オプション戦略

彭博のETFアナリスト、エリック・バルチュナスがXプラットフォームで発表したところによると、HedgeyeはコードHBITのヘッジドビットコインETFを発表する予定です。このファンドはビットコインETFに投資してビットコインのエクスポージャーを得る一方で、コールオプションの売買を通じて下方リスクを管理し、収益を生み出します。

BitcoinTreasuries.NET の監視によると、GameStop は保有する 4710 枚のビットコインのうち 4709 枚を担保として、コインベースに質入れし、コールオプション戦略に利用しています。

BlackRock は新しい iShares Bitcoin Premium Income ETF の立ち上げを計画しており、ビットコインの現物エクスポージャーを提供しながら、オプション戦略を通じて収益を生成します。この計画は、最新の米国証券取引委員会（SEC）への提出書類で明らかにされました。書類によると、この ETF は BlackRock の既存の IBIT ビットコイン ETF に似ており、主にビットコインを直接保有することで価格パフォーマンスを追跡します。異なる点は、新しいファンドがアクティブ管理の「カバードコール」戦略を採用し、コールオプションを売却してオプションプレミアムを収益源として得ることです。主な対象は IBIT 関連のオプションです。このファンドはまだ取引コードを発表していません。順調に立ち上がれば、部分的な上昇余地を犠牲にして安定した収益を得る暗号資産投資商品群をさらに豊かにすることになります。

据市场消息，STS Digital 表示机构投资者正越来越多地将成熟的比特币期权交易策略应用于山寨币市场，以管理价格波动并提升投资回报。这些策略包括覆盖式看涨期权、卖出看跌期权增加收益、购买看跌期权作为下行保护，以及购买看涨期权参与上涨行情。自 10 月 10 日加密市场崩盘后，这一趋势明显加速，当时许多交易者遭遇强制平仓。STS Digital 首席执行官 Maxime Seiler 表示，其客户包括代币项目、基金会、大型持有者及资产管理公司，他们正寻求更稳健的风险管理方式。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表として、暗号資産管理会社 Bitwise が、初めてコールオプション戦略を Circle 株に適用した上場投資信託（ETF）を正式に発表しました。コードは ICRC です。この ETF は、投資家に Circle 株のエクスポージャーを通じて月次収入を得る手段を提供することを目的としています。

ChainCatcher のメッセージによると、CNBC の報道で、資産運用会社 Simplify は、金とビットコインの先物エクスポージャーを提供する ETF 製品 YGLD と MAXI にオプション戦略を追加して収益を得ることを目指しています。現在、これらの ETF の規模はまだ比較的小さいですが、分析者は金価格が新高値を更新し、ビットコインの採用率が増加する中で、金とビットコインはもはや伝統的な「避難資産」ではなく、収益を生む投資型資産に変わりつつあると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitcoin.com が報じたところでは、ブラジルの上場企業 Meliuz が新しい戦略を発表し、低リスクの方法でビットコインの保有を増やすことを計画しています。具体的には、同社はオプションに基づく戦略を実施し、これらのデリバティブとビットコインの価格変動を利用して、既存の600枚以上のビットコインの備蓄を拡大することを目指しています。地元メディアの報道によれば、Meliuz は特定の行使価格のプットオプションを販売します。例えば、行使価格95,000ドルのオプション契約を販売し、満期時にビットコインの価格がこれを上回れば、同社はオプション料を得ることができます。リスクを管理するために、これらのオプションは運営キャッシュの10%未満の資金で担保されています。Meliuz はまた、この革新的な戦略が関連する取引分野の「専門パートナー」の支援を受けていると述べていますが、具体的な機関名は明らかにしていません。

ChainCatcher メッセージ、ビットコインの巨頭が複雑なオプション戦略を利用して大規模な強気の賭けを行っており、年末までにビットコインの価格が 20 万ドルに達することを目指しています。このトレーダーは Deribit で同時に 3500 口の 14 万ドル 12 月コールオプション契約を購入し、3,500 口の 20 万ドル 12 月コールオプション契約を空売りしました。これは、BTC が満期日以前に決済価格がより高い行使価格 200,000 ドルに達するかそれを超えた場合、この戦略が最大の利益を得ることを意味します。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が発表したグラフによると：ビットコインは本質的にボラティリティを持っていますが、30日間のローリングリターンは、過去18ヶ月間にわたり、その価格が基本的に±20%の変動範囲内に留まっていることを示しています。私たちはボラティリティがさらに低下すると予想しているため、2023年初頭には売りオプション戦略を採用することを推奨しています。これには、アウトオブザマネーのプットオプションとコールオプションを売ることが含まれ、追加の収益を得ることができます。この戦略には損失が発生する可能性がありますが、ボラティリティ全体の低下に伴い、この戦略は全体として依然として優れたパフォーマンスを示しています。ビットコイン ETF に関連するオプションの導入により、さらに多くの機関投資家が市場に参入し、ボラティリティがさらに圧縮されると予想されます。したがって、ボラティリティを売ることは依然として実行可能な戦略であり、ビットコインの保有者が追加の収益を得ることを可能にします。

ChainCatcher のメッセージ、ブルームバーグの上級 ETF アナリストであるエリック・バルチュナス氏は、YieldMax が Coinbase の株式オプション戦略 ETF (YieldMax Short COIN Option Income Strategy ETF, Ticker: $FIAT) を発表したと述べています。この ETF は、$COIN に対してプットオプションをロングし、コールオプションをショートすることでベアポジションを取ると同時に、収入を増やすためにプットオプションをショートします。