點。紐約梅隆銀行預計利率在略高於 4.5% 見頂。美國銀行認為有充分理由在 10 月加息，若按兵不動則僅保留一次到位選擇權。

ChainCatcher 消息，美聯儲主席凱文·沃什在曼谷出席 IMF 會議期間表示，不會預判年內剩餘兩次議息會議的結果，也不願提前透露可能採取的行動。他稱："這是美聯儲的新篇章，我們不再做這種事。"對於同僚近期釋放的"本月不急於加息"信號，他既未明確支持，也未反駁。沃什重申美聯儲將實現價格穩定，並稱 9 月加息以來全球經濟大體符合央行預期，同時將各國央行近期行動描述為全球大多數地區同步收緊貨幣政策。美聯儲 9 月一致加息 25 個基點，將聯邦基金利率目標區間上調至 3.75% 至 4%，當時多數官員預計年內至少還會加息一次。儘管 9 月核心 CPI 環比上漲 0.33%，連續第二個月錄得較強漲幅，且最新生產者價格數據同樣強勁，沃什幾乎沒有談及本週通脹報告，也未明顯嘗試改變市場對 10 月會議的預期。報導稱，他講話期間美元走低，市場對 10 月加息的押注從約 30% 降至約 17%。此外，沃什認為美國正經歷大規模投資增長，並對經濟韌性及 AI 帶來的生產率提升持樂觀態度，但警告發展道路將"非常崎嶇"，AI 對就業的短期影響尚不清楚。星展銀行宏觀策略師 Wei Liang Chang 稱，沃什重申人工智慧將在中期提高生產率，可能有助於緩和通脹預期並減輕對美聯儲連續加息的擔憂。盛寶市場首席投資策略師 Charu Chanana 表示，沃什拒絕承諾再次加息，導致一些美聯儲加息押注落空，相關言論在強勁通脹數據公布後對美元沒有幫助。

ChainCatcher 消息，QCP Capital 發布的市場週報顯示，美聯儲主席 Warsh 在傑克遜霍爾發言後，9 月加息概率一度從 35% 升至 70%，BTC 單日下跌約 2.5%，ETF 連續 9 日淨流入後錄得 2.02 億美元淨流出。但此後美元未能維持鷹派定價，DXY 回落至 99.5 下方，黃金、白銀及 BTC 均收復失地。財政部方面，9 月 9 日將啟動首次長端流動性支持操作，購買上限提升至至少 40 億美元（此前為 20 億美元）。8 月 30 年期國債拍賣收益率報 5.216%，為 2001 年以來最高，市場將密切關注該操作能否有效改善長端流動性。通脹層面，7 月 PCE 報 3.7%（核心 3.3%），CPI 報 3.4%（核心 2.5%），布倫特原油因霍爾木茲海峽襲擊及卡塔爾 LNG 不可抗力事件單周漲約 10%，通脹壓力持續。Waller 表示若未來兩周數據延續當前趨勢，將支持暫停加息，疊加 ADP 就業數據僅 3.8 萬（為 1 月以來最弱），9 月加息概率已回落至 45--50%。

ChainCatcher 消息，彭博社首席經濟學家 Anna Wong 發文表示，下週非農就業報告可能表現疲軟，甚至有一定概率錄得負增長，這將對美聯儲政策路徑產生關鍵影響。她指出，若出現連續兩次負非農數據，現代美聯儲歷史上尚無在這種情況下加息的先例。

ChainCatcher 消息，据金十報導，在美聯儲公布利率決議前，美元指數走勢持平；此次決議結果的不確定性異常之高。高盛經濟學家預計美聯儲將按兵不動，但至少有一票反對並支持加息。他們在一份報告中表示，戰爭引發的能源價格波動給前景蒙上了陰影。目前市場定價顯示，今日加息的概率約為三成。高盛表示，若美聯儲今日維持利率不變，外匯市場的關注焦點將在於：此前反映在價格中的加息預期，有多少會轉移至後續的議息會議上。芝商所（CME）的數據顯示，投資者已將 9 月份加息的預期計入定價。

ChainCatcher 消息，据官方社媒消息，火幣 HTX 將於今日 20 時舉辦" FOMC 今夜定乾坤------ 20 %加息概率真假難辨： BTC 的$70期權賭注還能兌現嗎？"主題直播。屆時，毛毛姐、真誠小道士、 0xJoker 、米斯先生等加密 KOL 將受邀出席，聚焦 FOMC 會議前夕市場關注的核心變數，解析 20 %加息概率背後的宏觀信號，探討美元流動性變化對加密市場的影響，並結合 BTC 關鍵期權持倉，尋找短期行情突破與風險拐點。

ChainCatcher 消息，据金十報導，CME "美聯儲觀察"顯示，美聯儲在 7 月維持利率不變的概率為 69.5%，累計加息 25 個基點的概率為 30.5%。到 9 月，維持利率不變的概率降至 23.4%，而累計加息 25 個基點的概率上升至 56.4%，累計加息 50 個基點的概率為 20.2%。

ChainCatcher 消息，据金十報導，Natixis 投資管理全球市場策略主管 Mabrouk Chetouane 在一份報告中表示，美聯儲主席沃什在其第二次貨幣政策委員會會議上不太可能挑戰當前共識。Chetouane 指出，沃什不會屈服於加息 25 個基點的誘惑，儘管在當前階段，要在年底前讓通脹回到目標水平幾乎已經無法實現。分析師普遍預計美聯儲週三將按兵不動，但貨幣市場反映了 38% 的加息概率預期。

ChainCatcher 消息，据金十報導，CME "美聯儲觀察"顯示，美聯儲 7 月維持利率不變的概率為 63.7%，累計加息 25 個基點的概率為 36.3%。到 9 月，維持利率不變的概率降至 19.6%，而累計加息 25 個基點的概率上升至 55.2%，累計加息 50 個基點的概率為 25.2%。

ChainCatcher 消息，据金十報導，CME "美聯儲觀察"顯示，美聯儲 7 月維持利率不變的概率為 62.1%，累計加息 25 個基點的概率為 37.9%。到 9 月，維持利率不變的概率為 15.1%，累計加息 25 個基點的概率為 56.2%，累計加息 50 個基點的概率為 28.7%。

ChainCatcher 消息，据金十報導，CME "美聯儲觀察"顯示，美聯儲 7 月維持利率不變的概率為 65.3%，累計加息 25 個基點的概率為 34.7%。到 9 月，維持利率不變的概率為 22%，累計加息 25 個基點的概率為 54.9%，累計加息 50 個基點的概率為 23%。

ChainCatcher 消息，据金十報導，CME "美聯儲觀察"顯示，美聯儲 7 月維持利率不變的概率為 88.8%，累計加息 25 個基點的概率為 11.2%。到 9 月，維持利率不變的概率為 48.8%，累計加息 25 個基點的概率為 46.2%，累計加息 50 個基點的概率為 5.1%。

ChainCatcher 消息，据金十報導，CME "美聯儲觀察"顯示，美聯儲到 7 月維持利率不變的概率為 63.1%，累計加息 25 個基點的概率為 36.9%。到 9 月，維持利率不變的概率為 28.3%，累計加息 25 個基點的概率為 51.4%，累計加息 50 個基點的概率為 20.4%。

ChainCatcher 消息，据金十報導，CME "美聯儲觀察"顯示，美聯儲 7 月維持利率不變的概率為 58.3%，累計加息 25 個基點的概率為 41.7%。到 9 月，維持利率不變的概率為 24.9%，累計加息 25 個基點的概率為 51.2%，累計加息 50 個基點的概率為 23.9%。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美國短期利率期貨顯示，美聯儲 7 月加息概率約為 45%，較週一早些時候的 35% 有所上升。

ChainCatcher 消息，据金十報導，CME "美聯儲觀察"顯示，美聯儲 7 月維持利率不變的概率為 66.3%，累計加息 25 個基點的概率為 33.7%。到 9 月，維持利率不變的概率為 31%，累計加息 25 個基點的概率為 51.1%，累計加息 50 個基點的概率為 18%。