オプション戦略

Globenewswire の報道によると、ライトコイン財庫会社 Lite Strategy（Nasdaq：LITS）は、2026 年 6 月 30 日までの会計年度の業績を発表しました。会社は、2026 会計年度が LTC 財庫戦略を実施した後の最初の完全な会計年度であり、1 億ドルを投入して 90 万枚以上の LTC を購入し、6 月 30 日時点で 832,716 枚の LTC を保有しており、現在までに採掘された LTC の総量の 1% を超えると述べています。さらに、会社は株式買戻し計画を通じて約 440 万枚の LITS 株を累計で買い戻し、流通株の約 12% を占めています。9 月 22 日時点で、累計で約 640 万株を買い戻し、流通株の約 17% を占めています。同社はまた、LTC コールオプション戦略を開始して以来、9 月 22 日までに約 93 万ドルのオプションプレミアム収入を得たことを明らかにしました。

彭博のETFアナリスト、エリック・バルチュナスがXプラットフォームで発表したところによると、HedgeyeはコードHBITのヘッジドビットコインETFを発表する予定です。このファンドはビットコインETFに投資してビットコインのエクスポージャーを得る一方で、コールオプションの売買を通じて下方リスクを管理し、収益を生み出します。

BitcoinTreasuries.NET の監視によると、GameStop は保有する 4710 枚のビットコインのうち 4709 枚を担保として、コインベースに質入れし、コールオプション戦略に利用しています。

BlackRock は新しい iShares Bitcoin Premium Income ETF の立ち上げを計画しており、ビットコインの現物エクスポージャーを提供しながら、オプション戦略を通じて収益を生成します。この計画は、最新の米国証券取引委員会（SEC）への提出書類で明らかにされました。書類によると、この ETF は BlackRock の既存の IBIT ビットコイン ETF に似ており、主にビットコインを直接保有することで価格パフォーマンスを追跡します。異なる点は、新しいファンドがアクティブ管理の「カバードコール」戦略を採用し、コールオプションを売却してオプションプレミアムを収益源として得ることです。主な対象は IBIT 関連のオプションです。このファンドはまだ取引コードを発表していません。順調に立ち上がれば、部分的な上昇余地を犠牲にして安定した収益を得る暗号資産投資商品群をさらに豊かにすることになります。

据市场消息，STS Digital 表示机构投资者正越来越多地将成熟的比特币期权交易策略应用于山寨币市场，以管理价格波动并提升投资回报。这些策略包括覆盖式看涨期权、卖出看跌期权增加收益、购买看跌期权作为下行保护，以及购买看涨期权参与上涨行情。自 10 月 10 日加密市场崩盘后，这一趋势明显加速，当时许多交易者遭遇强制平仓。STS Digital 首席执行官 Maxime Seiler 表示，其客户包括代币项目、基金会、大型持有者及资产管理公司，他们正寻求更稳健的风险管理方式。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表として、暗号資産管理会社 Bitwise が、初めてコールオプション戦略を Circle 株に適用した上場投資信託（ETF）を正式に発表しました。コードは ICRC です。この ETF は、投資家に Circle 株のエクスポージャーを通じて月次収入を得る手段を提供することを目的としています。

ChainCatcher のメッセージによると、CNBC の報道で、資産運用会社 Simplify は、金とビットコインの先物エクスポージャーを提供する ETF 製品 YGLD と MAXI にオプション戦略を追加して収益を得ることを目指しています。現在、これらの ETF の規模はまだ比較的小さいですが、分析者は金価格が新高値を更新し、ビットコインの採用率が増加する中で、金とビットコインはもはや伝統的な「避難資産」ではなく、収益を生む投資型資産に変わりつつあると考えています。

ChainCatcher メッセージ、ビットコインの巨頭が複雑なオプション戦略を利用して大規模な強気の賭けを行っており、年末までにビットコインの価格が 20 万ドルに達することを目指しています。このトレーダーは Deribit で同時に 3500 口の 14 万ドル 12 月コールオプション契約を購入し、3,500 口の 20 万ドル 12 月コールオプション契約を空売りしました。これは、BTC が満期日以前に決済価格がより高い行使価格 200,000 ドルに達するかそれを超えた場合、この戦略が最大の利益を得ることを意味します。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が発表したグラフによると：ビットコインは本質的にボラティリティを持っていますが、30日間のローリングリターンは、過去18ヶ月間にわたり、その価格が基本的に±20%の変動範囲内に留まっていることを示しています。私たちはボラティリティがさらに低下すると予想しているため、2023年初頭には売りオプション戦略を採用することを推奨しています。これには、アウトオブザマネーのプットオプションとコールオプションを売ることが含まれ、追加の収益を得ることができます。この戦略には損失が発生する可能性がありますが、ボラティリティ全体の低下に伴い、この戦略は全体として依然として優れたパフォーマンスを示しています。ビットコイン ETF に関連するオプションの導入により、さらに多くの機関投資家が市場に参入し、ボラティリティがさらに圧縮されると予想されます。したがって、ボラティリティを売ることは依然として実行可能な戦略であり、ビットコインの保有者が追加の収益を得ることを可能にします。

ChainCatcher のメッセージ、ブルームバーグの上級 ETF アナリストであるエリック・バルチュナス氏は、YieldMax が Coinbase の株式オプション戦略 ETF (YieldMax Short COIN Option Income Strategy ETF, Ticker: $FIAT) を発表したと述べています。この ETF は、$COIN に対してプットオプションをロングし、コールオプションをショートすることでベアポジションを取ると同時に、収入を増やすためにプットオプションをショートします。