機會

ChainCatcher 消息，數字資產管理公司 Grayscale 表示，截至 2025 年底，美國家庭金融資產中直接及間接持有的公司股票占比達到 46.71%，高於一年前的 43.99%。Grayscale 研究主管 Zach Pandl 指出，股票資產集中度上升及估值偏高，提升了加密資產用於投資組合多元化的機會。Grayscale 表示，標普 500 指數長期盈利增長一致預期已於 8 月 28 日升至 25%以上，明顯高於歷史上集中於 10% 至 15% 的區間。該機構認為，加密資產經歷市場調整後，估值、槓桿水平及投資者多頭倉位均有所下降。Grayscale 公布的數據顯示，比特幣與納斯達克 100 指數的 90 日相關性已從超過 60% 降至約 33%，與黃金的相關性則從接近 0 升至超過 50%。Grayscale 同時指出，比特幣歷史波動率高於 broad equity indexes，且並非始終發揮避險資產作用。

ChainCatcher 消息，Twenty One Capital 首席執行官、Elektron Energy 創始人 Rapha Zagury 在 Bitcoin Asia 2026 演講中表示，比特幣網絡正經歷歷史上首次算力（Hashrate）熊市。比特幣網絡算力去年年底一度接近 1.3 ZH/s，此後持續緩慢回落，目前從歷史高點回落至今的時間已創最長紀錄。Zagury 認為，比特幣挖礦並非簡單的"好生意"或"壞生意"，關鍵取決於礦企在成本曲線中的位置。能源成本較低、礦機效率較高的礦企可以保持較高利潤率，而能源成本高、設備效率低的礦企則可能被迫關機。目前比特幣算力價格（Hash Price）雖然較此前有所改善，但按照歷史水平衡量仍處於相對較低位置。比特幣價格上漲速度超過網絡算力增長速度時，礦業更有可能跑贏 BTC。對於企業而言，他認為，風險調整後的最佳配置並非單純選擇"買 BTC"或"挖礦"，而是兩者結合；但如果只有 1 美元可配置，他建議優先購買 BTC。在能源問題上，Zagury 表示，能源消耗本身並不意味著浪費，能源是經濟發展和人類進步的基礎。他認為，比特幣挖礦最大的特點之一是負載高度靈活，礦機可以根據能源供給快速開關，因此能夠幫助電網消化閒置或過剩電力，並在一定程度上增強電網穩定性。此外，他認為比特幣挖礦正在產生過去並不明顯的"期權價值"，包括能源利用、市場份額、靠近比特幣協議以及基礎設施等方面。隨著 AI 和高性能計算（HPC）需求增長，礦企現有的能源和數據中心基礎設施還可能獲得 AI 算力等額外應用場景。目前大型公開上市礦企中，能夠繼續堅持大規模比特幣挖礦的公司已經越來越少，行業正處於能源革命與比特幣革命交匯的關鍵階段。

ChainCatcher 消息，Liquid Capital 創始人 Jack Yi（易理華）在 X 平台發文表示："正如預期的一樣，有了小幅度回調，如果繼續回調到 75,500 美元附近，將是很好的新機會，繼續看好小幅度回調後的上漲。投資和交易是最難的事，我在 2015 年 BTC 低位進圈挖礦，後來成功投資量子等，趕上瘋狂的 2017 年牛市，這完全是運氣成分，但是當時我以為是能力，畢竟之前古典行業的創業和投資都有所成。後來瘋狂投資幾百個項目，大部分失敗少部分成功。隨著投資機會減少，開始努力學習交易，交易更需要敬畏，交易成功連續對 9 次，第 10 次失敗就回到解放前。"。

ChainCatcher 消息，交易員王小二發文表示，近期反思自己錯過 Robinhood Chain 多個龍頭項目，認為該生態是目前幣圈少有的增量市場，同時擁有自身上幣渠道，因此關注鏈上跑出的龍頭項目存在一定機會。其同時表示，目前市場距離下一輪牛市已經不遠，無需因錯過此前機會而焦慮，後續將通過 Pump.fun App 重回鏈上交易，為潛在牛市鍛鍊交易手感。

ChainCatcher 消息，「白毛股神」Serenity 在 X 平台發文表示，近期美國政府發布的一系列政策事實清單（Fact Sheets）後，可以更清晰地看到美國未來重點扶持和布局的產業方向。Serenity 指出，本週美國政府發布「太空運輸黃金時代」（Golden Age of Space Transportation）相關政策文件，其中太空產業成為重點關注領域。她認為，相關政策目標將推動發射行業發展，並可能利好太空產業鏈公司，包括火箭製造商等企業。美國政府提出到 2030 年實現每年 1000 次發射與再入任務的目標，Rocket Lab（RKLB）等火箭企業有望成為受益者。此外，Serenity 表示，本月美國政策關注領域還包括：無人機零部件關稅；美國礦業及關鍵礦產資源合作；多晶矽供應鏈關稅調整；其他戰略產業政策。通過持續觀察美國政府政策文件，可以更直觀地判斷未來資本市場重點關注的行業方向，並幫助投資者發現潛在產業機會。

ChainCatcher 消息，花旗集團（Citi）表示，仍看好股票市場表現，建議投資者在美國中期選舉前若市場出現回調，可考慮增加權益資產配置，目前維持美股"超配"觀點，認為企業盈利預期改善、市場流動性環境趨於寬鬆，儘管近期人工智慧相關擔憂升溫，但整體市場尚未出現明顯風險信號。該花旗繼續看好美國股市，並認為板塊輪動可能限制市場下行空間。歷史數據顯示，美國中期選舉前市場疲軟階段往往會在隨後迎來強勁的年末表現，因此當前或存在逢低佈局機會。

ChainCatcher 消息，据官方社媒消息，火幣 HTX 資產研究分析師 YT 將於今日 19:00（UTC+8）做客火幣大咖講堂第六期"Crypto 之外：TradFi 交易的新機會"。屆時，YT 將以"TradFi 永續合約：從交易入口到宏觀驅動的資產配置"為主題，圍繞 TradFi 永續合約的交易邏輯、核心資產與宏觀驅動因素展開分享，解析加密交易者如何理解 TradFi 市場，並進一步挖掘資產配置與交易機會。YT 深耕數字資產行業多年，具備行業研究、項目盡調、鏈上數據分析、資產評估、風險控制及宏觀研究的複合經驗。曾參與數百個項目的評級與風險審查，覆蓋團隊背景、代幣經濟、持倉結構、市值管理及合規風險。目前，YT 重點關注宏觀經濟與加密市場聯動，結合全球流動性、鏈上資金流與衍生品結構，識別市場趨勢與潛在風險，並為 TradFi 決策提供研究支持。

ChainCatcher 消息，「白毛股神」Serenity 表示，AI 投資可能比市場想像中更簡單，因為英偉達及其 CEO 黃仁勳實際上一直在提前釋放未來產業趨勢信號，但市場往往在趨勢真正爆發前選擇忽視。Serenity 稱，2025 年英偉達大舉鎖定 EML（電吸收調制激光器）和激光器產能時，市場曾質疑光子學賽道，認為相關公司存在炒作甚至管理問題，然而一年後相關光通信企業股價大幅上漲。其中 LITE 上漲 678%，AAOI 上漲 475.12%。Serenity 認為，如今市場正在重複類似模式。2026 年，英偉達通過長期協議鎖定連續波（CW）激光器和 EML 產能，同時明確推動 800V 電力架構轉型，並多次強調共封裝光學（CPO）以及「Physical AI（物理 AI）」將成為下一階段重要趨勢。市場可能再次低估英偉達釋放的產業信號，但英偉達及黃仁勳的判斷往往可以作為 AI 產業趨勢的領先指標。

ChainCatcher 消息，据金融时报报道，摩根大通於去年 10 月因監管擔憂終止為 Polymarket 提供銀行服務，要求該公司尋找新的銀行機構。此前，Polymarket 因美國商品期貨交易委員會於 2022 年採取執法行動，被禁止向美國客戶提供服務。目前，Polymarket 已與一家新銀行合作，但尚未披露具體名稱。摩根大通仍與 Polymarket 保持業務往來，並於今年 2 月邀請其首席執行官 Shayne Coplan 參加在邁阿密舉行的私人銀行客戶會議，與前 NFL 球員 Tom Brady 共同發表演講。Polymarket 表示，雙方在多個實體、運營整合及客戶資金流處理等方面仍保持密切且活躍的關係。2026 年以來，Polymarket、Kalshi 等預測市場平台面臨美國多個州針對其涉嫌經營非法體育 bookmaker 採取的法律行動，相關平台則認為自身屬於撮合買賣雙方的交易所，而非 bookmaker 經營商。據用戶匯總數據，2026 年以來預測市場名義交易量已超過 2500 億美元。與此同時，Polymarket 正尋求超過 10 億美元融資，目標估值為 200 億美元，較 2025 年上一輪融資時約 80 億美元的估值增長逾一倍。

ChainCatcher 消息，巨鯨"先定 10 個大目標"在 X 平台分享市場觀點並寫道"最後上車的機會"，此前其指出當前市場做空性價比太低，相對來說已經是階段性底部了，且預感接下來趨勢比特幣應該即將走出來，啟動新一輪上漲。怕錯過啟動信號。

ChainCatcher 消息，据 Gate 機構最新周報，過去一週，美聯儲維持利率不變，但鷹派預期升溫，高利率環境疊加衍生品去槓桿影響，加密市場整體承壓，BTC、ETH 分別下跌約 2.8% 和 3.6%；與此同時，美股上週延續修復。資金面上，BTC 現貨 ETF 轉為淨流出，ETH 現貨 ETF 仍保持小幅淨流入，機構資金配置展現出一定韌性。鏈上方面，PancakeSwap 週成交額反超 Uniswap，Robinhood Chain、RWA 及 Meme 生態持續活躍；衍生品市場中，BTC 未平倉合約（OI）衝高回落，資金費率維持正值，DVOL 持續走低，市場整體仍維持高位震盪。面對宏觀政策、機構資金流向及鏈上生態持續演變，Gate 機構持續打造覆蓋數字資產、股票、指數、外匯及大宗商品的多資產交易體系，並依托機構級交易、流動性、托管、借貸、資產管理及 API 等綜合服務，為專業投資者提供一站式機構解決方案。同時，Gate 機構不斷完善全球機構生態佈局，持續強化交易執行效率、跨市場流動性及風險管理能力，幫助機構客戶更高效地應對市場波動，把握全球資產配置與結構性交易機會。

ChainCatcher 消息，港股市場部分個股出現明顯上漲行情，黃金、科技及建築相關標的受到市場關注。根據 Gate 平台港股行情數據，上善黃金（01939）24 小時漲幅達 40.54%，現報 HK$0.52；光麗科技（06036）上漲 28.03%，現報 HK$1.69；三和建築集團（03822）上漲 22.68%，現報 HK$1.19。

ChainCatcher 消息，美國銀行（BofA）重申對美光的"買入"評級，目標價 1550 美元，稱近期拋售是"增強的買入機會"。該行預計內存價格將從 2027--2028 年開始正常化，但基本面依然強勁。美銀預測美光 2028 財年每股收益約 150 美元，悲觀情況下約 100 美元，仍遠高於上一周期峰值約 12 美元。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美國銀行表示，如果美聯儲恢復加息，投資者應關注特定貨幣對，而非整體的匯率波動。該行認為日元和英鎊貨幣對的機遇最為突出，這些貨幣對在美聯儲加息期間波動最大，使得有針對性的交易比押注整個 G10 外匯市場更具吸引力。

ChainCatcher 消息，据金十報導，針對 SpaceX (SPCX.O) 股票，用戶發文稱這是一個絕佳的買入機會。馬斯克對此回應稱，他也是這麼認為。

ChainCatcher 消息，据金十報導，招商證券發布研報稱，AI 產業當前仍面臨真實的供給約束，尚未出現明顯全面過剩。大型科技企業仍在增加 AI 基礎設施投資，客戶追加供貨需求持續增長。微軟算力利用率和 SK 海力士的訂單情況顯示，當前產業矛盾主要表現為高性能算力、先進存儲和數據中心配套供給不足，短期投資機會可圍繞緩解算力瓶頸的環節展開。

ChainCatcher 消息，幣安創始人趙長鵬在 X 平台發文稱，我們或許正處於熊市，但仍有大量資金在尋找投資機會。

ChainCatcher 消息，据商業內幕報導，Scale AI 創始人、現任 Meta 超級智能實驗室負責人汪滔（Alexandr Wang）在 Y Combinator 活動上表示，AI 已大幅縮小創業公司與巨頭之間的實力差距。他回憶 2016 年創辦 Scale AI 時，"創業公司面對巨頭就像大衛對戰歌利亞，必須更聰明地找到市場切入口"；而隨著 AI 智能體技術發展，"現在更像是歌利亞對戰歌利亞"，只要創業公司以"最具雄心的方式"運用 AI 智能體，擊敗已佔據優勢的大型企業並不困難。汪滔創辦的 Scale AI 是最早的數據標註公司之一，雇用全球數千名承包商為大型 AI 實驗室訓練模型。去年 6 月 ，Meta 與 Scale AI 達成 143 億美元 交易，汪滔隨後加入 Meta。OpenAI CEO Sam Altman 在同一活動上也表示"沒有比現在更好的創業時機"。

ChainCatcher 消息，Mango Labs 創始人 @dov_wo 發表市場觀點稱，"已做多長鑫科技，長鑫在我看來是難得的 1:5 的博弈機會向下 20%，向上 100%，一賠五。"@dov_wo 列舉看多理由如下：流通比例低、監管干預、機構看好其 3 萬億市值以下的投資機會，建議策略是"明天高開了直接平倉收錢，低開高走就耐心等待，3 天內解決戰鬥。"