米連邦準備制度理事会

CoinGlassのデータによると、夜間に発表された米連邦準備制度の利上げ決定の影響を受けて、金と銀の価格は一時日内高値から約3%急落し、現在も下落傾向を維持しています。テザー金（XAUT）は現在4,281.15ドルで、24時間の下落幅は0.77%；銀（XAG）は現在63.41ドルで、24時間の下落幅は1.78%に達しています。市場が激しく変動する中、Gate貴金属契約の取引量が大幅に増加しました：Gate銀契約の24時間取引額は2.53億ドルに達し、業界で第二位にランクイン；Gate XAUT金の保有量は約1.27億ドルで、業界で第二位に位置しています。

CMEの「連邦準備制度観測」によると、連邦準備制度は9月に予定通り利上げを行った後、10月の会議で金利を3.75%-4.00%のまま維持する確率は59.5%、25ベーシスポイントの利上げの確率は40.1%、50ベーシスポイントの利上げの確率は0.5%です。連邦準備制度が12月まで金利を3.75%-4.00%のまま維持する確率は16.7%、累計で25ベーシスポイントの利上げの確率は54.0%、累計で50ベーシスポイントの利上げの確率は28.9%、累計で75ベーシスポイントの利上げの確率は0.3%です。

連邦準備制度理事会 FOMC は一致して金利を 25 ベーシスポイント引き上げ、連邦基金金利の目標範囲を 3.75%---4% に引き上げました。これは 2023 年 7 月以来初めての金利引き上げです。最新の点状図では、16 人の官僚が 2026 年に少なくとももう一度金利を引き上げると予想しており、2027 年と 2026 年の金利中央値の予想はそれぞれ 4.1% です。連邦準備制度理事会の議長ウォッシュは、最近のデータがアメリカ経済が強いパフォーマンスを示しており、労働市場が依然として弾力性を持っているが、インフレが高すぎて持続時間が長すぎるため、FOMC は現在インフレが 2% の目標に向かって進んでいるとは確信していないと述べました。彼は、現在の経済の主な問題は成長ではなく、インフレであると述べました。ウォッシュはまた、米国債の利回りの上昇は主にアメリカ経済の強さ、資本競争の激化、地政学的要因によって引き起こされていると述べました。決議が発表されてからウォッシュの記者会見までの間に、現物金は一時約 100 ドル下落し、ドル指数は約 40 ポイント上昇して 100 の水準を突破し、2 年物米国債の利回りは約 10 ベーシスポイント上昇し、10 年物は約 5 ベーシスポイント上昇し、米国株は全体的に下落しました。金利先物は現在、今年中に約 33 ベーシスポイントの利上げを織り込んでおり、来年の 6 月までに累計で約 75 ベーシスポイントの利上げを予想しています。

米連邦準備制度が利上げを発表した後、ビットコインの価格は24時間以内に一度下落した後、安定し、基本的に横ばいとなりました。Bitcoin Magazineの報道によれば、連邦基金金利の目標範囲が3.75%から4%に引き上げられ、2023年以降初めての利上げとなりました。決定が発表された後の1時間以内にビットコインは一時75,355ドルまで下落し、その後75,813ドル近くまで回復しました。過去7日間で、ビットコインは累計で約4%下落しました。トレーダーは以前、連邦準備制度の9月の会議での利上げの確率が90%を超えると予想していたため、大部分のビットコイン取引は水曜日の決定発表前に行われました。連邦準備制度の議長ケビン・ウォーシュは、価格の安定が連邦準備制度の最優先事項であると述べ、「インフレが高すぎて持続時間が長すぎる、今夏のインフレデータは潜在的なトレンドが明らかに改善されたことを示していない」と言及しました。ウォーシュはビットコインを公に称賛したことがあり、先月連邦準備制度の議長に就任して以来の初めての重要な演説でもインフレが高すぎることを強調し、抑制する必要があると述べました。新しい議長の立場はトランプと対立しており、トランプは何度も利下げを呼びかけ、利下げを拒否する連邦準備制度の前議長を解雇すると脅迫していました。トランプは先週Truth Socialで「私たちは世界で最低の金利を持つべきだ」と投稿しました。ビットコインは通常、低金利環境で良好なパフォーマンスを示します。なぜなら、市場にはこの資産を購入するための流動性がより多く存在するからです。

米連邦準備制度理事会 FOMC の経済予測によると、2029 年の GDP 増加率の中央値は 2.1% です。

米連邦準備制度理事会 FOMC の経済予測によると、2026 年から 2028 年の失業率の中央値はそれぞれ 4.1%、4.1%、4.1% であり、6 月の予測の 4.3%、4.3%、4.2% よりも下方修正されています。

米連邦準備制度理事会 FOMC の経済予測によると、2026 年から 2028 年の GDP 成長率の中央値はそれぞれ 2.3%、2.4%、2.2% であり、以前の予測はそれぞれ 2.2%、2.3%、2.2% でした。

連邦準備制度理事会 FOMC の経済予測によると、2027 年末の連邦基金金利の中央値は 4.1% であり、6 月の予測の 3.6% から引き上げられました。

莱比特マイニングプール（B.TOP）の創設者江卓尔は、Xプラットフォームで発表し、北京時間9月17日午前2時に米連邦準備制度が金利決定を発表することを示しました。30日間の連邦基金先物価格から推測すると、現在の25ベーシスポイントの利上げの確率は約92%であり、彼は米連邦準備制度が目標金利の範囲を3.50%から3.75%に引き上げ、3.75%から4.00%にすることを予想しており、この結果にはほとんど疑いがないと考えています。金利決定が発表された後、米連邦準備制度は点状図も発表します。江卓尔は、金利予測の中央値と最高・最低の各3ポイントを除いた中心的なトレンド範囲に重点を置くべきだと述べています。彼は点状図が2026年に2回の利上げを示すと予想しており、今回の利上げ後に年内にもう1回の利上げがあると考えています。この関連する予想が実現すれば、市場は短期的に下落する可能性があります。江卓尔は、午前2時30分から始まる米連邦準備制度の議長ケビン・ウォーシュの発言が最大の変数であると考えており、彼がハト派の信号を発する可能性があると予想しています。したがって、彼の判断では最も可能性の高い市場の動きは「先に下落し、その後上昇する」ことです：金利決定と点状図が発表された後に下落し、ウォーシュの発言後に回復するでしょう。彼はビットコインが75,000ドルを下回った後、83,000ドルから84,000ドルに反発し、その後大幅な調整があると予想しています。

CoinDesk の報道によると、ビットコインは米連邦準備制度の金利決定が発表される前に比較的独立した動きを見せ、ドル指数および米国株式との短期的な相関性が著しく低下しました。CoinMarketCap の研究責任者アリス・リウは、ビットコインとドル指数の短期的な相関係数が 0.08 に低下し、過去 30 日間は -0.54 であったと述べています。また、ビットコインと S&P 500 指数およびナスダック指数の相関係数はそれぞれ 0.43 と 0.3 に低下し、前日それぞれ 0.75 と 0.6 でした。リウは、市場が最近《CLARITY 法案》に注目を移していると考えており、この法案は火曜日に上院の重要な手続き投票を通過できず、規制の進展が一時的にマクロ要因を上回ったと述べています。相関性が弱まる中、S&P 500 指数先物をショートしてビットコインのロングポジションをヘッジする戦略の信頼性が現在低下しています。市場は一般的に米連邦準備制度が 25 ベーシスポイントの利上げを行うと予想しており、この状況はほぼ価格に織り込まれています。今回の決定は、ビットコインがドルおよび米国株との連動を再構築できるかどうかを検証します。トレーダーはまた、会議後の指針および米国債の利回りの変動にも注目する必要があります。後者が明らかに上昇すれば、金融条件が引き締まり、暗号市場に避難資金の流入を促す可能性があります。

公式のSNS情報によると、火币 HTX は本日 20 時に「Clarity 法案折戟、美联储加息压顶：BTC 7.5 万防线は利空出尽还是破位前夜？」をテーマにしたライブ配信を開催します。その際、蟾哥、大漠哥、0x31ad、吃货不怕胖、梓梓などの暗号 KOL がゲストとして参加し、Clarity 法案の進展や美联储の金融政策の期待、そしてそれが暗号市場の流動性に与える影響について議論します。また、BTC の最近の動向を踏まえ、7.5 万ドルの重要なサポートラインにおける買いと売りの攻防や、今後市場が直面する可能性のある主要な変数について重点的に解析します。

BIT《On Target》週報によると、BITアナリストは現在の市場に二つの重要な触媒要因が存在すると指摘しています。一つはアメリカの債務規模が40兆ドルの心理的な関門を突破したこと、もう一つはアメリカ国債の利回りが5%の重要な水準に迫っていることです。7月24日以来、ビットコインは累計で22%上昇し、金は9.4%上昇し、以前の判断を裏付けています。マクロサイクルモデルは、現在の市場が周期的な再インフレの第一段階にあることを示しており、通常はドル安と商品価格の上昇を伴います。歴史的データによれば、この段階では：アメリカ株の年率リターンは約29%、金の年率リターンは約47%、ビットコインの年率リターンは約73%です。さらに、2020年から2026年の間に、アメリカの債務の複合年成長率（CAGR）は8.59%に達し、M2マネーサプライのCAGRは6.02%で、CPIの4.11%を大きく上回り、長期的なインフレ圧力が持続的に蓄積され、金とビットコインの配置論理をさらに支えています。

莱比特マイニングプール（B.TOP）の創設者江卓尔は、アメリカの最新のPPIデータが発表された後、連邦準備制度の利上げ確率が70%に上昇したと述べ、明日のCPIデータも好材料にはならないと予想し、ショートポジションを取る準備をしている。

「新債王」ゴールドマンは、米連邦準備制度の基準金利を50ベーシスポイント引き上げるべきだと述べました。

火币 HTX は本日 20 時に「連邦準備制度が前向きな指針を削除：独立を取り戻すのか、それとも市場の恐慌を引き起こすのか？」をテーマにした討論会を開催します。賛成側の代表である梨浅、国宝、晚秋、yuli が反対側の代表であるミス氏、梓梓、0xmeg、清風と対話し、連邦準備制度が前向きな指針を弱めることによってもたらされる政策の透明性、市場の期待、資産価格の変化について議論し、米国株、金、暗号資産がどのように再評価されるかを探ります。

"連邦準備制度理事会"のNick Timiraosは、連邦準備制度理事会の議長であるウォッシュが、インフレ対策に関する外部の懸念を和らげたが、3週間後に直面する可能性のあるより大きな試練の伏線を張ったと述べた。もし連邦準備制度理事会が利上げを行えば、中間選挙の数週間前にホワイトハウスを怒らせる可能性がある。動かない場合、発言で和らげた疑念が再燃する可能性がある。金曜日のウォッシュの発言の中で特に2点が、連邦準備制度理事会が来月利上げを行う可能性を示している。第一点は、ウォッシュが現在の金融状況を制約的であるとは言い難いということ。第二点は、夏季の比較的良好なインフレデータが、潜在的なトレンドが改善しているとは彼に信じさせなかったということ。連邦準備制度理事会は金曜日の前にデフォルトの選択肢として動かないことを選んでおり、データが行動を支持するのに十分でない限りはそうする。連邦準備制度理事会の前副議長であるコーエンは、ウォッシュの発言がこの論理を覆したと述べた。「彼は元々の仮定を変え、今ではデータが必要ないことを示さない限り、彼らは利上げを行うだろう。」これは、最終的な決定が9月の会議前の状況の変化、特に9月11日に発表される8月のCPIに依存することを意味する。コーエンは、データが行動を取る必要がないことを示す場合、連邦準備制度理事会は利上げを行うべきではないと述べた；データが堅調であれば、インフレが連邦準備制度理事会の2%目標に向かって戻るという議論を弱める可能性がある。

Cointelegraphの報道によると、ビットコインは8万ドルの関門を効果的に突破できず、米連邦準備制度理事会のケビン・ウォッシュ議長がジャクソンホールで慎重な基調の演説を行った後、BTC/USDは一時Bitstampプラットフォームで78,442ドルまで下落し、日内の下落幅は約1%となった。ウォッシュは演説の中で、連邦準備制度が2%のインフレ目標に対するコミットメントを再確認し、最近のCPIとPCEデータの後退の意味を軽視した。ウォッシュは、これらの広義のインフレ指標が数年前の高値から著しく後退したにもかかわらず、過去2年間の進展は比較的緩やかであり、今夏のPCEとCPIの数値が予想を上回ったとしても、潜在的なトレンドが実質的に改善されたことを示すものではないと述べた。彼はまた、金融危機の際に導入された前向きなガイダンスという慣行は「時代遅れ」であり、今後は戻ることはないと指摘した。米国株式市場は彼の発言に影響されず、S&P 500とナスダック指数はそれぞれ約0.5%上昇した。オンチェーンデータによると、現在の現物価格は8.6万ドルの間に密集した抵抗ゾーンが存在し、上昇の勢いを抑制している。QCPキャピタルの分析によれば、たとえ価格が突破しても、デリバティブ市場は資金コストと未決済契約の増加率を制御することで支えを提供する必要があり、重要なのはその後の相場が現物参加者によって推進されるのか、レバレッジポジションによって駆動されるのかである。記事執筆時点で、BTC/USDは今月累計で26.35%上昇し、2017年以来の最高の8月のパフォーマンスを記録した。