機構客戶

ChainCatcher 消息，Blockstream 首席行銷官 Peter Bain 在近期訪談中表示，比特幣在股市拋售、10 年期美債收益率上升以及歐洲局勢動盪的背景下仍守住 81000 美元，這是一個"非常非常強勁的信號"。他是在與 Grace Remington 和 Sean Hagan 的對話中作出上述表述的。Bain 強調技術建設先於價格，並談及採用、穩定幣與代幣化股票等話題。他介紹了 Blockstream 在盧加諾設立的新中心以及面向機構客戶的新諮詢部門，同時解釋了為何財資公司主要集中在美國、而瑞士將成為下一個市場------瑞士清晰的監管規則和深厚的銀行業基礎，使其成為理想的啟動市場。在量子計算方面，Bain 認為相關威脅仍需數十年才會到來，比特幣真正的薄弱環節在別處。他結合 PHP 漏洞事件表示，行業需要重新思考軟體的發布方式，並介紹了 Blockstream 在抗量子簽名方案上的研究、共識如何達成量子升級以及比特幣安全聯盟。此外，他首次更新了 Liquid Network 事件進展：兌換服務已恢復，網路重新上線，用戶可將比特幣轉回主鏈。展望 2027 年，Bain 稱機構客戶認為比特幣"有望迎來一輪大牛市"。

ChainCatcher 消息，据德國儲蓄銀行與匯划銀行協會（DSGV）向媒體確認，德國儲蓄銀行（Sparkassen）已於本週一正式進軍加密貨幣交易領域，首批參與的機構客戶現已能夠通過其現有的官方 App 直接買賣比特幣等數字資產。此次推出的交易服務由儲蓄銀行的證券服務提供商 Dekabank 提供支持，並聯合斯圖加特證券交易所共同負責加密資產的托管。初期支持交易的幣種涵蓋了比特幣、以太坊、瑞波幣、Solana 以及 Polygon。在費用方面，該服務設定每筆訂單僅收取 0.99 歐元的低廉手續費，且用戶無需強制綁定傳統的證券帳戶，此舉明顯是為了在定價上直接與 N26、Trade Republic 等新興手機銀行展開競爭。在推廣節奏上，該服務並未設定全國統一的啟動日期，而是由各儲蓄銀行根據自身情況自主決定上線時間。DSGV 管理層成員 Joachim Schmalzl 表示，集團內部對此項業務的興趣十分濃厚，預計每月將有 30 至 40 家機構陸續跟進，目標是到 2027 年上半年覆蓋大部分有意向的儲蓄銀行。他強調，該產品主要面向希望自主買賣和托管加密資產的客戶，儲蓄銀行不提供投資建議，也不打算在初期進行廣泛的主動行銷。長期以來，由於加密貨幣的劇烈波動性，德國儲蓄銀行對其一直持審慎態度。Schmalzl 指出，此次決定入局是經過仔細權衡的結果，決定性因素在於客戶的強勁需求以及歐洲目前已具備了可靠的監管框架，其目的是讓有明確意願的客戶能夠在受監管的合規環境中進行交易。不過，DSGV 在聲明中依然保持了警惕的基調，重申加密貨幣屬於"高度投機性資產"，客戶在操作時會被明確提示價格劇烈波動及全額損失的風險。銀行方面同時強調，對於大眾長期的財富積累而言，傳統的證券投資、儲蓄計劃與財務諮詢依然是其核心業務。

ChainCatcher 消息，摩根大通正將其 JPM Coin 美元存款代幣擴展至以太坊主網，面向機構客戶提供。該代幣此前於 2025 年在 Base 推出，代表實際銀行存款，可用於全天候近乎即時的點對點轉帳和結算。目前僅通過 Kinexys 向摩根大通機構客戶提供，不支持公開交易，也不向零售客戶開放。JPM Coin 屬於許可制且符合監管要求的銀行貨幣，並非去中心化穩定幣。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，Ripple 旗下主經紀商部門 Ripple Prime 正面向機構客戶推出现實世界資產（RWA）永續合約，覆蓋股票、指數、ETF、大宗商品等 100 多個參考市場。該產品通過 Hyperliquid 上的 Trade.xyz 提供，延續了 Ripple Prime 此前向客戶開放加密永續合約交易的佈局。這一安排支持跨倉位共享保證金。Ripple Prime 國際首席執行官 Michael Higgins 表示，此舉有助於機構提高資金使用和倉位管理效率。客戶既可將永續合約與標的資產配對開展基差交易，也可利用合約進行方向性交易，在傳統市場休市期間及週末獲取相關資產敞口。過去一年，數個主要交易平台的 RWA 永續合約未平倉規模已從接近零增至 90 億美元。Higgins 還表示，傳統對沖基金已"非常接近"直接參與代幣化 RWA 市場，關鍵在於建立符合其交易對手及反洗錢要求的基礎設施。

ChainCatcher 消息，据《華爾街日報》報導，花旗集團與 Coinbase達成合作，花旗的機構客戶（包括大型跨國企業）可透過花旗的商戶收單服務接受客戶的穩定幣支付。Coinbase將提供穩定幣支付通道及底層區塊鏈技術，自動將穩定幣兌換為法幣，花旗作為記帳銀行完成資金結算。同時，Coinbase的支付客戶可借助花旗的銀行能力，在類似銀行帳戶的工具中收款、持有和付款，收到的現金會自動轉換為穩定幣並存放在 Coinbase，目前可獲得年化 3.75%的類利息獎勵。

ChainCatcher 消息，Citi 計劃於今年晚些時候透過其 Custody+ 平台為機構客戶提供比特幣托管服務。該服務將把比特幣與股票、債券等傳統資產納入同一托管框架，客戶可透過一個系統使用托管、結算、外匯、現金及流動性服務。比特幣將成為 Citi 新托管服務支持的首個數位資產，目前 Citi 尚未公布具體上線日期或首批客戶名單。Custody+ 由 Citi Investor Services 推出，Citi 的托管業務服務覆蓋 100 多個市場，並在 62 個市場運營自有托管網絡。Citi 表示，其目標是由銀行自行托管原生數位資產，而非僅依賴外部交易所或其他數位資產公司。該項目已開發約兩至三年，Citi 於 2025 年首次披露相關計劃。Custody+ 將提供即時結算、外匯服務、自動對沖、現金管理及流動性工具。其托管系統中的 Single Event Processing 目前已即時處理超過 80% 的事件量；在美國，該系統使部分自願性公司行動的處理時間縮短最多 92%，其中 96% 的相關事件可在兩小時內完成。Citi Investor Services 負責人 Chris Cox 表示，Citi 每年在 Services 平台上的投入超過 20 億美元。

ChainCatcher 消息，据《華爾街日報》報導，Cantor Fitzgerald 計劃向其約 3000 名機構客戶開放 Kalshi 預測市場，客戶包括家族辦公室和對沖基金，可交易天氣、商品及企業業績等事件合約。Susquehanna International Group 將為相關交易提供報價和流動性。Cantor 將作為經紀商，為客戶買賣大宗事件合約，並可能通過私下協商將相關頭寸分銷給其他投資者。Cantor 聯席 CEO Pascal Bandelier 表示，對沖基金已表達交易與 iPhone 銷量掛鈎事件合約的興趣，而非通過蘋果股價間接押注销量變化；家族辦公室則關注利用天氣、農作物產量和油價相關合約進行風險對沖。Susquehanna Predictions 業務發展主管 Joe Grubb 表示，AI 供應鏈風險和算力價格也可能成為預測市場的應用場景。機構客戶還可以根據自身需求提出新的市場主題，相關公司已與投資者討論希望上線的合約類型。Kalshi 近幾個月正加大機構客戶拓展力度，今年已完成首筆大宗交易，並與 Interactive Brokers 達成合作。Kalshi 業務發展副總裁 Max Crowley 表示，機構對特定事件風險的對沖需求已經存在。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，去中心化借貸協議 Compound Finance 完成領導層調整，並批准 5,200 萬美元創紀錄預算。該協議總鎖倉價值已從 2021 年峰值 120 億美元降至 12 億美元，正尋求恢復增長。Compound Finance 正轉向服務機構客戶，開發現實世界資產產品、合作夥伴集成方案及信貸基礎設施，以滿足傳統金融的合規和技術標準。行業高管表示，Compound Finance 的新領導團隊和大額預算與去中心化金融領域服務金融機構的整體轉向一致。該領域整體資產此前因市場疲軟和安全漏洞事件減少。

ChainCatcher 消息，据 Coinbase 公告，Coinbase 國際交易所（Coinbase International Exchange）將作為基礎設施升級的一部分整合至 Deribit，機構客戶的帳戶、持倉與餘額將於 2026 年 9 月 9 日完成遷移，此後 Deribit 將作為 Coinbase 全球衍生品業務的統一交易場所。公告稱，8 月 28 日為通過平倉退出遷移的最後一天，未在此前關閉帳戶的客戶將被視為接受遷移；遷移日預計停機約 30 分鐘，持倉將按標記價格結算後轉入新的 Deribit 子帳戶。遷移後機構客戶將接入 Deribit 完整期權套件，永續合約結算、資金費率及 API 等機制也將隨之變更。

ChainCatcher 消息，RootData 已將股票永續合約相關數據集成至 API 專業版訂閱體系，覆蓋股票永續合約交易對、行情、流動性等核心數據。目前，RootData API 已服務超過 220 家機構客戶，不僅覆蓋 Binance、OKX、Bitget、Gate 等主流交易平台，還被 Amber Group、Presto Research 等做市商、量化機構及專業研究團隊廣泛採用。憑藉持續擴展的數據維度及穩定的即時數據服務能力，RootData 正逐步成為機構級加密數據基礎設施的重要提供方。

ChainCatcher 消息，瑞士數字資產銀行 Sygnum 首席戰略官 Thomas Eichenberger 週四表示，機構客戶不再等待某一種穩定幣勝出，而是要求將代幣化存款、受監管穩定幣與代幣化貨幣市場基金整合於同一基礎設施上實現互操作，使資金管理部門可在許可結算、24/7 跨境流動與按需流動性收益之間靈活切換。Sygnum 今年已與 UBS、PostFinance、Raiffeisen、Zürcher Kantonalbank 等瑞士銀行機構聯合啟動瑞士法郎穩定幣測試項目。在基礎設施層面，Eichenberger 指出多數機構討論仍默認採用私有鏈，但實際運營者正趨向"公共但許可"模式，即公共基礎設施加受監管準入控制。此外，由歐盟 37 家大型銀行組成的 Qivalis 聯盟計劃今年底前推出數字歐元，銀行業的自主推進直接挑戰了歐洲央行行長 Lagarde 關於由央行主導數字貨幣的立場。

ChainCatcher 消息，据華爾街日報報導，花旗將推出區塊鏈平台，允許富裕與機構客戶交易私營公司股權的代幣化份額，初期僅向境外投資者開放。花旗稱已與多家大型未上市公司洽談參與。隨著 SpaceX、Anthropic 等明星私企推遲上市，華爾街對私募股權配置需求上升。花旗此前預測，到 2030 年代幣化證券市場規模可達約 4 萬億美元，並已通過 Token Services 試點將客戶存款代幣化用於跨境結算，近期亦加入由 JPMorgan 牽頭的代幣化存款網絡聯盟，目標實現大額客戶資金的全年無休結算。

ChainCatcher 消息，据 Coinbase 官方宣布，Coinbase Financial Markets 已成為美國首家且唯一一家獲得 CFTC 監管的期貨佣金商（FCM），正式為美國機構客戶提供全球加密衍生品市場接入服務。此前，美國用戶缺乏合規渠道訪問全球加密衍生品市場（該市場占全球加密交易量的約 80%）。目前 Deribit 比特幣期權未平倉量已超過 310 億美元。此次上線後，機構客戶可通過單一合規通道接入 Deribit 等國際平台，無需再設立離岸實體。零售用戶接入服務也將於不久後推出。

ChainCatcher 消息，加密數據平台 Dune Analytics 週四宣布重大重組，裁減 25% 員工，同時將戰略重心轉向兩大方向：AI 驅動的數據工具與金融機構的鏈上資產採用。公司表示資金充裕，並強調已構建加密數據基礎設施的完整端到端技術棧，涵蓋數據採集、質量保證、存儲、清洗、標準化與查詢。其核心產品 Dune MCP 允許團隊與代理在無需 SQL 知識或管理數據基礎設施成本的情況下構建儀表板與工作流程。Dune 表示目前已服務幾乎所有領先的加密公司，正在擴展至大型金融機構客戶，以應對貨幣、股票、債券與大宗商品等傳統資產向鏈上遷移的趨勢。Dune 自 2018 年成立以來已經歷多輪市場周期，此次重組反映出行業向機構級基礎設施與 AI 整合工具轉型的更廣泛趨勢。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，加拿大蒙特利爾銀行（BMO）宣布透過美國最大衍生品交易所 CME 集團旗下網絡，向機構客戶推出代幣化現金及存款服務。該服務支持客戶突破傳統銀行營業時間限制，實現資金全天候連續轉移。蒙特利爾銀行北美財資及支付解決方案主管 Derek Vernon 表示，「客戶將能夠在市場需要時隨時轉移資金，而非受制於銀行營業時間。」

ChainCatcher 消息，數字資產托管平台 Fireblocks 宣布與比特幣 Layer2 網絡 Stacks 達成集成合作，雙方將為機構用戶打通原生 Bitcoin DeFi 服務通道，該功能預計於 2026 年 Q1 正式上線。此次集成將讓 Fireblocks 旗下超 2400 家機構客戶，無需出售 BTC 持倉即可參與基於 Stacks 的 DeFi 生態，包括 STX 代幣托管、sBTC 鑄造與跨鏈、通過 Zest 和 Granite 開展 BTC 抵押借貸，以及參與 Hermetica 的 BTC 收益金庫、Bitflow 的原生交易與流動性服務等。

ChainCatcher 消息，彭博社報導，隨著全球大型銀行紛紛加深對加密貨幣資產類別的參與，摩根大通公司正考慮向其機構客戶提供加密貨幣交易服務。一位知情人士透露，摩根大通正在評估其市場部門可以提供哪些產品和服務，以擴大其在加密貨幣領域的業務。這位知情人士表示，這些產品和服務可能包括現貨和衍生品交易。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，摩根大通已開始向機構客戶推出一種名為 JPM Coin 的存款代幣，此時金融機構正不斷拓展數字資產版圖。該行區塊鏈部門 Kinexys 全球聯合負責人 Naveen Mallela 稱，JPM Coin 代表摩根大通美元存款，用戶可通過與 Coinbase 關聯的公鏈 Base 收發資金，實現全天候、秒級到賬支付，改變以往耗時數日且僅工作時段處理的局限。此前，JPM Coin 經歷了數月試運行，萬事達卡、Coinbase 等公司參與其中。摩根大通計劃後續向客戶之客戶開放該代幣，獲批後拓展至其他貨幣面額，還打算擴展至其他區塊鏈。JPM Coin（JPMD）試運行計劃 6 月公布，摩根大通已為歐元存款代幣註冊股票代碼 JPME，且 JPM Coin 將在 Coinbase 上被接受為抵押品。

ChainCatcher 消息， Nansen 發佈最新《流動性分析報告》。數據顯示，Bitget 平台的機構客戶現貨交易量自年初的 39.4% 升至 7 月的 72.6%；期貨市場中，做市商交易量增至 56.6%。報告同時指出，Bitget 的 Amihud 非流動性比率為 0.0014，Roll 價差為 9.02 bps，在市場高波動時期仍保持較低滑點與穩定的執行表現。此外，報告提到 Bitget 的機構借貸與托管服務持續拓展。平台目前提供 1,000 萬 USDT 的靈活借貸方案，支持 300 余種資產的交叉抵押，並接入 Fireblocks、Copper、OSL 等主流托管機構。