ChainCatcher のメッセージによると、4E の観察では、2025 年 6 月 10 日 14:00（UTC+8）時点で、ビットコイン（BTC）は 109,240 ドルで、過去 24 時間で 3.6% 上昇し、日内高値は 110,290 ドルに達し、年内高値に迫っています。テクニカル面では、強気の力が再びリズムを掌握しており、105,000 ドルのサポートが明らかに有効です。ETH、SOL、LINK などの主要コインも 1%-4% の上昇を記録し、暗号市場の総時価総額は 2.5 兆ドルを超え、資金の感情が徐々に回復していることを示しています。オンチェーンデータによると、機関資金が暗号ファンドに継続的に流入しており、Circle は今週ニューヨーク証券取引所に上場する計画で、評価額は 720 億ドルに達する可能性があります。これに加え、ステーブルコインの立法期待が市場に中期的な好材料を提供しています。いくつかの BTC ETF には依然として純流出の兆候がありますが、IBIT などの主流製品は依然として大量の資金を引き付けており、長期的な配置需要が安定していることを示しています。マクロレベルでは、アメリカの 5 月 CPI と非農業データが発表される予定で、市場は一般的にデータが弱い場合、9 月の利下げ期待が強化され、暗号などのリスク資産にとって好材料となると予想しています。欧州中央銀行も政策会議を開催し、もしハト派のシグナルを発信すれば、世界的な金融圧力をさらに緩和することになるでしょう。4E は、暗号市場がテクニカルな反発とマクロな駆け引きの交差点にあることを警告しており、短期的には強いパフォーマンスが続く可能性があるため、投資家には連邦準備制度の動向、ステーブルコインの立法進展、ETF の資金流出入の変化に注目し、ポジションを適切に管理し、高値での振動リスクを防ぐことを推奨しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitfinex のアナリストは、今週金曜日に発表されるアメリカの雇用データがビットコインの短期的な動向に影響を与える重要な要素になると指摘しています。データが弱い場合、市場は連邦準備制度が早期に利下げするとの期待を強め、ビットコインは6月に125,000ドルの高値を試す可能性があります。一方、データが強い場合、価格は95,000ドル付近に戻るかもしれません。また、市場の観察によると、最近の暗号通貨ETFへの資金流入の減少やIPO活動の増加などの要因は、短期的な市場が調整圧力に直面していることを示唆している可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米国債投資家が米連邦準備制度の政策の焦点がインフレ抑制から経済成長の鈍化への対応に移ると予想し始めています。この予想の下、米国債は6日連続で上昇し、利回りは年内の最低水準に達しました。モルガン・スタンレーのストラテジストは、市場が米連邦準備制度の政策に対する予想をわずかに変えた場合、10年物米国債の利回りが4%を下回る可能性があると述べています。現在、トレーダーは米連邦準備制度が今年2回（各25ベーシスポイント）利下げするという予想を再開し、来年には約3.65%までさらに利下げすることを見込んでいます。同社は、市場が金利が3.25%に低下することを予想した場合、10年物米国債の利回りが4%を下回る可能性があると考えています。最近の米国債の入札は好調で、水曜日の440億ドルの7年物米国債の入札利率は4.194%で、入札前の市場の終値4.203%を下回り、需要が予想を上回っていることを示しています。アナリストは、投資家が経済成長指標だけでなく、米国の財政および移民政策からも利下げの理由を見出していると指摘しており、トランプが主要貿易相手国に関税を課す脅威を示す政策も含まれています。現在までに、米国債は今年2.3%上昇しており、S&P 500指数の1.3%の上昇を上回っています。金曜日に発表される1月の個人消費支出物価指数は、市場の予想に影響を与える重要なデータとなる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Pepperstone のストラテジスト Michael Brown は、報告の中で、米連邦準備制度の政策の観点から、アメリカの雇用報告がゲームチェンジャーになるとは考えにくいと述べています。連邦準備制度のパウエル議長は、政策立案者がインフレが実際に進展しているのを見たり、労働市場にある程度の疲弊が見られたりしない限り、再度利下げを行うことはないと指摘しています。市場にとって、雇用報告は「良いニュースは良いニュース」またはその逆の状況である可能性があります。市場が注目しているのは、潜在的な経済状況であり、いかなる潜在的な政策の影響ではありません。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、今週 CPI と PPI データが次々と発表される中、経済学者たちは 12 月の重要なコア PCE インフレデータを非常に正確に予測できるようになったとのことです------これは、連邦準備制度が好むインフレ指標です。今朝伝えられた予測によれば、12 月のコア PCE 価格上昇率は 0.2% を下回る見込みです：初期の予測はモルガン・スタンレーの 0.16% から万神殿マクロの 0.19% まで様々です。これらの数字は、コア PCE インフレの年率を 2.8% に維持し、11 月と同じ水準となります。しかし、3 か月および 6 か月のトレンドは正しい方向に進むでしょう。万神殿マクロ経済のアナリスト、サム・トゥームズは次のように述べています："私たちは依然として、コア PCE インフレが今後 2 か月間でわずかに低下すると考えており、これは FOMC が 3 月末の会議で政策を緩和するための支持材料となります。"

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt の報道では、ビットコインは最近のマクロ経済の変化や市場の感情の影響を受け、短期的に下落圧力に直面しています。昨年 12 月に 10.8 万ドルの歴史的高値を突破したにもかかわらず、ビットコインは現在、ドル高、ボラティリティの増加、トレーダーの慎重な態度により調整しています。Asymmetric の創業者兼 CEO である Joe McCann は、12 月 18 日の連邦準備制度のタカ派ニュース発表やボラティリティ指数（VIX）の著しい上昇などの市場信号が、短期的な下落確率を高めていると述べています。彼は、短期的には弱気だが、長期的には依然として強気であると考えています。さらに、ドル指数（DXY）の予期しない強さも注目の焦点となっています。連邦準備制度が 25 ベーシスポイントの利下げを行った後、DXY は数年ぶりの抵抗線を突破し、世界的な流動性制約と避難需要の市場動向を反映しています。シンガポールの暗号取引機関 QCP Capital は、投資家への報告書の中で、有利な規制の物語が現物市場を支えているにもかかわらず、1 月初めの市場環境は不安定である可能性があり、債務上限問題などの構造的リスクが市場の変動を引き起こす可能性があると指摘しています。アナリストは、ビットコインの動きは引き続き連邦準備制度の政策やドルのパフォーマンスと密接に関連していると考えています。短期的な調整は投資家にとって押し目買いの機会を提供しますが、市場のボラティリティは投資家にとっての課題となる可能性があります。