DeFiのスマート進化：自動化からAgentFiへの進化の道筋

?執筆者：0xjacobzhao、ChatGPT 4o

Lex Sokolin（Generative Ventures）、Stepan Gershuni（cyber.fund）、Advait Jayant（Aivos Labs）に対する貴重な提案に感謝します。執筆中には、Giza、Theoriq、Olas、HeyElsa、Almanak、Brahma.fiなどのプロジェクトチームの意見も参考にしました。この記事は客観的な内容と正確な表現を目指していますが、一部の見解は主観的な判断を含むため、偏りが生じる可能性があります。読者には批判的に読んで理解していただけるようお願い申し上げます。

現在の暗号業界において、ステーブルコインの支払いとDeFiアプリケーションは、実際の需要と長期的な価値を持つ数少ない分野の一つです。同時に、多様なエージェントがAI産業におけるユーザーインターフェースの実際の形態として徐々に確立され、AIの能力とユーザーのニーズを結びつける重要な中間層となっています。

CryptoとAIの融合分野、特にAI技術がCryptoアプリケーションにフィードバックする方向性において、現在の探索は主に3つの典型的なシナリオに集中しています：

1. 対話型エージェント：チャット、伴走、アシスタントなどが主流で、多くは依然として汎用大モデルのラッピングですが、開発のハードルが低く、自然なインタラクションが可能で、トークンインセンティブが加わることで、最初に市場に投入されてユーザーの関心を引く形態となっています。
2. 情報統合型エージェント：オンラインとオンチェーンの情報のインテリジェントな統合に焦点を当てています。Kaito、AIXBTなどはオンラインでの情報検索統合分野で成功を収めていますが、オンチェーンデータ統合の方向性はまだ探索段階にあり、明確な成功プロジェクトはありません。
3. 戦略実行型エージェント：ステーブルコインの支払いとDeFi戦略の実行を中心に、エージェントペイメントとDeFAIの2つの方向性が展開されています。この種のエージェントは、オンチェーン取引と資産管理のロジックに深く組み込まれ、投機のボトルネックを突破し、金融効率と持続可能な収益を持つインテリジェントな実行基盤を形成することが期待されています。

この記事では、DeFiとAIの融合の進化の道筋に重点を置き、自動化からインテリジェント化への発展段階を整理し、戦略実行エージェントのインフラ、シナリオ空間、主要な課題を分析します。

DeFiのインテリジェント化の三段階：Automation、Copilot、AgentFiの飛躍

DeFiのインテリジェント化の進化において、システム能力を3つの段階に分けることができます：Automation（自動化ツール）、Intent-Centric Copilot（意図駆動アシスタント）、AgentFi（オンチェーンインテリジェントエージェント）。

• Automationは、ルールトリガー（Rule Trigger）のようなもので、事前に設定された条件に基づいて固定タスクを実行します。例えば、アービトラージ、リバランス、利益確定などが含まれ、戦略を生成することも独立して運用することもできません。
• Copilotは、意図認識とセマンティック解析能力を導入し、ユーザーが自然言語で入力すると、システムが理解、分解し、実行パスを提案しますが、最終的にはユーザーの確認が必要で、実行のチェーンは閉じていません。
• AgentFiは、「感知 → 推論 / 戦略生成 → オンチェーン実行 → 進化」という完全なインテリジェントな閉ループを表し、オンチェーンでの自律的な実行と持続的な進化能力を持つエージェントです。

あるプロジェクトが本当にAgentFiに属するかどうかを判断するには、以下の5つのコア基準のうち少なくとも3つを満たしているかを確認する必要があります：

1. 自律的にオンチェーンの状態 / 市場信号を感知する（静的な入力ではなく、リアルタイムで監視する）
2. 戦略生成と組み合わせ能力を持つ（事前設定された戦略ではなく、文脈に応じて自ら行動計画を策定できる）
3. 自律的にオンチェーンで操作を実行できる（ユーザーのインタラクションなしで、swap/lend/stakeなどの複雑な操作を実行できる）
4. 永続的な状態と進化能力を持つ（エージェントにはライフサイクルがあり、長期間運用でき、フィードバックに基づいて自ら調整できる）
5. エージェントネイティブアーキテクチャを持つ（専用のエージェントSDK、ホスティング実行環境、エージェントミドルウェアなど）

言い換えれば、自動化取引 ≠ Copilot、さらに ≠ AgentFi：自動化取引は単なる「ルールトリガー」であり、Copilotはユーザーの意図を理解し操作提案を提供できるものの、依然として人間の参加に依存しています。一方で、真のAgentFiは「感知、推論、オンチェーンでの自律的な実行能力を持つインテリジェントエージェント」であり、人間の介入なしに戦略の閉ループと持続的な進化を実現できます。

DeFiシナリオのインテリジェント化適応性分析：

DeFi（分散型金融）システムにおいて、コアアプリケーションシナリオは大きく資産流通と交換型、収益型金融型に分けられます。私たちは、これら2つのシナリオがインテリジェント化の道筋において顕著な違いがあると考えています：

一、資産流通と交換型シナリオ

資産流通と交換型シナリオは原子化インタラクションが主で、Swap取引、クロスチェーンブリッジ、法定通貨の出入金などが含まれます。その本質的な特徴は「意図駆動 + 単一の原子化インタラクション」であり、取引プロセスは収益戦略、状態維持、進化ロジックを含まず、主にIntent-Centric Copilotの軽量な実行パスに適しており、AgentFiには該当しません。

その工程のハードルが低く、インタラクションが簡単なため、現在市場に存在するほとんどのDeFAIプロジェクトはこの段階にあり、これらはAgentFiの閉ループインテリジェントエージェントを構成しません。しかし、少数の高度な複雑なSwap戦略（例えば、クロスアセットアービトラージ、永続的ヘッジLP、レバレッジリバランスなどのシナリオ）にはAIエージェントの能力が必要であり、現在は初期の探索段階にあります。

二、資産収益型金融シナリオ

資産収益型金融シナリオは明確な収益目標、複雑な戦略の組み合わせ空間、動的な状態管理のニーズを持ち、AgentFiの「戦略閉ループ + 自律実行」モデルに自然に適合します。そのコア特性は以下の通りです：

• 定量化可能な収益目標（APR / APY）がエージェントによる最適化関数の構築を容易にする；
• 戦略の組み合わせ空間が広く、多資産、多期限、多プラットフォーム、多インタラクションプロセスを含む；
• 操作は頻繁に管理とリアルタイム調整が必要であり、オンチェーンインテリジェントエージェント（エージェント）による実行と維持に適している。

収益期限、変動頻度、オンチェーンデータの複雑さ、クロスプロトコル統合の難易度、コンプライアンス制限などの複数の要因に制約され、異なる収益型シナリオにおけるAgentFiの適応性とエンジニアリングの実現可能性には顕著な違いがあり、優先順位の提案は以下の通りです：

高優先度のビジネス落地方向：

• 借貸（Lending / Borrowing）：金利の変動が追跡しやすく、標準化された実行ロジックに適しているため、軽量型インテリジェントエージェントに適しています。
• 流動性マイニング（Yield Farming）：プールの動的頻繁、戦略の組み合わせ空間が大きく、収益の変動が高いため、AgentFiは年率収益とインタラクション効率を大幅に最適化できますが、エンジニアリングの実現には一定の挑戦があります。

中長期的に探索可能なレイアウト方向：

• Pendle収益権取引：時間的次元と収益曲線が明確で、エージェントが満期のローテーションとプール間のアービトラージを管理するのに適しています；
• Funding Rateアービトラージ：理論的な収益が期待でき、クロスマーケットの実行とオンチェーンインタラクションの課題を解決する必要があり、エンジニアリングの難易度が高い；
• LRT動的組み合わせ構造：静的な質押しには適さず、LRT + LP + Lendingなどの戦略の自動調整を試みることができます。
• RWA多資産の組み合わせ管理：短期的には実現が難しく、エージェントは組み合わせの最適化と満期戦略において支援を提供できます；

DeFiシナリオのインテリジェント化に関するプロジェクト紹介：

1. 自動化ツール (Automation Infra)：ルールトリガーと条件実行

GelatoはDeFi自動化の最初の基盤の一つであり、かつてはAave、Reflexerなどのプロトコルに条件トリガー型タスク実行のサポートを提供していましたが、現在はRollup as a Serviceのサービスプロバイダーに転換しています。現在、オンチェーン自動化の主戦場もDeFi資産管理プラットフォーム（DeFi Saver、Instadapp）に移行しています。これらのプラットフォームは、リミットオーダー設定、清算保護、自動リバランス、DCA、グリッド戦略などを含む標準化された自動実行モジュールを統合しています。また、より複雑なDeFi自動化ツールプラットフォームプロジェクトも見られます：

Mimic.fi（https://www.mimic.fi/）

Mimic.fiは、DeFi開発者とプロジェクトのためのオンチェーン自動化プラットフォームであり、Arbitrum、Base、Optimismなどのチェーン上でプログラム可能な自動化タスクを構築することをサポートしています。そのコアは「if-then」ルールトリガーを通じてクロスプロトコル操作の自動実行を実現し、アーキテクチャはPlanning（タスクとトリガーの定義）、Execution（意図のブロードキャストと実行入札）、Security（三重検証と安全制御）の3層に分かれています。現在はSDK接続方式を採用しており、製品はまだ初期の展開段階にあります。

AFI Protocol（https://www.afiprotocol.ai/）

AFI Protocolは、アルゴリズム駆動のエージェント実行ネットワークであり、7×24時間の非管理自動化操作をサポートし、DeFiにおける実行の分散、戦略のハードル、リスク応答の問題を解決することに焦点を当てています。その設計は機関や高度なユーザーを対象としており、オーケストレーション可能な戦略、権限管理、SDKツールを提供し、ネイティブ資産として収益型ステーブルコインafiUSDを導入しています。現在はSonic Labsのベータテスト段階にあり、まだ公開されていないか、リテールユーザー向けに開放されていません。

2. 意図駆動アシスタント（Intent-Centric Copilot）：意図表現と実行提案

2024年末に一時的に盛り上がったDeFAIの概念は、一部のミームトークンを中心とした投機的なものを除けば、ほとんどのプロジェクトは本質的にIntent-Centric Copilotタイプに属します ------ すなわち、自然言語でユーザーの意図を表現し、システムが取引提案をフィードバックしたり基本的なオンチェーン操作を完了したりします。そのコア能力は依然として「意図認識 + Copilotスタイルの補助実行」段階に留まっており、完全な戦略閉ループと持続的な最適化メカニズムを形成していません。多くの製品は、セマンティック理解、クロスプロトコル呼び出し、フィードバック応答などの面で明らかな短所があり、ユーザー体験は一般的に悪く、機能の境界も比較的限られています。

HeyElsa (https://app.heyelsa.ai/)

HeyElsaは、Web3シーンに特化したAI Copilotであり、自然言語インタラクションを通じてユーザーが取引、クロスチェーンブリッジ、NFT購入、損切り設定、Zoraトークン作成などのさまざまなオンチェーン操作を完了するのを支援します。多機能な対話型暗号アシスタントとして、初級ユーザーから高度なトレーダー（高度に活発なdegenグループを含む）までをカバーしており、現在は10以上の主流ブロックチェーンのリアルタイムインタラクションをサポートしています。現在のプラットフォームの日平均取引量は100万ドルに達し、日々のアクティブユーザーは3,000から5,000の間で維持されており、システムは収益最適化戦略と自動意図実行モジュールを統合し、AgentFiアプリケーションの基礎能力フレームワークを初歩的に構築しています。

Bankr (https://bankr.bot/)

Bankrは、AI、DeFi、ソーシャルシーンを統合した意図取引アシスタントであり、ユーザーはXプラットフォームまたは専用端末を通じて自然言語で指示を出し、Swap、リミットオーダー、クロスチェーンブリッジ、トークン発行、NFT鋳造などの操作を完了できます。Base、Solana、Polygon、Ethereumメインネットをサポートしています。Bankrは、完全なIntent → コンパイル → 実行のリンクを構築し、極めてシンプルな取引体験とソーシャル環境内でのシームレスな操作を強調し、トークンインセンティブと収益分配メカニズムを通じてエコシステムを活性化します。

Griffain (https://griffain.com/)

Griffainは、Solana上に展開された多機能AIエージェントプラットフォームであり、ユーザーはGriffain Copilotと自然言語でインタラクションし、資産の照会、Swap、NFT取引、LP管理などのオンチェーン操作を実現します。プラットフォームには複数のインテリジェントエージェントモジュールが内蔵されており、コミュニティの参加を促進しています。技術的にはAnchor FrameworkとJupiter、Tensorなどのコンポーネントに基づいて構築されており、モバイル端末への適応性とフロントエンドの組み合わせ性を強調しています。現在、10以上のコアエージェントモジュールをサポートしており、強力な実行能力とエコシステムの連携を持っています。

Symphony (https://www.symphony.io/)

Symphonyは、AIエージェント向けのオンチェーン実行基盤であり、意図モデリング、インテリジェントパス発見、RFQ実行、アカウント抽象化を含むフルスタックシステムを構築し、DeFiインテリジェント実行層のコアモジュールになることを目指しています。プラットフォームは、行情照会と戦略提案機能を持つ対話型アシスタントSympsonを立ち上げましたが、オンチェーン実行はまだオープンされていません。SymphonyはAgentFiに必要なコアコンポーネントを提供し、将来的には複数のエージェントの協力実行とクロスチェーン操作を支えることができます。

Hey Anon (https://heyanon.ai/)

HeyAnonは、意図インタラクション、オンチェーン実行、情報分析を組み合わせたDeFAIプラットフォームであり、複数のチェーン（Ethereum、Base、Solanaなど）とクロスチェーンブリッジ（LayerZero、deBridge）をサポートしています。ユーザーは自然言語を通じてSwap、借貸、Stakingなどの操作を完了し、オンチェーンの感情と市場動向分析を取得できます。プロジェクトは創設者Sestaの注目度が高いものの、現在はCopilot段階にあり、コア戦略と実行のインテリジェンスは完全には実現されておらず、長期的な発展には観察が必要です。

上記の評価システムは、製品の現在の利用可能性、ユーザー体験、および公開されたロードマップの実行可能性に基づいて評価されており、一定の主観性があります。ご注意ください。この評価はコードの安全性チェックを含まず、投資アドバイスを構成するものではありませんので、ご了承ください。

3. AgentFiインテリジェントエージェント：戦略閉ループと自律実行

私たちは、AgentFiがDeFiのインテリジェント化の飛躍において、Intent Copilotよりも高度な形態であると考えています。エージェントは独立した収益戦略とオンチェーン自動実行能力を持ち、ユーザーの戦略実行効率と資金利用率を大幅に向上させることができます。2025年には、ますます多くのAgentFiプロジェクトが実現または製品を計画していることを嬉しく思います。これらは主に借貸と流動性マイニングの方向に焦点を当てており、代表的なプロジェクトにはGiza ARMA、Theoriq AlphaSwarm、Almanak、Brahma、Olasシリーズなどがあります。

Giza ARMA(https://arma.xyz/)

ARMAはGizaが提供するインテリジェントエージェント製品で、ステーブルコインのクロスプロトコル収益最適化のために設計されています。Baseネットワークに展開され、Aave、Morpho、Compound、Moonwellなどの複数の主流借貸プロトコルをサポートし、クロスプロトコルのリバランス、自動複利、インテリジェントな換金などのコア機能を備えています。ARMAの戦略システムは、ステーブルコインのAPR、取引コスト、収益差をリアルタイムで監視し、資金配置を自動的に調整します。実測収益は静的な保有よりも顕著に高いです。そのアーキテクチャは、インテリジェントアカウント、セッションキー、コアエージェントロジック、プロトコル接続、リスク管理、会計モジュールで構成されており、非管理モードで安全かつ効率的な自動実行を実現します。

ARMAは現在完全にオンラインであり、継続的に進化しています。モジュール化されたアーキテクチャ、安全メカニズム、良好な初期運用データにより、ARMAはDeFi自動化収益管理において最も実現可能なエージェント製品の一つとなっており、現在の少数の理念の深さと製品の実用性を兼ね備えたAgentFiプロジェクトです。

参考研究報告《ステーブルコイン収益の新しいパラダイム：AgentFiからXenoFiへ》

Theoriq(https://www.theoriq.ai/)

Theoriq Alpha Protocolは、DeFiシーンに特化したマルチエージェント協力プロトコルであり、そのコア製品であるAlpha Swarmは流動性管理に焦点を当て、「感知---決定---実行」の全チェーン自動化閉ループを構築することを目指しています。Portal（オンチェーン信号感知）、Knowledge（データ分析と戦略選択）、LP Assistant（戦略実行）の3種類のエージェントで構成されており、人工的な介入なしに動的な資産配置と収益最適化を実現します。基盤となるAlpha Protocolは、エージェントの登録、通信、パラメータ設定、開発ツールのサポートを提供し、Swarm協調システムの運用基盤と見なされています。AlphaStudioを通じて、ユーザーはさまざまなエージェントを閲覧、呼び出し、組み合わせて、モジュール化された拡張可能な自動化取引戦略ネットワークを構築できます。

Kaito Capital Launchpadの最初のプロジェクトとして、Theoriqは最近8400万ドルのコミュニティ資金調達を完了し、TGEを控えています。Theoriqは最近AlphaSwarm Community Betaテストネットを立ち上げ、メインネットバージョンも正式にリリースされる予定です。

参考研究報告《Theoriq研究報告：流動性マイニング収益のAgentFi進化》

Almanak(https://almanak.co/)

Almanakは、DeFi戦略自動化のためのインテリジェントエージェントプラットフォームであり、非管理型の安全アーキテクチャとPython戦略エンジンを組み合わせて、トレーダーや開発者が持続的に運用できるオンチェーン戦略を展開するのを支援します。

プラットフォームのコアは、Deployment（実行コンポーネント）、Strategy（戦略ロジック）、Wallet（Safe+Zodiac安全モジュール）、Vault（戦略資産化）で構成されており、収益最適化、クロスプロトコルインタラクション、流動性提供、自動取引をサポートしています。従来のDeFiツールと比較して、AlmanakはAIによる市場感知とリスク管理能力を強調しており、24/7のインテリジェント運用能力を備え、将来的には複数のエージェントとAI意思決定システムを導入することを計画しています。次世代のAgentFiインフラを構築することを目指しています。

Almanakの戦略システムは、Pythonに基づいて構築された状態機械プログラムであり、各エージェントの「意思決定の脳」として機能し、市場データ、ウォレットの状態、ユーザー設定条件に基づいて自動的にオンチェーン操作を策定し実行します。プラットフォームは完全なStrategy Frameworkを提供し、オンチェーン取引、借貸、流動性提供などの操作モジュールを封装（Action Bundle）し、基盤となるコントラクトコードを書くことなく、暗号隔離、権限管理、監視メカニズムを通じて戦略の秘密性と運用の安全性を確保します。ユーザーはSDKを通じて戦略を記述でき、将来的には自然言語で戦略を作成することをサポートし、複雑なロジックからノーコード体験へのスムーズな移行を実現します。

現在、製品はEthereumメインネットに基づくUSDC借貸Vaultがオンラインであり、より複雑な取引戦略はテスト段階にあり、ホワイトリストアクセスの申請が必要です。Almanakは、cookie.funのcSNAPSキャンペーンに参加し、コミュニティ公募を行う予定であり、期待が寄せられています。

Brahma (https://brahma.fi/)

Brahmaは「インターネット金融のためのインテリジェント資本調整層」（The Orchestration Layer for Internet Finance）として位置づけられ、オンチェーンアカウント、実行ロジック、オフチェーン支払いプロセスを抽象化し、ユーザーと開発者がオンチェーンと現実世界の資産を効率的に管理できるよう支援しています。Smart Accounts、継続的に運用されるオンチェーンエージェント、Capital Orchestration Stackを通じて、Brahmaはバックエンドの運用なしでインテリジェントな資金管理体験を提供します。

現在オンラインで利用可能な代表的なエージェント：

• Felix Agent：feUSD債務の金利を自動最適化し、清算を防ぎ、利息を節約します；
• Surge & Purge Agent：変動を追跡し、自動取引を実行します；
• Morpho Agent：Morpho金庫の資金を展開し、リバランスします；
• ConsoleKitフレームワーク：任意のAIモデルの接続をサポートし、統一された実行戦略と資産管理を実現します。

Olas (https://olas.network/)

Olas Networkが提供するAgentFi製品BabyDegenシリーズにはModius AgentとOptimus Agentが含まれ、どちらもオンチェーンに展開されており、複数のチェーンエコシステム（Solana、Mode、Optimism、Base）をカバーし、完全なオンチェーンインタラクション能力、戦略実行能力、自律資産管理メカニズムを備えています。

• BabyDegenはSolana上で動作するAI取引エージェントであり、CoinGeckoデータとコミュニティ戦略ライブラリに基づいて自動的に売買を実現し、現在Jupiter DEXを統合してアルファテスト段階にあります。
• Modius AgentはModeネットワーク向けで、USDCとETHの投資ポートフォリオ管理に焦点を当てており、Balancer、Sturdy、Velodromeを統合し、ユーザーが設定した好みに基づいて24/7自動実行戦略をサポートします。
• Optimus AgentはMode、Optimism、Baseの3つのメインネットに対応し、Uniswap、Velodromeなどのより多くのプロトコルを統合し、中級から上級ユーザー向けに自動化された資産管理システムを構築するための柔軟なマルチチェーン戦略の組み合わせを提供します。

Axal(https://www.getaxal.com/)

Axalのコア製品Autopilot Yieldは、ワンストップ、非管理型、検証可能な収益管理体験を提供し、Aave、Morpho、Kamino、Pendle、Hyperliquidなどの主流プロトコルを統合し、オンチェーン戦略実行とリスク管理をコア設計理念としています。一般ユーザーが複雑なオンチェーン収益ネットワークに簡単にアクセスできるようにします。

• Conservative戦略は低リスク、主流の安定収益シナリオに焦点を当て、主な資金はAaveやMorphoなどの信頼性の高いプラットフォームに配置され、年率収益は約5～7%です。TVLの監視、損切りメカニズム、主要戦略の選別を通じて安定した増加を実現し、資金の安全性と長期的な収益を追求するユーザーに適しています。
• Balanced戦略は中程度のリスクとより高い収益潜在（10～20% APY）を提供し、封装されたステーブルコイン（feUSD、USDxLなど）、流動性提供、アービトラージ中立ポジションなどの戦略を使用します。戦略はより多様で、収益構成は複雑であり、Axalの自動監視と動的調整を通じてエクスポージャーを制御します。
• Aggressive戦略は高リスク高収益を好むユーザー向けで、戦略には高レバレッジLP、クロスプラットフォーム連携、低流動性資産のマーケットメイキング、ボラティリティキャッチなどが含まれ、年率収益は理論的に50%を超える可能性があります。Axalのインテリジェントエージェントは、戦略レベルで損切り、自動退出、再展開ロジックを設定でき、高リスク環境下でユーザーに最後の保護を提供します。

Fungi.ag (https://fungi.ag/)

Fungi.agは、USDC収益最適化のために特化された完全自動AIエージェントであり、Aave、Morpho、Moonwell、Fluidなどの複数の借貸プロトコル間で自動的に資金を調整し、収益率、手数料、リスクなどの要因に基づいて最適な資本配置を実現します。ユーザーは手動操作を行う必要がなく、セッションキーを承認するだけで、非管理モードでエージェントが自動的に戦略を実行します。現在、Baseチェーンをサポートしており、ArbitrumとOptimismへの拡張を計画しています。Fungiはまた、Hyphaカスタム戦略スクリプトインターフェースを開放し、コミュニティがDCA、アービトラージなどの戦略を開発できるようにし、DAOとソーシャルプラットフォームを通じてエコシステムを共に構築しています。

ZyFAI（https://www.zyf.ai/）

ZyFAIは、BaseとSonicネットワークに展開されたDeFiインテリジェントアシスタントプラットフォームであり、オンチェーンインタラクションインターフェースとAI支援モジュールを組み合わせて、ユーザーが異なるリスク嗜好の下でインテリジェントな資産管理を行うのを支援します。そのコアは3つの戦略に分かれています：

• Safe Strategy：保守型ユーザー向けに設計され、Aave、Morpho、Compound、Moonwell、Sparkなどの監査済みかつ検証された主流プロトコルに焦点を当て、USDCの単一側預金と安定収益機会を強調し、資産の安全性と長期的な信頼性を重視します。
• Yieldor Strategy：高リスク嗜好のユーザー向けで、2万ZFIトークンを保有する必要があり、Pendle、YieldFi、Harvest Finance、Wasabiなどの高収益プロトコルをカバーし、DEX LP、収益分割、レバレッジVaultなどの複雑な戦略をサポートし、将来的にはLoopingやDelta-neutralなどの構造化製品にも拡張される予定です。
• Airdrop Strategy：まだ開発中の将来の戦略で、より多くのエアドロップインセンティブを獲得することを目指しています。

上記の評価システムは、製品の現在の利用可能性、ユーザー体験、および公開されたロードマップの実行可能性に基づいて評価されており、一定の主観性があります。ご注意ください。この評価はコードの安全性チェックを含まず、投資アドバイスを構成するものではありませんので、ご了承ください。

AgentFiの現実的な道筋と高次の想像

間違いなく、借貸（Lending）と流動性マイニング（Yield Farming）は、AgentFiにとって最も実際の価値があり、短期的に最も容易に実現できるビジネスシナリオです。これらはDeFiの世界で成熟しており、以下の共通の特徴から自然にインテリジェントエージェントを導入するのに適しています：

1. 戦略空間が広く、最適化の次元が多い

• 借貸は最高の収益を追求するだけでなく、金利アービトラージ、レバレッジサイクル、債務の再融資、清算保護などの戦略を展開できます；
• 流動性マイニングはAPRの追跡、LPのリバランス、再投資、戦略の組み合わせなど、豊富な戦略編成空間を含み