コンプライアンス基準

CoinDeskの報道によると、英国金融行動監視機構（FCA）は今週、暗号資産の規制枠組みを正式に発表しました。業界では「グローバル流動性アクセス」を強調した国際的な提案として広く評価されていますが、その実施過程では依然として顕著なコンプライアンスと承認の課題に直面しています。新しい規則に基づき、FCAは海外取引プラットフォームが現地の認可を受けた支店を通じて英国のユーザーにサービスを提供することを許可し、グローバルな取引インフラに接続できるようにすることで、閉鎖的な国内流動性プールの形成を回避します。同時に、英国市場で流通する非英国発行のステーブルコインも認められ、この立場はEUの「暗号資産市場規制法案」（MiCA）の地域隔離モデルとは明らかに異なると見なされています。新規則における「適格暗号資産取引プラットフォーム」（QCATP）メカニズムは、グローバルな取引所と英国市場を結ぶ重要な構造と見なされており、価格効率と市場の深さを向上させることが期待されています。しかし、業界関係者は、FCAがどの法域を「比較可能な規制保護を持つ」と認定するかを明確にしていないため、この不確実性が企業の戦略的決定に影響を与える可能性があると指摘しています。さらに、分散型金融（DeFi）に関連する規則はまだ完全には明確になっておらず、一部の業者は初期の提案が中央集権型プラットフォームのDeFiエコシステムへのアクセスを制限する可能性があることを懸念しており、これにより英国が関連する革新分野で他の法域に遅れを取ることになるかもしれません。コンプライアンスの観点から、弁護士は新しい金融サービスおよび市場法の枠組みの下で、認可プロセスが非常に厳格である可能性があると指摘しており、歴史的データによればFCAのマネーロンダリング防止登録申請の通過率は15%未満です。新しいシステムは、消費者責任、資本充足率、運営の弾力性、高管の責任などの多面的な規制要件もカバーし、参入障壁を大幅に引き上げます。業界では、この枠組み全体が機関資金の暗号市場への参入に制度的基盤を提供していると考えられていますが、英国が本当にグローバルな暗号ハブとなるかどうかは、今後数ヶ月の規制の実施の確実性と承認の効率に依存するでしょう。

ブロックチェーン分析会社Chainalysisの最新レポートによると、暗号通貨業界のコンプライアンス基準が著しく厳しくなっており、2026年に新たに参入する組織の約47%が、2020年時点で業界の上位10%に相当する厳格な警告基準を満たすことができるようになっています。これは、全体のエコシステムが急速に成熟しており、新規参入者が立ち上げ時により積極的な監視措置を備えていることを示しています。レポートは、企業が資金が既知の違法な出所から直接来る場合の「直接監視」が一貫して厳格になっている一方で、資金が中間アドレスを通じて流通する「間接監視」に関しては明らかなギャップが存在することを示しています。例えば、暗号取引プラットフォームにおけるランサムウェアや詐欺店舗などのカテゴリーに対する間接リスクの警告閾値は、通常、直接の閾値よりも10倍から100倍高くなっています。Chainalysisチームは、この直接監視と間接監視の間のギャップが違法行為者に機会を与えていると指摘しています。このギャップを埋めることができる企業は、監視防御能力を向上させるだけでなく、信頼できる取引相手として自らを差別化することができます。レポートは、業界が転換期にあり、直接リスクの処理において専門化が達成されたものの、間接リスクに対しては同等の厳格さを持っていないことを示していると考えています。業界のコンプライアンス基準の向上は、ますます厳しくなる規制や北朝鮮のハッカー組織などの継続的な脅威に対する対応であり、2025年には北朝鮮に関連するハッカーが約20億ドルの暗号通貨損失を引き起こしています。

Polymarketは、取引行動を監視し、プラットフォームの市場コンプライアンスルールを実行するためのオンチェーン市場完全性監視システムソリューションを発表しました。このシステムは、ブロックチェーンデータ分析会社Chainalysisと協力して構築され、PolymarketのすべてのDeFi取引プロセスをカバーします。これには、取引、ポジション、および決済データのリアルタイムオンチェーン分析が含まれ、多層監視メカニズムを通じて潜在的な違反行為を特定します。特に、インサイダー取引と市場操作行為に重点を置いています。Polymarketは、すべての取引が公開ブロックチェーン上で行われると述べており、今回の協力によりオンチェーンの透明性の利点がさらに拡大し、規制当局や法執行機関が検証可能なオンチェーン証拠を取得できるようになります。これにより、予測市場分野における新しいコンプライアンス基準が確立されることになります。Polymarketの創設者兼CEOであるShayne Coplanは、このプラットフォームは設計当初から透明性と追跡可能性を強調しており、今回の協力により「信頼できる市場情報源」としての位置付けがさらに強化されると述べています。

币安聯創何一は「米国の上院議員が、バイナンスがイランの実体に170億ドルの資金を送金した疑いで調査を開始した」というニュースに対して、「バイナンスは顧客の顧客の顧客の顧客のオフサイト送金を特定するのを助けており、まさにバイナンスのコンプライアンスが非常に高い基準を確立していることを証明しています」と述べました。

ChainCatcher のメッセージ、Tether はブロックチェーンデータプラットフォーム Chainalysis のコンプライアンスおよび監視ツールをその資産トークン化プラットフォーム Hadron に統合することを発表しました。この統合により、Hadron は機関レベルのリスク検出、リアルタイム取引監視、包括的な「取引を理解する」（KYT）サポートを提供し、プラットフォームユーザーが最初から世界的な規制基準を満たすことを目指しています。Hadron は主に機関、企業、政府を対象としており、複数のブロックチェーン上でステーブルコイン、債券、ファンド、商品担保型トークンなどの資産を発行および管理することをサポートしています。このアップグレードには、エコシステムレベルの取引監視、統合された「顧客を理解する」（KYC）および KYT フレームワーク、企業システムのシームレスな統合を容易にする API インターフェースも含まれています。Tether の CEO Paolo Ardoino は、この動きが Hadron がコンプライアンス、安全性、スケーラビリティを備えた資産トークン化プラットフォームを構築していることを示していると述べました。Chainalysis の共同創設者兼 CEO Jonathan Levin も、この協力が機関や組織にコンプライアンスに基づくデジタル資産ソリューションを提供することになると指摘しました。現在までに、Tether は世界 55 カ国の 255 の法執行機関と協力し、27 億ドル以上の違法資産の凍結を支援しています。