アメリカ財務省

アメリカ財務省の発表によると、「経済追放行動」の一環として、FinCENは《ロシアのマネーロンダリング防止法》第9714(a)条に基づき、暗号取引所MEXC Globalに対して命令を出し、アメリカの金融機関が同社との間で資金移動を行うことを禁止し、アメリカの金融システムへのアクセスを遮断しました。この命令は《連邦公報》に掲載されてから30日後に発効します。財務省は、2021年5月から2026年5月の間に、MEXC Globalがイラン、北朝鮮、ロシアの制裁回避およびサイバー犯罪に関連する取引を少なくとも160億ドル促進したと述べています。その中には、イラン中央銀行およびイスラム革命防衛隊聖城旅団に関連する約2200万ドルの取引や、ロシアの制裁回避に関連する約15億ドルの取引が含まれています。

アメリカ財務省は、太子グループの国際犯罪組織に関連する4名の個人および41の実体に対して新たな制裁を実施することを発表しました。制裁対象となった個人には、邱用、赵梦瑶、何雨静、庞伟志が含まれています。その中で、邱用は太子グループを代表して複数の英領バージン諸島および香港の会社を管理しているとされています；赵梦瑶は邱用の個人助手です；何雨静は以前に制裁を受けた太子グループの幹部、陳博の妻であり、陳博は彼女の名義に東京の豪邸を移転しました；庞伟志は11のカンボジアの会社を管理しています。アメリカ財務省は、今回の制裁は太子グループがオフショア会社、名義貸しの取り決め、および関連企業を通じて資産を隠し、以前の制裁を回避する行為を打撃することを目的としていると述べました。さらに、アメリカはマダガスカルでデジタル資産詐欺を組織したとして、マレーシア国籍のChui Kok Waを制裁しました。彼の詐欺ネットワークは、アメリカの被害者から40万ドル以上を騙し取ったとされています。

アメリカ政府は今週、国庫券と国債の発行を通じて8390億ドルを調達し、歴史的な最高記録を更新しました。この措置は、満期債務の返済と連邦赤字の資金調達に必要な追加資金を調達するためのものです。今週行われた国庫券、浮動金利証券、2年、5年、7年の国債の入札規模は、昨年同期の8340億ドルの記録を上回りました。この8390億ドルの総額は11回の入札の規模を含んでおり、その大部分は満期国庫券保有者の元本返済に使用されます。アメリカ政府の「新規借入」に該当する部分は1060億ドルに過ぎず、歴史的な高水準には達していません。以前のピークは2020年の3月と4月に見られ、パンデミックへの対応資金を調達するために国債の入札規模が急増し、毎週の純増現金が一時的に3620億ドル近くに達しました。Mischler Financial Groupの金利販売および取引部門のトニー・ファーレンは、「財務省の毎週の債務発行総額が歴史的新高を記録することは決して良いことではありません。最大のリスクは、投資家がより高い利回りを要求する可能性があることです。」と述べています。

アメリカ財務省傘下の海外資産管理局（OFAC）は、10名の個人と1つの団体に制裁を発表しました。これらの対象は、北朝鮮のIT労働者がアメリカ企業を欺くことに関与しており、その収入は北朝鮮の大量破壊兵器および弾道ミサイルプロジェクトに使用されています。制裁を受けたロシア国籍のIlya Boykovは、2024年から北朝鮮のAlis社のために約350万ドルの暗号通貨を換金しています。ロシア国籍のVitold Obertasは、2025年1月から北朝鮮の官僚のために近く200万ドルの暗号通貨の換金を行っています。制裁を受けたのは、北朝鮮が管理し、ロシアに設立された団体FFTDCおよびその6名のIT労働者であり、これらの6名は2025年から75万ドル以上の収入を得ています。オーストラリアとEUも今月、同様の制裁措置を講じました。

モルガン・スタンレーのアナリストは、アメリカ財務省が来週四半期の再融資計画を発表する際に、短期借入の規模を増加させる可能性があると指摘しています。今年、民間投資家向けの純借入額は2.038兆ドルに達し、2027年には2.202兆ドルに上昇する見込みです。短期債券の発行規模は、2026年に民間が保有する未払いの短期国庫券が4010億ドル増加し、2027年には9910億ドル増加する見込みです。

市場の情報によると、アメリカの財務長官ベーセントは、議会が行動を起こすかどうかにかかわらず、アメリカ財務省はアメリカ証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）との間の暗号通貨規制のギャップを埋めることを推進すると述べました。

ドイツ銀行のストラテジストは、米国財務省がプライマリーディーラーに対して、投資家の需要の変化と今後の国債オークションの規模についての見解を求めていると述べており、市場が長期の米国国債に対する需要が弱まっていることを示しています。財務省がより大きな資金調達の必要性に直面する中で、今後新たに発行される国債の期限構造が短縮される可能性があります。

アメリカ財務省は、2026会計年度の債務総利息支出が記録的な1.36兆ドルに達し、前の会計年度より1,440億ドル増加し、増加率は12%であると発表しました。

アメリカ財務省は長期国債の入札規模を削減することを明確に示唆しておらず、長期米国債の利回りがわずかに上昇しています。11月4日の四半期再融資公告の発表前に、財務省は国債取引業者に意見を求めましたが、最近の長期国債発行規模の削減に関する明確な信号は発信していません。

オンチェーンデータ会社CryptoQuantの研究員Rei Researcherは、月曜日に発表したレポートで、取引所のビットコイン在庫が継続的に縮小する中で、ビットコイン価格が上昇する可能性があると指摘しました。レポートによると、取引所が保有するビットコインは2月の280万枚から267万枚に減少しました。ビットコインの最近の価格は約83,485ドルで、24時間内はほぼ横ばいですが、過去30日で8%上昇しており、以前は数年ぶりの最高の四半期を経験しました。レポートは「購入需要が引き続き改善し、取引所の供給が低位に維持されるなら、ビットコインは供給と需要の不均衡から利益を得て、より長期的な上昇トレンドを生み出す有利な条件を創出する可能性がある」と述べています。レポートはさらに「重要なのは、ここ数週間でビットコインが低点から回復しており、取引所の準備金が依然として減少していることです。これは注目すべき進展であり、市場が回復しても取引可能な供給が減少し続けていることを示しています」と付け加えました。レポートはまた、投資家がビットコインを取引所から引き出し、コールドウォレットに保管している可能性があると指摘しています。2026年上半期、ビットコイン価格は大部分の時間65,000ドル以下で取引されました。2025年10月に126,080ドルの歴史的高値を記録した後、この通貨は今年の大部分の時間をベアマーケットで過ごしました。しかし、8月に状況が変わり、アメリカ財務省が流動性支援の買い戻し操作の規模を倍増させ、ドルが弱くなる一方で、ビットコインなどの非利息資産を押し上げました。アナリストは、「いわゆる『減価取引』が再び活発化しており、ビットコインは2024年と2025年のように恩恵を受けている」と述べています。現在、ビットコイン価格は依然として歴史的記録を30%以上下回っています。

Tornado Cashの共同創設者Roman StormはXプラットフォームで発表し、アメリカ財務省が最近の文書で、以前のミキサーに関する規則に問題があることを認め、またこの政策が合法的な活動に「寒蝉効果」をもたらす可能性があると述べた。Stormは、アメリカ財務省の関連部門が現在この政策に問題があると考えているにもかかわらず、アメリカ司法省は彼の事件において、Tornado Cashを通じて行われた合法的な取引であっても、マネーロンダリングや制裁回避などの犯罪目的に使用される可能性があるため、違法行為に該当すると主張していると述べた。Stormは、アメリカ政府の非刑事部門がこの政策を不当と考えている一方で、刑事司法部門はすべての関連取引が犯罪に該当すると見なしていると述べた。彼は1139日以上拘留され、起訴されており、彼の事件はオープンソースコードの開発に起因していると主張している。Stormはまた、ニューヨーク南区連邦裁判所（SDNY）が本日新しい文書を提出し、現在アメリカ司法省が彼の有罪判決を推進していると述べた。

市場の情報によると、アメリカ財務省は非ホスティングウォレット（unhosted wallets）および可変仮想通貨（CVC）混合サービスに関する暗号規制提案を撤回しました。この提案は、非ホスティングウォレットおよび暗号混合サービスに関連する情報を収集し報告することを金融機関に要求するなど、暗号取引活動の監視範囲を拡大することを目的としていましたが、今回の撤回は関連する監視ルールが当面進まないことを意味します。

CoinDeskの報道によると、アメリカ財務省はハマスの軍事部門のメンバー1名、フランス国籍の個人2名、及び2つの慈善団体に制裁を発表し、彼らが暗号通貨といわゆる人道的寄付を通じて、6年以上にわたる資金調達活動でハマスに200万ドル以上を調達したと指摘しました。財務省は、Faouzi BarikaとAmel Oualidがフランスで人道的名目で資金を集め、その後資金をハマスに渡したと述べています。このネットワークは2020年から2026年の間に200万ドル以上を調達し、そのうち150万ドルは2023年10月7日のハマスによるイスラエル攻撃後に発生しました。二人はまた、ハマスのカッサム旅団副大尉であるSaleem Abdallah Saleem al-Zaqに数十万ドルの暗号通貨を送信しました。今回の制裁は、関連する主体のアメリカの管轄下にある資産を凍結し、アメリカ人は一般的に彼らとの取引を禁止され、重大な取引を促進することを知っている外国の金融機関は二次制裁のリスクに直面する可能性があります。制限は、制裁対象が直接または間接的に50%以上の株式を保有する企業にも及びます。アメリカ財務長官のScott Bessentは、ハマスなどのテロ組織が複雑な金融仲介や詐欺手段に依存していると述べています。この措置は、アメリカ側が暗号通貨のより広範な資金調達ネットワークにおける役割に関心を持っていることを示しており、ハマスの主要な資金源としてではなく見なされています。

ETF Storeの社長Nate Geraciは、アメリカ財務省が351の取引所に対して発表した最新の通知について、その初期解釈は一部の業界関係者のように楽観的ではないと述べています。Geraciは、ETFに移行する資産ポートフォリオがETF自身の投資戦略と重大な差異がある場合、問題に直面する可能性があると考えています。特に、関連資産がその後、実物の償還を通じて迅速に減少または完全に売却される場合においてです。彼は同時に、財務省の今回の指針が具体的な適用範囲についての表現が明確ではなく、どの操作が許可されるかを判断するのが難しいと指摘しており、今後さらに指針が発表されることが予想されます。

アメリカ財務省は木曜日に最大600億ドルの中期政府債券を買い戻すと発表しました。この買い戻しの規模上限は8月初めに発表された200億ドルの3倍です。30年物米国債の利回りは一時5.38%に達しました。市場介入への批判に対し、財務長官ベーセントは市場価格が均衡水準から逸脱していると弁護しました。国際金融協会は、この措置が債務増加の構造的問題を解決することはできないと警告しています。

Bitcoin News は X プラットフォームで、アメリカ財務省がイランの BitBank に制裁を課したと発表し、その取引所がホルムズ安全保険計画の下で船舶によって支払われたビットコインを処理したと述べています。アメリカ外国資産管理局は、6 月までにこれらの資金がイランのイスラム革命防衛隊に引き渡されたと発表しました；Babak Zanjani のネットワークはこの取引所を利用して数億ドルのビットコインを移転していました。アメリカ財務長官 Scott Bessent は、ビットコインの支払いチャネルはアメリカ外国資産管理局の監視を受けていないわけではないと述べました。