暗号資産管理

香港証券業界団体は、同市の提案されたデジタル資産管理規制フレームワークに異議を唱え、関連する改革が伝統的な資産管理機関の暗号通貨分野への参入を妨げる可能性があると警告しています。香港証券および先物専門協会は、火曜日に規制当局に提出した意見書の中で、提案された規制調整に反対しています。この調整は、9号ライセンスを持つ資産管理者に対する「最低免除閾値」を撤廃するものです。地元の法律事務所君合の報告によれば、現在のフレームワークの下では、9号ライセンス（全権委託投資ポートフォリオおよび資産管理業務を含む）を持つ機関がファンドの総資産の10%未満を暗号資産に配分する場合、規制当局に報告するだけで追加のライセンスアップグレードを申請する必要はありません。香港証券および先物専門協会は、提案された改革がこの閾値を撤廃することを指摘し、たとえ1%のビットコインのエクスポージャーを持つ場合でも、完全な仮想資産管理ライセンスを取得する必要があることを意味すると述べています。この業界団体は、この「全か無か」の規制方式が比例性の原則を欠いており、リスクエクスポージャーが限られている場合でも巨額のコンプライアンスコストをもたらし、伝統的な管理機関が暗号資産カテゴリーを試みることを妨げる可能性があると考えています。今回の業界の反発は、すでに加速している規制フレームワークに対するものです。昨年12月、香港当局は6月に開始された公衆相談の後、関連する改革提案の相談まとめ報告を発表しました。香港財務事務局と証券および先物取引監察委員会は、暗号資産取引、相談および管理サービスに対する補足ライセンス制度の導入についてさらなる相談を行っています。

アメリカ合衆国カリフォルニア州金融保護・革新局（DFPI）は、暗号資産管理プラットフォームNexoに対して50万ドルの罰金を科すことを発表しました。理由は、州の許可を取得せずに、少なくとも5,456人のカリフォルニア州住民に暗号資産担保ローンを提供したためです。規制当局は、調査の結果、Nexo傘下のNexo Capital Inc.（登録地はケイマン諸島）が2018年7月から2022年11月の間に、有効なライセンスを持たずに消費者や企業にローンを提供し、貸付前に借り手の返済能力、既存の負債、または信用記録を評価していなかったことが明らかになり、カリフォルニア州の関連金融規則に違反したと述べています。DFPIの局長KC Mohseniは、「貸付機関は法律を遵守し、消費者を危険にさらす高リスクのローンを発行しないようにしなければならず、暗号担保ローンも例外ではありません」と述べました。罰金に加えて、Nexoは150日以内にすべてのカリフォルニア州ユーザーの資金をライセンスを持つアメリカの関連法人に移転するよう求められています。今回の処罰は、Nexoがアメリカ市場に再進出する計画を表明した際に発生しました。同社は2022年に州および連邦の規制圧力の下でアメリカを撤退していました。これまでに、Nexoは2023年に未登録の暗号貸付および収益製品に関して、アメリカ証券取引委員会（SEC）および複数の州の規制当局と合計4,500万ドルの和解に達しています。アナリストは、この事件がアメリカの規制当局による暗号貸付業務のコンプライアンスに対する継続的な高圧的姿勢を再び浮き彫りにしていると指摘しており、特に消費者保護と貸付審査の面での厳しさが強調されています。Nexo側は現時点でこの件について公にコメントしていません。

加密資産管理会社 Bitwise Asset Management は、上場予定の Bitwise XRP ETF の詳細を発表しました。この ETF の管理手数料は 0.34%（資産管理規模が 5 億ドルに達するまで管理手数料は免除）で、ニューヨーク証券取引所に上場される株式コードは XRP です。XRP ETF は、Bitwise がアメリカとヨーロッパで展開する 49 番目の暗号通貨投資ポートフォリオ製品でもあるとのことです。

据 Globenewswire 披露，瑞典受监管的加密资产管理公司 Virtune 宣布在纳斯达克斯德哥尔摩、纳斯达克赫尔辛基和德意志交易所 Xetra 推出 Virtune 加密货币指数 ETP（STABLE）。该产品为欧洲首个稳定币生态系统主题交易所交易产品，为机构和零售投资者提供对稳定币基础设施和区块链的多元化敞口。製品は 100% Coinbase のコールドウォレットに保管されている基礎となる暗号資産によってサポートされており、年管理費は 1.95%、四半期ごとにリバランスされます。11 月 4 日現在、この指数の構成は以下の通りです：イーサリアム 42.9%、XRP 23.5%、ソラナ 18.43%、チェーンリンク 6.06%、ステラルーメン 5.75%、および Aave 3.36%。

ChainCatcher のメッセージ、暗号通貨の保管サービスプロバイダー BitGo は本日、アメリカの IPO 申請書類を提出し、2025 年上半期の収入が 419 億ドルに達し、前年同期比でほぼ 4 倍の成長を示しています。同社はニューヨーク証券取引所に上場する計画で、株式コードは "BTGO"、ゴールドマン・サックスとシティグループが主要な引受業者を務めます。BitGo はアメリカ最大の暗号保管会社の一つとして、2023 年の資金調達時の評価額は 175 億ドルに達しました。

ChainCatcher のメッセージによると、The Defiant が報じたところでは、フィンランドの暗号資産管理会社 Tesseract がフィンランド金融監督局（FIN-FSA）から MiCA ライセンスを取得し、小売および機関向けにポートフォリオ管理、カストディ、資産移転などのサービスを提供できるようになりました。会社は、MiCA フレームワークの下で積極的なポートフォリオ管理を通じて投資家に DeFi からの収益を提供する初の欧州の実体であると述べています。Tesseract Group の CEO James Harris は、個人投資家には最低投資額がないと述べています。企業の資金管理に関しては、初期預金は通常約 100 万ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、蓝港互动の創業者である王峰は、蓝港互动が暗号資産管理会社に転換することを現在考えていないと明らかにしました。彼は、継続的に購入するコイン株会社のモデルではなく、グレースケールに似た安定したモデルを採用する計画であると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、Coindesk が報じたところでは、暗号資産管理会社 CoinShares がフランス金融市場管理局（AMF）から MiCA ライセンスを取得し、EU 内で暗号投資ポートフォリオ管理サービスを提供できる最初のヨーロッパの資産管理会社となりました。このライセンスは、既存の MiFID および AIFM 資格に加わり、主要なヨーロッパの暗号資産管理機関として三つのコンプライアンスライセンスを同時に保有する唯一の存在となります。CoinShares は、この措置が EU 27 カ国でのビジネス拡大に寄与し、伝統的な資産管理業界の暗号製品への移行を促進すると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、暗号資産管理会社 3iQ がトロント証券取引所（TSX）で 3iQ XRP ETF（XRPQ）を発表しました。3iQ XRP ETF の最初の 6 ヶ月の管理手数料は 0% で、ユーザーはカナダの登録口座を通じて投資できます。TSX での上場により、世界中の適格投資家が投資に参加できるようになりますが、現地の規制を遵守する必要があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、資産管理の巨人であるブラックロックは、2030 年までに世界最大の暗号資産管理会社（資産管理規模は 500 億ドルを超える）になることを目指している。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、スイスの暗号銀行 AMINA Bank（旧 SEBA Bank）が 2024 年の財務報告を発表し、収益が前年同期比で 69% 増の 4040 万ドルに達し、暗号資産の管理規模が 136% 増の 42 億ドルに達しました。同銀行はアブダビでの業務収益が 150% 増、香港での業務が 570% 増、デリバティブ収益が 40% 増加したと報告しています。

ChainCatcher メッセージ、ロッテルダムに本社を置く暗号資産管理会社 Blockrise は、200 万ユーロのシードラウンドの資金調達を完了したと発表しました。Golden Egg Check Capital が出資し、新たな資金は欧州の暗号資産市場規制の実施準備に使用される予定です。また、オランダ金融市場管理局 (AFM) から暗号資産市場規制 MiCAR ライセンスの取得を目指しています。同社は年末に A ラウンドの資金調達を開始し、ビットコインの保管および資産管理プラットフォームを拡大する予定です。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt が報じたところでは、Jennifer Thornton が世界最大の資産運用会社 BlackRock から転身し、暗号資産運用会社 Bitwise に参加し、ビットコインや Pudgy Penguins NFT を含むポートフォリオの管理を担当しています。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表で暗号資産管理会社 Bitwise が 7000 万ドルの資金調達を完了したことが伝えられています。Electric Capital、MassMutual、MIT Investment Management Company、Highland Capital、Haun Ventures、ParaFi Capital などが参加し、同社が先進的な暗号資産管理会社になることを推進しています。現在、Bitwise は 120 億ドルの顧客資産を管理しており、100 人以上の従業員を擁し、30 種類以上の投資ソリューションを提供しています。同社はチームの拡大と新製品の投入を計画しています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、暗号資産管理会社 BitGo Inc. が上場を計画する中で、世界的なデジタル資産の店頭取引（OTC）事業を開始しました。この拡張は、ヘッジファンドなどの機関投資家による暗号通貨の需要が高まっている時期に行われています。アメリカ最大のデジタル資産管理会社の一つである BitGo は、主に投資家がデジタル資産を保管するのを支援しています。今月初めに知人からの情報によると、同社は新規株式公開（IPO）を検討しているとのことです。BitGo は火曜日の声明で、その OTC 取引部門が機関投資家に対して現物取引、オプション取引、及び貸出サービスを提供し、マージン取引を促進すると述べました。昨年初めから、同社は一部の顧客にサービスを提供しており、取引量は数十億ドルに達し、貸出規模は1億ドルを超えています。さらに、この取引プラットフォームはアメリカだけでなく、香港や中東地域を含む他の法域にも対応しています。

ChainCatcher のメッセージによると、暗号資産管理会社 Bitwise のアナリストは報告書で、イーサリアムが「長年で最も深刻な過小評価の領域の一つ」に達したと述べています。CoinGecko のデータによれば、発表時点で ETH/BTC の為替レートは過去 12 ヶ月で 47% 下落しました。しかし、Bitwise Europe の研究責任者である Andre Dragosch は、イーサリアムが「オンチェーン活動と採用指標に対して、根本的に価格が誤っている」と考えています。人工知能、Meme コイン、RWA トークン化への関心が高まっていることが、ETH のパフォーマンス不振の原因とされています。報告書では、「これらの分野は低い取引コストの恩恵を受けており、イーサリアムはしばしば混雑して高価なネットワークであるため、不利な立場にあります。」と述べられています。Dragosch は、L2 拡張ソリューションの台頭が「複数のエコシステムの活動を分散させ、イーサリアムの基盤レイヤーが直接捕えることができる価値を制限している」と付け加えました。さらに悪いことに、ETH は「暗号エコシステム全体で広く取引ペアとして使用されており、価格が上昇する際にアービトラージによる持続的な下押し圧力を受けやすい」と述べています。さらに、Bitwise は歴史的データが示すところによれば、ETH は「2 月に反発する可能性がある」と指摘しています。過去 8 年間で、ETH は 7 年間にわたり BTC に対して正のリターンを得てきました。

ChainCatcher のメッセージによると、暗号資産管理会社 21Shares の研究アナリストは、ウォール街の投資家たちは依然としてイーサリアムの潜在能力に気づいていないと述べています。これは、20世紀90年代初頭のアマゾンが2兆ドルのテクノロジー巨人になる前の状況に似ています。業界全体を再定義したように、イーサリアムも私たちが今日完全には想像できない革命的なユースケースで驚かせる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、野村証券、Ledger、Coinshares の合弁会社であるコンプライアンス暗号カストディアン会社 Komainu が、シンガポールの競合企業 Propine Holdings Pte Ltd. の買収を計画しています。Komainu の共同 CEO Paul Frost-Smith はインタビューで、Propine の買収はシンガポール金融管理局の承認を待っていると述べ、これはいくつかの買収の中で最初のものになる可能性があるとしています。彼は買収の具体的な金額を明らかにすることを拒否しました。Frost-Smith は、Propine の買収により Komainu がシンガポールで資本市場サービスライセンスを取得できるようになり、これはビジネスを構築する上で絶対的に重要な要素であると付け加えました。Komainu はアジアでの拡張を加速しており、過去数年間でシンガポールから香港、日本などの経済圏にかけてデジタル資産に対する規制制度を確立しています。