證券交易

ChainCatcher 消息，据市場消息，Winklevoss 已向美國 SEC 提交現貨 Zcash ETF 申請，該 ETF 擬在納斯達克上市，代碼為 WINK。

ChainCatcher 消息，据 BitcoinNews 報導，美國證券交易委員會（SEC）提出新的數位資產托管規則草案，擬允許投資顧問和受監管基金在特定條件下托管 Bitcoin 及其他加密資產，並為州特許信託公司成為合格加密資產托管機構提供正式監管路徑。根據提案，當某種數位資產缺乏願意提供服務的合格托管機構時，投資顧問可在滿足嚴格條件的情況下自行托管客戶資產，包括書面證明托管機構不可用、每三個月重新評估、實施多人授權轉帳、隔離客戶錢包地址，以及接受獨立審計等。SEC 主席 Paul Atkins 表示，現行托管規則主要針對傳統金融資產制定，已無法適應數位資產市場的發展。報導指出，Bitcoin 可能成為該提案的主要受益資產之一，因為其機構托管基礎設施較為成熟。不過，相關規則目前仍處於提案階段，尚未正式生效。

ChainCatcher 現場報導，在 OKX NOW 全球產品與生態大會（新加坡）現場，OKX 策略市場副總裁 Louis Tam 在圓桌環節宣布，OKX 與 ICE 已就代幣化證券交易場所向 SEC 提交通知，符合條件的 OKX 客戶目前已可交易參考 ICE 布倫特與 WTI 基準的原油永續；同場的紐約州前州長、OKX 董事會董事 Governor Andrew Cuomo 確認，該場所擬在 SEC "創新豁免"機制下運行，預計約 30 天後上線，SEC 對可交易股票數量與交易量設有上限。Cuomo 認為，這標誌著傳統金融與加密金融科技 "從競爭走向合作與融合"。

ChainCatcher 消息，灰度母公司 DCG 在 X 平台發文表示，上週美國證券交易委員會（SEC）提出擬改革合格投資者制度，允許部分投資者通過考試等方式獲得參與私募市場資格，而這一舉措 DCG 創始人 Barry Silbert 早在 15 年前就已經給出類似建議。據悉，Barry Silbert 在 2011 年前後創辦 SecondMarket 期間就提出美 SEC"合格投資者"制度主要依賴收入和淨資產標準，但財富水平並不一定代表投資能力，一些高淨值人士可能並不具備足夠的金融知識，而部分普通投資者如果通過監管機構設置的金融素養測試也應有機會獲得參與私募市場的資格。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，OKX 已向美國證券交易委員會（SEC）提交申請，計劃推出代幣化股票交易平台，成為首批利用美國新規允許公開公司股票數位化版本在加密平台交易的主要加密交易所之一。OKX 與紐約證券交易所母公司洲際交易所（ICE）成立的合資公司 OKX ICE LLC 計劃申請提供 63 家紐交所上市公司的代幣化股票交易服務。根據 SEC 新框架，相關發行方擁有 30 天時間選擇退出，之後代幣化股票交易可啟動。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）主席 Paul Atkins 發表聲明稱，委員會本週提出一項提案，擬填補投資顧問與基金在依法托管加密資產方面的規則空白，為客戶需求日益增加的資產類別提供明確托管框架與合規路徑。Atkins 表示，現行《1940 年投資顧問法》與《1940 年投資公司法》下的多項托管規則形成於互聯網出現之前，主要針對傳統資產，並要求使用獲准托管人。新加密資產的托管能力往往滯後於資產上線數月，本次提案擬解決這一問題，同時更新數十年來未修訂的顧問與受監管基金托管規則，以適應當前行業實踐與反饋。聲明稱，該提案屬於 SEC 加密資產監管方案的一部分。相關工作包括停止以執法代替監管、2025 年 12 月就存管信託公司證券代幣化試點出具無行動函、2026 年 1 月發布代幣化證券分類說明，以及後續關於加密資產證券屬性、經紀商註冊、Regulation Crypto Assets 和代幣化 NMS 股票交易創新豁免的舉措。Atkins 表示，後續還將提出更多監管提案。

ChainCatcher 消息，据 Crypto Briefing 报道，Orca 首席法務官 Christopher Montagano 在韓國區塊鏈週表示，SEC 於 9 月 17 日發布的創新豁免，為驗證 DeFi 區塊鏈軌道是否較傳統基礎設施更高效提供了條件。該豁免提供為期 5 年的有條件救濟，至 2031 年 9 月 17 日；在該框架下，代幣化證券場所和特定流動性提供者可運營代幣化美股許可交易，且無需註冊為交易所或交易商。Montagano 表示，該豁免專為 AMM 設計，但並非對 DeFi 的裁決，相關方仍須遵守制裁規則並獲得發行人同意，以區別於無許可 DeFi。Orca 自 2025 年起參與 SEC 討論，並於同年 11 月開始交易代幣化股票。

ChainCatcher 消息，据《財富》報導，美國證券交易委員會（SEC）對兩起私募基金案件提起訴訟，指控相關基金顧問以投資 OpenAI、SpaceX 等熱門科技公司 IPO 前股份為名募集資金，但涉嫌向投資者提供虛假信息並挪用部分資金。美 SEC 稱，Meyer Global Management 及其負責人 Owen Meyer 涉嫌向近 100 名投資者募集至少 1,850 萬美元，用於購買 IPO 前公司股份，但至少挪用了 127 萬美元，包括將基金資金用於個人消費、支付娛樂費用及個人投資等。其中，SEC 指控 Meyer 曾設立用於投資 OpenAI 和 SpaceX 股份的基金，但部分基金實際上並未持有相關資產。另一案件中，美 SEC 與聯邦檢察機構指控 Beyond Alpha Ventures 負責人 Christopher Dinelli 和 Jacob Frankel 涉嫌向 35 名投資者募集超過 870 萬美元，並虛假宣傳基金持有 SpaceX、xAI 等公司股份。SEC 稱，兩人提供了虛假的投資報告，其中部分資金被用於期權交易、電影投資及個人用途。美 SEC 強調，被指控的相關科技公司及其管理層均未被認定存在不當行為。監管機構近年來持續關注以"獲取熱門私企 IPO 前股份"為賣點的投資產品，已針對相關私募基金顧問展開多起執法行動。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）提出改革方案，旨在擴大個人投資者參與私募市場的渠道。提案允許註冊投資顧問根據基金業績收取最高 20% 的績效費，吸引更多私募管理機構服務個人投資者。SEC 主席 Paul Atkins 表示，希望探索擴大個人投資者參與私募市場的方式，同時防範欺詐和不當行為。SEC 還提議擴大"合格投資者"的認定範圍。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）主席 Paul Atkins 在接受 CNBC 直播訪問時表示，他希望推動股票市場轉向鏈上運行，並稱整個金融體系正在邁向 Bitcoin 和加密貨幣。SEC 此前已推出"創新豁免"，允許符合條件的交易場所開展代幣化美國股票的鏈上交易。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）委員 Hester Peirce 宣布將於 10 月 2 日離職。她於週五在社交媒體 X 上發布辭職信，公布了這一日期。Peirce 被業內稱為"Crypto Mom"，長期為加密行業爭取明確規則，在 Jay Clayton 與 Gary Gensler 分別擔任主席期間，SEC 對加密採取強硬執法，她仍持續推動行業監管。特朗普政府時期，她得以參與規則制定，並在去年被任命負責 SEC 新成立的加密工作組。她的加密工作涵蓋挖礦、質押、Meme 幣等領域的政策聲明與指引，最重要的是對各類加密資產進行分類定義，明確監管歸屬。近期 SEC 開始提出正式規則，首項為"Regulation Crypto Assets"，為加密資產發行建立不觸發嚴格證券監管的體系。SEC 還開放了證券代幣化路徑，即"創新豁免"，以五年有限期方式啟動證券代幣化時代。Peirce 將出任 Regent University School of Law 副教授。她離職後，SEC 僅剩兩名委員 Atkins 與 Mark Uyeda，規則允許兩人構成法定人數。同日 SEC 發布加密資產常見問題解答文件，回應如何避免在行銷代幣時觸發"必要管理努力"認定，並涉及質押收據代幣及二級市場何時被視為投資合約"推廣者"等問題。

ChainCatcher 消息，美國 SEC 文件顯示，Bitwise NEAR ETF 已提交 Form 8-A 註冊聲明，申請將其普通受益憑證註冊至 NYSE Arca 交易。文件顯示，該 ETF 由 Bitwise Investment Advisers, LLC 擔任發起人，註冊聲明對應的 S-1 文件已於 9 月 16 日提交 SEC。Bitwise NEAR ETF 旨在提供 NEAR 相關資產的交易所交易產品敞口。此次 Form 8-A 於 9 月 24 日簽署，由 Bitwise 首席運營官 Teddy Fusaro 代表簽署。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 報導，著名黃金多頭、經濟學家 Peter Schiff 表示，美國證券交易委員會關於代幣化股票的公告可能對比特幣構成利空。他認為，代幣化證券能夠提供與比特幣類似的便利性，同時擁有更可靠的底層資產價值，可能削弱比特幣的吸引力。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，Ava Labs 總裁 Charley Cooper 表示，紐約證券交易所（NYSE）過去一年一直在測試 Avalanche 技術，並與 Ava Labs 合作探索其與交易所現有系統的整合方式。Cooper 稱，雙方已建立密切合作關係，但尚未確認 NYSE 是否最終選擇 Avalanche 作為其代幣化證券平台的區塊鏈。NYSE 今年 1 月宣布正開發用於代幣化美國股票和 ETF 交易及鏈上結算的平台。

ChainCatcher 消息，a16z 與 DeFi Education Fund（DEF）於 9 月 14 日向美國證券交易委員會（SEC）提交提案，建議為符合條件的去中心化交易所（DEX）及其前端應用（DEX Apps）提供免於交易所註冊要求的"安全港"。提案建議，符合條件的 DEX 應具備非托管、自动化、無需許可和可信中立四項特徵；DEX App 則應保持非托管、基於客觀且可驗證參數展示市場數據、不對交易執行行使酌情控制，並將開發者活動限制在特定技術功能範圍內。

ChainCatcher 消息，美 SEC 主席 Paul S. Atkins 公布圓桌會議的發言內容，其評論 SEC 正推進擴大美國股票市場 24 小時交易的準備工作，延長交易時間有望讓投資者更及時應對市場事件，擴大全球市場參與度並提升流動性。Paul S. Atkins 指出，目前 DTCC 已上線"23×5"交易捕獲系統，以支持清算和結算，行業也已制定隔夜價格區間及相關交易中心的風控要求，證券信息處理器（SIP）也正在準備隔夜價格信息發布，而代幣化有望幫助證券行業實現即時庫存管理，提高效率、減少結算失敗，並降低裸賣空風險。

ChainCatcher 消息，SEC 主席 Paul Atkins 就委員會批准的"創新豁免"發表聲明。其指出，一週多前國會未能推進《CLARITY 法案》，因此 SEC 今日在法定權限內採取重要步驟，通過促進特定代幣化股票的鏈上交易，將美國資本市場帶入數字時代。該命令依據《交易法》第 36(a)(1) 條授予兩類臨時、有條件豁免：一是將"代幣化證券場所"（TSV）豁免於《交易法》下的「交易所」定義，二是將特定流動性提供者（"受監管公司"）豁免於"經銷商"定義。Atkins 強調，聯邦證券法的反欺詐和反操縱條款對這些市場中的所有證券活動完全適用，無一例外。該豁免附帶多項投資者保護條件：TSV 須為美國主體並遵守 OFAC 制裁合規；須設定許可制準入標準，僅允許特定參與者交易；不得使用合成產品------代幣化 NMS"全國市場系統"股票須由標的股票發行人或其代表代幣化，或由與發行人不關聯的第三方代幣化，且持有人須享有與傳統證券相同的權利（包括分紅和投票權）；發行人有權反對並阻止其證券在 TSV 上交易。Atkins 表示，委員會並非將當前技術固化為未來標準，而是允許市場演進、監測其發展，並以此為依據制定更靈活、面向未來的監管框架。該豁免為臨時措施，委員會正就所有方面徵求公眾意見，並強調這一過渡性安排之後必須跟進持久性規則制定，以確保鏈上市場隨著資本市場演進而保持可行路徑。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）表示，代幣化有望降低發行、交易、轉移、結算及所有權記錄等市場基礎設施環節的成本，並提升透明度和流動性。SEC 批准一項臨時、有條件的"創新豁免"（Innovation Exemption），允許代幣化 NMS 股票在部分鏈上場所------代幣化證券交易場所（TSVs）------進行有限交易。據悉，符合豁免條件的 TSV 可透過自動做市商和流動性池開展獲准交易，但需滿足公開披露、交易透明度、熔斷協調、記錄保存及技術保障等要求，同時受到股票代碼數量和交易量上限限制。SEC 表示，此舉旨在觀察鏈上交易場所和市場參與者的運行情況，為未來制定長期監管規則提供數據依據。

ChainCatcher 消息，美國 SEC 主席 Paul Atkins 表示，無論有無立法，都將果斷行動，為美國投資者和企業家提供監管清晰度，並稱「敬請期待」。此前 CLARITY 法案在美國參議院推進受阻，CFTC 主席 Michael S. Selig 也表示，將利用現有法定權限繼續推進加密資產監管規則制定。