暗号通貨資産の回収は、静かに大きな利益を上げる良いビジネスです。

著者：劉紅林弁護士

今日は杭州で、暗号資産の回収を専門にしている友人と長い間話をしました。

彼らは過去1年以上にわたり、多くの案件を処理してきました。単独のプロジェクトの金額は基本的に100万米ドルからで、中にはそれ以上の金額もあります。話をする前は、この種のビジネスについての理解があまり深くなく、いわゆる「暗号資産の回収」は、主に盗難、詐欺、ハッキング、ブロックチェーン上の追跡といった刺激的なシナリオに関するものだと思っていました。しかし、話を終えた後、実際に大量に発生しているのは、むしろもっと日常的で具体的、そして当事者を崩壊させるような問題だと気づきました。

• 誤ったチェーンへの入金：ユーザーが取引所にコインを入金する際に誤ったチェーンを選択し、本来はあるネットワークを通るべきところ、別のネットワークを通ってしまった；

• メモ（Memo / Tag）の未記入：入金時にメモやタグを記入し忘れ、取引所がユーザーに追加で記入を求める識別メモがなく、コインがプラットフォームのアドレスに到着したが、自分のアカウントに自動的に帰属しなかった；

• ウォレットの物理的故障：スマートフォンが壊れ、ウォレットアプリが開けない；

• バックアップのフレーズの誤り：バックアップのフレーズを紙に書き取ったはずなのに、復元時に常に間違っている；または「安全」のために自分でフレーズの順序を変更し、数年後にウォレットを復元しようとすると、自分でも当初どう調整したのか思い出せない；

• 中央集権取引所の凍結：アカウントが突然凍結され、出金ができず、身分証明が何度も通らず、カスタマーサポートが常に追加の資料を求め、チケットが何度も回され、ユーザーは自分がどの段階でつまずいているのか分からない。

従来のインターネットのアカウント回復には、少なくとも携帯電話番号、メールアドレス、カスタマーサポート、異議申し立ての手段がありますが、暗号通貨の世界では、特にブロックチェーン上の資産に関しては、多くの場合、誰に助けを求めるべきかすら分からないことが多いです。

これがこのビジネスの現実的な基盤です。

現実的で持続的なビジネス

多くの人が初めて暗号ウォレットを使用する際、実際には「分散型」が何を意味するのかを理解していません。彼らの直感では、ウォレットはアプリであり、取引所はアカウントであり、USDTは残高の数字です。アプリが開けなくなったらカスタマーサポートに連絡し、パスワードを忘れたら回復をクリックし、送金ミスがあったら誰かが助けてくれるはずだと思っています。

本当に問題が発生したとき、厄介なことが明らかになります：秘密鍵があれば、資産もある；秘密鍵がなくなれば、他の人が「このお金は元々私のものだ」と証明するのは非常に難しい。 ユーザーが操作を誤った場合、システムは銀行の窓口のように助けてくれることはありません。多くの人が初めて問題が発生したときに、暗号ウォレットとインターネットアカウントが同じではないことを真に認識します。

分散型はユーザーにより強い資産の自主権を与え、元々プラットフォームが負っていた操作の責任をユーザー自身に戻しました。今、暗号通貨の世界に入る人々は、もはやウォレット、パブリックチェーン、クロスチェーンブリッジ、取引ハッシュに精通した古参プレイヤーだけではありません。一般の投資家、貿易業者、プロジェクトチーム、企業の財務担当者、さらには一時的にUSDTを受け取るユーザーも巻き込まれる可能性があります。

ユーザーの基盤が増えるにつれて、誤操作は必ず増加します。これは非常に素朴なビジネスロジックです。

誰かが言うでしょう、「ブロックチェーン上でこんなに面倒なら、中央集権取引所に置いておいた方が安全では？」と。ある程度はそうです。取引所には少なくともアカウントシステム、身分証明、カスタマーサポート、リスク管理、内部帳簿があります。誤ったチェーンへの入金、メモの未記入、アカウントの凍結、出金の異常などは、確かにプラットフォームのプロセスを通じて処理できるものもあります。

しかし、実際の体験は通常、想像ほどスムーズではありません。多くの取引所は海外の主体であり、ユーザーはチケットシステム、英語の資料、テンプレートの返信、長い待機時間に直面します。

• あなたが「私のコインが入金されていない」と言うと、カスタマーサポートはあなたに取引ハッシュ（このブロックチェーン上の取引に対応する番号）を尋ねます；

• あなたが「誤ったチェーンに入金した」と言うと、カスタマーサポートはネットワーク、アドレス、コインの種類、入金時間を尋ねます；

• あなたが「アカウントが凍結された」と言うと、プラットフォームは資金の出所、取引の背景、相手方の関係、過去の取引履歴を説明するよう求めます。

ユーザー側にはただ一言：「私のお金はなぜ動かないのか？」というだけですが、プラットフォーム側が求めるのは別の資料です。コインが本当にブロックチェーン上に到着したのか、取引が失敗したのか、取引は成功したが取引所に入金されなかったのか；これは技術的な問題なのか、プラットフォームのリスク管理の問題なのか；どの資料を補足する必要があるのか、取引所にどのように伝えるべきか、問題が回復する可能性があるのか、コストが続けて投資する価値があるのか、これらを誰かがまず当事者に整理してあげる必要があります。

暗号資産の回収サービスの価値は、多くの場合、これらの細部に隠れています。

暗号業界には多くのビジネスが華やかに見えますが、必ずしも実際のものではありません。資産の回収は正反対で、壮大な物語を語るのにはあまり適しておらず、魅力的なプレゼンテーションのPPTを作るのも難しいですが、これはユーザーの低頻度の必需品です。ブロックチェーン上の資産が増え続け、ウォレット、取引所、クロスチェーン、ステーブルコインがより広く使用され続ける限り、さまざまな「回収できない」問題は必ず続くでしょう。

これはユーザー教育だけでは解決できない問題です。ERC20、TRC20、BEP20、Solana、Polygon、Arbitrum、Base、これらの用語は古参プレイヤーにとっては日常的な選択肢ですが、一般のユーザーにとっては選択問題のようなものです。ましてやバックアップフレーズ、秘密鍵、派生パス、ウォレット形式、ハードウェアデバイス、バックアップファイルといったより根本的な問題については言うまでもありません。

業界が一般市場に向かうにつれて、面白い対比に直面します：技術的にはユーザーが自分で資産を管理することが強調されるほど、現実には専門的なサービスが間に必要になる。 本当に成熟した市場は、すべてのユーザーを専門家にすることではなく、複雑なシステムと一般ユーザーの間に、具体的な問題を解決できるサービスの層を育てることです。

従来の金融には銀行の窓口、カスタマーサポート、弁護士、監査、債権回収、資産処分、反詐欺チームがあります。暗号の世界でも、資産回収、ブロックチェーン上の証拠収集、ウォレットの復元、取引所とのコミュニケーション、コンプライアンスの説明、法的救済サービスが必要になるでしょう。この方向性は魅力的ではありませんが、非常に現実的です。

このビジネスは深い水にある

しかし、このビジネスは非常に深い水にあります。

顧客は通常、最も不安なときにサービスプロバイダーを見つけます。お金がなくなり、アカウントが開けず、取引所が返信せず、ウォレットが復元できない。この時、人は「私たちが回収できます」と言う言葉を簡単に信じてしまいます。だからこそ、市場には多くのいわゆる回収チームが現れました。

中には実際には中間業者に過ぎないものもあります。彼らは自分たちに技術的な能力も、取引所とのコミュニケーション能力も、法的サービスの能力もありません。顧客からお金を受け取った後、次の人に転送します。次の人がいわゆる技術チームに転送します。何度も転送された後、顧客のお金は先に消えてしまい、事態は何の進展もありません。

さらに悪質なのは二次詐欺です。例えば、取引所の内部の人を知っていると主張したり、ウォレットをハッキングできると言ったり、顧客にバックアップフレーズや秘密鍵を提供させたり、100%回収を約束したり、顧客にいわゆる解凍費用、検証費用、通行料をさらに送金させたりします。これらの言葉は魅力的に聞こえますが、非常に危険です。

本当に専門的な暗号資産回収チームは、結果を軽々しく約束することはありません。なぜなら、回収できるかどうかは具体的な理由によるからです：

• 誤ったチェーンへの入金：受取先が制御可能なアドレスか、取引所がそのネットワークをサポートしているか、資産を手動で集める可能性があるかを確認する必要があります；

• バックアップフレーズの誤り：単語のスペルの問題、順序の問題、派生パスの問題、またはウォレットの種類が不一致かを確認する必要があります；

• ウォレットが開けない：問題がデバイス、アプリ、バックアップファイルにあるのか、または秘密鍵自体が存在しないのかを確認する必要があります；

• 取引所のアカウントが凍結された：身分証明、プラットフォームのリスク管理、司法の協力、制裁のスクリーニング、または資金の出所の説明が不十分かを確認する必要があります。

それぞれの状況で、経路は異なります。「必ずできる」と約束するチームよりも、「必ずできるとは限らない」と明確に説明できるチームの方が、信頼に値します。

私たちができること

暗号資産の回収は、散発的な需要から徐々に専門化された市場に変わりつつあります。過去には、多くの人が問題に直面したとき、友人にグループで尋ねたり、オンラインでチュートリアルを検索したり、信頼できるかどうかわからない「専門家」に頼ったりしていました。しかし、資産の金額が高くなり、問題の種類が複雑になるにつれて、ユーザーはより安定したサービスの入口を必要とするようになります。

この入口の背後には、ただ一人の経験則に頼るだけでは不十分です。誰かが問題に機会があるかどうかを判断し、誰かがブロックチェーン上の分析を行い、誰かがウォレットの復元経路を確認し、誰かが取引所に提出する資料を整理し、誰かが法的な境界やコンプライアンスリスクを確認する必要があります。技術チーム、コンプライアンスチーム、法的サービス、プラットフォームとのコミュニケーション能力は、一緒に協力する必要があります。

現在、私たちはこの業界の専門的な暗号資産回収チームと協力関係を築いています。今後、皆さんが類似の問題に直面した場合、例えば誤ったチェーンへの入金、メモの未記入、ウォレットが開けない、バックアップフレーズの復元が難しい、取引所のアカウントが凍結された、ブロックチェーン上の資産に異常がある、または詐欺や盗難に遭った後の経路分析などについて、初期判断を行うために私たちに連絡することができます。

私たちは100%の回収を約束することはなく、いかなる境界を越える操作も行いません。私たちができるのは、まず問題がどこにあるのか、技術的な経路、プラットフォームの経路、または法的な経路があるかどうかを判断することです。多くの場合、資産回収の最も重要な第一歩は、すぐに誰かに「魔法をかけてもらう」ことではなく、まず事態をさらに悪化させないことです。