Bitget UEX 日報｜トランプはイランに兵を派遣する可能性を排除せず; イランはホルムズ海峡を封鎖、原油価格が急騰; ドローン関連株が一斉に上昇 (2026年03月03日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

イエレン氏、イランの紛争が米連邦準備制度の利下げ意欲を低下させると述べる

前米連邦準備制度議長のイエレン氏は、イランの紛争が石油市場に与える影響が経済成長の損失程度やインフレ圧力の大きさを決定すると指摘し、この問題が米連邦準備制度の政策決定をより複雑にしていると述べた。

• インフレ率は目標を約1ポイント上回っており、関税政策が約0.5ポイント寄与している。油価の大幅な上昇は高値を維持するか、さらなる上昇を引き起こす可能性がある。
• 市場への影響：米連邦準備制度は短期的に行動の余地が狭まり、投資家は利下げの期待を低下させ、債券利回りの反発を引き起こし、株式市場の回復を抑制する可能性がある。

国際商品市場

イラン、ホルムズ海峡の封鎖を宣言し、油価が昨年6月以来の最大の上昇幅を記録

イラン革命防衛隊の顧問はホルムズ海峡が閉鎖され、通過を試みる船舶を攻撃すると述べたが、米国側はこの主張を否定し、パトロールや機雷の兆候はないと指摘した。

• アラブ首長国連邦とカタールは、同盟国にトランプ大統領に軍事行動を制限し、外交的解決を求めるよう私的に促している。米国の国務長官はエネルギー価格上昇を緩和する措置を発表する意向を示し、石油・天然ガス施設の閉鎖が航運の中断を悪化させている。
• 市場への影響：エネルギー価格の急騰は世界的なインフレリスクを拡大し、エネルギー株を支えるが、紛争が長引けば経済成長の期待を打撃し、サプライチェーンにも影響を及ぼす可能性がある。

マクロ経済政策

米国控訴裁判所、トランプ政権の関税還付延期申請を却下

連邦巡回控訴裁判所は司法省の追加90日間の緩衝期間の要求を却下し、関税還付の法的手続きを開始し、下級裁判所の障害を取り除いた。

• 最高裁判所は多数の関税が無効であると判断しており、新たに数百社が訴訟を起こし、総案件数は2000件を超えている。還付プロセスは数年かかると予想される。
• 市場への影響：企業の資金回帰は貿易圧力を緩和し、投資を刺激するが、短期的には行政の不確実性を増加させ、イランの紛争と絡み合って世界の貿易構造に影響を与える可能性がある。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：0.6%上昇し5353ドル/オンス、5週連続の陽線で、米イランの地政学的影響により避難所の感情が高まった。
• 現物銀：1.95%上昇し90ドルの壁を突破、銀金比は修復傾向にある。
• WIT原油：0.25%上昇し71.4ドル/バレル、地政学的な衝突が推進し、昨年6月以来の最大の1日上昇幅を記録。
• ドル指数：0.02%上昇し98.532、避難所の需要が支え、エマージング市場の通貨を抑制。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：3.62%上昇し、70000ドルの壁を突破した後、やや反落。
• ETH：3.55%上昇し2030ドル。
• 暗号通貨の総時価総額：約2.7%上昇し2.43兆ドル、地政学的緊張が避難所の代替需要を押し上げた。
• 市場の清算状況：ロングポジションが1.32億ドル、ショートポジションが2.12億ドル、合計清算額は3.44億ドル。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：0.15%下落し、連続調整中で、エネルギーインフレの懸念に引きずられている。
• S&P500：0.04%上昇し、テクノロジー株とエネルギー株が支え、全体的な変動は限定的。
• ナスダック：0.36%上昇し、AIおよび軍需関連セクターが推進し、一部の地政学的圧力を相殺。

テクノロジー大手の動向

• マイクロソフト(MSFT)：AIインフラ需要の恩恵を受け、1%以上上昇。
• アップル(AAPL)：0.2%微増、新製品発表が中価格市場の期待を高める。
• エヌビディア(NVDA)：約3%上昇、光通信投資がAIのリーダーシップを強化。
• アマゾン(AMZN)：0.77%下落、eコマースセクターがインフレ期待の影響を受ける。
• グーグル(GOOG)：1.68%下落、検索事業の競争が激化。
• メタ(META)：0.83%上昇、ソーシャルプラットフォームのトラフィックが安定。
• テスラ(TSLA)：0.77%微増、電動車のサプライチェーンは比較的強靭。

全体的に、テクノロジー大手のパフォーマンスは分化しており、イランの紛争下でAIおよび防衛関連の株が好まれ、消費指向の株は圧力を受けている。これは主にインフレ懸念と地政学的リスクが絡み合っているためである。

セクターの異動観察

石油・ガス探査および開発が約4%上昇

• 代表的な株：Trio Petroleumが167%上昇、Battalion Oilが114%上昇。
• ドライブ要因：イランの紛争が油価の期待を押し上げ、探査需要を刺激。

暗号通貨関連株が5%以上上昇

• 代表的な株：Coinbaseが5%以上上昇、MARA Holdingsが5%以上上昇。
• ドライブ要因：暗号市場の反発、避難所の感情がデジタル資産に向かう。

宇宙関連が約6%上昇

• 代表的な株：AST SpaceMobileが約10%上昇、ノースロップ・グラマンが6%以上上昇。
• ドライブ要因：軍需の受注期待が増加し、地政学的緊張が衛星需要を拡大。

ドローン関連株が約5%上昇

• 代表的な株：Red Cat Holdingsが17%以上上昇、Ondasが約6%上昇。
• ドライブ要因：紛争の激化が国防技術の応用の見通しを高める。

レアアース関連が8%以上上昇

• 代表的な株：United States Antimonyが19%以上上昇、USA Rare Earthが10%以上上昇。
• ドライブ要因：サプライチェーンの中断懸念が高まり、戦略資源の重要性が際立つ。

三、個別株の深掘り解説

1. エヌビディア - 400億ドルを投じて光通信分野に戦略的に進出

イベント概要：エヌビディアはLumentumおよびCoherentと数年にわたる協力契約を結び、各社が20億ドルを出資し、合計40億ドルを先進光学技術の研究開発と製造に投じる。これはAIインフラのスケール化を加速し、ギガワット級のAI計算工場の建設を支援することを目的としている。CEOの黄仁勲氏は、この取り組みがシリコン光技術の突破を促進し、AI計算の速度とエネルギー効率を向上させると強調した。 市場の解釈：機関の見解では、この投資がエヌビディアのAI分野での支配的地位を強化し、ウォール街のアナリストは目標株価を引き上げ、20%以上の収益成長を見込んでいるが、サプライチェーンへの依存リスクには注意が必要。 投資の示唆：AI需要が引き続き強いことから、長期保有を推奨し、技術の実現に注目。短期的には株価が軍需AIの応用拡大の恩恵を受ける可能性がある。

2. アップル - iPhone 17eおよび新しいiPad Airを中価格帯向けに発表

イベント概要：アップルは価格を変えずにiPhone 17e（A19チップ、256GBストレージ、単眼60Hzディスプレイ）とM4チップ搭載のiPad Air（性能が30%向上）を発表し、3月11日に販売開始する。秋にはiPhone 18シリーズおよび初の折りたたみ式iPhoneを発表予定で、後者は年間のハードウェアの重点と見なされ、市場シェアを安定させ、新たな成長点を探ることを目指している。 市場の解釈：アナリストは中価格帯の位置付けがAndroid競争に対抗するのに役立つと述べているが、革新が不足しているとプレミアムが制限される可能性がある。機関は折りたたみ式の潜在能力を高く評価し、10%の収益増加を見込んでいる。 投資の示唆：販売回復が株価を支える可能性があり、サプライチェーンの安定と消費の回復に注目。

3. AST SpaceMobile - 第4四半期の収益が前年比で27倍以上増加

イベント概要：同社の第4四半期の収益は5431万ドルに達し、前年同期の192万ドルから2700%以上増加した。2025年の年間予想は7090万ドルで、主に移動通信事業者および政府との協力によるものである。純損失は7397万ドルに拡大し、研究開発投資の増加が影響している。 市場の解釈：機関は衛星通信の見通しに楽観的で、モルガン・スタンレーは格付けを引き上げ、紛争環境が国防用途を拡大すると述べているが、収益の道筋はまだ検証が必要である。 投資の示唆：宇宙分野は地政学的な出来事の恩恵を受け、高成長の可能性が大きいが、ボラティリティが強いため、リスク許容度の高い投資家に適している。

4. MongoDB - 第4四半期の収益が27%増加し、アフターマーケットで大幅下落

イベント概要：2026会計年度第4四半期の収益は6.951億ドルで、前年比27%増加した。サブスクリプション収入は6.731億ドル、サービス収入は2200万ドルで、調整後の1株当たり利益は1.65ドル、純利益は1553万ドルだが、ガイダンスが保守的で懸念を引き起こしている。 市場の解釈：アナリストは成長が強いと認めているが、利益率の低下とマクロの不確実性がウォール街の予測を引き下げ、アフターマーケットで株価が約24%下落した。 投資の示唆：クラウドデータベースの需要は堅調で、調整を待って企業のデジタル化転換に注目することを推奨。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. PayPayがナスダックIPOで11億ドルを調達し、Binance Japanの40%の株式を保有。

2. HyperLiquidが小売のベアマーケットの遊び場となり、週末の取引が活発に増加。

3. BitmineがETHを447万枚に増加し、9800万ドルを投資。

4. TetherとAnchorageがDeloitteを雇い、USATの準備金を監査し、最初の報告書を発表。

5. Strategyが3015枚のBTCを追加購入し、総保有量が72万枚に達する。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

重要なイベントの予告

3月4日（水）
米国が2月のADP雇用者数、S&Pグローバルサービス業PMIの確定値、2月のISM非製造業PMIを発表；
エヌビディアのCEO黄仁勲がサンフランシスコでモルガン・スタンレーのTMT（テクノロジー、メディア、通信）会議の炉辺談話に参加；
アフターマーケット：半導体大手のブロードコム（AVGO）が決算を発表；米国市場のAI投資熱の議論を続ける； (5つ星)
アフターマーケット：サイバーセキュリティ株（CrowdStrike）が決算を発表。
3月5日（木）
21:30 ET 週初の失業保険申請者数を発表し、午前3:00 ETに米連邦準備制度が経済状況の褐皮書を発表。
3月6日（金）
21:30 ET 2月の失業率、季節調整後の非農業雇用者数を発表し、6万の新規雇用が予想される。 (5つ星)
*今週の米国株の核心テーマは中東の紛争の激化、非農業雇用データ、ブロードコムなどのテクノロジー株の決算大試験であり、市場の変動が激化している。

機関の見解：

米国株は短期的にイランの紛争によるリスク回避に圧迫され、ダウ平均とナスダックの分化が防御需要を際立たせている。貴金属の金と銀は避難所の支えを受け、5400ドルと92ドルを目指す。原油はホルムズ海峡の脅威により72ドルを超え、変動が激化するが供給中断リスクは限定的と予想される。外国為替のドル指数は強含みでユーロや円を抑制し、避難所の流動性がトレンドを支配している。全体の市場はインフレの再上昇が緩和期待を遅らせることに警戒が必要。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理であり、人間は検証と発表のみを行い、投資の助言としては使用されません。