對沖

ChainCatcher 消息，据 Kalshi CEO Tarek Mansour，預測交易平台 Kalshi 已進軍機構體育風險對沖領域，與經紀公司 Game Point Capital 達成合作，幫助球隊對沖績效獎金支出。據悉，Game Point Capital 每年發行數億美元的體育保險，主要業務是為球隊和球員提供績效獎金保險。這些保單可以幫助體育俱樂部緩解因達到季後賽資格或贏得總冠軍等里程碑而觸發的大額合同獎金帶來的財務壓力。

ChainCatcher 消息，高盛發文警告稱，在人工智慧可能顛覆傳統商業模式的擔憂持續升溫之際，對沖基金正以前所未有的力度做空美國股票。數據顯示，上週個股名義做空規模創下 2016 年有記錄以來新高。高盛大宗經紀業務團隊在客戶報告中指出，1 月 30 日至 2 月 5 日期間，對沖基金的做空交易量以約 2:1 明顯超過買入交易量。整體來看，對沖基金已連續第四週淨賣出美股，賣出節奏達到去年 4 月初以來的最高水平。市場動盪與 AI 技術進展密切相關。報導稱，Anthropic 推出可自動化多行業任務的新工具後，引發市場集中拋售。軟體、金融服務和資產管理等領域的 164 隻股票上週合計蒸發約 6110 億美元市值。儘管上週五美股出現逢低反彈，但納斯達克 100 指數仍錄得年內表現最差的一週，反映市場情緒依然脆弱。

ChainCatcher 消息，Arthur Hayes 於 X 平台發文表示："BTC 暴跌可能源於交易商對 IBIT 結構化產品的對沖操作。我將整理銀行發行的所有票據完整清單，以便更清晰地識別可能導致價格急漲急跌的觸發點。遊戲規則既已改變，我們亦需與時俱進。"

ChainCatcher 消息，DeFi Dev Corp 首席投資官兼首席運營官 Parker White 在社交媒體發文表示，「昨日貝萊德 IBIT 交易量達 107 億美元，幾乎是此前最高日的兩倍，期權溢價約 9 億美元，均創歷史紀錄。BTC 與 SOL 同步下跌，加上 CeFi 清算較低，因此懷疑此次波動源自 IBIT 大型持倉者，可能是一家或多家總部位於中國香港的非加密對沖基金。數據顯示，一些基金在 IBIT 的持倉極高，甚至為單資產基金，目的在於隔離保證金風險。白銀今日大跌，日元套利交易加速平倉，加劇市場壓力，進一步影響基金槓桿倉位。這些基金可能通過高槓桿期權交易試圖翻盤，但損失不斷擴大，最終比特幣的下跌可能徹底擊垮其倉位。由於 13F 報告披露滯後，相關持倉信息預計 5 月中旬才能看到，但事件規模巨大，難以長期隱藏。」

ChainCatcher 消息，前 Coinbase 首席技術官、天使投資人 Balaji Srinivasan 今日發文表示法幣危機已初現端倪，而實物黃金易遭政府扣押（如 1933 年羅斯福令），而比特幣等數字黃金憑藉隱形性和可編程性更具抗扣押優勢。Balaji 在文章中表示，金磚國家黃金儲備自 2008 年金融危機後急劇增加，顯示東方轉向實體資產，但互聯網將以數字資產取代美元主導的凱恩斯主義。Balaji 總結稱，對於身處北美和西歐這些主權債務危機國家中的人們，黃金並不一定是最好的避險資產，而比特幣是值得考慮的避險品種。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美聯儲主席鮑威爾表示，我們未見數據表明投資者在對沖美元風險。

ChainCatcher 消息，Mike Novogratz 旗下的加密貨幣集團 Galaxy 計劃於今年第一季度推出一隻規模為 1 億美元的對沖基金。該基金已從家族辦公室、高淨值人士和大型機構獲得 1 億美元投資，旨在通過數字資產價格波動獲利。該基金將把最多 30% 的資產投資於加密代幣，其餘部分投資於受數字資產技術和法律影響的金融服務股票。Galaxy 表示將為該基金提供種子投資。目前 Galaxy 管理著價值 170 億美元的數字資產。該對沖基金負責人 Joe Armao 表示，基金可以從篩選金融服務領域的顛覆者以及優劣企業中獲利。目前比特幣價格約為 90,000 美元。

ChainCatcher 消息，据 Hyperinsight 監測，巨鯨正以 25 倍槓桿做空 6355 枚 ETH（約 2027 萬美元），建倉均價 3170.86 美元；同時以 20 倍槓桿做多 99.8 枚 BTC（約 923 萬美元），開啟對沖頭寸，賬戶浮虧 13.5 萬美元。

ChainCatcher 消息，据 Onchain Lens 監測，儘管 LIT 價格持續下跌，某巨鯨 (0x226...1AeF) 仍向 Lighter 存入 1000 萬美元 USDC 進行對沖操作。該巨鯨以 5 倍槓桿開啟 LIT 空單，同時花費 220 萬美元以 2.08 美元均價在現貨市場買入 105.9 萬枚 LIT。目前該地址仍持有 278.8 萬美元 USDC，可能繼續買入。

ChainCatcher 消息，据金十報導，中金預測美國通脹將在 2025 年 12 月、2026 年 1 月與 2026 年 4 月的 CPI 數據中出現補償性上漲。如果近期美國通脹偏強，可能導致美聯儲放慢降息節奏，全球流動性邊際收緊，中外大類資產的不確定性可能上升。中金建議增配商品以對沖風險，並在資產回調時逢低增配股票、黃金和美債等。

ChainCatcher 消息，Glassnode 在 X 平台發文表示，期權市場數據顯示，隨著比特幣重新測試 9 萬美元水平，市場情緒轉向謹慎，隱含波動率在價格向 9.4 萬美元移動期間上漲，隨後隨著價格停滯而下降，表明波動率賣方在動能減弱後介入。此外波動率風險溢價仍為正，有利於波動率賣方。過去 24 小時的期權流向顯示，買入看跌期權的交易占近 30%，反映了在價格走弱和關鍵美國宏觀數據發布前，市場對下行保險的需求增加並且正在對沖風險，而非預期趨勢破位。

ChainCatcher 消息，据 Hyperinsight 監測，某鯨魚於今日 12:40 以 14 倍槓桿做多 4383.15 枚 ETH（約 1,367 萬美元），此前其已建倉 20 倍槓桿 397.98 枚 BTC 空單（約 36,220 萬美元），開啟對沖頭寸，目前賬戶處於小幅浮虧狀態。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，倫敦數字資產對沖基金 Karatage 宣布任命 Shane O'Callaghan 為高級合夥人兼機構戰略主管。O'Callaghan 此前擔任荷蘭做市商 IMC Trading 的全球機構合作夥伴和數字資產銷售主管，並曾在 Portofino Technologies 和 BlockFi 任職。成立於 2017 年的 Karatage 專注於數字資產、加密基金和區塊鏈相關公司的投資。Karatage CEO Marius Barnett 表示，此次任命將幫助公司"執行更高水平的戰略，更快速發展"。O'Callaghan 對此表示："公司獨特的自有資本、技術深度和戰略視野正是當今市場所需要的，我很高興加入團隊推動公司全球機構擴張的下一階段。"

ChainCatcher 消息，Galaxy 研究主管 Alex Thorn 在 X 平台表示，比特幣想要在 2025 年實現正收益，其價格必須在年末最後一天收盤價高於 93,389 美元。但目前比特幣投資者的情緒無疑較為低迷，不過一些投資組合經理可能會在 2026 年 1 月重新審視比特幣。今年比特幣迎來許多利好消息，這種"利好"似乎已成常態，儘管年底表現平平，但美國比特幣 ETP 的表現卻穩定得多，自 10 月份創下的 620 億美元的歷史高點以來，累計流入資金僅下降了 9%，這進一步凸顯了該資產類別的日益成熟。Galaxy 認為比特幣效仿黃金成為貨幣貶值對沖工具可能只是時間問題，幾個大型資產配置者、中央銀行可能點燃這股熱潮。

ChainCatcher 消息，据 Onchain Lens 監測，此前 "抄底後進行對沖" 的巨鯨繼續從 HyperLiquid 和 Lighter 平台買入 2,249 枚 ETH（約合 654 萬美元）。與此同時，該巨鯨在這兩個平台上均增加了 20 倍槓桿的 ETH 空頭倉位。至此，在過去 24 小時內，該巨鯨已累計買入 4,599 枚 ETH，總價值約 1,320 萬美元。

ChainCatcher 消息，据 BitcoinTreasuries 披露，億萬富翁 Steve Cohen 旗下的對沖基金 Point72 資產管理公司已購入 390,666 股（約合 6,500 萬美元）的比特幣財庫公司 Strategy（$MSTR）股票。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，加密投資公司 Blockstream Capital Partners（BCP）週四在新聞稿中表示，計劃收購 Corbiere Capital Management。Corbiere Capital Management 是一家總部位於澤西島的股票對沖基金，由 Rodrigo Rodriguez 於 2023 年創立。此次收購的財務細節未予披露。BCP 表示，收購 Corbiere Capital Management 後，將為其現有的比特幣相關產品增添股票及事件驅動型策略，構建一個面向機構投資者的多策略平台，此次合併旨在打造更多元化的投資組合，將傳統證券與比特幣相關投資敞口相結合。Rodriguez 將出任 BCP 旗下新成立的資產管理實體------Blockstream Capital Management 的首席投資官。