風險敞口

ChainCatcher 消息，美國銀行的策略師表示，投資者看漲情緒已達到極端水平，建議開始減小風險資產的敞口。牛熊指數從 9.4 升至 9.7，創下 2021 年以來的最高水平。股市上漲、較高的收益債券資金流入及信用利差收窄是樂觀情緒的原因。Hartnett 表示，仍處於夏季"撤退/輪動"階段，建議投資者減少風險資產配置，轉向防禦性資產和美元。

ChainCatcher 消息，据 Onchain Lens 監測，黃立成 25 倍槓桿以太坊多單似乎正處於高度緊張狀態。數據顯示，其倉位規模約 9,000 ETH（約 1,584 萬美元），開倉均價為 1,721.04 美元，當前價格約 1,760.3 美元，浮盈約 35.3 萬美元，回報率約 55.7%。然而其清算價格位於 1,731.95 美元，距離現價僅約 28 美元空間，一旦市場出現小幅回調，可能面臨被強制平倉風險。在高波動的加密市場中，該倉位的風險敞口迅速引發關注，市場也在觀察其是否會選擇提前止盈或繼續持倉博弈。

ChainCatcher 消息，幣安聯合首席執行官 Richard Teng 在 X 平台發文稱："近期出現了一些關於我們合規計劃的不實報導。《華爾街日報》發布了具有誹謗性的言論，儘管我們努力澄清事實，但該記者未承認我們對相關指控所做的任何更正。我們已致函，要求其立即更正並完全撤回這些不實陳述。"幣安此前在合規計劃相關澄清中表示，近期有關幣安制裁合規情況的報導依賴於不完整且有誤的描述，這些描述並未反映全部事實和完整的調查記錄。就對伊朗加密交易所的風險敞口而言，幣安將對該國四大交易所的直接風險敞口減少了 97.3%以上，從 419 萬美元減少到 11 萬美元。

ChainCatcher 消息，鏈上數據分析師 Murphy 表示，名義價值約 238 億美元比特幣期權將於 12 月 26 日到期，覆蓋季度期權、年度期權和大量結構性產品。意味著 BTC 衍生品市場在年末將迎來一次「風險敞口的集中清算與再定價」，價格可能在到期前被結構性約束，但到期之後不確定性反而上升。從數據上看，距離當前 BTC 現貨價格最近的 2 個位置有大量的 OI 堆積，分別是：85,000 美元的 Put：14,674 枚 BTC；100,000 美元的 Call：18,116 枚 BTC。從規模上看，這不是散戶行為，而是大級別的長期資金，最有可能的是 ETF 對沖盤、BTC 財庫公司、大型家族辦公室等等長期大量持有 BTC 現貨的機構。8.5 萬美元行權價上的 Put 是買方為「主動方」，反映了市場在該價位存在極強的下行風險對沖需求。同理，10 萬美元行權價堆積的大量 Call OI，本質上並不是「市場看多到這裡」，而是長期資金願意在該價位上方讓渡上漲空間，以此換取當下確定性的現金流與整體的風險可控。通過買入下方 Put、賣出上方 Call，將 BTC 的收益分布壓縮在一個可承受區間內。當 OI 已高度成型的前提下，這個 8.5 萬--10 萬美元的期權走廊，在 12 月 26 日之前會對 BTC 價格形成「上有隱性壓制、下有被動緩衝、中間區間波動」的結構性影響。

ChainCatcher 消息，Cryptoquant 分析師 Axel 在社交媒體上發文表示，當前股市波動率與利率/信用市場波動率同步攀升，標誌市場正全面轉向避險模式。在此環境下，基金與機構投資者開始全面削減投資組合風險敞口。金價已連續四個交易日下跌，目前回落至 4,033 美元水平。投資者正密切關注本週即將發布的多項被推遲的美國經濟數據。北京時間週四凌晨 3 點即將公布的美聯儲會議紀要將成為關鍵催化劑，該文件不僅能為利率路徑提供前瞻指引，更有助於市場研判貨幣政策的短期走向。此外，人工智慧板塊正為市場施加額外壓力。在英偉達週三盤後（北京時間週四凌晨 5 點）發布三季度財報前夕，投資者情緒趨於緊張，這家公司始終是整個 AI 領域最核心的市場風向標。

ChainCatcher 消息，鏈上分析平台 Glassnode 發布數據顯示，過去 48 小時 ETH 短期期權價格大幅上漲，其中：1 周 IV 從 65.2％升至 79.0％，1 個月 IV 從 66.4％升至 72.1％。分析認為，這種陡化的波動率期限結構反映了 ETH 價格短時爆發對短期保護或上行風險敞口的需求不斷上升。

ChainCatcher 消息，根據 SoSoValue 宏觀板塊顯示，12 月 18 日議息會議，美聯儲如期降息 25 個基點，將聯邦基金利率目標區間下調至 4.25%-4.50%。對於明年的降息節奏，美聯儲通過最新點陣圖將預期由原先的"四次降息"調整為"兩次"。此外，美聯儲上調了對未來核心 PCE 通脹率和 GDP 增速的預期，這與鮑威爾的發言一致，全部傳遞出比市場預期更加"鷹"的信號。數據方面顯示，本日市場風險情緒 VIX 指數攀升至自 8 月初（日本央行加息）以來的最高點。SoSoValue 分析師表示，FOMC 提出超預期的降息規劃，加之鮑威爾的"鷹派"發言，導致市場情緒轉向恐慌，美債甚至是過度反應的狀態，美股市場隨之回調，美元則是強勢升值，總體而言所有的風險資產都對 FOMC 最新的信號做出強烈的反應，基於宏觀數據判斷，我們認為目前美國經濟基本面依舊保持不變，美元依舊強勢，共識強的資產如加密資產依舊是資金流入的去處，每一次市場博弈的情緒帶來的回調都是好的上車點，建議目前可維持風險敞口。

ChainCatcher 消息，國際清算銀行（BIS）批准了關於銀行披露加密貨幣風險敞口的擬議法規。國際清算銀行下屬的巴塞爾銀行監管委員會（Basel Committee）在本月 2 日和 3 日舉行的會議上批准了關於銀行披露加密貨幣資產風險敞口的擬議法規以及加密貨幣資產審慎監管的修正案。這將要求銀行披露其對虛擬資產的風險敞口信息，包括交易活動和持有量。 巴塞爾委員會於 2022 年 12 月開始制定擬議法規，目的是為虛擬資產的風險評估建立標準並提供充足的信息。巴塞爾委員會將在本月晚些時候發布有關擬議規則的更多詳細信息。最終確定的規則將從 2026 年開始適用。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，Coinbase 和 Circle 正在對巴塞爾銀行監管委員會提案的各個方面提出異議，該提案引入了針對銀行穩定幣風險敞口的優惠監管待遇的更嚴格標準。據悉，擬議的要求決定了穩定幣是否符合"1b 組類別"的資格，該類別給予優惠的監管待遇。根據諮詢文件，必須滿足某些標準，包括低波動性和充足的流動性。對該文件的評論截止日期為 3 月 28 日。Coinbase 針對上述要求表示："委員會的選擇表明了嚴格限制銀行持有並因此使用穩定幣的願望。"Circle 則對委員會報告中提及的區塊鏈具有"獨特的風險"這一言論表達不滿。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，國際清算銀行（BIS）巴塞爾委員會於 10 月 17 日發布諮詢文件，提議強制銀行披露其加密貨幣風險敞口。這份重點關注銀行加密資產風險敞口的諮詢文件旨在制定一個標準化的 "銀行加密資產風險敞口披露表和模板集"，建議實施日期為 2025 年 1 月 1 日。巴塞爾委員會已將該提案公開徵求公眾意見，截止日期為 2024 年 1 月 31 日，徵求意見的結果將在國際清算銀行網站上公布。根據新的擬議法規，銀行將被要求提供加密資產風險敞口的量化數據以及相應的資本和流動性要求。銀行還需要提供與加密貨幣相關活動的定性數據。此外，銀行還必須提供其對加密資產的會計分類信息以及負債信息。

ChainCatcher 消息，DeFi 借貸協議 Sentiment 官方宣布，考慮到 Curve 和智能合約語言 Vyper 團隊最近披露的漏洞，已暫停 Sentiment 協議作為預防。Sentiment 用戶資金未暴露在對應風險之下，無需執行進一步操作。

ChainCatcher 消息，治理頁面顯示，Aave 關於"降低 Aave V2 以太坊上 CRV 的清算閾值 (LT) 和貸款價值 (LTV)"提案已通過鏈上投票。據悉，該提案旨在減少 Aave 在 V2 以太坊上的 CRV 風險敞口，建議按照社區先前批准的風險規避框架，通過一系列增量減少來達到預期的設置，在任何給定的 AIP 中減少最多 3%。（來源鏈接）

ChainCatcher 消息，治理頁面顯示，Aave 社區正對"降低 Aave V2 以太坊上 CRV 的清算閾值 (LT) 和貸款價值 (LTV)"提案進行鏈上投票。距離投票結束還有 20 個小時，目前支持率達 100%。據悉，該提案旨在減少 Aave 在 V2 以太坊上的 CRV 風險敞口，建議按照社區先前批准的風險規避框架，通過一系列增量減少來達到預期的設置，在任何給定的 AIP 中減少最多 3%。（來源鏈接）

ChainCatcher 消息，Snapshot 投票頁面顯示，Aave 社區關於"降低 Aave V2 以太坊上 CRV 的清算門檻 (LT) 和貸款價值比 (LTV) "的 ARFC 提案以 99.99% 的支持率獲得投票通過。此前消息，據悉，該提案由 Chaos Labs 提出，提議按照其建議減少 Aave 在 V2 以太坊上對 CRV 的風險敞口，提議將其 LT 和 LTV 分別降低 3%。如果達成共識，將提交 Aave 改進提案（AIP）以實施提議的更新。（來源鏈接）

ChainCatcher 消息，Thanefield Capital 研究部門 An Ape's Prologue 在社交媒體上發文分析，Fantom 系對 Multichain 風險敞口最大的區塊鏈網絡，其總鎖倉價值（TVL）的 35% 被鎖定在 Multichain 中。據悉，Fantom 資產中有 40% 是由 Multichain 發行（不包括其原生 Token FTM），這些資產主要是 Wrapped 類型，總價值達到 6.5 億美元。此外，Multichain 發行的穩定幣市值（4.58 億美元）在 Fantom 生態穩定幣總市值（5.67 億美元）占比達 81%，其中以 USDC 最高（1.94 億美元）。（來源鏈接）

ChainCatcher 消息，美國銀行和富達銀行在第一季度的資產負債表上持有大量 MicroStrategy 股票，這表明機構對間接比特幣敞口仍有興趣。截至 3 月底，美國銀行顯示在第一季度購買了 86,147 股 MicroStrategy (MSTR) 股票。根據美國證券交易委員會的一份文件，富達在同一時期增持了 97,199 股。自 MicroStrategy 開始在其資產負債表上持有比特幣作為儲備以來，該公司的股價一直密切跟蹤比特幣的價格。許多交易員仍將這隻股票視為最接近比特幣現貨敞口的公開交易代理之一。截至 4 月 4 日，MicroStrategy 持有 14 萬枚比特幣。ChainCatcher 此前報導，美銀證券（BofA Securities, Inc.）和富達管理研究公司（Fidelity Management & Research Company）在2023年第一季度均成為 MicroStrategy 的前 10 大股東。（來源鏈接）

ChainCatcher 消息，加拿大國家政府在新的 2023 年預算計劃中表示："為了幫助保護加拿大人的退休生活，政府將要求受聯邦監管的養老基金向金融機構監管辦公室（OSFI）披露其加密資產風險敞口。" 此外，OSFI 將與聯邦監管的金融機構就公開披露其加密資產敞口的指導方針進行磋商，以幫助保護"加拿大人的儲蓄和我們金融部門的安全"。此舉是在 FTX 交易所等幾起備受矚目的破產案以及最近對加密貨幣友好的美國銀行 Silvergate Bank 和 Signature Bank 倒閉之後，暴露了投資者在該行業面臨的極端風險。去年，總部位於魁北克的養老基金 Caisse de Depot et Placement du Quebec 表示，已沖銷了對 Celsius Network 的 1.5 億投資。安大略教師養老金計劃去年也表示將其在 FTX 的 9500 萬美元投資減記為0。（CoinDesk）