リスク評価

金十の報道によると、S&P 500指数は水曜日の取引中に歴史的な新高値に達しました。これはイラン戦争の勃発以来の初めての新高値です。市場は戦争の状況が緩和されることへの期待と強い利益予想により、投資家がリスク資産に戻ることを引き寄せました。地政学的危機は依然として続いているものの、市場のリスク評価に変化が見られ、トレーダーは短期的に低いエスカレーションリスクを織り込むことを好むようになりました。2月28日の紛争勃発以来、S&P 500指数は一時9%も下落しましたが、「テクニカル調整」を確認する基準には達しませんでした。

ブロックチェーンセキュリティ会社Hackenの親会社HAI GroupのCEO、Dyma Budorinによって設立された暗号リスク評価機関CORE3が木曜日に正式に立ち上がり、1,426の暗号プロジェクトと253の取引所に対して評価を行いました。トランプ家族の傘下にあるWorld Liberty FinancialはDランクを獲得し、損失確率スコアは68.01で、プラットフォームで最もリスクの高い50のプロジェクトの一つにランクインしました。CORE3は、このプロジェクトの主なリスクとして、持続的なオンチェーン監視の欠如、構造化されたバグバウンティプログラムの未設立、内部者が多数のトークンを保有する集中化の問題を指摘しています。CORE3は、公開透明な評価方法を通じて、DeFiプロトコルと取引所の安全性を向上させることを目指しています。Budorinは、業界からの評価方法に対するフィードバックや改善提案を歓迎すると述べました。

Web3 セキュリティ会社 ExVul は、RootData API を使用して定期的に新しいプロジェクトデータを取得し、ExVul のセキュリティアルゴリズムと組み合わせて自動化されたリスク評価と優先順位付けを行い、プロジェクトの潜在的なセキュリティリスクを事前に特定し、プロジェクトチームがローンチ前にセキュリティ強化を完了できるよう支援しています。現在、RootData API の累計パートナーは 200 社を超えており、Ethereum Foundation、OKX Wallet、Blockworks、CMT Digital、Amber Group、TechFlow、BlockBeats、Mask Network、Token Pocket など、多くのシーンをカバーする著名なパートナーが含まれています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、今後の金融政策の方向性はデータとリスク評価によって決まると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、市場の情報では、S&P Global Ratings が Chainlink と協力し、そのステーブルコインの安定性評価を直接ブロックチェーンに導入するとのことです。この統合により、DeFi プロトコル、スマートコントラクト、金融プラットフォームは、S&P のステーブルコインに対するリスク評価にリアルタイムでアクセスできるようになります。評価システムは、資産の質、流動性、償還メカニズム、規制状況、ガバナンスなどの要因に基づいて、ステーブルコインに 1 から 5 のスコアを付けます。このサービスは Chainlink の DataLink インフラストラクチャを利用し、初期にはイーサリアム Layer 2 ネットワーク Base 上で展開され、将来的には需要に応じてさらに拡張される予定です。現在、S&P は 10 種類のステーブルコインを評価しており、USDT、USDC、Sky Protocol の USDS/DAI が含まれています。

ChainCatcher のメッセージ、暗号リスク分析会社 Agio Ratings が 600 万ドルの資金調達を完了したと発表しました。AlbionVC が主導し、Portage Ventures と MS&AD が参加しました。これにより、同社の資金調達総額は 1,100 万ドルに達しました。同社は現在、暗号通貨業界における取引所、カストディアン、貸付機関のリスクを評価および定量化しています。新たな資金は、リスク評価の範囲を拡大し、銀行などの伝統的金融機関へのサポートを提供するために使用される予定です。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitcoinmagazine が報じたところでは、富達デジタル資産の研究副社長クリス・クイパーが Strategy World 2025 会議で講演し、企業にリスク、資本配分、長期的な財務健全性について再考するよう呼びかけました。彼は、ビットコインの過去10年間の年平均成長率が79%に達し、投資適格債券の1.3%の名目リターンを大きく上回っていることを指摘し、ビットコインが単なる投機資産ではなく、戦略的な準備資産であることを証明しました。彼は、企業がリスクと資本配分を再評価する必要があると強調し、インフレと通貨の価値下落がバランスシートに脅威を与えているため、伝統的な避難先である米国債の実質利回りがすでにマイナスに転じていると述べました。ビットコインのボラティリティに関する議論に対して、クイパーはポジション調整と長期戦略を提案し、企業が1-5%の資産をビットコインに配分することで、リスク調整後のリターンを向上させ、下落を制限できると述べました。彼はまた、マイクロソフトの例を挙げ、余剰現金を考慮に入れると、その投資資本利益率（ROIC）が49%から29%に低下することを指摘し、現金の非効率性を浮き彫りにしました。彼は、企業は損益計算書だけでなくバランスシートにもっと注目すべきであり、ビットコインは遊休現金を生産的な資産に転換できるとまとめ、経営者に対して「あなたたちの機会はビットコインを上回ることができるのか？」と問いかけました。

ChainCatcher のメッセージ、ステーブルコイン発行者 Circle は最近、欧州保険および職業年金管理局（EIOPA）に対して、暗号資産投資に関する標準的な資本要件の技術的相談に対する回答を提出しました。Circle は、電子通貨トークン（EMT）などのトークン化された資産に対して、より詳細なリスク評価方法を採用することを提唱し、そのリスクは他の暗号資産よりもはるかに低いと考えています。Circle は、EIOPA の提案は既存の規制フレームワーク（例えば、資本要件規則 CRR）と連携し、暗号資産に対する資本要件が堅牢でありながらイノベーションを促進することを確保すべきだと強調しました。Circle は、デジタル金融の安全で包括的な発展を推進するために、引き続き世界の規制当局と協力していくことを約束しました。

ChainCatcher のメッセージ、企業イーサリアム連合（EEA）は、その DeFi リスク評価ガイドラインの第 1 版を発表しました。EEA の DRAMA ワーキンググループは、Consensys、Hacken、CertiK、Quantstamp、OpenZeppelin、Banco Santander、Bitwave などの組織と協力してガイドラインを策定しました。この文書は、DeFi プロトコルの規制当局、開発者、投資家、ユーザーにリスク識別と管理戦略のリソースを提供することを目的としています。EEA DRAMA の共同議長であり、Hacken の CEO である Dyma Budorin は、これらのガイドラインが「リソースの創設者や開発チームが製品を開発する際に参考にできる包括的な基準を提供する」と説明しています。DeFi リスク評価ガイドラインは、ガバナンス、トークンエコノミクス、ソフトウェア、流動性、法令遵守、外部市場要因に関連する一連のリスクをカバーしており、オラクル、スマートコントラクト、ブリッジなどのさまざまなソフトウェアタイプに影響を与える具体的な問題を詳述し、発生する可能性のあるセキュリティと相互運用性の問題に対処しています。

ChainCatcher のメッセージによると、明報の報道では、香港の投資家および資産管理教育委員会は、香港に上場している仮想資産現物ETFが証券監察委員会の監督を受けており、投資家は証券会社や銀行を通じて仮想資産現物ETFを売買できると述べています。取引方法は株式や他のETFと同様に便利で簡単ですが、投資家は仮想資産現物ETFのリスクの程度を理解し、自分に適しているかどうかを評価する必要があります。仮想資産現物ETFは非常に変動が大きく、リスクを分散する効果を必ずしももたらすわけではありません。したがって、投資ポートフォリオにおいて、仮想資産現物ETFは補助的な投資としてのみ考慮すべきです。

ChainCatcher のメッセージによると、The Defiant の報告で、アメリカ財務省は最近、初の NFT リスク評価報告書を発表しました。この報告書は、NFT 分野が違法行為者によって悪用される傾向を検討しています。報告書は、詐欺、スキーム、著作権および商標侵害、マネーロンダリング活動に関連する多くのリスクを強調しています。報告書は次のように述べています："評価によると、NFT は詐欺やスキームに非常に利用されやすく、盗難の被害を受けやすいです。さらに、一部の NFT 企業やプラットフォームは、市場の完全性リスクを軽減するための適切な管理措置を欠いており、マネーロンダリング、テロ資金供与、制裁回避行為に対抗することができません。評価では、サイバーセキュリティの保護が不十分であり、著作権および商標保護に関連する課題、NFT および NFT プラットフォームの投機や価格変動が、犯罪者が NFT および NFT プラットフォームに関連する詐欺や盗難行為を実行する可能性を高めることが指摘されています。"

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカ財務省が NFT リスク評価を発表する予定です。

公式の情報によると、Gauntlet は EigenLayer との協力の一環として、LRT（流動性再質押トークン）市場リスクに関するブログ記事を公開しました。記事では、LRT の全体的な TVL が今年に入って大幅に増加し、1 月の 3 億ドルから 5 月の 100 億ドル以上に達したことが指摘されています。記事では、LRT 市場リスクを評価するためのフレームワークが提供されており、主に四つの主要なリスク属性に焦点を当てています：外部流動性；引き出しと引き出しキュー；LRT のボラティリティ；DeFi リスク。今後数日間で、Gauntlet はユーザーにデータと UI を提供するダッシュボードを立ち上げ、このフレームワークをトークン分析に適用できるようにします。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、Coinbase は英国のユーザーに対し、英国金融行動監視機構（FCA）の要求に基づいてリスク評価フォームを記入するよう求めており、取引所に対して自分がどのタイプの投資者であるかを知らせ、暗号投資の高リスク性を理解していることを確認するよう求めています。これらの措置は、1 月 8 日に施行される金融プロモーション規則の前に取られたものとされています。

ChainCatcher のメッセージによると、香港証券監察委員会の規制および執行部門のディレクターである鄭德嘉氏は、証監会と警察が仮想資産取引プラットフォーム作業グループを設立し、10月と11月に4回の会議を開催したと述べました。今後、このメカニズムに従って、仮想プラットフォームに関する個別のケースや事件について、少なくとも週に2回の情報交換を行う予定です。双方は、個別のケースについてリスク評価を行い、さらなる調査や執行を行うかどうかを決定するための基準を策定します。証監会が特に疑わしい案件を発見した場合、迅速な執行や関連する行動を取る必要がある場合は、できるだけ早く警察に連絡し、調査および執行期間中に双方が効果的に調整できるようにします。彼は続けて、週に定期的な情報交換を行う期間中に、証監会が特に疑わしい案件を発見した場合、迅速な執行や関連する行動を取る必要がある場合は、できるだけ早く警察に連絡し、調査および執行期間中に双方が効果的に調整できるようにすると述べました。HongKongDAO および BitCuped の被害者数と金額について、証監会は、案件がまだ調査段階にあり、関連情報はまだないと指摘しました。将来的に他の疑わしいプラットフォームが発見された場合、評価が公表すべきとされる場合は、できるだけ早く公表されるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、Financial IT の報道で、金融テクノロジーリスク評価会社 Strategic Risk Associates (SRA) が 1200 万ドルの B ラウンド資金調達を完了したと発表しました。EJF Silvergate Ventures ファンド、JAM FINTOP、FINTOP Capital が共同で主導し、Atlantic Union Bankshares Corporation および一部の既存の投資家も参加しました。SRA は、米国の数百の金融機関と提携しており、（暗号）デジタル資産に関連するリスクに重点を置いています。銀行などの機関が金融テクノロジーリスクの成熟度を評価できるよう支援し、四半期ごとのリスク評価などのサービスを提供して、金融テクノロジーおよびデジタル資産のリスク管理をサポートしています。（出典リンク）