投資家

市場情報プラットフォーム Tracxn の最新レポートによると、2026年以降、東南アジアのブロックチェーン業界は累計で6.8億ドルの株式資金調達を達成しており、2025年全体の3.19億ドルの2倍以上となっています。しかし、今回の回復は主に少数の成熟企業によって牽引されています。今年はわずか25回の資金調達が完了し、2025年は46回、2022年のピーク時には206回に達しました。暗号通貨取引所 Crypto.com の4億ドルのDラウンド資金調達は、総額のほぼ60%を占めています。セグメント別に見ると、暗号金融サービスが最大の受益者であり、今年は合計4.98億ドルの資金調達（19回）を受け、前年比で48.4%の成長を遂げました。トークン化プラットフォームは1.14億ドル、分散型アプリケーション開発プラットフォームは7700万ドルを獲得しました。Tracxnが追跡している3957社のブロックチェーン企業の中で、1323社が株式資金調達を受けましたが、Aラウンド以降に進んだのは167社、Bラウンドに進んだのは50社、Cラウンドに進んだのは14社、Dラウンド以降に進んだのはわずか4社です。地域別では、シンガポールが東南アジアの暗号投資市場を主導しており、この地域の62億ドルの累計ブロックチェーン資金調達額の82.5%を占めています。また、2285社の追跡企業を有し、2位のジャカルタはわずか3%に過ぎません。退出に関しては、この地域で43件の買収と4件のIPOが発生しており、SBIグループがシンガポール取引所CoinHakoを買収し、BybitがNOBIを買収しました。東南アジアではこれまでに6社のブロックチェーンユニコーンが誕生しており、Sygnum、Bitkub、Sky Mavis、Amber Groupが含まれています。

コネチカット州の総検察長ウィリアム・トンと州銀行委員ホルヘ・ペレスは、消費者警告を発表しました：1人の住民が疑わしい詐欺に遭い、規制されていないDeFi暗号取引プラットフォームに20万ドルを預けた後、現在は回収できない状況です。警告には、GMX、Gains Network、dYdX、Aevo、Drift Protocol、Vertex Protocol、Hyperliquidの7つのオフショアDeFiプラットフォームが挙げられていますが、問題の住民がこれらのいずれかを使用したとは言及されていません。コネチカット州の当局は、一部のプラットフォームが50倍、100倍、最大250倍のレバレッジを提供していることを指摘しています；関連する永続契約には清算、資金コスト、スマートコントラクト、オラクルリスクが含まれています。警告は、Apple、Tesla、NVIDIA、SpaceXに関連する永続契約にも言及しており、それらは実際の株式ではなく合成価格に対応しているとしています。当局は住民に対し、暗号サービスの登録状況を確認し、取引および通信記録を保持し、疑わしい詐欺を速やかに報告するように促しています。

Onchain Lensの報道によると、ビットコインの初期投資家であるGarrett Jinは、アドレス「0x92ea...050e9」を通じて約3.276万枚のZECの空売りポジションを保有しており、名目規模は約3290万ドルです。現在のZEC価格1004ドルで計算すると、444ドルの建玉価格に対して約1836万ドルの未実現損失が発生しており、清算価格は約2609.8ドルです。同じアドレスは同時に約1330枚のBTCのロングポジションも保有しており、未実現利益は約515万ドルです。2つのポジションの合計未実現損益は約1321万ドルの損失となっています。

アメリカの現物 XRP ETF は、連続して 11 取引日間にわたり純流入を記録し、その期間に約 1.7 億ドルの資金を引き寄せました。昨年 11 月の導入以来、これらのファンドの累積純流入は約 16.8 億ドルに達しています。水曜日の朝、XRP の取引価格は約 1.33 ドルで、8 月 27 日の約 1.45 ドルを下回っていますが、8 月中旬の 1 ドルレベルよりは高いです。13F 書類の開示によると、高盛（ゴールドマン・サックス）は XRP ETF の最大の機関保有者で、約 8740 万ドルを保有しています。Jane Street と Millennium Management はそれぞれ 1660 万ドルと 1620 万ドルを保有しています。投資顧問は最大の保有者カテゴリーで、開示された 1.83 億ドルのうち約 1.2 億ドルを占めています。ヘッジファンドは約 2500 万ドルを保有し、ブローカーと銀行はそれぞれ約 1700 万ドルと 1400 万ドルを保有しています。ただし、機関の保有と資金流入は異なる次元を測定しています：13F 書類は 6 月 30 日の保有状況を反映しており、連続流入は 8 月末から 9 月初めの新たな資金を記録しています。これらのデータは ETF の総保有を反映しているだけであり、投資家の XRP に対する完全なエクスポージャーを示しているわけではありません。高盛などの機関は、先物や他のツールを通じて一部の価格リスクをヘッジしている可能性があります。次回の 13F 書類は 11 月に発表される予定です。

タイの証券取引委員会（SEC）は、仲介機関が個人投資家に対して一部の海外取引のデジタル資産デリバティブを提供することを許可する提案を行いました。提案によれば、適格な製品はタイ国内で取引される暗号デリバティブに類似している必要があり、対象資産、期限、レバレッジ、決済方法などの面で一致している必要があります。同時に、これらの製品は中央カウンターパーティークリアリングを採用し、特定の国際的な規制または取引所組織によって監視される取引所で取引されなければなりません。上記の条件を満たさない暗号デリバティブは、機関投資家のみに提供されます。タイのSECは、機関投資家が複雑で高リスクな製品を評価し管理する能力が高いと述べています。現行のルールでは、仲介機関は海外デリバティブが国内取引製品に類似している場合に限り、個人および高純資産顧客に関連する投資サービスを提供することが許可されていますが、海外の暗号デリバティブは構造やリスクレベルが異なるため、特定のルールを策定する必要があります。今回の相談は、タイが暗号関連製品を規制された資本市場に組み込む最新の取り組みです。タイのSECは3月5日に通知を発表し、正式に暗号通貨とデジタルトークンを許可されたデリバティブの対象として指定し、タイ先物取引所と潜在的な契約仕様について議論を進めています。この相談は9月30日まで続き、タイのSECは提案された改正の実施日をまだ発表していません。

暗号 KOL Ansem は、2 週間前に現在の市場が非常に初期の段階にあると判断し、現在もこの見解を維持しています。投資家がまだ関連トークンを配置していなくても、今から市場に注目し、取引計画を立て、段階的な購入価格を設定することは、依然として高いリターンをもたらす可能性があります。価格発見段階に入ったトークンに関して、Ansem は、現在の価格がこのラウンドの突破の起点に近いと考えており、今後は必ずしも現段階よりも明らかに優れたエントリーポジションを提供するとは限らないと述べています。したがって、まだポジションを持っていない投資家は、市場の関心が全面的に高まるのを待つのではなく、事前に計画を立てるべきです。

CryptoQuant のアナリスト Darkfost は、今回のビットコインが 8 万ドルに達する過程で、短期保有者（STH）の平均未実現利益率が 15% に近づいていると発表しました。現在推定される保有コストは約 70,100 ドルで、利益水準は 2025 年 7 月以来の最高に達しています。この範囲は通常、利益の著しい増加を伴い、短期保有者の保有心理がより不安定になることがあります。一部の投資家は利益確定を選択するかもしれません。そのため、ビットコインが 8 万ドル付近で一時的に停滞するのは驚くべきことではありません。

Crowdfund Insider の報道によると、Ethena 財団は初期投資家のロック解除による売却圧力を軽減するための一連の調整を発表しました。財団は、場外取引を通じて一部の大規模シードラウンド投資家の残りのロックされた ENA を買い戻し、主要投資家と残りの帰属契約を早期に終了することに合意しました。10 月 5 日以降、投資家のトークンはロック状態にないものとし、チームのトークンは元のロックと帰属条件を維持します。

暗号取引アプリ fomo の共同創設者 Se Yong Park は、初回の資金調達を完了したことを発表しました。このラウンドには 140 名のエンジェル投資家が参加し、現在のキャップテーブルには 200 名以上のエンジェル投資家がいます。彼は、初期の創業者はほぼ常に会社とエンジェル投資家のダイナミクスを誤解しており、エンジェル投資家を製品の成功に対するコールオプションと見なすべきだと述べました。キャップテーブルにテクノロジーの CEO、有名人、アスリートなどがいても、彼らが初期に助けを提供する可能性はほぼゼロに近いです。規模が拡大し、エンジェル投資家が本当に使用したいと思い、誇らしげに共有したい製品を作ることで、ますます多くの人々が自然にその製品を外部に推薦するようになります。

The Block の報道によると、研究およびブローカー会社 Bernstein は、ビットコインマイニング企業 IREN が 2027 会計年度に 250 億から 300 億ドルを AI クラウド事業の拡大に投資する計画であり、この資本支出の規模は「市場を驚かせる」可能性があるが、アナリストは投資家が改善されている経済的利益を無視していると考えていると述べています。Bernstein のアナリスト Gautam Chhugani は、金曜日に顧客に送った報告書の中で、GPU の資本支出の回収期間が 2025 年のマイクロソフト契約下の約 3 年から約 2 年に短縮されたことを指摘しました。IREN が木曜日に発表した 2026 会計年度の業績は、AI クラウドサービスの収入が前年の 1640 万ドルからほぼ 8 倍の 1.288 億ドルに増加し、ビットコインマイニングの収入は 5.782 億ドルで前年比 19% 増加したことを示しています。総収入は 5.01 億ドルから 7.07 億ドルに増加しましたが、同社は 7.026 億ドルの純損失を計上し、これは一部が AI クラウド拡張を支援するために退役したビットコインマイニングハードウェアによる 6.388 億ドルの減損を反映しています。Bernstein は、IREN が現在 10 億ドルの運営クラウド年換算収入と 40 億ドルの契約収入を持ち、2026 年の生産能力はほぼ売り切れであると述べています。さらに、2027 年に NVIDIA との契約に関連する 7 億ドルを加えると、IREN の契約クラウド ARR の総額は 47 億ドルに達します。過去 12 ヶ月間、IREN は顧客の前払い、GPU ファイナンス、転換社債、株式発行を通じて 190 億ドルの資金を調達しました。

消費者権利団体 Public Citizen は報告書を発表し、アメリカのトランプ大統領とその家族の暗号プロジェクトが2022年以降、投資家に少なくとも470億ドルの損失をもたらしたと述べています。その大部分の損失はトランプが発行したTRUMPミームコインから来ており、投資家は約320億ドルの損失を被っています。一方、World Liberty FinancialのUSD1ステーブルコインの購入者は「重大な損失を被っていない」とされています。報告書によると、トランプはNFTのロイヤリティで720万ドルを得ており、World Libertyのトークン販売および株式売却で6億ドル以上の利益を上げ、ミームコインのロイヤリティで6.35億ドルを得て、World Libertyへの投資から1.97億ドルの収入を得ています。これらの数字には、彼が引き続き保有している会社やプロジェクトの株式は含まれておらず、一部のデータは大統領が2025年に開示する文書に含まれており、彼の暗号関連の収入は140億ドルに達することが示されています。Public Citizenは再び「デジタル資産市場の明確性法案」（CLARITY Act）に倫理条項を追加し、アメリカの大統領とその家族が業界関連プロジェクトを手放すことを求めています。この法案は9月15日に最終投票が行われ、進めるためには少なくとも60人の上院議員の支持が必要です。ホワイトハウスの報道官Anna Kellyは以前、トランプの暗号投資には「利益相反は存在しない」と述べています。

富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）暗号資産チーフインベストメントオフィサーのセス・ギンズ（Seth Ginns）は、現在の市場が「転換点」にあり、大型投資家が前例のない方法で流動性暗号ファンドに資金を配分し始めると述べています。セス・ギンズは、この段階が機関資金が暗号資産に配分する方法に顕著な変化をもたらしていることを指摘しており、流動性暗号ファンドは大型投資家のより大規模な参加を迎えることが期待されています。

lookonchain の監視によると、以前に高値で買い、安値で売却したために約 1,200 万ドルの損失を被ったトレーダー 0xD81a が、約 6 ヶ月の静寂の後に再び市場に戻り、約 533 万ドルで 2,165 枚の ETH を購入し、平均購入価格は約 2,463 ドルとなった。注目すべきは、このトレーダーが前回の取引で約 2,452 ドルの平均価格で損切りして ETH を売却したが、今回はより高い価格で再び買い戻したことで、「安値で売却し、高値で買い戻す」という操作が形成されたことだ。

アナリストのテッド（@TedPillows）が投稿したところによると、Coinbaseのイーサリアムのプレミアムは正の値に転じ、これが機関投資家が買い集めを行っていることを反映していると指摘しています。関連する議論の中で、市場関係者は正のプレミアムはアメリカの需要が再び現れ始めていることを意味し、イーサリアムは一定の強さを示していると述べています。Coinbaseのプレミアムは通常、Coinbaseプラットフォーム上の資産価格が他の主要な取引プラットフォームに対してプレミアムまたはディスカウントの水準を測るために使用されます。この指標が負から正に転じると、アメリカの投資家、特に機関資金の買いが相対的に活発であり、現物需要を支えることが多く解釈されます。今回のイーサリアムに関連するプレミアムの回復は、一部の観察者によって資金面の限界的な改善のシグナルの一つと見なされています。

AI会社Anthropicは最近、投資家に対して、将来の潜在的な収入機会が30兆ドルを超えると予想していることを明らかにしました。

The Block の報道によると、アメリカの連邦陪審団はサンフランシスコの住民 Japheth Dillman に対して、電気通信詐欺および電気通信詐欺の共謀罪が成立したと判断しました。アメリカ司法省は、Dillman が共同設立した暗号取引ファンド Block Bits Capital に関して虚偽の陳述を行い、20 名以上の投資家から約 100 万ドルを詐取したと述べています。量刑公聴会は 12 月 8 日に行われる予定です。

Bitcoin.com Newsによると、イギリスの裁判所は暗号通貨会社Key Coin Assets Ltd.を閉鎖しました。これは、Action Fraudに苦情を申し立てた9人の投資家が合計30万ポンド以上を支払ったためです。調査官は、この会社に実際の取引の証拠がないことを発見し、その運営がポンジスキームの特徴を持っていると考えています。

Bitcoin.com Newsによると、ロシア中央銀行は特別な金融知識テストを導入し、住民が適格投資家資格を取得するためのハードルを下げ、暗号通貨取引の限度を拡大することを目指しています。