金融監管

ChainCatcher 消息，美國財政部發布聯合聲明，概述 7 月 8 日在倫敦舉行的美英金融監管工作組會議討論內容。雙方監管機構擴大在數字資產、穩定幣、支付現代化、AI、金融穩定、資本市場和跨境金融合作等領域的協作。與會方包括兩國財政部門、英國央行、美聯儲、英國金融行為監管局及多家美國金融監管機構。美國方面介紹穩定幣 GENIUS Act 實施進展及數字資產市場結構，英國方面介紹批發金融市場數字戰略。雙方支持面向穩定幣的可比監管標準，包括跨境使用、相似風險可比處理，以及作為貨幣使用的穩定幣至少由一比一高質量流動資產儲備支持。美國聯邦存款保險公司已提出 GENIUS Act 實施標準，涵蓋儲備、贖回、資本、流動性、風險管理、托管和保管。英國央行已發布可在英國經濟中達到系統性規模的穩定幣規則草案，包括每種系統性穩定幣 400 億英鎊臨時發行上限、個人和企業不受限使用及儲備要求。金融監管工作組預計將於 2027 年初再次召開會議。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，在 7 月 8 日於倫敦舉行的第 13 屆英美金融監管工作組（FRWG）會議上，美英雙方重申了加強金融監管合作的承諾，討論了穩定幣監管、數字資產市場結構、代幣化及英國批發金融市場數字化戰略等議題。聯合聲明顯示，美方向英方通報了《GENIUS 法案》實施進展及數字資產市場結構相關工作，聲明對"負責任"的數字資產創新持支持態度，強調金融穩定與國際監管合作。7 月 14 日，"未來市場跨大西洋工作組"（TTMF）進一步發布了穩定幣初步建議及聯合聲明，為美英在數字資產和資本市場領域持續發揮領導作用奠定基礎。

ChainCatcher 消息，据 NATE 報導，韓國金融監管部門正推進資本市場法修訂，計劃賦予監管機構在股市劇烈波動期間直接採取市場穩定措施的"緊急干預權"。目前，韓國金融委員會（FSC）已與金融監督院（FSS）啟動相關法律修訂工作，重點針對近期股市暴跌過程中被認為放大波動性的單只股票槓桿 ETF 產品，擬推出包括調整槓桿倍數、設置投資上限等監管措施。在市場異常波動情況下，減少資金集中交易帶來的風險。此外，韓國金融監管部門還考慮對單只股票槓桿 ETF 設置個人投資額度，將投資限額統一控制在約 20% 水平以防止資金過度集中，引入實際交易模擬制度提高投資者對槓桿產品風險的理解。韓國監管部門表示，基本保證金上調主要是提高投資門檻，而投資額度限制則相當於設置資金流入"上限"，兩者將形成互補的風險控制體系。此前，韓國已於 7 月 31 日起將單只股票槓桿 ETF 投資者最低保證金要求從 1000 萬韓元提高至 3000 萬韓元。數據顯示，新規實施首日 16 只相關槓桿 ETF 成交額約 3 萬億韓元，僅為前一交易日 12.4 萬億韓元的約四分之一，較 7 月 29 日 15 萬億韓元水平下降約 80%。

ChainCatcher 消息，金融監管總局、央行、證監會、財政部四部門於 7 月 31 日 聯合發布《關於健全金融機構治理的實施意見》，提出 22 條措施，明確到 2029 年基本形成權責邊界清晰、激勵約束相容、風險管理嚴格、運轉規範高效的金融機構治理機制。核心舉措包括：嚴把股東準入，構建產業資本與金融資本"防火牆"，穿透識別主要股東及實際控制人，嚴禁隱瞞控制權及關聯關係；嚴格規範股東行為，嚴禁向股東及關聯方輸送利益；強化董事、高管等"關鍵少數"責任，嚴防違法違規人員"帶病流動"；對重大違法違規行為實行終身問責；對存在重大治理缺陷的機構實施早期干預；推動金融領域重要法律法規修訂，完善股東股權、公司治理、市場退出等制度。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，韓國媒體和金融監管機構已開始審查措施，擬有效阻止未註冊的海外加密交易所為國內交易者提供服務。

ChainCatcher 消息，据韓媒 Maeil Business 報導，韓國金融監督院資料顯示，韓國央行主導的 CBDC 第一階段試點項目期間，金融當局未進行任何獨立安全驗證，僅由參與銀行自行進行事前安全審查。項目啟動前僅對參與銀行進行過 IT 漏洞自評，由金融安全院、SK Shields 與友利銀行、農協銀行自查小組共同執行，形成"被監管者自我檢查"的評估模式。央行在試點結果報告中承認外界對存款代幣安全性的質疑，並回應稱事前審查已充分，但批評者指出該說明屬於自我評估，並非獨立的第三方驗證。

ChainCatcher 消息，据韓聯社報導，韓國金融監管機構已向 Upbit 的運營商 Dunamu 發出調查報告，啟動制裁程序。此前，該公司遭遇 445 億韓元的黑客攻擊事件。自事件發生以來，金融監督院（FSS）一直在調查是否存在違反《虛擬資產用戶保護法》的行為，但由於目前尚無針對黑客攻擊或計算機系統故障的直接處罰規定，因此是否會導致嚴厲的紀律處分仍不確定。金融監督管理院計劃在公司作出解釋說明後，提前通知該公司制裁意見書，其中包含制裁級別。隨後，最終制裁措施將由制裁審議委員會、證券及期貨事務監察委員會和金融服務委員會通過決議確定。

ChainCatcher 消息，据韓國《每日經濟新聞》7 月 12 日報導，受股市投資熱潮及持續的購房需求推動，韓國五大商業銀行（KB國民、新韓、韓亞、友利、NH農協）今年上半年家庭貸款激增。截至 6 月底，五大銀行家庭貸款餘額（不計入政策性貸款）達 647.57 萬億韓元，較去年底增加約 3.7 萬億韓元。這意味著五大銀行在僅半年的時間內，已耗盡了金融監管機構設定的年度新增貸款總額度（約 4.33 萬億韓元）的 85.3%，其中兩家銀行甚至已提前突破了年度新增上限。為滿足金融監管部門嚴格的總量控制目標，各銀行目前正加速收緊信貸門檻。例如，KB國民銀行近期將購房貸款最高限額從 6 億韓元大幅下調至 3 億韓元，其他銀行則側重於限制新增信用貸款和縮減透支帳戶額度。然而，僅在 7 月的前 9 天，五大銀行的家庭貸款餘額又新增了逾 1 萬億韓元。業內人士指出，在剩餘額度嚴重告急的背景下，為控制全年增速，各銀行下半年將不得不採取更為嚴厲的限貸措施，韓國市場預計將迎來嚴峻的"信貸寒冬"。

ChainCatcher 消息，据 BLOCKMEDIA 報導，韓國警方正就一起政治干預加密市場競爭事件展開調查。獨立議員金炳基的前助理被指於去年 2 月向金融監督院（FSS）施壓，迫使 Upbit 終止 $USDC 及 $USDT 手續費減免活動，以緩解競爭對手 Bithumb 因推出零手續費促銷而遭受的財務壓力。事件疑點在於，該助理在干預發生數月後即獲得 Bithumb 非正式顧問職位，與此同時，議員之子亦被該交易所錄用為實習生。Bithumb 方面否認知曉任何政治干預，堅稱手續費調整系獨立商業決策。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，美國最高法院以 6 比 3 裁決支持特朗普有權撤換包括 FTC 在內多家獨立聯邦機構領導，美聯儲除外，強化總統對監管機構人事控制。該裁決出爐之際，SEC 和 CFTC 正推進新一輪加密資產監管規則，包括規則修訂、豁免和針對數字資產的權責劃分。目前 SEC 由三名共和黨委員主導，CFTC 則僅有主席 Michael Selig 一人履職。前 CFTC 官員和業內人士表示，委員人數減少可能削弱機構內部博弈和規則穩健性，也可能使單一委員主導下的規則更易在未來政府中被重寫或廢除，但只要遵守各自授權法案和《行政程序法》，相關規則仍具法律效力。

ChainCatcher 消息，韓國金融監督院院長李燦鎮（Lee Chan-jin）在昨日召開的第 3 次消費者風險應對協議會上再次明確警告「槓桿投資現象正向整個金融業擴散，可能嚴重損害家庭財務健全性」。李燦鎮強調，家庭金融資產過度集中於特定資產，或使用超出承受能力的槓桿投資時，不僅面臨巨大損失風險，還會嚴重削弱家庭整體財務健康。此外，李燦鎮要求金融公司必須在設計、製造、銷售金融產品的全過程中，充分說明槓桿投資的結構與風險，並嚴格管理避免誘導「借錢投資」的銷售行為。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，馬耳他金融服務局（MFSA）發布討論文件，探索去中心化金融（DeFi）如何納入歐盟 MiCA 框架。MFSA 指出，MiCA 雖豁免"完全去中心化"的加密服務，但許多 DeFi 項目仍保留管理員密鑰、治理集中、協議升級權限等中心化特徵。監管機構就去中心化是否應被視為"光譜"而非二元概念徵求公眾意見，並討論是否建立標準化框架以判定協議是否超出 MiCA 監管範圍。此外，文件還提出 DAO、分隔單元公司等潛在法律結構，並研究監護代理等自動化合規機制。該討論文件公開徵求意見截止至 7 月 10 日。

ChainCatcher 消息，在 2026 陸家嘴論壇上，國家金融監督管理總局局長丁向群表示，要著力強化監管，消除監管空白和盲區，確保全覆蓋、無例外。丁向群表示，要聚力攻堅防範化解風險，堅決守住不發生系統性金融風險底線。在"降存量、控增量"上下功夫。有力有序處置中小金融機構風險，支持配合化解房地產、地方政府債務風險。堅持治未病、抓前端，健全具有硬約束的金融風險早期糾正機制，做到早識別、早預警、早暴露、早處置。在"管合法、更管非法"上下功夫。加強央地協同和部門聯動，著力消除監管空白和盲區，確保全覆蓋、無例外。以防範和打擊非法金融活動總體戰為抓手，保持高壓嚴打態勢，強化全鏈條系統治理，努力守護好人民群眾的"錢袋子"。

ChainCatcher 消息，美國加密市場結構法案《Clarity Act》是一項"支持監管、支持執法"的法案，反駁部分執法機構關於其不足以防範金融犯罪的批評。隨著中期選舉臨近，國會通過該法案的時間窗口正在收窄。參議員 Cynthia Lummis 警告稱，若今年無法推進，該法案可能要到 2030 年後才會再次被認真審議。目前，Clarity Act 仍面臨多重爭議，包括穩定幣收益安排、特朗普相關加密業務帶來的利益衝突問題，以及反洗錢標準是否足夠嚴格。最新版本還納入了 DeFi 支持者推動的《Blockchain Regulatory Certainty Act》（BRCA），旨在明確非托管開發者不應被視為資金傳輸方。不過，部分執法團體和議員擔心，BRCA 及法案部分條款可能削弱追蹤非法資金和追回受害者資產的能力。Witt 則表示，立法者已在參議院銀行委員會投票前對相關擔憂作出回應，並新增條款加強監管與執法基礎。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，美國參議員 Cynthia Lummis 領銜多名參議院共和黨人，敦促金融監管機構廢除巴塞爾委員會對數字資產設定的 1,250% 懲罰性風險權重，並建立新的資本框架，以便銀行能夠有意義地參與加密資產市場。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，英國上議院金融服務監管委員會指出，英國在穩定幣監管方面落後於美國和歐盟。該委員會敦促英國央行與英國金融行為監管局（FCA）修改多項提案，包括重新考慮針對個人 2 萬英鎊及企業 1,000 萬美元的持有上限、40% 無息中央銀行存款準備金要求以及商業銀行發行限制，同時建議 FCA 審查根據發行量而非風險等比縮放的 k-factor 資本要求。

ChainCatcher 消息，据 Bloomberg 报道，參議員 Elizabeth Warren 對金融監管機構允許加密貨幣公司進入銀行系統的決定提出質疑。這位麻薩諸塞州民主黨參議員致信貨幣監理署（OCC）負責人 Jonathan Gould，指出該監管機構已批准至少 9 個國家信託牌照給加密公司，這些公司"似乎不符合資格"。Warren 表示，這些牌照"似乎遠遠超出了法律允許的狹窄活動範圍"，構成"明顯違反《國家銀行法》"的行為。她質疑 OCC 在審批過程中是否遵守了相關法律規定，並要求對這些加密公司獲得銀行牌照的合規性進行說明。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，愛沙尼亞金融監管局對加密交易所 Zondacrypto 的運營商 BB Trade Estonia OÜ 發出投資者警告，因其未在網站上提供 "TeamPL" 加密代幣的白皮書，違反了歐盟 MiCA 框架第 9 條第 1 款的規定，該條款要求只要加密資產仍由公眾持有，白皮書就必須持續在網站上公開。此前有報導稱 Zondacrypto 交易所出現提款問題，波蘭執法部門也已對該交易所展開調查。