ブロックチェーン金融

投資銀行 Goldman Sachs の最高経営責任者 David Solomon は、業績電話会議で、トークン化が複数の資産クラスをカバーする重要なトレンドになっており、より多くの製品、顧客、ビジネスをもたらす可能性があると述べました。同社はすでに債券、マネーマーケットファンド、および一部の顧客の不動産のトークン化を実現しています。DeFi、予測市場、自動化取引も議論の範囲にありますが、Goldman Sachs は関連する具体的な製品を発表していません。Solomon は、ブロックチェーン関連の活動は現在のところ規模が小さいと述べました。Goldman Sachs は自社の GS DAP プラットフォームを使用してブロックチェーン金融資産インフラを提供し、アメリカの預託および決済会社（DTCC）が開始したトークン化サービスに参加しており、スケール可能なアプリケーションを評価しています。Solomon は、トークン化がコストを削減し、プロセスを自動化し、資産クラスの流動性を改善できると述べました。Solomon は、Goldman Sachs が CLARITY 法案の通過を支持しているが、一部の条項に対して留保があることを述べ、規制当局との市場ルールに関する議論に参加していると述べました。同社の第3四半期の純収入は 186.8 億ドルで、株式業務の収入は前年同期比で 72% 増の 64 億ドルとなりました。

三菱UFJ信託銀行の公式発表によると、三菱UFJ信託銀行は三菱UFJ銀行、三井住友銀行、みずほ銀行およびTISI社と協力し、2026年7月17日から23日まで、円安定コインの共同発行およびクロスボーダー決済の最適化に関する実証実験を実施しました。この実験は金融庁の「Fintech実証実験ハブ・決済高度化プロジェクト」の支援を受けており、複数の銀行による安定コイン共同発行モデルの実現可能性を検証し、ブロックチェーン技術の国際送金および企業間決済への応用可能性を探求しました。実験結果は、安定コインの発行と流通が実行可能であることを示しており、将来のデジタル決済サービスおよびブロックチェーン金融資産の社会的実施に向けた重要な参考を提供しています。

BBXのデータによると、昨日、世界の米国株上場企業はデジタル資産の財庫配置と全面的なビジネス転換に関する最新の動向を発表しました。核心情報は以下の通りです：Genius Groupがビットコインの配置を再開し、10枚のBTCを購入：ナスダック上場のビットコイン財庫会社Genius Groupは、公式発表を行い、同社が正式にビットコイン購入計画を再開したことを発表しました。今週、公開市場で10枚のビットコインを購入し、平均購入価格は85,364ドルです。同社の説明によると、以前の購入活動は初期の禁止令に制限されていましたが、アメリカの第2巡回控訴裁判所は8月31日にその禁止令を正式に撤回し、同社がビットコイン財庫戦略を進めるための法的障害を取り除きました。BitMineが約3,365万ドルを投じて12,500枚のETHを増持：Tom Leeの傘下の上場鉱業会社BitMineは最新の取引記録を公開し、同社は水曜日に再び機関保管業者BitGoを通じて12,500枚のイーサリアム（ETH）を増持しました。購入時の価格を基に計算すると、今回の追加購入の総価値は約3,365万ドルであり、イーサリアム現物における高頻度の純買いのリズムを維持しています。Universal Safety Productsが「DeFi Capital Markets」に改名し、全面的にブロックチェーン金融に転向：米国株上場企業Universal Safety Products (NYSE: $UUU)は公式に、10月19日に正式にDeFi Capital Marketsに改名し、新しい株式コード「DCM」で取引を行うことを発表しました。同社は今後、従来の実体製品事業を段階的に停止し、戦略の重心をリアルワールド資産のトークン化（RWA）、デジタル資産の運営、マーケットメイキングサービス、量的取引、そしてブロックチェーン金融市場のインフラ構築に全面的に移行することを示しています。

オンチェーン金融オペレーティングシステム Concrete は、そのネイティブガバナンスおよび設定トークン CT が 2026 年 9 月 30 日にトークン生成イベント（TGE）を実施することを発表しました。CT は Concrete Network, Ltd. によって発行され、総供給量は固定で 10 億枚で、インフレメカニズムは設けられていません。製品は Earn、Vaults、Enterprise および AssetCX をカバーしており、公式に預金規模は 12 億ドルを超え、累計取引量は 230 億ドルを超え、預金者は 5.4 万人以上で、開発会社は Blueprint Finance です。条件を満たす保有者が CT をロックすると、サポートされる戦略、担保分類、手数料フレームワークおよびモジュールの運用方法などのプロトコル事項のガバナンスに参加できます。ステーキングユーザーは、サポートされるモジュールとの相互作用に応じて一部のプロトコル側の手数料調整を受けることができ、参加度およびプロトコルルールに基づいて報酬資格を得る可能性があります。プロトコルが拡張するにつれて、より多くの定義されたプロトコル決定が徐々にトークンガバナンスに移行します。CT の配分比率はエコシステム 35%、財団 15%、チーム 22%、投資家 28% です。エコシステム部分はコミュニティ配布、エコシステム参加、流動性およびエコシステム成長に使用され、貢献者および投資家のシェアは長期帰属の取り決めが適用されます。ケイマン諸島の財団会社 Concrete Foundation がプロトコルガバナンスを調整し、CT の金庫を管理し、その英領バージン諸島の子会社 Concrete Network, Ltd. が発行者です。CT はイーサリアムおよび BNB Chain に契約を展開しており、取引時間、取引ペアおよび資格は各プラットフォームが独自に決定します。

ロイター通信によると、欧州中央銀行はPontesサービスを開始し、その決済システムをブロックチェーンに基づく金融市場と接続しました。これにより、銀行と投資家は欧州中央銀行が支援するユーロを使用して、安定コインや他の民間通貨に依存することなく、オンチェーン取引の決済を行うことができます。最初に接続した機関には、ドイツ銀行、サンタンデール銀行、清算機関の明訊銀行が含まれ、サービスの初期段階では、中央ヨーロッパ時間の平日8:00から16:00まで運営されます。

CoinDesk の報道によると、オンチェーン金融プラットフォーム Theo は、4000 万ドル以上のアクティブリースによってサポートされる収益型トークン化された白銀製品 thSLVR を発表し、商品ファイナンス事業を金から銀に拡大しました。このトークンは、保有者に白銀価格へのエクスポージャーを保持させつつ、機関借り手が支払うリース料の収入を保有者に渡します。Theo は、thSLVR をサポートする白銀を標準市場条件で成熟した機関取引先にリースすると述べており、信用エクスポージャーは親会社が保証します。この製品はテスト版としてリリースされ、初期は機関およびホワイトリスト投資家向けに提供され、その後範囲を拡大する予定です。今年の白銀は大きな変動を見せ、1 月には一時的に1オンスあたり121.79ドルの歴史的高値に達し、その後3日間で41%急落し、7月には54.74ドルまで下落し、最近は60ドル中盤で推移しています。Theo は前 Optiver および IMC トレーダーによって設立され、これまでに収益型トークン化された金および米国債製品を提供しており、白銀のリースはその収益型ステーブルコイン thUSD の基盤資産を拡大します。RWA.xyz のデータによると、トークン化された商品市場の規模は約49億ドルで、130の製品をカバーしています。ロンドンの1ヶ月期白銀リース金利は2025年10月に約39%に一時的に上昇しましたが、歴史的には常に1%未満です。市場は2026年に白銀が6年連続で供給不足になると予測しており、その不足は約4630万オンスに達すると見込まれています。

The Block の報道によると、ニューヨークメロン銀行（BNY）のグローバル ETF 部門責任者である Ben Slavin は、資産管理者がトークン化された ETF プランを加速させていると述べており、その主な原動力は投資家の需要とブロックチェーン金融の初期機会を逃すことへの FOMO 感情から来ているとしています。Slavin は BNY が複数のトークン化 ETF プロジェクトを進めていることを明らかにし、規制やインフラがまだ完全に整っていないものの、多くの顧客が早期に製品を投入したいと望んでいると述べています。彼はブロックチェーンネットワークが従来の投資商品にとって新しい流通チャネルとなり、24 時間体制での保有とファンドシェアの移転を実現し、決済時間を短縮し、世界中の投資家のカバレッジを拡大する可能性があると考えています。Slavin はまた、現在すでに数百の有名な ETF が規制されていない市場でトークン化された形で取引されており、その多くはファンドの発起者から直接の承認を受けていないため、評判リスクをもたらしていると指摘しています。この話題は BNY の資産管理顧客の議論の焦点となっています。業界は依然としてトークン化ファンドと既存のインフラとの接続、二次取引メカニズム、規制フレームワークなどの核心問題を探求していますが、Slavin は資産管理者がこの分野で「早く入る」ことが「明確になるのを待つ」ことよりも重要だと考える傾向が高まっていると述べています。

CoinDeskの報道によると、ウォール街の投資銀行Jefferiesは、機関投資家がブロックチェーン金融インフラに移行する速度が加速する中、暗号およびブロックチェーン分野は今後2年間で新たなIPOラッシュを迎える可能性があり、5年以内に1兆ドル規模の公開市場が形成されると述べています。Jefferiesは報告書を発表し、今回の業界の焦点が暗号資産の価格投機から、銀行、取引所、資産管理および決済機関によるブロックチェーンインフラの包括的な統合に移行していると指摘しています。Krakenの親会社であるPaywardやSecuritizeなどの企業がIPO計画を進めており、今後さらに多くの暗号関連企業が公開市場に参入することが予想されています。トークン化は今回の構造的変化の重要な推進力と見なされており、マネーマーケットファンド、プライベートクレジット、オンチェーン決済システムが実際の実施段階に入っています。規制環境の徐々に明確化が機関の採用をさらに加速させるでしょう。現段階では、市場は短期的な投機から長期的な技術の再評価へと移行しており、暗号IPOは伝統的な資本市場とオンチェーン経済をつなぐ重要な入口となる可能性があります。

CoinPostの報道によると、日本の金融庁は内閣府令の修正案を発表し、日本の電子決済手段制度と「同等性」を持つ外国信託受益権を正式に《資金決算法》に基づく電子決済手段として認定し、修正は6月1日に施行される。今回の修正では、1つ目は条件を満たす外国信託型ステーブルコインが日本国内でサービスを提供するための法的根拠を確立すること；2つ目は、電子決済手段などの取引業者が外国の電子決済手段を扱う際には、日本の制度との同等性を適格性判断基準とすることが規定されている。同時に、関連する外国信託受益権は《金融商品取引法》の有価証券から除外され、電子決済手段としてのみ規制される。日本の自民党は正式に「AI+ブロックチェーン金融」提案を承認し、円のステーブルコインとトークン化された預金を支持している。

CoinDeskの報道によると、Galaxy Digitalが金融テクノロジー企業Fenceに2000万ドルの資金調達をリードし、Parafi CapitalとCrane Venturesが参加しました。Fenceはブロックチェーン、スマートコントラクト、トークン化技術を利用して、6兆ドル規模の資産担保融資（Asset-Backed Finance）市場のバックエンドプロセスを改造する計画です。今回の資金調達は、主にFenceのアメリカ市場での拡張と製品開発に使用される予定です。報道によると、現在、多くの構造化クレジット取引は依然としてExcel、PDF、メールなどの手作業プロセスに依存しており、ローンの追跡、担保の検証、キャッシュフロー処理が行われており、効率が低く透明性が限られています。Fenceは統一システムを通じてリアルタイムデータの更新と自動決済を実現したいと考えています。FenceはAPIを通じてローンデータを取得し、条件を満たした後にスマートコントラクトを利用して自動的に支払いとキャッシュフローの配分を実行します。さらに、会社はファイナンスの担い手におけるローンの持分をトークン化することができ、投資家はポジションを譲渡したり、担保融資を行ったり、自動的に支払いを受け取ることができます。現在、Fenceプラットフォームは約15億ドルの資産を管理しており、提携機関にはBBVA、BlackRock、Fortress Investment Groupが含まれています。会社は、従来の数ヶ月の処理サイクルに対し、システムは数週間内に新しい取引を開始できると述べています。

HashKey Chainは、合規券商基盤のインフラプラットフォームHabitTradeとの戦略的提携を発表しました。両者は、質の高い資産のブロックチェーン化とブロックチェーン上の金融インフラに関して協力し、合規資産の発行と流通を推進します。最初の進展として、HSKSwapはHabitTradeが提供するオープンソースの証券トークン化プロトコルStove Protocolを統合し、米国株を含む資産のブロックチェーン上でのトークン化取引をサポートしています。HashKey Chainは、この提携により、実際の資産を支える合規資産を継続的に導入し、ブロックチェーン上の金融インフラをさらに充実させると述べています。今後、両者はより多くの資産カテゴリーを拡大し、クロスマーケットの流通やブロックチェーン上の金融アプリケーションシナリオを探求し、伝統的な資本市場とブロックチェーンエコシステムの統合を推進します。

"Helius CEO が発表した次の暗号サイクルが間もなく到来"というツイートに対して、Solana の共同創設者 Toly は、より安価で、より速く、リスクが低い金融手段がすべての代替案を超えると述べました。改ざん不可能で、形式的に検証されたソフトウェア。管理者キーには、時間ロックなどのチェーン上で改ざん不可能なポリシーが含まれています。金融分野のすべての本当に興味深い事柄、例えば犯罪者は、非常に広範な側面に関わっています。したがって、どんな複雑なことも管理者権限からは離れられません。

CoinDeskの報道によると、インベスコはアメリカに本社を置き、資産規模が2.2兆ドルに達する資産運用会社です。同社はSuperstateのトークン化されたアメリカ国債ファンドを引き継ぐことになり、この動きは大手伝統的資産運用機関がブロックチェーン金融分野にさらに深く進出することを示しています。このUSTBファンドは短期のアメリカ国債資産を保有しており、規模は9億ドルを超え、トークン化されたアメリカ国債ファンドの中で最大のものの一つです。このセグメント市場は急速に成長しており、マネーマーケットファンドをブロックチェーンの軌道に導入することに取り組んでいます。計画によれば、この移行は2026年第2四半期に完了する見込みで、その際にファンドはInvesco Short Duration US Government Securities Fundに改名され、元のコードとトークン構造を保持します。この動きは、インベスコが約120億ドル規模のトークン化されたアメリカ国債市場に正式に参入することを示しており、ブラックロック、フランクリン・テンプルトン、フィデリティなどの世界的な資産運用大手と競争を繰り広げることになります。

日本自民党は今日、「次世代AIとブロックチェーン金融ビジョンプロジェクトチーム」を設立しました。前デジタル大臣の平将明が創立し、前財務省官僚で現自民党ブロックチェーン推進議員連盟の会長である木原誠二が主任を務めます。このプロジェクトは、国家レベルのAI駆動のブロックチェーン金融フレームワークを策定することに取り組み、日本の政治界がブロックチェーン金融を正式に経済構造的な課題に組み込むことを示しています。平将明はインタビューで、AIとブロックチェーンの融合が数年内に金融業界に先駆けて影響を与えると述べ、「これは5年から10年後のことではない」と言及しました。彼は、日本にはすでにJPYCステーブルコイン、三菱UFJ、三井住友、瑞穂の三大銀行による共同ステーブルコインプロジェクト、そして日本郵政銀行のトークン化された預金などのインフラがあるが、各コンポーネント間に統一された青写真が欠けていると指摘しました。プロジェクトチームの最近の目標は、信託法、預金保険、KYCフレームワークなどの規制改革提案を含むホワイトペーパーを発表し、自民党の成長戦略と政府の年度財政政策指針に組み込むことです。また、金融庁と財務省に圧力をかけ、規制機関の行動を加速させることを目指しています。

据官方消息，Aave 宣布平台累计贷款总额突破 1 万亿美元。公式の発表によると、Aaveはプラットフォームの累計貸付総額が1兆ドルを突破したと発表しました。

据 CoinDesk 报道，纽约证券交易所总裁 Lynn Martin 表示，随着区块链金融发展加速，交易所感到有责任参与代币化领域。纽约证券交易所已开发代币化技术，并正与监管机构合作，探索代币化资产如何融入现有金融框架。交易所预计今年推出基于区块链的代币化股票和 ETF 全天候交易平台，但尚未公布具体上线日期或详细计划。

a16zのパートナーであり、a16z cryptoのリーダーであるChris Dixonは、ソーシャルメディアに「暗号通貨の長期ゲーム」というタイトルの記事を投稿し、現在流行している言説について述べています。それは、暗号通貨の非金融的なアプリケーションは死んだというものです。また、「読む、書く、所有する」（read-write-own）モデルが失敗したと主張する人もいます。これらの結論は、核心的な理念を誤解しており、私たちが置かれている発展段階を誤って判断しています。現在、私たちはブロックチェーンの金融時代にいます。しかし、核心的な理念は、すべての暗号アプリケーションが同時に現れることではなく、金融が先行しないことでもありません。その核心的な思想は、ブロックチェーンがインターネット規模で人間と資本を調整し、所有権をシステムに直接組み込む新しい原語を導入したということです。金融はこの原語が最も自然にその価値を証明できる分野であり、私たちが金融をトークンの生産的なユースケースの主要な例として挙げる理由でもあります。金融はより大きなビジョンから独立しているのではなく、その一部です。それは他のすべてのアプリケーションの基盤であり、実験の場です。a16zとa16z cryptoでは、長期的な視点を持っています：私たちのファンド構造は10年以上のサイクルを超えるように設計されており、新しい産業を構築するには時間がかかるからです——操作の順序が重要です。インフラストラクチャーと流通ネットワークは、新しいアプリケーションカテゴリが現れる前にしばしば登場します。インターネットはソーシャルメディア、ストリーミング、オンラインコミュニティから始まったのではなく、パケット交換、TCP/IP、基本的な接続から始まりました。数億人がインターネットに接続した後に、全く新しい文化や経済のカテゴリが生まれました。暗号通貨も同様である可能性が高いです。合理的な推測は、私たちが支払い、ステーブルコイン、貯蓄、DeFiなどの金融アプリケーションを通じて数億人をブロックチェーンに接続し、その後にメディア、ゲーム、AI、または他のより遠い分野で意味のある採用を見る必要があるということです。多くのアプリケーションは、すでに整ったウォレット、アイデンティティ、流動性、信頼メカニズムに依存しています。これが、a16zが明確なトークン規制フレームワークの構築を推進するために5年以上の時間を費やしている理由です。偉大な事業には時間が必要です。私たちが今日AI分野で見ている突破口は、優れた人材が数十年にわたって努力してきた結果です。新しい技術体系を構築することはマラソンであり、これがマラソンの実践的な姿です：長い準備期間の後に急激な転換点が訪れます。その混沌とした年月こそが、未来の明瞭さを可能にするのです。